新资本协议与商业银行风险管理.doc

新资本协议与商业银行风险管理摘要新资本协议对我国金融机构的风险管理提出了新的更高的规定我国商业银行要在实行全面风险管理的基础上逐步推动新资本协议所提倡的内部评级法构建风险管理的整体机制树立全面风险管理理念营造风险管理的执行文化氛围；实行以内部评级为主的风险计量方法注重风险缓释技术的应用；创建风险计量模型构筑信息数据平台；提高风险管理的制度化水平增强风险预警能力；建立现代公司制度构建风险管理市场机制；发挥监管当局作用强化外部监督　　2023年5月中国银监会公布了最新翻译的巴塞尔新资本协议概述（即BaselⅡ第三稿）新协议将在2023年终取代现行的1988年协议但就中国目前以商业银行为主体的金融机构的风险管理基础和水平而言还远远达不到新资本协议的规定因此中国银监会明确表态至少在十国集团2023年实行新资本协议的几年后中国仍将执行1988年的协议这也说明中国银行业目前的风险管理水平与国际大银行相比尚有较大的差距因此提高我国商业银行的风险管理水平是未来几年银行业亟待解决的问题一、“三大支柱”对商业银行风险管理的新规定新资本协议总体框架共分三部分即所谓的三大支柱第一支柱为最低资本规定第二支柱是监管当局对资本充足率的监督检查第三支柱为市场约束与1988年协议相比新资本协议吸取了近几年国际大银行先进的风险管理理念和风险管理技术在风险定义、风险计量、强化监管和信息披露等方面提出了新的规定（一）实行全面风险管理提高风险管理质量新资本协议吸纳了信用风险、市场风险概念的同时将操作风险列入风险管理的范畴提出了全面风险管理的理念风险计量更为谨慎、周密方法更趋科学促使商业银行风险管理覆盖信贷决策和审批、贷款定价、信贷授权、风险敞口限额（涉及地区、行业和客户）、资本和资源配置等领域可以更好地控制风险实现有质量、有内涵的发展（二）增强风险防范的积极性增长风险管理手段的灵活性新资本协议规定银行在风险控制和防范中发挥更大作用在第一支柱——最低资本规定中信用风险、市场风险、操作风险加权风险计量均鼓励和允许商业银行运用自己的评级系统、评级模型和评级技术拟定资产风险权重和最低资本充足规定既强化了银行建立内控机制的责任又增长了银行风险管理手段的灵活性（三）注重模型化和定量化计量提高风险管理的精密度新资本协议鼓励银行对信用风险的计量采用内部评级法（IRB）对操作风险的计量采用内部测评方法这些风险测评技术均以定量化的、更为严密的模型为依托风险计量更为谨慎、周密（四）强调监管当局及时干预充足发挥监管者的作用新资本协议把监管当局的严格评估与及时干预作为银行风险管理的第二支柱监管当局要准确评估银行是否达成最低资本需要银行资本水平是否与实际风险相适应内部评级体系是否科学可靠及早干预和防止银行资本水平低于实际风险水平这些规定强化了监管当局的职责硬化了对银行风险管理的监管约束使监管当局可以更加积极地发挥作用（五）增强信息的透明度更加强调市场约束新资本协议把信息透明和市场约束作为银行风险管理的第三大支柱规定银行应当向社会及时披露关键信息涉及资本构成、风险资产及计量标准、内部评级系统及风险资产计量法、风险资产管理的战略与制度、资本充足率水平等银行应具有经董事会批准的正式披露政策该政策应概括公开披露财务状况和经营状况的目的和战略并规定披露的频率及方式这些规定有助于强化对银行的市场约束提高外部监管的可行性、及时性二、当前我国商业银行风险管理存在的重要问题（一）资本充足率水平不高风险资产规模较大虽然新资本协议针对的是一级法人的资本充足监管规定但在总分行体制下按照经济资本配置制度规定银行应当为不同的风险敞口和分支机构配置相应的最低资本由于国内银行资产质量比较差不良资产的规模比官方公布的数字要大得多因此按实际风险资产计算的资本充足率事实上大多低于巴塞尔协议8%的最低水平同时由于资本充足率水平较低且资本补充渠道较窄可认为分支机构风