波段套利模型.ppt

波段套利模型波段套利模型林静 300001181第一讲第一讲 研判波段的要点（一）研判波段的要点（一）【必须按照趋势明确波段的种类必须按照趋势明确波段的种类2一、明确波段的种类1.下降趋势情况下的波段： （特征特征：下降波段长，上涨波段短）2.上升趋势情况下的波段：（特征特征：上涨波段长，下降波段短）3.横盘趋势情况下的波段：（特征特征：上涨波段约等于下降波段）3注意事项1、上图中的均线即波轴，可以采用弘历进出的绿线为标准，或者自己已经熟悉的且常用的某条均线2、下降趋势，只有创新低之后，才可去寻找抄底的机会3、上涨趋势，只有创新高之后，才可去寻找逃顶的机会4、横盘趋势，前期的高低点，就是现在高低点的参考4二、波轴二、波轴【做好波段的前提是明确波轴做好波段的前提是明确波轴 波轴是判断波段的参照物，是股价波动过程中的多波轴是判断波段的参照物，是股价波动过程中的多空双方相对平衡的区域空双方相对平衡的区域波轴的选择：波轴的选择：1、弘历进出的绿线（或者是某条重要均线）、弘历进出的绿线（或者是某条重要均线）2、对称轴、对称轴3、分时图上，可以用均价线做为波轴、分时图上，可以用均价线做为波轴5以弘历进出绿线为轴股价围绕着轴波动；要点：股价与轴的偏离度67小的波动要忽略明显的波段要分析可以用均价线为轴，或者对称轴为轴。

8三、波峰或者波谷【关注波峰（卖点）或者波谷（买点）的目的是为【关注波峰（卖点）或者波谷（买点）的目的是为了把握波段的买卖时机】了把握波段的买卖时机】1、波谷波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域2、波峰波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域9***【说明】讲义上没有该文字1、波峰或者波谷是原有趋势的终点，是新趋势起点2、新趋势的形成，才能确认波峰和波谷形成1011注意事项【注意】：必须C点确认，才能确认波轴1）见不到预期的高点就会见到预期的低点；反之亦然2）1/3；1/2；2/3的重要运用（如上面图形中，第一排中的第一个，BC约为AB的1/3，属强势调整；1/2，属中性调整；2/3属弱势调整；也可以按照波轴的方式，判断强弱，第一排中的第三个强于第二个强于第一个第二排中的下跌第三个弱于第二个弱于第一个第二排的第一个，BC约为AB的1/3，属弱势反弹；1/2，属中性反弹；2/3，属强势反弹；）（3）注意结合分形判断波峰和波谷的确认形成补充讲义）（4）波段的重要参考指标：乖离率（注意：牛市跟牛市比；（注意：牛市跟牛市比；熊市跟熊市比；暴涨跟暴涨比；暴跌跟暴跌比）熊市跟熊市比；暴涨跟暴涨比；暴跌跟暴跌比）12相关详解：【见不到预期的高点就会见到预期的低点；反之亦然】【作用】：预期要根据实际走势进行修正。

13白线是实际走势黄线是预期走势白线是实际低点黄线是预期低点实际低点低于预期，说明强，高点会高于上次高点预期高点没看到预期高点没看到，看到预期低点，甚至低于预期;同时也说明上一波大的趋势转弱1415第二讲第二讲 研判波段的要点（二）研判波段的要点（二）四、波幅 【波幅主要用来衡量获利预期；股价【波幅主要用来衡量获利预期；股价的波幅必须达到的波幅必须达到3％～％～5％以上时，才是％以上时，才是波段操作的最佳环境波段操作的最佳环境结合乖离率看波幅结合乖离率看波幅1、短线（、短线（30分钟或者分钟或者60分钟或日线）分钟或日线）2、中短线（日线或者周线）、中短线（日线或者周线）16乖离率：（（1、注意：、注意：牛市跟牛市比；熊市牛市跟牛市比；熊市跟熊市比；暴涨跟暴跟熊市比；暴涨跟暴涨比；暴跌跟暴跌比）涨比；暴跌跟暴跌比）（（2、用乖离率的高低、用乖离率的高低点判断股价的高低点）点判断股价的高低点）173、顺势5浪与逆势3浪（主要用于中期波段的把握，即做反转的波段还是反弹的波段） 上升趋势的波段（正常情况下）：顺势：涨三波，跌两波；逆市：跌两波，涨一波下降趋势的波段（正常情况下）：顺势：涨两波，跌三波；逆市：涨两波，跌一波上升顺势上升逆市下跌顺势下跌逆市18逆三则顺5194、借助第一波与第二波的波长来研判趋势的持续性。

