浅议商业银行财务分析框架与方法

1、浅议商业银行财务分析框架与方法 浅议商业银行财务分析框架与方法 【摘要】财务分析是公司财务管理中的一项经常性工作。财务分析所提供的信息对于准确评价经营情况，提出对策建议，辅助管理层决策具有重要意义。如何利用已有的财务数据，对商业银行经营情况进行相应分析，成为银行经营管理者、投资者关注的焦点。本文通过实际案例，评述几种常用的商业银行财务分析方法。 【关键词】商业银行；财务分析框架；财务分析方法 一、商业银行财务分析框架 财务分析框架是以财务会计报告为基础，将基本的财务指标、经营分析方法与分析目标（如何通过财务分析对整体财务状况、经营成果进行预测、分析、控制）协调一致的系统，是一个有机组合。要建立这样的分析框架，需要在实务中完成以下工作： 第一步：建立业务经营活动与财务成果的对应关系，具体来说就是将表象上的经营指标与实质上的经营活动联系起来，并建立指标间的联动关系函数。 第二步：从年度预算角度，预测主要业务发展情况，计算经营指标，通过指标间的联动关系函数及趋势检验预测的合理性；从日常预测角度：对资产负债结构调整（包括存量和增量调整）、利率调整、汇率调整等的影响结果进行测算分析。 第三步：根

2、据实际的经营成果，对各主要指标的表现情况进行分析，透过指标看业务发展趋势，一方面提出下一步工作措施，另一方面检验预算预测的科学性，修正相关方法，为下一期间积累经验。 通过以上分析框架，使财务预测、预算、分析、控制变成一个依次继起的有机循环体。 二、上市银行主要财务分析方法 在商业银行财务状况和经营成果的同业比较、原因分析、趋势预测等方面适用的经营分析方法包括比较分析法、结构分析法、因素分析法、模拟分析法、压力测试法、回归分析法和矩阵分析法等。 （一）比较分析法 比较分析法通过相同或类似项目在不同期间或不同组织等之间的比较来发现差异、查找原因、了解发展趋势等，既可用于本行内部不同时点的纵向比较，也可用于本行不同机构之间、同业之间等横向比较。 （二）结构分析法 结构分析法对某一经济事项的构成项目进行分析，了解形成原因。例如，通过分析损益构成情况了解利息净收入、手续费及佣金净收入、汇兑损益、投资收益等对损益的贡献情况。 （三）因素分析法 因素分析法以因果关系为基础对经济事项的形成原因进行分解，掌握形成该事项的各因素之间的关系和演变情况，例如，就生息资产和付息负债而言，在某一时段内，决定其收益

3、额的只有两个变量：平均余额和利率水平。平均余额和利率水平均为时期数，而非时点数。平均余额也可以转化为日积数，对应的利率水平即为日利率水平。通过分析平均余额和利率水平的变动就可以判断收益额的变动趋势，或者在事后分析收益额变动的原因。 值得注意的是，分析某一时段内收益时，不能仅看时点余额，必须要观察平均余额。平均余额的准确性直接影响收益率计算的准确性；平均余额变化的特点直接决定了预测的准确性。 （四）模拟分析法 模拟分析法也称情景分析，是在假定某些参数向某一方向发展的情况下，通过设定模拟值，分析目标指标可能出现的结果。这种方法既可以用于本行纵向的预测分析，也可以用于同业横向差异分析。例如，在同业分析时，可以假定如本行达到对方某一指标的水平，净利润将发生怎样的变化，以此来判断形成两行差距的主要因素。假设本行净利息差与A行相同模拟测算主要指标如下： 如本行净利息差水平与A行相同，已知归属于股东的净利润为634.99亿，在其他财务指标保持不变情况下： （1）本行每股收益将高于A行0.03元；（2）本行ROA将高于A行0.28个百分点；（3）本行ROE将提高7.15个百分点，高于A行1.42个百分

