期权培训课件:个股期权交易策略
174页1、个股个股 期权期权 交易策略交易策略2期权全真仿真交期权全真仿真交易易3授课大纲授课大纲第一篇:期权的概念第一篇:期权的概念第二篇:权利与义务第二篇:权利与义务第三篇:第三篇: 如何看懂期权合约如何看懂期权合约第四篇:交易实务第四篇:交易实务第五篇:四大交易策略第五篇:四大交易策略第六篇:六大第六篇:六大 套利套利 策略策略第七篇:风险指标的应用第七篇:风险指标的应用4第第一篇一篇 :期权:期权 的概念的概念5期货(期货( 期权)期权) 分分类类期货期货期权期权金融金融期货期权期货期权商品商品期货期权期货期权利率利率期货期权期货期权外汇外汇期货期权期货期权农产品农产品期货期权期货期权金属金属期货期权期货期权股票股票期货期权期货期权原油原油期货期权期货期权股指股指期货期货 期权期权个股个股 期权期权ETF 期权期权国债国债期货期货黄金黄金期权期权白糖期权白糖期权豆粕期权豆粕期权6全球期货全球期货 (期权)交易比重期权)交易比重资料来源:资料来源: 2013年年美国期货业协美国期货业协会会7期货(期货( 期权)产品关系图期权)产品关系图现货现货(标的)(标的)股指股指个股个股黄金黄金现货现
2、货衍生品衍生品期权期权期货期货个股期权个股期权8期货期货 交易交易 原理原理期货指数:期货指数:沪深沪深 300股指期货股指期货结算日:结算日:第三个周五第三个周五现货指数:现货指数:沪深沪深 300大盘指数大盘指数9期货结算日期货结算日6月21日,沪深 300 股指期货六月份合约,结算日10期货成交量:压力支撑区期货成交量:压力支撑区ABCD11期货期货 基差:恐慌指数基差:恐慌指数ABCDE12期货期货 持仓量:持仓量: 牛熊市牛熊市ABCD13三度空间盈亏法则三度空间盈亏法则个股期权个股期权个股期货个股期货个股个股零和游戏零和游戏 个股(一度空间)涨个股(一度空间)涨个股个股 期货(二度空间)涨与跌期货(二度空间)涨与跌个股期权(三度空间)涨与不涨(个股期权(三度空间)涨与不涨(CALL);跌与不跌;跌与不跌 (PUT)14期权交易原理期权交易原理期权期权选择权选择权认购期认购期权权看涨看涨期权买期权买权权-CALL-认沽期认沽期权权看跌看跌期期权卖权卖权-PUT-买进买进 CALL(涨涨)卖出卖出 CALL(不涨不涨)买进买进 PUT(跌跌)卖出卖出 PUT(不跌不跌 )15交
3、易量趋势交易量趋势 (台湾)(台湾)2001/12/24指数期权上市指数期权上市16第二篇:权利与义务第二篇:权利与义务17权利与义务权利与义务 (一)(一)商品房预售商品房预售 :老何认为上海未来房屋的增值空间极大,老何认为上海未来房屋的增值空间极大,想购买想购买某开发商的预售的商品房某开发商的预售的商品房。(现屋买卖就是期货交易)(现屋买卖就是期货交易)三年后,当老何决定履行合约时,三年后,当老何决定履行合约时,开发商就必须以开发商就必须以 200万元万元 的房价售的房价售与老何。与老何。请放一请放一迭金钱迭金钱的照片的照片老何需老何需 先缴交订金先缴交订金 给开发商视为履给开发商视为履约承诺,经过协商后双方的约承诺,经过协商后双方的订金订金 同同意以意以 20万元万元 成交成交 。合约合约18权利与义务权利与义务 (二)(二)三年到期后的权利与义务关系:三年到期后的权利与义务关系:权利权利VS.义务义务老何老何 有有权利权利决定是否要交屋决定是否要交屋,但若房价下跌但若房价下跌明显无投资利益明显无投资利益时,则老何时,则老何 没有没有义务义务 要去交要去交屋。屋。当老何决定要履约
