我所了解的加拿大皇家银行RoyalBankofCanada课堂PPT.ppt

1我所了解的加拿大皇家银行 (Royal Bank of Canada)黄若昆(清华大学经济管理学院北京 100084)摘要：本文通过与中国国内商业银行的对比介绍了加拿大皇家银行所提供的金融产品与服务、通过对财务报表的分析初步评估了金融危机对加拿大皇业务特点、 组织结构以及财务状况家银行产生的一系列影响关键词： 加拿大皇家银行商业银行金融危机一、加拿大皇家银行提供的金融产品及服务介绍加拿大皇家银行的业务分为三个主要部分：Personal Banking, Business Banking以及Corporate Banking.其下又分为若干业务，如表1 所示： (1)Personal BankingBankingInvestmentInsuranceBusiness BankingBankingInvestmentInsuranceCorporate BankingBankingInvestmentInsuranceCapital Market表 1其中每项业务除了Corporate Banking-Insurance外，均在 Canada, US, InternationalPersonalBanking,Business有业务分布。

下面，我们以加拿大境内业务为例，分别介绍Banking 以及 Corporate Banking的产品及服务a)Personal Bankingi.Banking AccountsBankingAccounts主要是指客户开立一个支票账户，拥有一张客户卡(ClientCard) 以及支票簿根据每个月可以开出的不同支票数量分为以下几种：(2)MonthlyFeeDebitsIncludedOverdraftProtectionOverviewRBC VIP Banking$30.001unlimitedFreeAnall inclusivepackagethat coversmultiple bank accounts including unlimitedtransactions, a free premium Visa cardand much more.RBCSignatureNoLimit Banking$13.95unlimitedFreeAn all inclusive banking account designedfor customers with more complex financialneeds, includingunlimitedtransactionsthreeInteracwithdrawals,twocrossborder debits and more.RBC No Limit Banking$10.95unlimited$3/monthA banking account that offers the freedomof unlimited transactions for one lowmonthly fee with no surprises.RBCDaytoDay$4.0015 debits$3/monthA basic banking account that offers value1本文中的货币符号 $无特殊说明均代表“加拿大元”(CAD) ，下同。

1.Bankingand convenience to those who transactfewer than 15 transactions per month.U.S. Personal Banking$2.00 US6 debitsUS$3/monthA U.S. dollaraccountwithchequingprivileges, allowing you to save in U.S.dollarswhenexchangeratesarefavourable.表 2从表中可以看出，较高级的账户收取超过$10/ 月的服务费，服务的差别主要RBC 在零集中在支票数量、网上银行服务限额、超限费方面比较国内而言，售方面市场区分较细，针对需求不同的客户分别创造出了不同的产品值得注意的是，加拿大的众多银行退出了一种名为InteracEmail MoneyTransfer的银行 (Online Banking) 服务这种服务的受众非常广，所有帐户均能够享受但是，每一笔Interac 汇款将被收取 $1.50 ，除非客户订制的特定的产品包内包括了免费的Interac 汇款。

(3)Interac 汇款的步骤是： 首先开通 Interac 汇款功能，为付款人绑定一个地址；然后对收款人 (指定一个 Email 地址 )进行付款， 一封包含约定暗号的EmailEmailEmail ，获得暗号，进入收款人银行被发送至指定进行提款Email 地址；收款人阅读(3)Interac 汇款的优点是到帐迅速、，保密安全性好（有事先约定的和国内银行的跨行转账功能比起来，平台兼容性好（许多加拿大银行都有这个功能）暗号）ii.Saving AccountsSaving Accounts 是指支付利息的账户这类账户在RBC 内部互相转账是不需要支付手续费的，但是用来向商户交易或者取现是需要收费的这种储蓄账户被称为 e-saving account. (4)iii.Credit Card信 用 卡 服 务 是 面 对 个 人 用 户 的 一 项 重 要 服 务 RBC提 供 VISA 、MASTERCARD 、AMERICANEXPRESS 信用卡的服务当然，这些信用卡根据服务计划的不同收取不同的年费。

b)Business BankingBusinessBanking是 一 种 面 向 中 小 企 业 的 金 融 服 务 ， 包 括 现 金 管 理 (CashManagement) 、付款管理 (Pay Options) 、商务银行 (Online Business Banking)等基本服务，以及信用贷款 (Loans) 、抵押 (Mortgages) 、租赁 (Leases) 、商业信用卡 (Credit Cardfor small business) 、投资 (Investment) 等服务投资服务主要投资于GICs(GuaranteedInvestmentCertificates) 和 RBC AssetManagement Inc. 管理的 RBC Funds. (5) 其中 RBC Funds 是一种 Mutual Fund.c)Corporate Banking (Commercial Banking)Corporate Banking的目标客户是大型企业RBC 对公司银行 (Corporate Banking)(Industries) 进行个性化的设计，针对不同行业的群体进行了细分，特别针对不同的行业的需求制定财务战略，与目标公司共成长。

