厦门市美亚柏科信息股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

厦门市美亚柏科信息股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2020-04-01投资者关系活动类别J特定对象调研□分析师会议口媒体采访□业绩说明会口新闻发布会□路演活动口现场参观J其他：东方证券、兴业证券组织的会议参与单位名 称及人员姓 名东方证券浦俊懿、王小黎、陈超、王海文；光大证券张曦光；上 海电气财务公司李波；东京资管冯达；东吴证券郝彪；长江证券 凌润东、胡世煜；太保资产王骷；新华资产邓小钊；浦银安盛基 金黄星霖；中信建投资管张咏梅；中欧基金刘金辉、许文星、方 申申；中泰资管郑日；中融基金甘传琦、汤祺；中银基金王伟然、 王容；中银证券杨思睿；乐正资本杜位移；交银理财王建华；亿 盛投资王元平；信诚基金刘锐；兴全基金季文华；冠丰资产王磊； 凯丰投资李游；华创证券陈宝健、刘逍遥；华夏未来资本褚天； 华夏财富宁瑞鹏；华宝基金邓金虎、郭鹏飞；华宸未来资产刘金 钵、宋宸聿；华泰柏瑞基金曾懿之；华泰证券金兴；华泰资产晏 英；博时基金陈伟；博道基金高笑潇；厦门财富管理卢杰；嘉宏 投资梁启诗；嘉实基金姚志鹏、谢泽林、何鸣晓、胡涛；国寿资 产刘军伟；国寿养老李魔、郑楠；国新投资张济；国泰君安李博 伦、陈思靖；国联证券安高兰君、大家资产高翔；天风证券缪欣 君；太平洋资产张玮；太平洋资管张杰；富利达投资袁强；工银 资管蔡晨；常春藤资本周琦；平安基金李i±、黄维；平安证券闫 磊；广发证券孙菲；广发证券庞倩倩；广西瑞天富资产李飞龙； 征金资本蔡硕；新华资产然弘扬；明基博远投资祝泉；易融投资 叶超；晨阳资产李翔；暴远投资高波；民生证券张含；汇丰晋信 陆迪；泰康陈怡；泰康资产刘越；泰康资管倪成辉；海昌控股山 贤达；海通证券穆运舟；申万宏源黄凡；精测电子王刚；西南证 券自营李迪心；中睿合银投资郑淼；中信证券刘雯蜀；银华基金梅思寒；银河基金余科苗、沈怡；长信基金叶松、沈佳；长城证 券冯怡敏、李雪薇；长盛基金郭塑；雨禾资产吴培轮；龙源投资 林海磊；兴业证券孙乾、蒋佳霖；东方基金严凯；东方阿尔法基 金陈渭文；东海基金刘俊；中信建投资管徐博；中国人寿李俊英； 中海基金李东祥；中邮基金雷蒙；人保资产于嘉馨；信达澳银基 金张凯；光大永明基金刘奇；兴业吴鸣远；兴银基金劳开骏、兴 银基金徐良成；华夏久盈资管宫永建；华夏基金孙艺峻；南华基 金李江；国泰基金孙朝辉；工银瑞信胡志利、袁芳；常春藤资本 方宇；平安资产刘宁、陶阳；建信养老金陶静；招商资本杨小霖； 敦和资管周瑞剑；新华资产朱战宇；泓德基金董肖俊；泰达宏利 孙硕；益民基金牛永涛；诺德基金周建胜；金信基金江磊；鑫元 基金李彪、尚青；长城财富资产申峰旗；鹏华基金董威等133人 参与交流。

时间2020 年 3 月 31 日 19:30-20:302020 年 4 月 1 日 20:00-21:00主办地点厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦上市公司接待人员姓名董事会秘书蔡志评投资者关系 活动主要内 容介绍一、2019年年报总体情况简介2019年公司实现营收20. 67亿，较去年同期增长29. 17%,归 属于上市公司股东的净利润2. 9亿，较去年同期下降4. 47%；扣非 净利润2. 67亿，较去年同期增长24. 38%；整体毛利率为55. 74%, 对比去年下降3.76%；经营性现金流量净额3. 96亿，较去年同期 增加 451.34%■收入增长的主要原因：（1）-方面，公司的主要客户为国内各级司法机关和政府行 政执法部门，2019年国家机构体制改革的落地，客户采购和建设 需求逐渐恢复，促进了公司业务的落地；另一方面，公司加强了自主可控国产化产品适配研发，加大了在电子数据取证、大数据、 人工智能等核心技术的自主研发其中电子数据取证业务，加快 了取证3. 0系列产品的落地，行业已由网络安全部门逐渐向刑侦、 监察委、税务、军工等行业延伸；大数据智能化业务，持续加大 战略布局和研发投入，成立广州、北京等大数据研究机构，紧紧 抓住主要省市行业大数据平台及政府大数据平台项目建设需求， 2019年公司中标多个大数据项目。