（看不到低点就会看到高点，反之亦然）（看不到低点就会看到高点，反之亦然）（1）上涨的时候，如果第二波比第一波幅度大，说明上涨持续，（2）上涨的时候，如果第二波比第一波小，说明上涨不能持续，或者是已到上涨末期3）下跌的时候，如果第二波跌的比第一波多，说明下跌持续；（4）下跌的时候，如果第二波跌的比第一波小，说明下跌有结束的迹象注意：注意：使用小级别的波段验证大级别的波段（使用小级别的波段验证大级别的波段（30分分钟验证钟验证60分钟或者日线；日线验证周线）分钟或者日线；日线验证周线）20五、波长【了解波长是为了从时间上掌握波段的规律】【了解波长是为了从时间上掌握波段的规律】 波长波长是指股价完成一轮完整的波段行情（包括一波上涨和一波下跌）所需要的时间注意】：1、结合前期波峰与波峰之间的间隔时间、波谷与波谷之间的间隔时间；或者波峰与波谷之间的间隔时间、或波谷与波峰之间的间隔时间 2、当市场趋势波动周期长，就应该采用长线；当市场趋势波动周期短，就应该采用短线；21波长是指股价完成一轮完整的波段行情（包括一波上涨和一波下跌）所需要的时间22六、波速1、上升趋势（1）一段上升趋势，可能由两个阶段构成，先慢后快，或者是先快后慢；（2）如果先涨得慢后涨得快，那么一旦下跌，反弹概率极大。

3）如果先涨得快后涨得慢，那么一旦下跌，反弹概率极小涨得快涨得快涨得慢涨得慢232、下降趋势（1）一段下降趋势，可能由两个阶段构成：先跌得快、后跌得慢和先跌得慢、后跌得快2）如果先慢后快，需要等放量之后考虑是否抄底；（3）如果先快后慢，需要等转势之后考虑是否抄底；跌得慢跌得慢跌得快跌得快24波速的改变，是波速的改变，是趋势改变的预警趋势改变的预警25第三讲第三讲 波段的买卖时机波段的买卖时机一、高抛的时机一、高抛的时机1、日K线对称到位2、分时上对称到位，且开始出现较大买卖盘，但股价无力上攻262728二、低吸的时机二、低吸的时机1、日线上对称到位2、分为两种情况：（1）急跌：分时上快速下跌，放量，远离均价线，出现大的买卖单（2）慢跌：分时上放量出现上升趋势，或者30分钟完成底部形态2930乖离率的零轴即波轴乖离率的波谷乖离率的波峰31三、通过买卖挂单以及成交单的情况，洞察波段的三、通过买卖挂单以及成交单的情况，洞察波段的买卖时机买卖时机1、【挂单和成交单吻合属正常成交；走势和买卖单、【挂单和成交单吻合属正常成交；走势和买卖单吻合属正常走势】吻合属正常走势】2、挂大单的情况出现，才是股价有异动的表现、挂大单的情况出现，才是股价有异动的表现3、大的买卖单是否有撤单的情况、大的买卖单是否有撤单的情况4、大单的成交情况、大单的成交情况5、经常出现大的卖单（尤其是大卖单反复撤单的个、经常出现大的卖单（尤其是大卖单反复撤单的个股），俗称股），俗称压单压单，但是，但是股价不跌股价不跌的的低位低位股，要股，要积极关注。

积极关注323334午盘收盘，上挂大卖单午盘收盘，上挂大卖单35下午一开盘，大卖单撤下午一开盘，大卖单撤掉，给午间选股的人造掉，给午间选股的人造成抛盘很大的假象成抛盘很大的假象36涨停打开，挂的抛单多，涨停打开，挂的抛单多，但成交的买单多，日线但成交的买单多，日线高位，有出货迹象高位，有出货迹象37四、波段操作注意事项：四、波段操作注意事项：1、依据波轴决定投资取向2、依据波段种类决定具体操作方式以及仓位分配3、依据波谷与波峰决定买卖时机4、依据波幅决定介入程度5、依据波长决定操作周期6、滤掉“杂波”38。