2014保险年度数据公布.docx

2014 保险年度数据公布，保险创近年来最佳表现2015 年全国保险监管工作会议指出，2014 年保险业坚持稳中求进、稳中有为，行业驶入发展的快车道 业务增速持续提高2014 年全国保费收入突破 2 万亿元，保险业总资产突破 10 万亿元，保险业增速达 17.5%财产险保费收入 7203 亿元，同比增长 16%；人身险保费收入 1.3 万亿元，同比增长 18.2% 结构调整走向深入与实体经济联系紧密的保证保险同比增长66.1%，与民生保障关系密切的年金保险同比增长 77.2％，保障性较强的健康保险同比增长 41.3%10 年期以上新单期交占比同比提高5.9 个百分点 行业经营效益显著提升保险资金运用实现收益 5358.8 亿元，同比增长 46.5%保险资金投资收益率 6.3%，综合收益率 9.2%，比上年分别提高 1.3 和 5.1 个百分点 行业资本实力明显增强截至 2014 年底，全行业净资产 1.3 万亿元，较年初增长 56.4%一、从公布的全行业具体数据来看：2014 年保险行业原保费收入 20234.81 亿元，同比增长 17.49%；其中产险公司 7544.4 亿元，同比增长 16.41%；寿险公司 12690.28 亿元，同比增长18.15%；此外，寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费 4206.25 亿元，同比增长 27.64%，这一增长也从侧面反映出消费者在利率下行的大环境下对于保险产品理财和保障功能的偏好和信任，同时这一增长也受到互联网保险快速发展的推动。

2014 年保险行业赔款和给付支出 7216.21 亿元，同比增长 16.15%按业务大类划分的原保费收入及赔款情况如下：7203.3810901.691587.18542.573788.212728.43571.16 128.42产 险 业 务 寿 险 业 务 健 康 险 业 务 意 外 险 业 务020004000600080001000012000原 保 费 收 入 赔 款 给 付 支 出各 类 业 务 原 保 费 及 赔 款 情 况 （ 亿 元 ）数据来源：保监会公布数据在保费收入增长中，健康险业务成为亮点，未来结合《国务院办公厅关于加快发展商业健康保险的若干意见》的政策利好和税收优惠，商业健康险将有更深入的发展空间，且与国民经济更紧密结合起来15.95% 15.67%41.27%17.61%10.15%21.09%38.92%17.27%产 险 业 务 寿 险 业 务 健 康 险 业 务 意 外 险 业 务0%10%20%30%40%50%原 保 费 收 入 赔 款 给 付 支 出各 类 业 务 原 保 费 及 赔 款 同 比 增 长 情 况数据来源：保监会公布数据从各类业务保费收入、赔款给付支出占比来看，财产险赔付的相对比例较大，寿险更容易从承保业务中获取利润。

短期健康险和意外险的特征与财产险类似，核保和理赔的把控对所承保业务的盈利状况影响较大35.6%53.9%7.8%2.7%52.5%37.8%7.9%1.8%产 险 业 务 寿 险 业 务 健 康 险 业 务 意 外 险 业 务0%10%20%30%40%50%60%原 保 费 收 入 赔 款 给 付 支 出各 类 业 务 原 保 费 及 赔 款 占 比 情 况数据来源：保监会公布数据2014 年保险资金运用余额达 93314.43 亿元，较年初增长 21.39%从各类投资占比的同期对比来看，权益类资产占比有所提升，非标资产占比有较大提升伴随着 2014 年下半年行情的改善，很多险企增加了权益类资产的比例，且小型公司的比例较大中型公司会更高；非标资产在未来仍然是险资在风险可控前提下获取较高收益的手段27.12%38.15%11.06%23.67%29.45%43.42%10.23%16.90%银 行 存 款 债 券 股 票 和 证 券 投 资 基 金 其 他 投 资0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2014年 2013年资 金 运 用 占 比 情 况数据来源：保监会公布数据行业总资产达到 101591.47 亿元，较年初增长 22.57%，其中产险公司14061.48 亿元，较年初增长 28.52%，总资产占比 13.8%；寿险公司 82487.2 亿元，较年初增长 20.86%，总资产占比 81.2%；再保险公司 3513.56 亿元，较年初增长 67%，总资产占比 3.5%；资产管理公司 240.64 亿元，较年初增长 26.14%，总资产占比 0.2%。

此外，养老保险公司企业年金受托管理资产达 3159.94 亿元，同比增长 26.6%；养老保险公司企业年金投资管理资产达 2857.89 亿元，同比增长 31.9%二、从公布的公司数据来看：人身险方面除安邦以爆发式增长进入前十排名以外，排名靠前的公司基本稳定，但市场集中度有所下降；四家上市公司市场份额除平安有所提升，其余都有不同程度的下降公司名称 原保险保费收入 （亿元） 同比增长 市场份额 市场份额同比变动国寿股份 3,312.4 1.4% 26.1% -4.316%新华 1,098.7 6.0% 8.7% -0.991%太保寿 986.9 3.8% 7.8% -1.077%平安寿 1,739.9 19.1% 13.7% 0.110%平安养老 88.6 27.0% 0.7% 0.049%平安健康 4.2 35.1% 0.0% 0.004%数据来源：保监会公布数据从人身险市场份额的分布来看，中小型公司的空间相对较大，需要寻求差异化发展路线26.10%13.71%8.66%7.78%0.70%0.03%43.02%国 寿 股 份平 安 寿新 华太 保 寿平 安 养 老平 安 健 康其 他2014年 人 身 险 原 保 费 占 比 情 况数据来源：保监会公布数据财产险的市场格局相对稳定，平安的市场份额表现同样抢眼。

公司名称 原保险保费收入 （亿元） 同比增长 市场份额 市场份额同比变动人保股份 2,524.2 13.2% 33.5% -0.950%平安财 1,428.6 23.8% 18.9% 1.135%太保财 928.4 13.8% 12.3% -0.287%国寿财产 404.0 26.8% 5.4% 0.441%大地财产 223.6 12.7% 3.0% -0.099%数据来源：保监会公布数据在财产险市场大型公司的地位更为稳固，在即将实行的车险费率市场化新政策下将获得竞争优势，小型公司经营压力更加紧迫33.46%18.94%12.31%5.35%2.96%26.98%人 保 股 份平 安 财太 保 财国 寿 财 产大 地 财 产其 他2014年 人 身 险 原 保 费 占 比 情 况数据来源：保监会公布数据总之，在大方针政策的指引下，保险将迎来一个更深入参与国民实体经济的发展时期；同时在“偿二代”体系下短期市场出现分化的可能性较大；在多方政策协同作用下保险行业在长期将迎来稳定和活力并存的新时期我们继续看好保险行业，继续维持行业增持评级。