2） 2019年7月，公司引入国投智能科技有限公司成为公司 控股股东，国务院国资委为公司实际控制人成为国投集团成员 企业后，有效提升了企业的资信等级和社会影响，凭借国投集团 央企背景和良好的社会声誉，有效促进了公司的资源整合，推进 了公司业务的发展，提升了公司获取规模订单的能力，促进了公 司更健康的发展■归属于上市公司股东的净利润下降原因：一方面，为保持市场竞争力，公司持续加大了研发投入和市场 拓展投入，2019年公司销售、管理、研发三大费用合计同比增长 18. 03%,其中2019年研发费用同比增长22. 50%另一方面，报告 期内公司新实施了 2019年股票期权与限制性股票激励计划，加上 还正在实施期内的2016年第二期股权激励计划，导致成本费用有 所增加2019年股权激励成本为2, 903. 84万元，2018年为1100 万左右，若扣股权激励摊销费用的影响，2019年归属净利润依然 保持增长■扣非净利润增长原因：上年同期净利润包括了 2018年公司处置中新赛克股份获得股 权收益6, 545万元,扣除该部分收益影响，公司2019年扣非净利 润增长24. 38%o■毛利率下降原因：随着公司承接大数据业务能力的提升，公司己由原来提供大 数据的应用软件为主，逐渐发展为为客户承接大数据智能化平台 整体项目的建设，项目通用硬件比重增加，成本提高，导致毛利 率下降。

二、2020年第一季度业绩预告情况简介经公司财务部门初步测算，2020年第一季度归属于上市公司 股东的净利润预计亏损4,100万-4, 500万（上年同期亏损 1,429. 70 万元）■第一季度公司亏损较上年同期增加，主要是由于：（1）受新冠疫情影响，政府及客户单位延期复工复产，采购 节奏放缓，公司原有商机订单推后、在手订单实施及验收延迟， 收入预计较去年同期下降0-20%o（2）公司延期复工复产，旦对比去年同期公司研发人员有所 增加，人员工资等费用支出增加3）公司业绩存在明显的季节性特征，业绩主要集中在下半 年尤其是第四季度，第一季度业绩占全年比重较低三、2019年业务收入结构1、电子数据取证产品：公司电子数据取证产品客户由网络安 全部门横向拓展至刑侦、监察委、税务、军工等领域，纵向加强 了部、省、地市向区县下沉；产品形态已由最初的计算机取证， 发展成为涵盖移动智能设备取证、云取证、物联网取证产品形 态已由一体化装备，逐步形成与后端大数据进行联动的全息数据 一体化平台2019年，公司取证3.0系列产品在若干省市落地，为 后续推广到其他地市奠定了基础2019年主要增长来自于刑侦、 监察委、税务、军工等新行业领域。

2019年公司电子数据取证产 品实现销售收入8. 36亿，同比增长13. 33%o2、大数据智能化产品：公司持续加大在大数据智能化业务的 战略布局和研发投入，先后成立广州、北京等大数据研究院；参 与部级大数据标准制定，并在若干一线城市及省市建设大数据平 台，在技术和市场份额上获得持续突破2019年大数据智能化业 务实现销售收入7. 67亿，同比增长54.51%o3、网络空间安全产品：充分发挥网络开源数据的采集资源优 势，利用人工智能、知识图谱与自然语言处理等技术，进一步提 升了公司网络空间安全产品与服务能力因组织机构改革影响， 网络空间安全产品的项目验收有所延缓，2019年网络空间安全产 品销售收入6, 368万元,同比卜■降31. 66%o4、智能执法与便民设备：2019年，全资子公司新德汇在“放 管服”改革政策引导下，自助便民设备及后端民生数据服务平台 已在10多个省市上线应用全资子公司江苏税软在国地税改革后 迎来税务行业增长新机会，全年实现销售额翻番风险提示：①疫情影响客户采购及建设进度和需求，从而影响 公司业务落地；②电子数据取证政策推进不及预期、竟争加剧导 致收入和毛利率难以增长；③大数据行业竞争加剧，收入确认的 跨期问题，项目越大阶段推进和验收的综合难度越大，导致不确 定性和波动性加大。

