项目3复利现值的计算.ppt

学习创造价值！学习创造价值！制作：制作：《《EXCELEXCEL在财务中的应用实训在财务中的应用实训》》编写组编写组ＱＱ交流群：ＱＱ交流群：5770 25385770 2538邮箱：邮箱：项目项目3 3：复利现值的计算：复利现值的计算主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量的资金现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值折合到现在的价值u在在ExcelExcel中，复利现值的计算主要通过中，复利现值的计算主要通过PVPV函数函数来完成主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u【【知识链接知识链接3-13-1】】PV PV 函数函数p该函数为一系列未来付款的当前值的累积和该函数为一系列未来付款的当前值的累积和p其语法为：其语法为：PV(rate,nper,pmt,fv,type)PV(rate,nper,pmt,fv,type)，，l式中Rate、Nper、Pmt、Type参数使用方法同FV函数l参数Fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零。

主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》实训实训1 1：一次性收付款项的现值计算：一次性收付款项的现值计算u实训目的实训目的p掌握掌握PVPV函数使用方法，能利用该函数计算一次性收付款项函数使用方法，能利用该函数计算一次性收付款项的复利现值，能区别该公式在年金现值计算中的不同之处的复利现值，能区别该公式在年金现值计算中的不同之处主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u实训资料实训资料p江南公司计划在江南公司计划在2 2年后购买一台数控机床，机床的售价为年后购买一台数控机床，机床的售价为8000080000元p若银行存款利率为若银行存款利率为8%8%，该公司要存入多少钱才能在，该公司要存入多少钱才能在2 2年后买年后买到那台机床？到那台机床？l如果现在存入60000元，能满足购买的需要吗？假设2年后机床价格不变主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u操作向导操作向导p1.1.一次性收付款项现值计算的原理一次性收付款项现值计算的原理lP=80000×（P / F，8％，2）l=80000×0.8573=68584元012FV=80000P=?主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p2.2.利用利用PVPV函数计算一次性收付款项的复利现值函数计算一次性收付款项的复利现值l语法为：PV(rate,nper,pmt,fv,type)主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u〖〖操作提示操作提示3-13-1〗〗PVPV函数的参数设置函数的参数设置p你也许会注意到，你也许会注意到，““=PV(8%,2,,-80000,)=PV(8%,2,,-80000,)””中间的两个逗中间的两个逗号之间是没有数字的，这是参数号之间是没有数字的，这是参数PmtPmt的位置，没有该数字，的位置，没有该数字，就意味着这项任务没有每期等额的资金收付。

就意味着这项任务没有每期等额的资金收付l若有，则变成了年金现值计算了l至于输入-80000，那是因为2年后需要付出80000元，是资金流出主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》实训实训2 2：普通年金现值的计算：普通年金现值的计算u实训目的实训目的p掌握掌握PVPV函数使用方法，能利用该函数计算普通年金现值的函数使用方法，能利用该函数计算普通年金现值的计算，能区别与一次性收付款项现值计算中参数设置的不计算，能区别与一次性收付款项现值计算中参数设置的不同之处；同之处；p掌握掌握PVPV函数中函数中TypeType的参数的正确设置的参数的正确设置主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u实训资料实训资料p江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年给公司江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年给公司带来带来100100万元净收益，租期为万元净收益，租期为3 3年p在公司资产报酬率为在公司资产报酬率为10%10%的情况下，你认为三年租金最高竞的情况下，你认为三年租金最高竞价为多少？价为多少？l（万元）主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u操作向导操作向导p1.1.普通年金现值计算的基本原理普通年金现值计算的基本原理012310010010082.6490.9175.13×(1+10%)-1×(1+10%)-2×(1+10%)-3248.68主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p2 2利用利用PVPV函数计算普通年金现值函数计算普通年金现值l我们直接在A3单元格中输入“=PV(10%,3,100,,)”主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p〖〖操作提示操作提示3-23-2〗〗PVPV函数中的函数中的FVFV参数设置参数设置l注意公式“=PV(10%,3,100,,)”中的最后有两个逗号，那是因为本例中没有预计未来值，故FV参数为空。

