金融市场学自考复习资料自考.docx

精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结金融市场学 一．名词说明1．同业拆借市场 ，也可以称为同业拆放市 场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行 短期资金融通活动的市场 同业拆借市场交易量大，能敏锐的反应资金供求关系和货币 政策意图， 影响货币市场利率的， 因此， 它是货币市场体系的重要组成部分 2．回购协议 （ Repurchase Agreement ）， 指的是在出售证券时， 与证券的购买商签定协议，商定在肯定期限后按原定价格或商定 价格购回所卖证券， 从而猎取即时可用资金的一种交易行为 从本质上说， 回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券 3．预期假说 〔Expectations Hypothesis〕的基本命题是： 长期利率相当于在该期限内人们预期显现的全部短期利率的平均数 因而收益率曲线反映全部金融市场参与者的综合预期4 ． 市 场 分 割 假 说 〔Segmented MarketsHypothesis〕 的基本命题是：期限不同的证 券的市场是完全分别的或独立的， 每一种证券的利率水平在各自的市场上， 由对该证券的供应和需求所打算， 不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。

5．衍生金融工具 是在原生金融工具基础上 派生出来的金融工具， 包括金融期货、 金融期权、金融互换、 金融远期等 衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础， 主要功能在于治理与原生金融工具紧密相关的金融风险6．完善市场 是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零， 全部的市场参与者都是价格的接受者 在这个市场上， 任何力气都不对金融工具的交易及其价格进行干预和掌握，任由交易双方通过自由竞争打算交易的全部条件7．票据 是指出票人自己承诺或托付付款人， 在指定日期或见票时， 无条件支付肯定金额并可流通转让的有价证券 票据是国际通用的信用和结算工具， 它由于表达债权债务关系并具有流淌性，是货币市场的交易工具8．投资基金 是通过发行基金券（基金股份或收益凭证） ，将投资者分散的基金集中起来，由专业治理人员分散投资于股票、 债券、或其他金融资产， 并将投资收益安排给基金持有者的一种投资制度9．远期外汇交易 是在外汇买卖成交时，双 方先签订合同， 规定交易的币种、 数额、 汇率以及交割的时间、 的点等， 并于将来某个商定的时间进行交割的一种外汇买卖方式10．外汇套利交易 一般也称利息套汇方式， 是指利用不同国家或的区短期利率的差异， 将资金由利率较低的国家或的区转移到利率较高的国家或的区进行投放、 从中猎取利息差额收益。

11．远期利率协议 是买卖双方同意在将来肯定时间 〔 清算日 〕 ，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议12．金融互换 是指两个或两个以上的当事人 按共同商定的条件， 在商定的时间内， 交换肯定现金流的金融合约 金融互换主要包括利率互换和货币互换 （含同时具备利率互换和货币互换特点的交叉货币互换） 13．金融期货 ，是指交易双方签定的在将来确定的交割月份按确定的价格购买或出售 某项金融资产的合约， 它与远期合约的主要区分是期货合约是在交易所交易的标准化 合约14．看涨期权 〔call option〕 是指给予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期 权卖方手中买入肯定数量的金融工具权益的合同 为取得这种买的权益， 期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者肯定的期权费15．看跌期权 〔put option〕 是指期权购买者拥有一种权益， 在预先规定的时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具 为取得这种卖的权益， 期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者肯定的期权费16、金融市场 是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖， 以及同业之间进行货币借贷的场所。

17、证券公司 是特的从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业18、股票价格指数 是指用以表示股票平均价格水平及其变动，并衡量股市行情的指标19、机构投资者 是指在金融市场上从事证券投资的法人机构， 主要有保险公司、 证券公司、银行等20、远期合约 是指合约双方商定在将来的某一时期按商定的价格买卖商定数量的金融 资产的合约21、封闭式基金 是指基金证券的预定数量发行完毕在规定的时间内资金规模不行增大 或缩小的证券投资基金22、离岸金融 是指在高度自由化和国际化的金融治理体制和优惠的税收制度下， 以自由兑换的货币为工具， 由非居民参与进行的融资业务23、货币市场 是融资期限在 1 年以内的短期资金交易市场24、票据贴现 是指持票人为了取得现款， 将未到期的已承兑汇票， 以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件， 向银行所作的票据转让 银行扣减贴息， 支付给持票人现款，称为贴现25、金融工具 最初又称信用工具， 指表示债权、债务关系有价证券或凭证， 是具有法律关系的契约26、货币经纪人 指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人27、公开市场业务 指中心银行在货币市场上通过公开买卖短期债券， 调整货币供应量和市场利率的行为。