险敞口配置的资本相称有限不也许为高规模的风险敞口提供足够的资本支撑这种情况必然导致分支机构风险敞口规模与资本匹配失衡在资本补充有限的情况下要提高资本充足率必须在减少信贷资产的风险敞口规模上做文章而我国目前涉及大型公司在内的绝大部分公司尚未取得外部评级在标准法下其风险权重为100%或者150%且国内银行尚不具有内部评级的客观条件不能对公司进行内部评级在呆账准备金提取能力局限性的情况下资本充足率的这种逆向配置效应几乎意味着商业银行减少风险敞口规模的途径就是减少信贷存量规模甚至是减少一些优质客户的信贷业务在当前我国信贷资产质量不高的情况下风险资产按照新资本协议计算无疑规模更大这又对我国当前较低的资本充足率带来了新的压力（二）风险管理文化落后风险管理意识不强虽然我国商业银行高级管理层的风险意识初步形成但风险管理没有作为风险文化根植于所有员工的心中贯穿到业务拓展的全过程全面风险管理理念还没有树立没有形成全行认同的风险管理文化系统而完整的风险管理战略尚有待于加强风险管理侧重于后台管理没有将其作为信贷决策、风险敞口限额控制、贷款定价、资本资源配置的有利工具同时部分人员将风险片面地等同为违规、案件和损失一些风险管理人员将风险管理简朴地理解为控制部分业务人员将风险管理看作是业务拓展绊脚石注重信用风险的控制和计量对市场风险、操作风险、法律风险等仅有一定的理性结识还谈不上统筹考虑、系统管理　　（三）风险计量方法落后风险计量技术达不到规定新资本协议规定了内部评级法必须达成9个方面的最低标准（1）信用风险的有效细分；（2）评级的完整性和完备性；（3）对评级系统和机制的监督；（4）评级系统的标准和原理；（5）违约概率测算的最低规定；（6）数据收集和信息技术系统；（7）内部评级的使用；（8）内部验证；（9）信息披露规定按照这些标准我国商业银行至少在以下方面还存在差距一是信用风险尚未进行公司、国家、银行、零售贷款、专项贷款、股权投资方面的细分；二是评级体系仍实行一逾双呆4级分类法和5级分类法离先进银行10级以上分类方法有较大差距；三是没有成熟的风险计量模型信用评价仍以定性分析为主且社会信用体系不健全信息滞后且有效性差客户风险评价的准确性较差；四是数据系统既不能满足复杂的风险计量规定又不能满足5—7年历史数据观测期的规定（这一点显得尤为关键）；五是内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；六是缺少以风险为导向的资本资源配置机制（四）内控管理机制不完善风险管理执行力度较弱就目前情况来看我国商业银行在内控方面还存在着许多问题银行的内控还不能完全适应防范和化解金融风险的需要不能适应银行审慎经营和银行业监管的需要银行内部缺少一个统一完整的内部控制法规制度及操作规则不少制度规定有粗略化、大体化、模糊化现象如贷后管理检查报告制度淡化客户经理的职责履行不到位等都缺少必要的控制手段同时会计控制未能有效发挥作用如对于客户在商业银行资金流量会计部门不能为信贷部门提供必要的信息支持和采用必要的控制手段同时岗位轮换制度没有得到普遍推行未能很好地造就业务的多面手和综合管理人才达成“一专多能”的目的也难以避免因岗位人员老化而产生的各种弊端一些分支行的负责人按个人意志办事使内控规章制度流于形式目前银行的制度规定其对象大多是业务人员而对各级管理人员缺少有效监督对掌握一定决策权力的管理人员制约力不强以致内控制度存在着许多漏洞和隐患表现在信贷风险方面较为明显的是对上报信贷审批材料进行包装和贷款条件不贯彻就发放贷款导致信贷业务从一开始就存在重大隐患（五）风险预警信号滞后缺少先进的预警技术风险的隐蔽性和损失形成的滞后性决定了风险预警的重要作用只有及时准确地根据风险预警体系提供的风险预警信号采用有效的风险预控措施风险管理才干达成未雨绸缪的抱负效果但商业银行与此相适应的风险预警体系和预警机制还没的国有独资