l如果实务中有一笔未来的收入款项，但又不属于年金，则应将作为FV参数填入•例如固定资产的报废残值收入为FV值主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》实训实训3 3：预付年金现值的计算：预付年金现值的计算u实训目的实训目的p掌握掌握PVPV函数使用方法，能利用该函数进行预付年金现值的函数使用方法，能利用该函数进行预付年金现值的计算，能区别与一次性收付款项现值及普通年金现值计算计算，能区别与一次性收付款项现值及普通年金现值计算中参数设置的不同之处中参数设置的不同之处p掌握掌握PVPV函数中函数中TypeType的参数的正确使用，能够与普通年金现的参数的正确使用，能够与普通年金现值计算区别出来值计算区别出来主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u实训资料实训资料p江南公司拟购买新设备，供应商有两套付款方案江南公司拟购买新设备，供应商有两套付款方案p方案一是采用分期付款方式，每年年初付款方案一是采用分期付款方式，每年年初付款2000020000元，分元，分l0l0年付清p方案二是一次性付款方案二是一次性付款1515万元l若公司的资金回报率为6%，你将选择何种付款方式，假设有充裕的资金。

主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u操作向导操作向导p1.1.预付年金现值的计算原理预付年金现值的计算原理l（1）利用同期普通年金的现值公式再乘以（1+i）计算•＝20000×（P/A，6%，10）×（1+6%）•＝20000×7.3601×（1+6%）•＝（元）(1+i)012345A（P/A,i,n）主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p（（2 2）利用期数减）利用期数减1 1，系数加，系数加1 1的方法计算的方法计算•＝20000×（（P/A，6%，10－1）＋1）•＝20000×（＋1）•＝（元）主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p2.2.利用利用PVPV函数计算预付年金现值函数计算预付年金现值l在A3单元格中输入“=PV(6%,10,20000,,1)”主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p〖〖操作提示操作提示3-33-3〗〗TypeType参数的作用参数的作用l如果我们将B9单元格的参数改成0，即Type的参数为0.则上述计算就成了普通年金的现值主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》实训实训4 4：递延年金现值的计算：递延年金现值的计算u实训目的实训目的p掌握掌握PVPV函数使用方法，能利用该函数计算递延年金现值的函数使用方法，能利用该函数计算递延年金现值的计算。

计算p掌握嵌套公式的编辑方法，能根据复杂的计算需要灵活设掌握嵌套公式的编辑方法，能根据复杂的计算需要灵活设置计算公式置计算公式主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u实训资料实训资料p假设江南公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存假设江南公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存续续1515年，但是前年，但是前5 5年不会产生净收益，从第年不会产生净收益，从第6 6年开始，每年年开始，每年的年末产生净收益的年末产生净收益5 5万元p请问，若农庄的投资报酬率为请问，若农庄的投资报酬率为10%10%，该农庄的累计投资限额，该农庄的累计投资限额为多少？为多少？主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》u操作向导操作向导p1.1.递延年金现值计算原理递延年金现值计算原理012 …mm+1m+2 …m+n假设递延期内每期都有A收付主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p2.2.利用利用PVPV函数来计算递延年金的现值函数来计算递延年金的现值p按方法一：按方法一：l（1）计算出年金发生期的预期收益现值l“PV(10%,10,50000,,)”•这里需要我们注意的是，期限是为10，是年金发生的期数。

l（2）将年金发生期的预期收益现值再向前进行折现主教材：钭志斌，高等教育出版社，《EXCEL在财务中的应用实训》p按方法二：按方法二：l“= PV(10%,15,50000,,)-PV(10%,5,50000,,)”l或“=PV(B5,B8,B9,B10,B11)-PV(B5,B6,B9,,)”。