2022年证券一般从业考试密押卷带答案176.docx

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础线性回归模型中关于随机项i的基本假设是（  ） Ⅰ.随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关 Ⅱ. E（i）=0,V（i）=σ^2=常数 Ⅲ.每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量 Ⅳ.各个随机误差项之间不相关 A Ⅰ.Ⅱ.ⅢB Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ考点 一元线性回归模型解析 一元线性回归模型为:yi=α+βxi+i,（i=1,2,3,...， n）,其中yi为被解释变量；xi为解释变量；i是一个随机变量，称为随机项随机项i满足如下基本假定:（1）每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量，且E（i）=0,V（i）=σ2=常数；（2）每个随机项i均互不相关，即:；（3）随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关，即:2. 单选题 （  ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告A 时滞B 静默期C 隔离墙D 回避考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

静默期的意义在于，防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告3. 单选题 下列属于证券市场虚假陈述行为的是() Ⅰ.虚假记载 Ⅱ.误导性陈述 Ⅲ.重大遗漏 Ⅳ.不正当披露 A Ⅰ、Ⅱ、ⅣB Ⅰ、Ⅱ、ⅢC Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案 C解析 证券市场虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为4. 单选题 按研究变量的多少划分，相关关系分为（  ） Ⅰ.一元相关（也称单相关） Ⅱ.多元相关（也称复相关） Ⅲ.线性相关 Ⅳ.非线性相关 A Ⅰ.ⅡB Ⅰ.Ⅱ.ⅢC Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ考点 多元分布函数及其数字特征解析 一般来说，相关关系有如下分类:（1）按研究变量的多少划分，有一元相关（也称单相关）和多元相关（也称复相关）；（2）按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；（3）按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；（4）按变量之间关系的密切程度区分:当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。

5. 单选题 财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行的职责有（） Ⅰ.根据中国证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务 Ⅱ.对委托人进行证券市场规范化运作的，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务 Ⅲ.在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见 Ⅳ.接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复 A Ⅰ、ⅢB Ⅱ、Ⅲ、ⅣC Ⅰ、ⅣD Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案 D解析 财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行以下职责：①接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险；②就上市公司并购重组活动向委托人提供专业服务，帮助委托人分析并购重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出对策和建议，设计并购重组方案，并指导委托人按照上市公司并购重组的相关规定制作申报文件；③对委托人进行证券市场规范化运作的，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务；④在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见；⑤接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复；⑥根据中国证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务；⑦中国证监会要求的其他事项。

6. 单选题 未经法定机关核准，公司擅自公开或者变相公开发行证券的，对其实施的以下处罚中，错误的是() A 责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息B 处以非法所募资金金额5%以上10%以下的罚款C 对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔D 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款答案 B解析 未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款7. 单选题 下列说法不正确的是（  ）A 分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B 长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意；投资者分析财务报表的目的在于考虑企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的报酬C 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾D 比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等考点 公司财务报表分析的主要方法解析 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。

8. 单选题 下列关于股利政策的说法中，错误的是（） A 股利政策体现了公司的发展战略和经营思路B 股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C 股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D 稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关答案 D解析 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：①股利政策；②股份变动其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标9. 单选题 一般情况下，关于发债机构申请发行国际开发机构人民币债券的条件，下列说法正确的是（ ） Ⅰ.发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上 Ⅱ.发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在5亿美元以上 Ⅲ.发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力 Ⅳ.人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级） A Ⅱ、ⅣB Ⅰ、Ⅲ、ⅣC Ⅱ、ⅢD Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考点 国际开发机构人民币债券发行与承销的有关规定解析 本题考查人民币债券相关内容。

Ⅰ项说法正确、Ⅱ项说法错误，发债机构已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上Ⅲ项说法正确，发债机构经两家（含两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力Ⅳ项说法正确，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）故本题选B选项10. 单选题 项目收益债券非公开发行的单笔认购不少于（  ）万人民币A 200B 300C 400D 500考点 资产证券化产品、非公开定向债务融资工具（PPN）、中小企业私解析 国家发改委项目收益债券管理暂行办法规定在发行方式上，项目收益债券可以以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行非公开发行的，每次发行时认购的机构投资者不超过二百人，单笔认购不少于500万元人民币非公开发行项目收益债券的，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式11. 单选题 监管部门对经纪业务的监管措施包括(    ) Ⅰ.证券公司的内部控制     Ⅱ.证券交易所的监督 Ⅲ.证券业协会的自律管理   Ⅳ.证券监管机构的监管 A Ⅰ、ⅣB Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC Ⅱ、ⅢD Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案 B解析 【解析】监管部门对经纪业务的监管措施包括：①证券公司的内部控制；②证券业协会的自律管理；③证券交易所的监督；④证券监管机构的监管。

12. 单选题 根据流动性偏好理论，投资者将认识到:如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（  ），所以他们要承担较高的价格风险A 下降B 提高C 不变D 不确定考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定，所以他们要承担较高的价格风险13. 单选题 混合型基金是指同时投资股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大一般可以根据资产配置的不同将其分为（ ） Ⅰ.偏股型基金 Ⅱ.偏债型基金 Ⅲ.股债平衡型基金 Ⅳ.灵活配置型基金 A Ⅰ、Ⅱ、ⅢB Ⅱ、Ⅲ、ⅣC Ⅰ、Ⅱ、ⅣD Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考点 证券投资基金的分类解析 本题考查混合型基金的分类混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大一般可以根据资产配置的不同，可以将混合型基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金，灵活配置型基金等因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项14. 单选题 风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__阶段，一般建议投资组合中增加__比重（  ）。

A 衰老期：债券等安全性较高的资产B 形成期：债券等安全性较高的资产C 成熟期；股票等风险资产D 成长期：股票等风险资产考点 投资者偏好特征解析 养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险B项，形成期家庭有一定风险承受能力，应配置高收益类金融资产；C项，成熟期财富积累加快，应保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少持有高风险资产；D项，成长期成员收入稳定，风险承受能力提升，应注重保持资产的流动性，适当增加固定收益类资产15. 单选题 （  ）是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利   A  跨品种套利  B   跨期套利    。