银行的产权结构以及面临的风险和无利润约束而在管理体制、经营与信贷策略及发展意识等方面存在的种种障碍无疑又使货币政策作用的时滞拉长、力度减弱甚至在一个更加开放、更加市场化和金融创新加快的经济中由于投资工具更加多样化投资者的构成、资金来源、公司上市和投资活动更加国际化货币替代的限度和趋势更加增强货币流通速度也极不稳定货币需求的相关性、可测性和可控性更难加之滞后性特点中央银行控制货币总量的能力事实上呈现出越来越弱的趋势许多工业化国家转而采用通胀目的或利率目的加以监控值得注意的是信贷资金违规进人股市不仅会扭曲价格信号滋生“泡沫经济”同时使得中央银行对货币供应量的监测和调控更加困难并且一旦股票市场和房地产市场价格剧跌会严重动摇人们的消费信心减少消费支出同时由于银行抵押品价值的缩水而使银行陷入财务危机之中引起整个社会的恐慌导致金融体系的不稳定至于股市对利率的敏感度不如国外乃基于我国货币政策传导是以信贷途径为主导的事实用流程图表达为货币供应量M↑→银行储备↑→银行贷款↑→公司投资↑→支出↑其因素重要有我国银行的贴现率和本币存贷款利率仍受到央行的严格管制不能反映社会资金供求关系的变化当货币政策变化时金融市场利率无法迅速作出反映因而通过利率传导的财富效应渠道和资产结构效应渠道这样的两种完全市场竞争、完全信息、具有充足利率弹性的现代市场经济的重要传导机制难以发挥积极的作用目前我国通过资本市场进行融资的公司数量和融资规模都十分有限绝大多数国有和非国有经济及个人对银行信用的依赖度都比较高票据市场发展缓慢与滞后、股票市场严重扭曲金融市场上既有流动性又有生利性的大量金融新产品未形成一股浪潮以离岸金融和跨国银行活动为先导特别是以短期资本流动和外汇交易规模呈跳跃性增长的金融国际化、自由化时代尚未全面掀起但由于存在比较利益差异大量本可进入商品和劳务市场的货币资金转而进入金融市场了随着对银行业放松管制和市场竞争的空前剧烈当银行越来越多地参与到资本市场中去且资本市场更加深化和发展资本市场对实体经济的作用越来越突出资本市场特别是股票市场在货币政策的传导中将起到越来越重要的作用股市对利率的敏感度也将大为增强甚至在这样一个资本市场更加深化开放的市场经济中由于货币政策的传导渠道增多经济主体更加多样化、经济主体的行为更具多变性、经济运营的不拟定性加大利率政策对股市的影响力会下降相反一国货币政策的调整却要经常考虑股市面上走势因素就像现今美联储在发布降息公告中表达的那样连续下跌的股票价格、制造业疲软以及全球经济环境不景气是促使联储今日降息的重要因素与资本市场和货币政策深化相关联的是现今重要市场经济国家如美国、欧元区国家的平衡预算政策已开始制约国债市场的发展甚至使国债市场萎缩或消失这样以公开市场操作为重要货币政策工具下的长期利率就会难以反映出一国的基本经济状况缺了一个更富弹性、更加市场化和更具自主性的国债重要工具的中央银行将会更加关注市场均衡实际利率而利率包含股票、不动产等“资产价格”在内的综合物价体系及其变动反映将成为当局此后货币政策的最终目的加以探讨对于那些预算平衡政策使国债市场萎缩到不能充当货币供应“蓄水池”的国家货币政策工具也将面临技术和制度上的创新参考文献1李扬国债规模在财政与金融之间寻求平衡J.财贸经济2023（1）2张兵李晓明中国股票市场的渐进有效性研究J.经济研究2023（1）3冯用富货币政策能对股价的过渡波动做出反映吗J.经济研究2023（1）4杜金富王振营张文红货币供应量记录当修正J.中国金融家2023（4）5仲黎明刘海龙吴冲锋中国股票市场流动性过高还是过低——一个国际比较视角的分析J.当代经济科学2023（1）6巴曙松论中国资本市场的开放途径选择J.世界经济2023（3）7李扬通货紧缩还是通货膨胀——从货币和利率的走势寻求解释金融与保险J.2023（2）8王松奇徐义国如何开创资本市场新局面N.中国证券报2023-11—29.。