2023年12月16日基金从业《证券投资基金》真题卷(67题)

1、2023年12月16日基金从业证券投资基金真题卷(67题)1. 【单选题】关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的( )。A. 转换条款B. 通货膨胀联结条款C. 赎回条款D.（江南博哥） 回售条款 正确答案：C参考解析：赎回条款是发行人的权利而非持有者，换句话说，是保护债务人而非债权人的条款，对债权人不利。因此，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险(赎回风险)。2. 【单选题】关于债券基金，以下表述正确的是( )。I通过可转债和打新股获得收益的债券基金，它的风险比纯债基金低ll通过计算组合中所有债券的久期的加权平均值可以得到债券基金的久期III杠杆率不超过100%IV长短期配合投资可以防范利率风险A. I、IVB. II、III、IVC. II、IVD. I、III 正确答案：C参考解析：I项错误：债券基金是会要求债券的比例不得低于80%，纯债基金是专门投资债券，风险会比纯债基金要高。项正确：债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值。III项错误：债券基金的杠杆率可以超过100%。项正确：

2、防范利率风险的措施是分散债券的期限，长短期配合。综上，该题选C。3. 【单选题】关于风险调整后收益指标，以下表述错误的是( )。A. 詹森只能针对相同风险等级的基金进行比较B. 夏普比率可能会产生错误的评价结论C. 特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率D. 信息比率越小，在同样的超额收益水平下跟踪误差越小 正确答案：D参考解析：A正确：詹森指标仅在相同风险等级的基金群体中可以比较 ，在不同风险等级的基金群体中不可比较。B正确：当组合超额收益为负数，除以较大（小）的总风险时，夏普比率得到较小（大 ）的负数，基金业绩反而变得较佳（差 ），由此会产生错误的评价结论。C正确：特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益。D错误：信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。4. 【单选题】对于长期投资者来说，收益目标更关注的是( )。A. 名义收益率B. 实际收益率C. 平均收益率D. 预期收益率 正确答案：B参考解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实

3、际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。5. 【单选题】以下选项不属于货币市场工具的是( )。A. 半年期定期存款B. 一年期中央银行票据C. 三年期国债D. 回购协议 正确答案：C参考解析：货币市场工具是指期限在一年以内的金融工具。综上，该题选C。6. 【单选题】如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为( ）A. 7.5%B. 9%C. 15%D. 1% 正确答案：B参考解析：远期利率的计算公式，f（1+S2）2/（1+S1）-1，故：f=1.082/1.07-1=0.097. 【单选题】根据GIPS收益率的相关规定自2006年1月1日起投资管理机构必须至少( )计算一次组合群的收益；自2010年1月1日起必须至少()计算一次组合群收益。A. 每月;每季度B. 每月;每半年C. 每季度;每月D. 每季度;每半月 正确答案：C参考解析：自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少【每季度】一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少【每月】一

4、次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。8. 【单选题】企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是()。A. 资本公积1亿，盈余公积4亿B. 资本公积3亿，盈余公积1亿C. 资本公积3.5亿，盈余公积1亿D. 资本公积1.5亿，盈余公积3亿 正确答案：B参考解析：资产 = 负债 + 所有者权益，由题目可知，所有者权益=20-8=12（亿），实收资本3亿，未分配利润5亿均属于所有者权益，因此还有4亿所有者权益。综上，该题选B。9. 【单选题】对基金拥有的全部资产和负债按一定的原则和方法进行估算，确定基金资产公允价值的过程，称之为 ( )A. 基金会计核算B. 基金信息披露C. 基金利润分配D. 基金资产估值 正确答案：D参考解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。10. 【单选题】在给定时间区间和置信区间内，投资组合的损失期望值被称为()。A. 预期损失B. 最大回撤C. 下行标准差D. 风险价值 正确答案：A参考解析：

5、A正确：预期损失 , 是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。B错误：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。C错误：D错误：风险价值, 又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时, 投资组合所面临的潜在最大损失。11. 【单选题】资本市场线采用 ()来衡量风险。A. B. 斜率C. 标准差D. 相关系数 正确答案：C参考解析：资本市场线中，用方差/标准差来衡量总风险。12. 【单选题】关于信用利差，以下表述正确的是( )I信用利差的变化是市场风险偏好的变化ll信用利差可作为预测经济周期活动的指标lll信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后A. I、IIB. IC. I、II、IIID. II、 III 正确答案：A参考解析：I、正确、错误：信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

