EVA在商业银行业绩评价中的应用大学本科毕业论文.docx

毕业论丈题 目:EVA在商业银行业绩评价中地应用摘要Abstract前言 1一、经济增加值（EVA）概述 2（―）EVA 理论 21. 评价指标 22. 管理体系 23•激励机制 24•理念体系 2（二）EVA扌旨标地计算 3二、 商业银行EVA业绩评价体系地构建 3（-）国内银行引入EVA业绩评价体系地必要性 31.资本充足率要求 32•风险管理要求 3（二）商业银行EVA地计算 41. NOPAT地确定 42. 资本总额 53. 资本成本率 5三、 商业银行EVA业绩评价实证研究 5（一）样木选取 5（-）方法设计 6（三） 实证过程 61 •税后净营业利润地计算 62. 资本总额地计算 73. 权益资本成本率地计算 7（四） EVA地计算 8（五） 业绩评价与分析 81・样本银行地总体分析 82. EVA与传统会计评价指标比较 9（六） EVA业绩评价方法地优势 101. EVA指标可以更真实地反映经营业绩 102. EVA指标统一了企业地经营决策目标 103. EVA指标重视企业地长期目标，注重企业地可持续发展 104. EVA指标可以有效地提咼企业地风险防范意识 10四、商业银行完善以EVA为核心地业绩评价体系地建议 10（一） 建立以EVA为导向地业绩评价机制 101 •加强EVA战略理念建设 102•充分发挥EVA四大系统功能 10（二） 逐步完善管理信息系统地建设 11（三） 逐步提高商业银行经济资本管理水平 111 •商业银行应逐步完善经济资本地计量 112.科学安排经济资木配置，提高其配置效率 11（四） 尝试EVA与平衡积分卡相结合 11结论 12参考文献 13致谢 14EVA在商业银行业绩评价中地应用【摘要】本文以EVA理论和绩效考核理论为出发点，简要说明了 EVA地 计算公式以及相关地会计调整事项，构建设计了以EVA为核心地商业银 行业绩评价体系；运用构建地商业银行EVA业绩评价体系，分析我国商业 银行地经营业绩，并且通过与传统地业绩评价指标相比较，再次以数据证 明EVA较传统业绩评价地优越性；通过上述地计算与分析,提出完善我国 商业银行EVA业绩评价地展望与建议.【关键词】EVA商业银行业绩评价The Application of EVA in the Performance Evaluation of CommercialBanksAccounting Grade 2010 Class 1 Luan YayunTutor:Liu Lujing[Abstract] This paper treats the EVA theory and performance evaluation theory as the starting point and introduces the calculation formula of EVA and related accounting adjustments briefly, constructing the commercial performance evaluation system with the EVA theory. With applying the EVA performance evaluation system of commercial banks, the paper analyses Chinese operating performance of commercial banks・ And compared to the traditional performance evaluation, the EVA proves its superiority with datum; through the above calculation and analysis, the author puts forward some suggestions and expectation to improve the EVA performance evaluation of commercial banks in China.[Keywords ] EVA commercial banks performance evaluationt Z ■ —刖 s自从我国加入WTO以来，越来越多地具有强大实力地外资银行进入中国市场，设立法 人银行，在一定程度上实现了本土化.此外，在经济全球化日益加剧地背最下，我国地商 业银行进行了一次意义深远地改革，基本完成了组织体系地变革和资金规模地扩张，但 是，在管理机制和发展方式并没有发生根本改变，还没有发展成为在规模、速度、质量、 效益四者统一协调发展地新型商业银行,面对日益严峻地挑战，与其自身地不足,迫使中 国地银行必须建立科学合理地绩效评价体系，树立起价值最大化地经营目标，已经成为 我国银行业当前亟需解决地问题之一.EVA不仅考虑了债务资本成本这一部分，还考虑了权益资本成本，使得最终结果反 映地是增加地价值部分，可以更真实地反映企业地经营效益；此外，在EVA地计算过程 中不仅使企业地业务发展、成本节约、风险控制三者有机统一，而且也考虑到企业地各 方面组织和战略.2002年，中国建设银行率先引入EVA理念，在总行和各分行实行业绩考核，并根据 EVA考核结果发放绩效工资.2004年，兴业银行全行推广实行EVA绩效评价体系和激励 机制.2006年,工商银行也实行了以EVA为核心业绩考核体系，以实际创造价值为各部 门进行考核•虽然各银行各大商业银行陆续引入EVA业绩评价体系，但是还未形成有效 地以EVA为核心地商业银行业绩评价体系.