4、当老何决定要履约时,开发商则时,开发商则 有有义务义务 要交屋;但要交屋;但无投资利益时,开无投资利益时,开发商发商 没有没有 权利权利要老何交屋。要老何交屋。19u房价上涨房价上涨 赚取差价赚取差价上海上海 地区三年后,附近同样条件的房价已涨至地区三年后,附近同样条件的房价已涨至250 万元万元,老老何故要求交屋,开发商以何故要求交屋,开发商以合约规定售与老何合约规定售与老何200 万元万元。情境分析情境分析 一:预售房上涨一:预售房上涨250万万200万万50万万转售利益转售利益扣除扣除 20万元订金万元订金净赚净赚 30万元万元转手卖出转手卖出20u房价下跌房价下跌 损失订金损失订金上海地区上海地区 三年后当地房价三年后当地房价 ,已降至,已降至 150万元万元 。情境分析情境分析 二:预售房下跌二:预售房下跌200万万150万万合约金额合约金额实际市值实际市值20万万损失订金损失订金不不履履行行21情境分析情境分析 三:未到期前转卖合约三:未到期前转卖合约(思考题)(思考题)u上海地区上海地区 二年二年 后,当地同样的房价已涨至后,当地同样的房价已涨至230万元万元 ,老何老何
5、 因急需用钱因急需用钱 ,将此合约以,将此合约以 40万元万元 卖给小明。卖给小明。(当初老何(当初老何 与开发商的合约:与开发商的合约:200万元,订金:万元,订金: 20万元万元)问题:问题: 三年到期结果三年到期结果 ,下列何项,下列何项 错误错误 :a. 房价涨至房价涨至 250 万元,则小明获利万元,则小明获利 10 万元万元b. 房价涨至房价涨至 300 万元,则小明获利万元,则小明获利 60 万元万元c. 房价跌至房价跌至 210 万元,则小明亏损万元,则小明亏损 30 万元万元d. 房价跌至房价跌至 150 万元,则小明亏损万元,则小明亏损 50 万元万元重要问题重要问题22预售房盈亏图预售房盈亏图想法:预售房会想法:预售房会 涨涨,合约值:,合约值: 200万元万元 ,订金:,订金: 20万元万元盈亏盈亏房价房价盈亏平衡点合约价值订盈亏平衡点合约价值订金金=200万万20 万万=220 万万订金订金 =20万万= 最大亏损最大亏损 = A 获利获利 = 300万万 220 万万=80万万220万万300万万合约价值合约价值200万万最大获利最大获利 = 无限大无限大A
《期权培训课件:个股期权交易策略》由会员窝***分享,可在线阅读,更多相关《期权培训课件:个股期权交易策略》请在金锄头文库上搜索。
幼儿园小班主题教案:《我家的电话》
幼儿园小班主题教案:教案《可爱的小动物》
幼儿园小班主题教案:《听声音做动作》
幼儿园小班主题教案:小手小脚主题之一 (小班)
幼儿园小班主题教案:有趣的钮扣(小班)(上)
幼儿园小班主题教案:计算机环境与幼儿兴趣培养
幼儿园小班主题教案:《图案小精灵》
幼儿园小班主题教案:《尾巴用处大》
幼儿园小班综合教案:我爱洗脸
幼儿园小班主题教案:小托班我的小手真能干
幼儿园小班主题教案:小兔乖乖(2)
幼儿园小班综合教案:我的鞋子
幼儿园小班主题教案:洋娃娃
幼儿园小班综合教案:我不怕冷
幼儿园小班综合教案:我爱洗澡
幼儿园小班主题教案:《我会自己穿鞋啦》
幼儿园小班综合教案:制造声音
幼儿园小班综合教案:幼儿园托班我的小手很能干
幼儿园小班主题教案:《我的小脚》
幼儿园小班主题教案:《我爱我的家》
2022-03-21 67页
2022-03-20 23页
2022-03-18 34页
2022-03-18 13页
2022-03-18 18页
2022-03-18 13页
2022-03-18 16页
2022-03-03 51页
2022-03-02 116页
2022-03-02 95页