陇神戎发：甘肃普安制药股份有限公司全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 鹏信资评报字[2022]第 S152 号 (共 3 册， 第 1 册) 评估基准日： 2022 年 3 月 31 日 资产评估报告日： 2022 年 8 月 26 日 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 SHENZHEN PENGXIN APPRAISAL LIMITED 中国广东省深圳市福田区福中路 29 号(彩田路口)福景大厦中座十四楼 Floor 14, Middle Block, Fujing Building, 29 Fuzhong Road, Futian District,Shenzhen, China 电话(Tel):+86755-8240 6288 直线(Dir):+86755-8240 3555  传真(Fax):+86755-8242 0222 邮政编码(Postcode):518026 Email: px@ 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 · 目录 根据《企业国有资产评估报告指南》 (中评协[2017]42 号)的有关规定，本国有资产评估报告 共分 3 册装订， 包括资产评估报告(第 1 册)、评估说明(第2 册)和评估明细表(第3 册)。 资产评估报告(第 1 册)目录 声明 1 资产评估报告摘要 1 资产评估报告正文 1 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 1 二、评估目的 9 三、评估对象和评估范围 9 四、价值类型 19 五、评估基准日 19 六、评估依据 19 七、评估方法 23 八、评估程序实施过程和情况 31 九、评估假设 32 十、评估结论 34 十一、特别事项说明 36 十二、资产评估报告使用限制说明 37 十三、资产评估报告日 39 资产评估报告附件 错误!未定义书签。 ©深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 1 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 ·声明 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协 会发布的资产评估执业准则及职业道德准则编制。 二、本资产评估报告使用人限于且仅限于委托人、资产评估委托合同中约定 的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的本资产评估报告使用人， 即 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的本资产评估报告使用人使用； 除此之外， 其他任何机 构和个人均不得成为本资产评估报告的使用人。 三、本资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告 载明的使用范围使用本资产评估报告； 本资产评估报告使用人违反前述规定使用 本资产评估报告的，本公司及其签字资产评估师不承担责任。 四、本资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论， 评估结论不等同 于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保 证。 五、本资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、 特别事项说 明和资产评估报告使用限制说明。 六、本公司及本资产评估报告的签字资产评估师遵守法律、行政法规和资产 评估准则， 坚持独立、客观、公正的原则， 并对所出具的本资产评估报告依法承 担责任。 七、评估对象及其对应的评估范围所涉及的资产评估明细表中的申报评估信 息、经营数据和信息、财务报告和资料及其他重要资料等由委托人和相关当事人 (包括评估对象的产权持有人或实际控制人、被评估单位、被评估单位的关联方 等及其管理者或相关职员) 申报或提供并经其采用签名、盖章或法律允许的其他 方式确认； 相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性和有效性负 责。 八、本资产评估报告的签字资产评估师(包括协助其工作的资产评估专业人 员)已经对本资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了必要的现场调 查；对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注， 对评估对象及 其所涉及资产的法律权属资料进行了抽查查验， 对已经发现的问题进行了如实披 露，并且已提请相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 九、本公司及本资产评估报告的签字资产评估师与本资产评估报告中的评估 对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关 系，对相关当事人不存在偏见。 十、未经本公司书面同意， 本资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披 露于公开媒体，法律、行政法规规定和资产评估委托合同另有约定的除外。 ©深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 1 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 ·摘要 甘 肃 陇 神 戎 发 药 业 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 股 权 所 涉 及 的 甘 肃 普 安 制 药 股 份 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 资产评估报告摘要 鹏 信 资 评 报 字 [2022]第 S152 号 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司接受甘肃省农垦集团有限责 任公司、甘肃药业投资集团有限公司、甘肃陇神戎发药业股份有限公司的共同委 托，就 甘肃陇神戎发药业股份有限公司拟收购甘肃普安制药股份有限公司股权 之经济行为， 所涉及的甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益在评估基准日的 市场价值进行了评估，现将资产评估报告正文的相关内容摘要如下： 一、评估目的： 甘肃陇神戎发药业股份有限公司拟收购甘肃普安制药股份有 限公司股权， 为此， 甘肃省农垦集团有限责任公司、甘肃药业投资集团有限公司、 甘肃陇神戎发药业股份有限公司共同委托本公司对甘肃普安制药股份有限公司 股东全部权益的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。 上述经济行为已经由以下文件通过： 1.《甘肃陇神戎发药业股份有限公司关于普安制药收购方案变更的请示》(陇 神戎发[2022]40 号)。 2. 《甘肃药业集团关于同意陇神戎发变更普安制药收购方式并开展前期工作 的批复》(甘药投发[2022]70 号)。 3. 《甘肃药业集团、甘肃农垦集团关于普安制药国有股权转让事项的报告》 (甘药投发[2022]85 号)。 4. 《关于普安制药国有股权转让事项的函》(甘肃省国投资产投资集团有限 公司 ·2022 年 6 月 29 日)。 二、评估对象： 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值，与评估对象 相对应的评估范围为甘肃普安制药股份有限公司申报的经大华会计师事务所(特 殊普通合伙)审计的截至评估基准日甘肃普安制药股份有限公司的全部资产以及 相关负债，包括流动资产和非流动资产等资产及相应负债。 三、评估基准日： 2022 年 3 月 31 日。 四、价值类型：市场价值。 五、评估方法：资产基础法、收益法。 六、评估结论： 1、采用资产基础法评估的甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益于评估 基准日的评估值为： 15,517.26 万元人民币。 2、采用收益法评估的甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益于评估基准 1 ©深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 ·摘要 日的评估值为： 46,582.90 万元人民币。 经综合分析，本次评估以收益法的评估结果作为本评估报告之评估结论，即： 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益于评估基准日2022 年 3 月 31 日的市场 价值为人民币： 46,582.90 万元(大写：人民币肆亿陆仟伍佰捌拾贰万玖仟元整)。 评估结论使用有效期：通常情况下，评估结论的使用有效期自评估基准日 2022 年 3 月 31 日至 2023 年 3 月 30 日止。 七、特别事项说明摘要： 1.纳入本次评估范围的 2 项发明专利“一种中药止嗽制剂、一种中药止嗽制 剂生产工艺”，截至评估基准日， 2 项发明专利的证载专利权人为「普安制药」 和李成义。本次评估以「普安制药」使用 2 项专利权生产产品对应的收入确认相 应的权益价值，以 2 项专利权评估价值的50%确定评估值。 2.本资产评估报告所载评估结论， 未考虑控股权、股权流动性等因素可能对 股权价值的影响。 谨提请本资产评估报告使用人注意：以上内容摘自资产评估报告正文，欲 了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 2 ©深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 · 正文 甘 肃 陇 神 戎 发 药 业 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 股 权 所 涉 及 的 甘 肃 普 安 制 药 股 份 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 资产评估报告正文 鹏信资评报字[2022]第 S152 号 甘肃省农垦集团有限责任公司： 甘肃药业投资集团有限公司： 甘肃陇神戎发药业股份有限公司： 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司(“本公司”， “我们”) 接 受 贵公司的共同委托， 按照法律、行政法规和资产评估准则的规定， 坚持独立、 客观和公正的原则， 采用资产基础法和收益法， 按照必要的评估程序， 对甘肃陇 神戎发药业股份有限公司拟收购甘肃普安制药股份有限公司股权之行为所涉及 的甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益于 2022 年 3 月 31 日的市场价值进行 了评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使 用人概况 (一)委托人概况 委托人一： 委托人名称：甘肃省农垦集团有限责任公司 (以下简称「农垦集团」) 法定住所： 甘肃省兰州市城关区雁兴路 21 号 统一社会信用代码： 91620000X24100305D 法定代表人：张懿笃 注册资本： 60000 万元人民币 企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 成立日期： 2004 年 5 月 10 日 营业期限自： 2004 年 5 月 10 日至 2034 年 5 月 10 日 主要经营范围： 国有资产的经营管理； 经济信息咨询。特种药材种植、加工 及销售、农作物种植、农副产品、酒类、乳制品、水泥、硫化碱的制造及销售(以 上限分支机构经营)。 委托人二： ©深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 1 甘肃陇神戎发药业股份有限公司 拟收购股权所涉及的 甘肃普安制药股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告 · 正文 委托人名称：甘肃药业投资集团有限公司(以下简称「甘肃药投」) 法定住