三、交流环节1、大数据智能化业务毛利率未来方向和趋势？回复：随着公司承接大数据业务能力的提升，公司己由原来 提供大数据行业应用软件为主，逐渐发展为客户承接大数据智能 化平台整体项目的建设项目通用硬件比重增加，成本提高，导 致毛利率有所下降一般大合同订单毛利率会低点，小合同订单 毛利率会高些，具体还得看订单类型2、疫情对Q1订单影响？今年地方财政面临压力，会不会对 大数据建设带来冲击？回复：疫情对行业市场带来一定冲击，对比往年，招标延缓, 政府预算方面也对业务和合同产生影响，疫情使得原计划新签合 同延缓，收入确认也一定程度延迟公司2月10日复工，目前复 工率是97%左右，但是需求端尚未恢复，我们会紧密跟踪客户及项 目的动态3、疫情带来Q1延迟的订单，多大程度上会在Q2恢复？ 回复：目前还不好判断目前大部分地区都降低了疫情风险 等级，公司售前和实施工作己开始恢复面对潜在的风险，疫情 期间公司也通过网络会议的方式加强了和客户的交流和沟通4、公司内部采取了哪些措施应对疫情可能带来的冲击？回复：面对疫情带来的负面影响，公司加强了危机管理，深 化执行“强管理、控费用、挖潜力、增效益”的管理措施，加强 全面预算的管理，优化组织架构、促进组织活力的提升，加强客 户的线上培训和互动，及时跟进市场和商机变化，优化资源投入 确保重点项目实施和重点产品的研发，确保公司在克服市场短期 波动同时，持续保持健康稳定发展。

5、电子数据取证营收和毛利率超市场预期，未来新行业的增 速预期？行业格局是否发生变化：回复：从细分行业看，我们认为未来较有增长机会的行业主 要是刑侦、监察委、税务、军工等领域目前竞争格局没有太多 变化，美亚的竞争优势：1）产品形态最完整，取证对象有计算机 取证、移动设备取证、云取证、物联网取证等，如果客户需要整 个实验室的完整解决方案时，公司的竞争力是比较强的；2）在取 证厂家中公司是少数具有大数据信息化平台的能力，有利于提升 取证的工作效率这些优势构成了公司在取证行业的领先优势6、取证3.0的具体概念是什么？回复：作为电子数据取证龙头企业，公司通过不断的技术创 新，提出全新的取证3.0概念，从而引领电子数据取证行业进入 取证3.0时代取证3.0基于终端取证、云取证、物联网取证、 网络取证等技术，开展“云、管、端”取证建设，做到资源全互 联、数据全汇聚、业务全对接、生态全开放，实现全景数据下的 智能取证与研判；催生出“云勘大师”、“云勘大师”、“汽 车取证大师”、“物联网取证大师”、“美亚大脑”等新产品， 同时也带动了 “取证航母”、“取证大师”等产品的更新迭代 能够帮助客户把运算能力从省和地市下沉到区县，能够实现上下 互动。

7、大数据业务市场地位是否发生变化？复：公司在汇聚融合大数据平台保持了相对领先的地位， 在行业中获得较多的标杆示范工程，这几年行业地位得到了提升8、大数据的实施周期大概多长？回复：实施周期一般要看订单大小，5000万以下大概三个月 到大概半年左右；5000万T个多亿的订单大概半年到一年不等 大订单不好确定，有可能出现跨期9、2019年代理商和直销比例？回复：代理商主要在电子数据取证业务，大数据主要是直销10、疫情影响下，国家推进民生治理和大数据等的能力，涉 及政务和各个行业大数据建设，公司是否会找到些商机？回复：大数据延伸到现代化社会治理及服务于民生是公司未 来的主要业务发展方向公司也参与到了地市的疫情防控平台的 建设中，给公司提供了横向的延伸机会，这也是美亚柏科未来重 点布局的方向目前疫情防控。