引入拒绝推论的小企业信用评分模型研究.pdf

A B S T R A C TA sac r e a t i v ef i n a n c i a ls t r a t e g y ，s m a l lb u s i n e s sc r e d i ts c o r i n gi sw i d l yu s e di nU S ，b u tr e c e i v e sf a rl e s sa t t e n t i o ni no u rc o u n t r y ．I th a sb e e ni n d i c a t e dt h a ts m a l lb u s i n e s sc r e d i ts c o r i n gi sh e l p f u lt oi m p r o v et h ec r e d i ta v a i l a b i l i t yf o rs m a l lb u s i n e s s e sa n dc o n t r i b u t e st or e s o l v et h e i rf i n a n c i n gd i f f i c u l t y ．C o m p a r e dw i t ht r a d i t i o n a ll e n d i n gt e c h n i q u e s ，c r e d i ts c o r i n gr e a l i z e sh a n d l i n gl o a n sa u t o m a t i c a l l yt oal a r g ed e g r e ea n dt h u si m p r o v e st h ee f f i c i e n c yo fa p p r o v i n ga n ds c r e e n i n gl o a na p p l i c a n t s ，w h i c hh e l p st h eb a n kp r i c et h e s el o a n sm o r ee x a c t l yb a s e do nc r e d i tr i s ki n v o l v e d ．L a r g eq u a n t i t i e so fs t u d i e si n d i c a t et h a tc r e d i ts c o r i n gw o r k sw e l li ns m a l lb u s i n e s sl e n d i n ga n dc a ni m p r o v es m a l lb u s i n e s s ’Sc r e d i ta v a i l a b i l i t y ．T h i sp a p e rf i r s td e f i n e sa n de l a b o r a t e so nt h et h r e ek e yc o n c e p t si nt h i ss t u d y ，w h i c ha r es m a l lb u s i n e s s ，c r e d i ts c o r i n ga n dr e j e c ti n f e r e n c e ．A f t e rt h ec o m p a r i s o nb e t w e e nt r a d i t i o n a lc r e d i te v a l u a t i n gm e t h o d ，m o d e r nc r e d i tr i s kq u a n t i z a t i o nm o d e la n dc r e d i ts c o r i n g ，d e e pa n a l y s i si se x t e n d e do nt h eu s a b i l i t yo fc r e d i ts c o r i n gi ne v a l u a t i n gc r e d i tr i s ko fs m a l lb u s i n e s s ．W ee s t a b l i s ht h ev a r i a b l es y s t e ma n de x t e n dt h em a i nf a c t o ra n a l y s i so nt h ef i n a n c i a lv a r i a b l e s ．T h e r e a f t e r ，w eb u i l dac r e d i ts c o r i n gm o d e lb a s e do nl o g i s t i cr e g r e s s i o nb yu s eo ft h ef i r s ts a m p l e ．T h e n ，w ea p p l yt h i sm o d e li nt h es e c o n ds a m p l ea n ds i m u l a t ec r e d i ts c r e e n i n gj u s tl i k ear e a lb a n k ．T h u sw eg e tan e ws a m p l ew i t hm i s s i n gd a t a ，a n db a s e do nt h i sn e ws a m p l ew ee s t a b l i s ht h r e en e wm o d e l s ，t h ef i r s ti sH e c k m a nt w o —s t e ps a m p l es e l e c t i o nm o d e l ，w h i c hi so n ek i n do fr e j e c ti n f e r e n c em e t h o d ，t h es e c o n di sc e n s o r e dm o d e lw h i c hi g n o r e sa l lt h em i s s i n gd a t a ，a n dt h el a s ti si d e a lm o d e lw i t hc o m p l e t ed a t a ．B yc o m p a r i n gt h e s et h r e em o d e l s ’p e r f o r m a n c e st h r o u g hR O Cc u r v e ，w ec o n c l u d et h a tt h eH e c k m a nt w o - s t e ps a m p l es e l e c t i o nm o d e lo u t p e r f o r m st h ec e n s o r e dm o d e la n dg e t sm u c hc l o s e rw i t ht h ei d e a lm o d e l ，w h i c hi n d i c a t e st h a tr e j e c ti n f e r e n c ei so fg r e a ti m p o r t a n c ei nt h ec r e d i ts c o r i n gm o d e l i n gt or e l i e v et h es a m p l es e l e c t i o np r o b l e md u et om i s s i n gd a t a ． K E YW O R D Ss m a l lb u s i n e s s ，l e n d i n g ，c r e d i ts c o r i n g ，r e j e c ti n f e r e n c e ，l o g i s t i cr e g r e s s i o n ，H e c k m a nt w o —s t e ps e l e c t i o nm o d e ln目录摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．IA B S T R A C T ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．I I第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．11 ．1 研究背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯11 ．1 ．1 研究背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11 ．1 ．2 研究意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．51 ．2 研究文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．61 ．2 ．1 信用评分模型与小企业贷款的可获得性( C r e d i tA v a il a b i l i t y ) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．61 ．2 ．2 信用评分技术的应用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯71 ．2 ．3 小企业信用评分模型研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．81 ．3 论文主要研究内容及结构安排⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．1 01 ．3 ．1 主要研究内容及创新点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯l O1 ．3 ．2 本文结构安排⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．1 0第二章小企业信用评分的相关理论基础⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1 22 ．1 相关概念界定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1 22 ．1 ．1 小企业⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．1 22 ．1 ．2 信用评分法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1 32 ．1 ．3 拒绝推论( R e j e c tI n f e r e n c e ) ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1 52 ．2 流行信用评估的方法比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1 82 ．2 ．1 传统的信用评估方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．1 82 ．2 ．2 信用评分法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1 82 ．3 信用评分法应用于我国小企业信用评估的适用性⋯⋯⋯⋯⋯．2 l2 ．3 ．1 小企业信用与小企业主信用的相关性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2 12 ．3 ．2 我国小企业信用评估现状及存在的问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯．2 22 ．3 ．3 信用评分法应用于我国小企业信用评估的适用性⋯⋯⋯．．2 5第三章银行信贷筛选模拟⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．2 73 ．1 样本数据来源⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．2 73 ．2 基于L o g i s t i c 回归的小企业信用评分模型构建⋯⋯⋯⋯⋯．．2 73 ．2 ．1L o g i s t i c 模型的基本原理及用于信用评分模型的适用性⋯．2 73 ．2 ．2 小企业信用评分指标体系的构建⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．2 93 ．2 ．3 样本数据描述性结果与分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．3 l3 ．2 ．4 财务指标的主成分分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3 23 ．2 ．5 建立基于L o g i s ti c 回归的小企业信用评分模型⋯⋯⋯⋯3 53 ．2 ．6 模型评价⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3 63 ．3 银行信贷筛选模拟⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3 7第四章拒绝推论在小企业信用评分模型中的应用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．3 94 ．1 拒绝推论的常用方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3 94 ．2H e c k m a n 两阶段法的基本思想⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4 04 ．3 应用H e c k m a n 两阶段法的信用评分模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4 l4 ．4 模型结果比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．4 44 ．4 ．1 忽略缺失数据的审查模型⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯4 44 ．4 ．2 模型结果比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．4 54 ．4 ．3 模型预测力验证及比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯．．4 7第五章对我国发展小企业信用评分的建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．5 15 ．1 优化小企业信用评分指标⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5 l5 ．2 正确使。