全球银行、信用证、国际贸易(6)公司银行的服务包括基本企业账户服务和企业贷款、等特别服务22.二、加拿大皇家银行的组织结构加拿大皇家银行的组织结构如下：董事会 (Board of Directors)下设四个专业委员会：审计委员会(Audit Committee)、运行回顾与风险政策委员会(Conduct review and Risk policy Committee)、公司管理与公共政策委员会 (CorporateGovernanceand Public Policy Committee) 、人力资源委员会(HumanResource Committee) (7)银行下设五个部门(Business Segment)，分别是：加拿大银行(Canadian Banking)、财、国际银行 (International Banking)、资本市场 (Capital Market) 、富管理 (Wealth Management)保险 (Insurance) 加拿大银行主要提供加拿大境内的各种日常业务，包括存取款、 投资等 财富管理主要面 对 高 端 客 户 ， 包 括 证 券 (RBCDominionSecurities) 、 资 产 管 理 公 司 (RBCAssetManagement Inc.)、房地产与信托 (RBC Estate and Trust Services)、国际财富管理 (RBCWealth Management, International)、私人顾问 (RBC Private Counsel)、美国财富管理 (RBCWealth Management, US)等业务。

8)国际银行主要面对海外业务，RBC 在加勒比地区以及比利时德克夏均有业务分别资本市场业务为各类客户提供投行业务，遍及加拿大、 美国、欧洲、亚太地区33.4三、首先，从年报的重要财务数据表加拿大皇家银行的财务状况3 来看： (9)Royal Bank of CanadaFinancial Highlights(C$ millions, except per share200820072006and percentage amounts)Operating performanceTotal revenue$21,582$22,462$20,637$(880)(4)%Provision for credit lossesNon-interest expenseNet income1,59512,3514,55579112,4735,49242911,4954,728804(122)(937)102%(1)%(17)%Return on common equity (ROE)18.0%24.6%23.5%n.m.(660)bpsEarnings per share (EPS) – diluted$3.38$4.19$3.59$(.81)(19)%Capital(1)Tier 1 capital ratioTotal capital ratio9.0%11.1%9.4%11.5%9.6%11.9%n.m.n.m.(40)bps(40)bpsRisk-adjusted assets$278,579$247,635$223,709$30,94412%Key driversTotal loans (before allowance for loan losses)$291,755$239,429$209,939$52,32622%DepositsTotal assetsAssets under management (AUM)438,575723,859226,900365,205600,346161,500343,523536,780143,10073,370123,51365,40020%21%40%Assets under administration (AUA)– RBC (2)623,300615,100582,3008,2001%ationCom m on share informShare price (RY on the TSX)High$55.84$61.08$51.49$(5.24)(9)%LowCloseDividends declared per shareBook value per share39.0546.842.0020.9949.5056.041.8217.5841.2949.801.4416.52(10.45)(9.20).183.41(21%)(16)%10%19%Market capitalization(C$ millions)62,82571,52263,788-8,697(12)%Annual Report 20082008 vs. 2007Increase (decrease)表 3加拿大皇家银行2008 年的净利润 (Net Income) 比起前两年有所下降，但远未亏损，基本处于 2006 年利润水平。