4、点。由此可见：目前净利息差是影响本行盈利水平的最重要因素。 （五）敏感性分析法 也称敏感性分析，也称压力测试，是模拟某经济事项各构成要素的情况，通过改变各构成要素中某一要素或多个要素的取值分析其对经济事项的整体影响，进而从众多不确定性因素中找出对目标指标（如净利润指标）有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对目标指标的影响程度和敏感性程度，进而判断目标指标事项可能性的一种不确定性分析方法。 根据不确定性因素每次变动数目的多少，敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。例如，在分析贷款利息收入时，对贷款存量、增量、存量收益率、增量收益率四个变量分别固定其中三个变量，分析另一个变量变动对利息收入的影响，属于单因素敏感性分析，如果两个变量同时变动则属于多因素敏感性分析。 敏感性分析的目的在于：找出影响目标指标的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析)提供依据；研究不确定性因素变动的范围或极限值，分析判断实现目标值的可能性；比较多方案的敏感性大小，以便在目标值相似的情况下，从中选出不敏感的方案。 敏感性分析的步骤：首先，确定分析的目标指标。通常

5、的目标指标主要包括：净利润、ROA、ROE、CIR等。其次，选定不确定性因素，设定其变化范围。再次，计算不确定性因素变动对目标指标的影响程度，找出敏感性因素。最后，绘制敏感性分析图，求出不确定性因素变化的极限值。如下表所示，该表主要反映不同情况对拨备前利润的影响程度。 1.单因素敏感性分析举例，主要反映不同情况对拨备前利润的影响程度。例如，假设贷款投放量增加200亿，则拨备前利润将增加2.97亿;假设存款日均增量增加500亿，则拨备前利润将增加2.14亿，等等。 2.多因素敏感性分析举例，下表以某年年度利润预测为例，分析成本收入比与不良贷款率同时变动情况下的利润可能实现空间。 表5 不良贷款率与成本收入比双因素分析表 （六）回归分析法 回归分析法以历史资料为基础，通过分析拟预测的指标与相关影响因素之间的相互联系，借助回归分析的数学方法，建立拟预测的指标与影响因素之间的数学模型，并通过该模型来预测指标的发展趋势。例如存款增长受利率、GDP增长率、人均可支配收入增长率、通货膨胀率等因素的影响，可以建立存款增长率与这些因素的数学模型，通过过去若干年的历史数据来得出具体的模型系数，进而用其预测

6、以后年度的增长率。 矩阵分析法就是一种预测存款增长的方法，该法也以历史数据为基础，通过建立迁徙矩阵的方式来分析拟预测指标的演变趋势。这种方法多用于预测结构指标。例如通过建立贷款五级分类数据的迁徙矩阵，可以预测未来贷款五级分类的结构情况，从而为不良贷款控制和拨备提取等提供依据。 （七）宏观经济背景分析 宏观经济背景分析的一般考虑因素主要有：GDP近三年增长情况；全社会信贷总量、各项存款、M1、M2等近三年增长情况；全部商业银行资产、负债、所有者权益，年度净利润、中间业务情况；人民币汇率近年来变化情况；人民币、美元存、贷款利率水平变化情况；人民币货币市场利率走势情况，主要方面有：一年期央票利率水平、7天回购利率水平、Shibor一年期利率水平、10年期国债利率水平。 此外，还可以对金融行业、股份制银行平均收入水平进行分析，用于：判断本行资产、负债规模增长的合理性，与本行战略的适应程度；在同业中的位置变化趋势；利率水平变化所传导的宏观调控意图；利率水平变化对本行收益率的潜在影响；汇率变化对本行外币敞口的影响；宏观情况能否支持本行具体业务增长，收益判定的合理性。 参考文献 【1】胡岗,阮铮.提升商业银行财务分析实用性的实践探索J.现代商贸工业,2007(07). 【2】时东来.商业银行现行财务分析的局限性J.合作经济与科技,2010(09). 【3】徐春晓.国有商业银行财务分析的改进浅析J.科技经济市场,2007(07). 【4】杨艳君.城市商业银行财务质量评价分析及策略J.商业文化(上半月),2011(06).

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