6、。综上，该题选A。13. 【单选题】下面属于货币时间价值的应用的是（ ）A. 不要为洒掉的牛奶哭泣B. 早收晚付C. 谷贱伤农D. 卖的比买的精 正确答案：B参考解析：早收晚付”体现了货币的时间价值。14. 【单选题】证券交易所的决策机构是 ( )。A. 会员大会B. 专门委员会C. 总经理D. 理事会 正确答案：D参考解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。15. 【单选题】小明持有某上市公司发行的非累积优先股共30000股，股息率为12%，每股票面价值为50元，除此以外不持有该公司的其他证券类资产，以下表述正确的是()。A. 小明每年可能分得该公司股息共18万元B. 小明每年可能分得该公司股息共3600元C. 若该公司破产清算，小明的剩余财产分配优先于该公司的债券持有人D. 小明享有该公司的股东大会投票权 正确答案：A参考解析：A正确、BC错误：股息：【5012%30000=18万】，剩余财产分配时，债权优先于股权，优先股是一种相对

7、普通股而言有某种优先权利(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。D错误：在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。16. 【单选题】关于期货合约，以下表述错误的是（ ）。A. 盯市制度对保证期货合约的履行非常重要B. 期货合约是非标准化合约C. 投机者是期货市场的重要组成部分D. 金融期货合约的交割大多采用现金结算 正确答案：B参考解析：A正确：盯市制度对保证期货合约的履行非常重要。B错误：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。相对远期合约而言，期货合约是标准化合约。C错误：投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。D错误：金融期货合约的交割大多采用现金结算。17. 【单选题】某公募基金管理公司计划发行 QDII 基金产品，开展海外证券投资业务，该公司内部开会讨论，列举了一些准备事项，在不考虑该公司自身状况的情况下，不属于必要事项的是( )。A. 寻找境外投资顾问B. 寻找境内资产托管人并开立托管账户C. 向国家外汇管理局申请证券投资额度D. 向中国证监

8、会申请境外证券投资业务许可 正确答案：A参考解析：境内机构投资者在获得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，应按照有关规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度，并在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资。境内机构投资者应当在托管人处开立托管账户，托管基金、集合计划的全部资产。托管人应当为基金、集合计划开立结算账户和证券托管账户，用于与证券登记结算等机构之间的资金结算业务和证券托管业务。综上，该题选A。18. 【单选题】某投资者于2019年3月4日买入债券质押式回购1000000元，期限为3天，回购利率为3%，则该投资者到期资金结算额( )元。A. 1000245.90B. 1000250C. 1000246.58D. 1000240 正确答案：C参考解析：在质押式回购中：到期资金结算额=1000000（1+3%3/365）=1000246.5819. 【单选题】以下哪个债券的麦考利久期最长( )。A. 15 年到期、息票率为5%B. 10年到期、息票率为 8%C. 15 年到期、息票率为 7%D. 10 年到期、息票率为 10% 正确答案：A参考解析：麦考利久期指的是债券的平均到期时间,它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。(1)到期期限越长，久期越大；(2)对于附息债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低 ,麦考利久期和修正久期越大。综上，该题选A。20. 【单选题】关于另类投资，以下表述正确的是( )。I另类投资的另类可以体现在投资标的和投资策略上II另类投资的另类可以体现在投资的组织形式上III另类投资易于通过市场价格法准确估值IV.另类投资中个人投资者多A. III、IVB. I、IVC. I、 IID. II、 III 正确答案：C参考解析：、正确：另类投资的 “另类”既可以体现在投资标的和投资策略上 ，也可以体现在投资的组织形式上。另类投资产品局限性包括：缺乏监管和信息透明度；流动性较差，杠杆率偏高；错误：估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。综上，该题选C。21. 【单选题】沪港通和深港通双向交易中的结算币种是( )。A. 港币B. 美币C. 人民

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