总收入(Total Revenue) 略有下降，但幅度很小贷款损失准备金(Provision for credit losses)大幅增加，比2007 年增加了 102% 每股收益下降了近20% 资本方面，核心资本充足率(Tier 1 capital ratio) 下降了 0.4 个百分点，至9% ；总资本充足率也下降了0.4 个百分点，至11.1% 可以看出， RBC 的资本充足率处于较高水平，(10) 所要求的 4% 和 8% 核心业务方面，总存款和总贷款都大幅增加大大高于巴塞尔协议20% 之多其次，从资产负债表来看：(11)4.20082007As at October 31 (C$ millions)AssetsCash and due frombanks$11,086$4,226ith banksInterest-bearing deposits wSecurities(Note 3)TradingAvailable-for-sale20,041122,50848,626171,13411,881147,48530,770178,255Assets purchased under reverse repurchase agreements and securities borrowe44,81864,313Loans(Notes 4 and 5)OtherRetailWholesaleAllow ance for loan lossesCustomers ’ liability under acceptances195,45596,300291,755(2,215)289,54011,285169,46269,967239,429(1,493)237,93611,786Derivatives(Note 7)136,13466,585(Note 8)Premises and equipment, netGoodw ill (Note 10)3,2609,9772,1314,752Other intangibles(Note 10)1,253628Other assets(Note 12)25,331187,24017,853103,735$723,859$600,346’ equityLiabilities and shareholdersDeposits(Note 13)$$PersonalBusiness and governmentBank139,036269,99429,545116,557219,88628,762438,575365,205OtherAcceptancesObligations related to securities sold shortObligations related to assets sold under repurchase agreements and securities loaned11,28527,50732,05311,78644,68937,033Derivatives(Note 7)128,70572,010Insurance claims and policy benefit liabilities(Note 14)7,3857,283Other liabilities(Note 15)35,689242,62428,483201,284Subordinated debenturesTrust capital securitiesPreferred share liabilities(Note 16)(Note 17)(Note 18)8,1311,400–6,2351,400300(Note 19)Non-controlling interest in subsidiaries’ equityShareholders(Note 18)Preferred shares2,3712,6631,4832,050(shares issued– 1,341,260,229 and 1,276,260,033)Common sharesContributed surplus10,3842427,300235Treasury shar – preferred(shares held– 259,700 and 248,800)(5)(6)– common (shares held– 2,258,047 and 2,444,320)(104)(101)Retained earningsAccumulated other comprehensive income (loss)19,936(2,358)30,75818,167(3,206)24,439$723,859$600,346表 455.可以看出，现金类资产2008 年相对 2007 年大幅增加，增幅高达162.33% 。

经常交易证券数量下降了16.94% 回购协议资产也有较大幅下降贷款净额上升了21.68% ，而贷款减值准备增幅高达48.36% 其他资产方面， 衍生品和商誉都有大幅上升其中脚注(12)中披露， 商誉的变动是由于加拿大皇家银行对公司内部部门进行了重组，进行重新核算负债方面，各类存款均有所增长 其它负债中的衍生品负债大幅增长，按照公允价值准则增幅高达 78.73% 次级债券增长30.4% 股东权益方面，优先股和普通股均有增长，显示RBC 在 2008 年度内大量增发股份这也部分解释了EPS 和 ROE 的下降5从年报中我们可以得到以下比率：表Ratio净利差净息差存贷比不良贷款率信贷成本1.50%1.76%1.510.76%0.42%表 5四、金融危机对于加拿大皇家银行的影响从上面的报表我们可以看出，加拿大皇家银行在金融危机下显示出了如下变化：首先，危机直接涉及到的贷款损失准备金大幅增加但幅度不大 核心资本重组率及总资本充足率均有所下降，银行总体收入和利润情况有所下降，但下降幅度不大 值得注意的是普通股和优先股有所增发，且幅度较大， 说明该行面对资本金下降采取了增发股本的方法来维持资本充足率。

参看表6，可以发现 2008 年增发了 3,090 百万股普通股13)Consolidated Statements of Changes in Shareholders’ EquityAnnual Report 2008For the year ended October 31 (C$ millions)200820072006Preferred shares(Note 18)$$Balance at beginning of yearIssuedRedeemed for cancellationBalance at end of year2,050613–2,6631,0501,150(150)2,050700600(250)1,050Common shares(Note 18)Balance at beginning of yearIssuedPurchased for cancellationBalance at end of year7,3003,090(6)10,3847,196170(66)7,3007,170127(101)7,196表 6其次，损益表中的非利息收入部分，参见下方6(14)6.Consolidated Statements of IncomeFor the year ended October 31 (C$ millions)200820072006Net interest income9,3607,7026,796Non-interest incomeInsurance premium s, investment and fee income2,6093,1523,348Trading revenueInvestm ent m anagem ent and custodial feesMutual fund revenue(408)1,7591,5611,9991,5791,4732,5741,3011,242missionsSecurities brokerage comService charges1,3771,3671,3531,3031,2431,216Underwriting and other advisory fees8751,2171,024Foreign exchange revenue, other than tradingCard service revenueCredit fees646648415533491293438496241Securitization revenue(Note 5)461261257Net (loss) gain on sale of available-for-sale securities(Note 3) (617)63–Royal Bank of CanadaAnnual Report 2008表 7注意到交易收入(Tradingrevenue) 、承销咨询收入(Underwritingand other advisoryfees) 以及可销售证券收益(Net gain on sale of available-for-sale securities)均大幅下降。

