讲解2013年计算公式.pdf

银行从业银行从业《《风险管理风险管理》》 计算公式计算公式 博思达培训师李玉水博思达培训师李玉水 - 1 -20132013 年银行从业年银行从业《《风险管理风险管理》》计算公式汇总计算公式汇总 《《巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议 IIII》》中规定的风险加权资产计算方法风险类别方法中规定的风险加权资产计算方法风险类别方法 信用风险信用风险：：权重法权重法；；内部评级初级法内部评级初级法；；内部评级高级法内部评级高级法 市场风险市场风险：：标准法标准法；；内部模型法内部模型法 操作风险操作风险：：基本指标法基本指标法；；标准法高级计量法标准法高级计量法 例例：：下列属于市场风险的计量模型的是下列属于市场风险的计量模型的是( )( ) A A 基本指标法基本指标法 B B 风险中性定价模型风险中性定价模型 C C．．高级计量法高级计量法 D D．．VaRVaR 模型模型 第一章第一章 风险管理基础风险管理基础 1 1、、经风险调整的资本收益率经风险调整的资本收益率（（RAROCRAROC） ：） ：ULELNIRAROC)( =[ [或或= =（（税后净利润税后净利润——预期预期损失损失））/ /经济资本经济资本（（或非预期损失或非预期损失））] ] 2 2、、绝对收益绝对收益：：P P1 1- -P P0 0；；相对收益相对收益： （： （P P1 1- -P P0 0+D+D））/ P/ P0 0；； 3 3、、预期收益率预期收益率 E(RE(R））=p=p1 1r r1 1+p+p2 2r r2 2+ +……+p+pn nr rn n；； 方差方差：： 标准差标准差：：σσ为方差的平方根为方差的平方根；； 4 4、、正态随机变量落在均值正态随机变量落在均值 1 1 倍倍、、2 2 倍倍、、2.52.5 倍标准差范围内的概率分别为倍标准差范围内的概率分别为：： P(P(μμ- - σσ＜＜X X＜＜ μμ+ + σσ) )≈≈68%68%；；P(P(μμ- - 2 2σσ＜＜X X＜＜ μμ+2+2σσ) )≈≈95%95%；； P(P(μμ- - 2.52.5σσ＜＜X X＜＜μμ+2.5+2.5σσ) )≈≈99%99% 222 1122( )[( )][( )][( )]nnVar Rp rE Rp rE Rp rE R= + + 银行从业银行从业《《风险管理风险管理》》 计算公式计算公式 博思达培训师李玉水博思达培训师李玉水 - 2 -例例：： （（20122012 年年 1010 月月））投资者投资者 A A 期初以每股期初以每股 3030 元的价格购买股票元的价格购买股票 100100 股股，，半半年后每股收到年后每股收到 0.40.4 元现金红利元现金红利，，同时卖出股票的价格是同时卖出股票的价格是 3232 元元，，则在此半年期则在此半年期间间，，投资者投资者 A A 在该股票上的百分比收益率为在该股票上的百分比收益率为( )( )。

A 2A 2％％ B B．．3 3％％ C C．．5 5％％ D 8% D 8% 例例：：资产收益率的不确定性就是风险的集中体现资产收益率的不确定性就是风险的集中体现，，而风险的大小可以由未来而风险的大小可以由未来收益率与预期收益率的偏离程度来反映收益率与预期收益率的偏离程度来反映假设资产的未来收益率有假设资产的未来收益率有 n n 种可能种可能的取值的取值 r1,r1,，，r2r2，，……，，rnrn，，每种收益率对应出现的概率为每种收益率对应出现的概率为 PiPi，，收益率收益率 r r 的第的第 i i个取值的偏离程度用个取值的偏离程度用[ri[ri 一一 E(R)]E(R)]2 2来计量来计量，，则资产的方差则资产的方差 Var(R)Var(R)为为( )( ) A A、、var(R)=p1[rvar(R)=p1[r1 1 一一 E(R)]E(R)]2 2 + P2[+ P2[r2 r2 ——E(R)]E(R)]2 2 ++……+Pn[rn +Pn[rn ——E(R)]E(R)]2 2，， B B、、var(R)=p1[rvar(R)=p1[r1 1 一一 E(R)]E(R)]2 2 —— P2[r2 P2[r2 ——E(R)]E(R)]2 2 ++……+Pn[rn +Pn[rn ——E(R)E(R)] ]2 2 C C、、var(R)=p1[rvar(R)=p1[r1 1 一一 E(R)]E(R)]2 2 —— P2[r2 P2[r2 ——E(R)]E(R)]2 2 ——……+Pn[rn +Pn[rn ——E(R)]E(R)]2 2 D D、、var(R)=p1[rvar(R)=p1[r1 1- -E(R)]E(R)]2 2 - - P2[r2 P2[r2 - -E(R)]E(R)]2 2 - - …… - -Pn[rn Pn[rn - - E(R)]E(R)]2 2 例例：： （（20122012 年年））投资者把投资者把 100100 万元人民币投资到股票市场万元人民币投资到股票市场。

