江西省2017年上半年期货从业资格：期权及其特点和基本类型考试题.pdf

1江西省江西省 2017 年上半年期货从业资格年上半年期货从业资格：：期权及其特点和基本期权及其特点和基本类型考试题类型考试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1、客户保证金未足额追加的，期货公司（） A．应当按照公司标准计算保证金 B．可以只在报表附注中说明 C．应当按照分类和流动性进行风险调整 D．应当相应调减净资本 2、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以__ A．买日元期货买权 B．卖欧洲日元期货 C．卖日元期货 D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权 3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得 了期货从业人员资格2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大， 达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格根据以上情况，回答 下列问题： 题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职 资格还要经过（）的批准 A．中国证监会 B．期货业协会 C．中国证监会派出机构 D．期货交易所 4、 （）对期货市场实行集中统一的监督管理 A．中国期货业协会 B．中国证监会 C．中国证券业协会 D．国务院期货监督管理机构 5、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（） 。

A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B．中国期货业协会的章程由理事会制定 C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生 6、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告 A．2 B．7 C．10 D．15 7、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示 A．资产 B．营业成本2C．资本金 D．负债 8、 非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为， 具备《合同法》 第 49 条所规定的（） 条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任 A．无权代理 B．职务代理 C．越权代理 D．表见代理 9、执行价格为 14900 点的恒指看跌期权当恒指为__时，可以获得最大赢利 A．14800 点 B．14900 点 C．15000 点 D．15250 点 10、某企业委托期货公司为其办理期货交易该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货 公司规定的时间内及时追加保证金， 也没有自行平仓 期货公司在未征求该企业意见的情况 下将其合约强行平仓，发生费用为 X，同时产生损失 Y，则下列说法正确的是（） A．企业承担损失 Y，期货公司承担费用 X B．期货公司承担费用 X 和损失 Y C．企业承担费用 X，期货公司承担损失 Y D．企业承担费用 X 和损失 Y 11、 某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张执行价格为l3000 点的5 月恒指看涨期权， 同时又以 300 点的权利金买入一张执行价格为 l3000 点的 5 月恒指看跌期权。

当恒指跌破__ 或恒指上涨__时该投资者可以赢利 A．12800 点，13200 点 B．12700 点，13500 点 C．12200 点，13800 点 D．12500 点，13300 点 12、大豆提高套利的做法是__ A．购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B．购买大豆期货合约 C．卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约 D．卖出大豆期货合约 13、 由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影 响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__ A．相反 B．一般相同 C．不一定 D．完全相同 14、会员制期货交易所要在 6 月 25 日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员 A．6 月 15 日 B．6 月 18 日 C．6 月 20 日 D．6 月 22 日 15、以下关于期货的结算说法，错误的是__3A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户 开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价 与当天结算价比较的结果 B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈 亏累加得出 C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金 账户上划拨。

当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额， 则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额， 则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓 D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差 16、期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存（）年 A．20 B．15 C．10 D．5 17、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__ A．价差 B．基差 C．差价 D．套价 18、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期 货公司董事会提出辞职申请根据规定，汤某应当提前（）日向董事会提出 A．10 B．15 C．30 D．60 19、假定年利率为 8%，年指数股息率为 1.5%，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日4 月 1 日的现货指数为 1600 点又假定买卖期货合约的手续费为 0.2 个指数点，市场冲击成 本为0.2个指数点； 买卖股票的手续费为成交金额的0.5%， 买卖股票的市场冲击成本为0.6%； 投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的 0.5%，则 4 月 1 日时的无套利区间是__。

A．[1606，1646] B．[1600，1640] C．[1616，1656] D．[1620，1660] 20、结算准备金余额的计算公式应为__ A． 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金 +当日盈亏+入金-出金-手续费(等) B． 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金 +当日盈亏+入金-出金-手续费(等) C． 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金 +当日盈亏+入金-出金-手续费(等) D． 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金 +当日盈亏+入金-出金-手续费(等) 21、 期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确， 期货公司未能提4供证据证明已发出上述通知的， 对客户因继续持仓而造成扩大的损失， 期货公司应承担的赔 偿额（） A．不超过损失的 50% B．不超过损失的 20% C．不超过损失的 80% D．不超过损失的 60% 22、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成 15 日 B．交易完成 30 日 C．收到结算报告的当天 D．期货经纪合同约定的时间 23、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告 A．中国证监会 B．公司住所地中国证监会派出机构 C．财政部 D．地方财政局 24、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人 应当对期货公（）负责 A．董事会 B．股东大会 C．监事会 D．风险管理部门 25、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（） A．期货交易所 B．中国证监会 C．期货投资者保障基金 D．风险准备金二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分每题的备选项中，有多个符合题意） 1、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资某日，丁某发出以每手 1000 元价格 卖出白糖合约 10 手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买 入” ，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户 保证金 3000 元次日，该白糖合约价格下跌至 600 元，交易员小王自作主张卖出 5 手白糖 合约，将透支的 3000 元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔 该案中小王的行为 违反规定的是（） A．小王违背丁某的委托为丁某买入白糖期货合约的行为 B．小王挪用其他客户保证金的行为 C．小王未经丁某同意擅自买卖期货的行为 D．小王发现账面资金不足的情况下未通知丁某追缴足额保证金 2、下列关于基差的说法，正确的有__ A．套期保值的效果主要由基差的变化决定 B．基差=期货价格-现货价格 C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D．正向市场中，基差为正值53、期货从业人员应当遵守的职业行为规范包括（） A．诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉 B．以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户 的合法权益 C．向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证 D．当自身利益或者相关利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客 户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则 4、 《期货从业人员执业行为准则（修订） 》对从业人员的基本要求和规定有（） A．执业纪律 B．专业胜任能力 C．职业品德 D．职业创新能力 5、期货交易所不得从事（） 。

A．信托投资 B．股票投资 C．非自用不动产投资 D．间接参与期货交易 6、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列（）职责 A．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期 货保证金安全存管监控的各项要求 B．研究制定风险管理、内部控制制度 C．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和 期货保证金安全存管监控的各项要求 D．审议并决定风险管理、内部控制制度 7、 （）依法对期货市场客户开户实行自律管理 A．财政部 B．中国期货业协会 C．期货交易所 D．中国证监会 8、下列关于中国证监会的表述中正确的有（） A．依法对期货公司进行监督管理 B．无权对期货公司分支机构进行监督管理 C．中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理 D．中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理 9、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的是__ A．采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B．套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制 C．交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备案后实施 D．会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 10、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得 了期货从业人员资格。

2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大， 达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格根据以上情况，回答 下列问题： 该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准，其原因可能是（） A．张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格，不符合法律规定6B．该期货公司注册资本不符合法律规定 C．张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定 D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 11、甲期货公司共有 l0 家营业部，现有净资产 5000 万元，资产调整值为 100 万元，负债调 整值为 200 万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的 保证金数额达到 1000 万元，该期货公司客户权益总额为 10 亿元根据以上数据，回答下列 问题： 甲期货公司的情况符合下列（）风险监管指标 A．净资本最低限额 B．净资本占客户权益总额的比例 C．净资本与净资产的比例 D．净资本按照营业部数量平均结算额 12、期货交易所的职责包括（） A．提供交易的场所 B．设计期货合。