28、欧洲美元 是指存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款29、短期政府债券 是指各级政府或由政府供应信用担保的单位发行的短期债券， 是政府承担仍款责任的短期信用凭证二．挑选题1．金融工具一般分为可分为 债务性金融工具和权益性金融工具 两类 2．金融市场的参与者即参与金融市场交易和促成交易顺当达成的组织和个人， 包括 金融市场主体 和金融市场媒体 两个基本组成部 分 3．金融工具具有的一些重要的特性表现为期限性、收益性、流淌性 和安全性 4．货币市场通常被细分为 同业拆借市场、国库券市场、 票据市场、 可转让大额定期存单市场 等5．企业在金融市场筹资主要出于两个目的： 一是 筹集资金用于自身进展 ，二是 改善企业内部的财务结构 6．外汇经纪人存在的根本缘由在于 外汇汇率 的 频 繁 波 动 7．其他金融市场中介机构可分为两类：一 类是 金融中介机构 一类是 较纯粹的中介机构它们都在金融市场交易中发挥重要作用 。

8．货币头寸之所以被作为金融市场交易工 具，是由金融治理当局实行 法定存款预备金制度引起的9．汇票按期限的长短，可分为 即期汇票 和远期汇票 10．按债券发行的主体不同， 分为 政府债券、公司债券 和金融债券 11．作为外汇的外币支付凭证必需具备三个 要素： 1．具有真实的债权债务基础， 2．票面标示的货币肯定是可兑换货币， 3．是一国外汇资财，可用以偿仍国际债务12．同业拆借市场的主要参与者首推 商业银行 13．同发行商业票据有关的非利息成本有：（1）信用额度支持的费用， （ 2）代理费用，（3）信用评估费用14．回购协议中证券的交付一般不采纳 实物交付 的方式，特殊是在期限较短的回购协议中15．按其价格与票面金额的关系， 债券的发行价格大致有三种： 平价发行、 溢价发行 和折价发行16．债券在二级市场上的交易， 主要有三种形式，即现货交易、 期货交易 和回购协议交易17．预期 假说不能很好的说明收益率曲线通常向上倾斜的事实 18．依据风险影响的范畴划分 , 可以将债券投资风险划分为 系统风险 和非系统风险。

19．股票行市的形成主要取决于两个因素：一个是 预期股息收益 ，另一个是 市场利率 20．依据基金单位是否可以增加或赎回， 投资基金可以分为 开放式基金 和封闭式基金 21．证券投资基金是由基金发起人发起设立，其关系人主要包括： 托付人、 受托人 和受益人 22．外汇的含义包括两个方面： 一是指 外国货币 二是指 以外币表示的外国信用工具和有价证券23．按制定汇率方法的不同， 汇率可分为 基本汇率 和套算汇率24．在即期外汇交易中， 一般有两种主要交易方式，即 顺汇买卖方式 和逆汇买卖方式25．假如远期汇率高于即期汇率， 就有：远期汇率 =即期汇率 +升水 假如远期汇率低于即期汇率， 就有：远期汇率＝ 即期汇率—贴水26．外汇套期保值遵循的原就： “均等且相对” 和避险的不完全性 27．保险代理人是 保险人 （保险公司） 的代理人保险经纪人是 投保人 的代理人28．保险费率由 纯保险费率 和附加费用 两部可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结分构成。

9．一般来说， （ C ）出票人就是付款人和团体保险 C ．原保险和再保险 D ．自愿保可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结29．保险公司通常采纳的再保险支配方式A．商业汇票B．银行汇票C．本票险和法定保险有：暂时再保险、 合同再保险 和预约再保险D．支票27．按承保方式不同， 保险可以分为（ C）可编辑资料 -- -- -- 欢迎下载精品名师归纳总结30．在现代保险经营中， 承保 和投资 是保险公司的两大主营业务31．互换产生的条件可以归纳为两个方面 ：①交易双方对对方的资产或负债均有需求②双方在这两种资产或负债上存在比较优 势 32．货币互换的作用主要表达在两个方面： 一是 降低筹资成本 二是 调整资产负债的币种结构 33．期货可以分为 商品期货 和金融期货 两大类34．外汇期货的套期保值交易， 主要是通过空头 和多头 两种交易方式进行的35．资本市场上的资产定价理论和模型是以 市场有效性 为前提条件的36．在答应无风险借贷的情形下， 有效集变成一条直线37．所谓汇率， 又称汇价， 即用一国货币表示的另一国货币的价格或比率 。

其实质是 两国货币价值之比 38．按基础资产的性质划分， 金融远期合约主要有 远期利率协议、 远期外汇合约 和远期股 票 合 约 39．债券的发行按其发行方式和认购对象， 可分为 私募发行 与公募发行40．从各国情形来看， 债券二级市场主要有两种形式或两种类型： 一种是 证券交易所交易（场内交易） ，另一种是 柜台交易（场外交易）41 按期权到期日划分，期权可分为 欧式期权和美式期权。