假定股票市场假定股票市场 1 1年后可能出现年后可能出现5 5种情况种情况，， 每种情况对应的收益率和概率如下所述每种情况对应的收益率和概率如下所述：： 5050％％——0.050.05，，30%30%——0.250.25，，1010％％——0.400.40，，——1010％％——0.250.25，，——3030％％——0.050.05，，则则 1 1 年后投资股票年后投资股票市场的预期收益率为市场的预期收益率为( )( ) A 5A 5％％ B B．．1010％％ C C．．1515％％ D 20% D 20% 第三章第三章 信用风险管理信用风险管理 1. 1. 单一法人客户财务比率分析单一法人客户财务比率分析 （（1 1）） 盈利能力比率盈利能力比率 销售毛利率销售毛利率＝＝[([(销售收入销售收入－－销售成本销售成本)/)/销售收入销售收入] ]××100% 100% 销售净利率销售净利率＝＝( (净利润净利润/ /销售收入销售收入) )××100% 100% 资产净利率资产净利率（（总资产报酬率总资产报酬率）＝）＝净利润净利润/[(/[(期初资产总额期初资产总额＋＋期末资产总期末资产总额额)/2])/2]××100%100% 净资产收益率净资产收益率（（权益报酬率权益报酬率）＝）＝净利润净利润/[(/[(期初所有者权益合计期初所有者权益合计＋＋期末所期末所有者权益合计有者权益合计)/2])/2]××100%100% 银行从业银行从业《《风险管理风险管理》》 计算公式计算公式 博思达培训师李玉水博思达培训师李玉水 - 3 -总资产收益率 ＝净利润/平均总资产＝(净利润/销售收入)×(销售收入/平均总资产)＝销售净利率×总资产周转率 （（2 2）） 效率比率效率比率 存货周转率存货周转率＝＝产品销售成本产品销售成本/[(/[(期初存货期初存货＋＋期末存货期末存货)/2] )/2] 存货周转天数存货周转天数＝＝360/360/存货周转率存货周转率 应收账款周转率应收账款周转率＝＝销售收入销售收入/[(/[(期初应收账款期初应收账款＋＋期末应收账款期末应收账款)/2] )/2] 应收账款周应收账款周转天数转天数＝＝360/360/应收账款周转率应收账款周转率 应付账款周转率应付账款周转率＝＝购货成本购货成本/[(/[(期初应付账款期初应付账款＋＋期末应付账款期末应付账款)/2] )/2] 应付账款周转天数应付账款周转天数＝＝360/360/应付账款周转率应付账款周转率 流动资产周转率流动资产周转率＝＝销售收入销售收入/[(/[(期初流动资产期初流动资产＋＋期末流动资产期末流动资产)/2] )/2] 总资产周转率总资产周转率＝＝销售收入销售收入/[(/[(期初资产总额期初资产总额＋＋期末资产总额期末资产总额)/2] )/2] 资产回报率资产回报率（（ROAROA）） ＝＝[ [税后损益税后损益＋＋利息费用利息费用××(1(1－－税率税率)]/)]/平均资产总额平均资产总额 权益收益率权益收益率（（ROEROE）＝）＝税后损益税后损益/ /平均股东权益净额平均股东权益净额 （（3 3）） 杠杆比率杠杆比率 资产负债率资产负债率＝＝( (负债总额负债总额/ /资产总额资产总额) )××100% 100% 有形净值债务率＝[负债总额/(股东权益－无形资产净值)]×100% 利息偿付比率利息偿付比率（（利息保障倍数利息保障倍数）＝）＝( (税前净利润税前净利润＋＋利息费用利息费用)/)/利息费用利息费用 ＝＝( (经营活动现金流量经营活动现金流量＋＋利息费用利息费用＋＋所得税所得税)/)/利息费用利息费用 ＝＝[([(净利润净利润＋＋折旧折旧＋＋无形资产摊销无形资产摊销) )＋＋利息费用利息费用＋＋所得税所得税]/]/利息费用利息费用 * * 净利润净利润＋＋折旧折旧＋＋无形资产摊销无形资产摊销＋＋利息费用利息费用＋＋所得税所得税 可以记为可以记为 EBITDAEBITDA （（4 4）） 流动比率流动比率 流动比率流动比率＝＝流动资产合计流动资产合计/ /流动负债合计流动负债合计 速动比率速动比率＝＝速动资产速动资产/ /流动负债合计流动负债合计 其中其中：：速动资产速动资产＝＝流动资产流动资产－－存货或速动资产存货或速动资产＝＝流动资产流动资产－－存货存货－－预付账款预付账款－－待摊费用待摊费用 例例：：( )( )用来判断企业归还短期债务的能力用来判断企业归还短期债务的能力。

（（20122012 年年）） A A 盈利能力比率盈利能力比率 B B．．流动比率流动比率 c c．．效率比率效率比率 D D 杠杆比率杠杆比率 例例： （： （20122012 年年））某企业某企业 20112011 年流动资产合计为年流动资产合计为 30003000 万元万元，，其中存货为其中存货为 l500l500万元万元，，应收账款应收账款 15001500 万元万元，，流动负债合计流动负债合计 20002000 万元万元，，则该公司则该公司 201l201l 年速动年速动比率为比率为( )( )A 0.78 B 0.94 CA 0.78 B 0.94 C．．0.75 D0.75 D．．0.740.74 例例：：资产净利率的计算公式是资产净利率的计算公式是( )( ) （（20122012 年年）） 银行从业银行从业《《风险管理风险管理》》 计算公式计算公式 博思达培训师李玉水博思达培训师李玉水 - 4 -A A 资产净利率资产净利率= =净利润净利润÷÷[([(期初资产总额期初资产总额+ +期末资产期末资产总额总额) )÷÷2]2]××100100％％ B B 资产净利率资产净利率=[(=[(销售收入销售收入——销售成本销售成本) )÷÷销售收入销售收。