这2008 年度损失高达617些都是金融危机的最直接反映其中以可销售证券收益最为明显，百万加元但是，我们可以看到该银行的总收入没有大的变化，资本金通过增发股本方式得到了加强，总体经营状况应该说受到的冲击不大如果没有继续在可销售证券以及经常交易收益上有巨额损失，该银行的财务状况不会继续恶化从财务比率上看，不良贷款率从2007 年的 0.63% 上升到 0.76% ；信贷成本从2007 年的 0.30% 上升到 0.42 我们可以看出在金融危机的核心问题上，不良贷款率的确大幅攀升了图 8最后，从股价图8 可以看出，该银行的股价在金融危机爆发最多下跌了50% 左右，现这也显示了投资者对于并不处于在回到了 $35 的位置，在众多银行股中并不是“重灾区”风暴中心的加拿大皇家银行的信心77.参考资料1. RBC.Royal Bankof Canada.Websiteof RBC.[Online][Cited:03 20, 2009.].2. —. Personal Banking Accounts - RBC.Website of RBC.[Online] [Cited: 03 20, 2009.] —. Interac Email Money Transfer -RBC.Website of RBC.[Online] [Cited: 03 20, 2009.] —. E-SavingAccount-RBC.Websiteof RBC.[Online][Cited:03 20,2009.] —. Investment for small business -RBC.Website of RBC.[Online] [Cited: 03 20, 2009.] —. International Trade for Corporate Banking -RBC.Website of RBC.[Online] [Cited:0320,2009.] —. CorporateGovernance-RBC.Websiteof RBC. [Online][Cited: 03 20, 2009.] —. BusinessSegment-RBC.Websiteof RBC.[Online][Cited:03 20, 2009.] —. Financial Highligts2008 -RBC. Website of RBC. [Online] [Cited: 03 20, 2009.] BaselCommitteeon BankingSupervision.Internationalconvergenceof capitalmeasurement and capital standards.Bank for International Settlement.[Online] 7 1988.[Cited: 03 21, 2009.] http://www.bis.org/publ/bcbs04a.htm.11. RBC. Consolidated Balance Sheet for 2008 -RBC.Website of RBC.[Online] [Cited: 0321, 2009.] —. Notes to Financial Statement, Annual Report 2008 -RBC.Website of RBC.[Online][Cited: 03 21, 2009.] — . Changesin Shareholders'Equity, FinancialStatement2008 -RBC. Website ofRBC.[Online][Cited:0321,2009.] —. Income Statement, Annual Report 2008 -RBC.Website of RBC.[Online] [Cited: 0321, 2009.] ;AG平台 https://www.cuiyiqi.org AG平台;;ag平台官网 https://www.takhte.org ag平台官网;;亚洲游戏ag https://www.yonseicssa.org 亚洲游戏ag;;ag亚洲第一娱乐 https://www.bojan.org ag亚洲第一娱乐;;亚洲游戏ag https://www.jorts.org 亚洲游戏ag;;ag平台官网 https://www.abhayam.org ag平台官网;;ag平台下载 https://www.tatsam.org ag平台下载;;ag平台游戏 https://www.cityapi.org ag平台游戏;;永利皇宫 https://www.tagrsc.org 永利皇宫;;永利皇宫 https://www.salitron.org 永利皇宫;;永利皇宫 https://www.powercsp.org 永利皇宫;;永利皇宫463登录 https://www.pegiflynt.org 永利皇宫463登录;;永利皇宫463登录 https://www.mjlondon.org 永利皇宫463登录;;永利皇宫463登录 https://www.yunding.org 永利皇宫463登录;;永利皇宫463 https://www.librenexus.org 永利皇宫463;;永利皇宫463 https://www.laundryman.org 永利皇宫463;;LOL菠菜竞猜 https://www.scfamily.org LOL菠菜竞猜;;LOL菠菜竞猜 https://www.concorso.org LOL菠菜竞猜;;LOL菠菜竞猜 https://www.nhow-music.org LOL菠菜竞猜;;LOL菠菜竞猜 https://www.darceky.org LOL菠菜竞猜;;LOL菠菜竞猜 https://www.nhowmusic.org LOL菠菜竞猜;;金沙澳门官网下载app https://www.69chosen.org 金沙澳门官网下载app;　　　　“想到这一点，韩生看着那些愚蠢，稀疏地拂过，精神上似乎有点问题的长老。

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