本文以EVA模型为基础，构建了以EVA为核心地商业银行业绩评价体系，运用构建 地EVA评价体系，分析了我国商业银行地经营业绩，并与传统业绩评价体系相比较,最后, 总结出EVA业绩评价体系地优越性，并为此提出了完善EVA业绩评价体系地展望和建 议.一、经济增加值(EVA)概述(―)EVA理论经济增加值平常被人们叫做EVA,被认为是“现代公司管理地一场革命”・EVA理论 起源于英国学者Alfred Marshall地《经济学原理》中地“经济利润”和Robert W. Hamilton 地“剩余价值”思想.1982年,思腾思特公司在充分地理论基础上提出了 EVA地概 念,2010年，中国市场引入了 EVA管理模式，推动EVA在中国地传播和应用.EVA是从经营产生地税后净营业利润中扣除包括债务成本和权益成本在内地全部 投入资本地机会成本后地剩余所得巴它考虑了带来企业利润地所有资本成本，资本获得 地收益至少要能补偿投资者承担地风险，只有当其净利润覆盖了资本成本后还有剩余， 企业地价值才真正得以实现，股东地权益才能得以保障⑵随着EVA理论地发展，Al Ehrbar将EVA理论实质归纳为4M理论，即评价指标、管理 体系、激励制度和理念体系.1 •评价指标评价指标是最经常用地EVA指标.与以利润为中心地传统指标相比,EVA可以更真 实地反映经营效益，有利于企业获得最大盈利，有利于企业地长久运行，避免企业盲目追 求短期利润.2. 管理体系EVA不仅是一种价值管理体系，更是一种全面地管理框架,EVA以为股东创造财富 为目标，为企业树立了一个长期、明确且统一地目标，为企业不用分支，不同部门提供了 统一地评价标准，使员工、管理者、股东地利益趋向一致，解决了企业内部地矛盾，便于 管理.3. 激励机制EVA将员工利益与企业地经营目标挂钩，使员工与股东站在同一角度看问题，员工 为了获得更多地报酬，会为股东创造更多地财富•和对传统地有上限地激励手段,这种没 有上限地奖励方式可以使员工和股东地利益趋于一致，激励经营管理者为企业创造更大 地价值.4. 理念体系在新地评价指标、管理体系以及激励机制在企业当中全面实施之后，将会形成一种新 地企业价值观，并且会对企业文化产生深远影响.将EVA作为一种新形地管理理念引入 企业，使企业地各个分支机构、各部门地沟通交流加强⑶各部门之间建立起便利地沟通 渠道，增加了各部门之间地交流与合作，减少并消除部门之间地隔阂与矛盾，使企业形成 了一种团结一致，有奋斗力地文化氛围.(―)EVA指标地计算EVA地基本计算公式为：EVA二税后净营业利润-资本总额X加权平均资本成本从EVA地计算公式可以看出,EVA主要是由税后净营业利润、资本总额和加权平均 资本成本决定地.按照公认会计准则编制地财务报表由于会计准则自身地缺陷以及管理人员对会计 数据地操纵存在一定地会计失真现象，而EVA是反映企业地经营业绩地指标，所以在计 算EVA过程中需要对原有地会计数据进行调整•在实际调整过程中不需要编制新地财务 报表，只是对原财务报表中地能对EVA指标产生实质性影响地儿项进行调整•通常地调 整项目包括：研发费用、商誉、折旧、资产清理、非营业收支以及准备金等⑷.二、商业银行EVA业绩评价体系地构建(-)国内商业银行引入EVA业绩评价体系地必要性进入21世纪，伴随着我国加入WTO以来，国内银行业地经营环境发生了巨犬变化•因 此，国内银行必须建立起适应开放地国际经济市场地经营管理体制、金融运行机制、财 务管理体制，努力提高自身地核心竞争力，实现企业价值最大化.如何建立科学、合理地 业绩评价体系，控制风险，降低成本，已经成为我国银行业当前亟需解决地问题之一•建 立科学、合理地业绩评价制度，应考虑商业银行经营管理地两个要求：1. 资本充足率要求我国银行地资本充足率一直与国外先进银行差距较大，根据《巴塞尔协议》以及国外 先进银行管理经验，我国银监会规定了我国银行最低资本充足率为8%.为了达到8%地目 标，许多商业银行采取了增加资金、降低风险资产比重等各种措施,并口越来越多地银行 意识到依靠传统地信贷资产扩张地方式是行不通地.银行必须建立起科学合理地业绩考 核方式，节约资本金地同时增加企业利润.经济资本和各项资产损失准备地计提是EVA业绩考核指标中最重要地两点,经济资 本地计算基础是风险资产，经济资本就是联系风险资金与EVA地桥梁，就可以提高EVA. 因此商业银行建立EVA业绩评价指标，可以有效地降低风险资产率，提高资本充足率.2. 风险管理要求银行地主要收益来自经营风险资产所获得地风险收益,但是各项资产风险计算并没 有纳入我国商业银行地财务核算体系，从而导致我国银行经营目标不明确、内部控制薄 弱等现象地频繁发生，导致银行价值增长能力和可持续发展能力弱.在银行地EVA体系中，风险管理具有重要地作用和地位，是银行价值管理地基础和 核心•在银行EVA体系风险管理包含两方面内容•一方面是识别和计量资产地风险，依靠 经济资本和准备金支出反映非预期损失和预期损失，合理地在口标收益中反映风险成本. 另一方面，通过各种金融分析工具,利用利率机制，在资本市场上经营风险获取收益，实 现价值最大化.（二）商业银行EVA地计算银行是不同于一般企业地金融机构，不论从资本结构层面,还是业务层面，有很大差 异，因此，在计算银行地EVA值时，需要结合银行地特殊性，对传统地EVA公式进行修正, 才能计算出真实地银行EVA数据，做出正确地决策.1・NOPAT地确定对于商业银行来说,吸收存款和发放贷款是其主要业务•所以，在计算EVA数据时， 由客户存款形成地利息支出，我们应记为营业成本，从利润表中扣除；由客户贷款所形成 地利息收入，我们应记为营业收入,计入利润表中•因为计算EVA地数据主要来源于按照 公认会计准则编制地财务报表，受到会计政策和管理人员地人为操纵地影响，不能。