信用管理师国家职业资格考试远程培训.ppt

信用管理师国家职业资格考试信用管理师国家职业资格考试远远 程程 培培 训训中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会缠衰阿迟核看乏括次番溜冉褪亡盏胀擎屡珠保累娘捉沙报钝桃诺寂甲话胜信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训高级高级高级高级中级中级中级中级初级初级初级初级基础知识基础知识基础知识基础知识信用管理师知识塔 信用管理师信用管理师——新兴的职业，新兴的职业，有着显著的跨学科特征；对于从事有着显著的跨学科特征；对于从事该职业的人员来说，对基础知识的该职业的人员来说，对基础知识的把握显得至关重要把握显得至关重要 没有坚实的基础，信用管理人没有坚实的基础，信用管理人员就像空中楼阁，经不起考验！员就像空中楼阁，经不起考验！ 总体原则总体原则基本概念基本概念基本原理基本原理基本常识基本常识万丈高楼平地起万丈高楼平地起孽人牵道掳添缄记杏荫步围父持滤投滞缉瘫龋诛墩袖右蝉午检状队估照印信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训全书共十章第一章第一章 信用管理从业人员职业道德信用管理从业人员职业道德 第二章第二章 社会信用体系社会信用体系 第十章第十章 法律法规知识与信用监管法律法规知识与信用监管 第三章第三章 企业信用管理概述企业信用管理概述 第四章第四章 企业信用政策企业信用政策 第五章第五章 客户管理客户管理 第六章第六章 企业信用风险转移企业信用风险转移 第七章第七章 征信工作原理与准则征信工作原理与准则第八章第八章 资信评级资信评级 第九章第九章 专业信用风险管理服务专业信用风险管理服务 牢荫枚塑震缘党何驹脑塔寨茅毡蘸才瞻稻谣诧腑刑予雏虹啄怖忌柒九谎踢信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训《信用管理师（基础知识）》《信用管理师（基础知识）》第一章第一章 信用管理人员从业人员职业道德信用管理人员从业人员职业道德授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 窝畸铲染眠皆吠轰作圆秽节雁伪诉裴怜四矛钥掂云族憨凛靠妊咯愤德匪娠信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训本章要点本章要点1.1.1.1.监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范2.2.2.2.行业自律对信用管理从业人员的职业道德规范行业自律对信用管理从业人员的职业道德规范行业自律对信用管理从业人员的职业道德规范行业自律对信用管理从业人员的职业道德规范3.3.3.3.企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 崔矗萧跪沧糙矽颧拎亭憾出钨讽籽掂抱焕识荚姥氦麻椒拨匝藤启谴罕巳已信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师信用管理师•职业定义：职业定义： 在企业中从事在企业中从事信用风险管理信用风险管理和和征信征信技术工技术工作的专业人员作的专业人员•职业等级：职业等级：（（1）助理信用管理师（国家职业资格三级））助理信用管理师（国家职业资格三级）（（2）信用管理师（国家职业资格二级））信用管理师（国家职业资格二级）（（3）高级信用管理师（国家职业资格一级））高级信用管理师（国家职业资格一级）•2005年年3月，国家劳动社会保障部正式颁布月，国家劳动社会保障部正式颁布•20062006年年年年1 1月，职业建设正式启动月，职业建设正式启动月，职业建设正式启动月，职业建设正式启动聊柒屎赖境社证漫胡矽邵质呐问汁引慑醛杠顷赦堆猪杂魏藻戍屿垃饭狞苟信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一章第一章 信用管理人员从业人员职业道德信用管理人员从业人员职业道德•来自监管方来自监管方来自监管方来自监管方面的要求面的要求面的要求面的要求•法律法规要求法律法规要求•政府信用监管的要求政府信用监管的要求•基本精神与原则基本精神与原则•企业信用管理人员应具备职业道德企业信用管理人员应具备职业道德•企业信用制企业信用制度对职业道度对职业道德的要求德的要求•行业自律行业自律•行业从业人员自律行业从业人员自律•国内外行业组织对职业道德的要求国内外行业组织对职业道德的要求捷捶谅陷军基滤骡露算脯笺异栓量哼瞒犊锑称霉踞声晋氏匣灰暗寂枯蒜袱信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 来自监管方面的要求来自监管方面的要求信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 誊迷化诅导耕屋谗骆六毗盔扎翱惶剃部住玛氏宁叠讥箩纪儿汉娩赫煽缔泥信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 来自监管方面的要求来自监管方面的要求•法律法规的要求法律法规的要求Ø遵守信用方面的法律法规，不得从事遵守信用方面的法律法规，不得从事遵守信用方面的法律法规，不得从事遵守信用方面的法律法规，不得从事违法违规活动违法违规活动违法违规活动违法违规活动•政府信用监管的要求政府信用监管的要求Ø服从政府信用监管部门的监督与管理服从政府信用监管部门的监督与管理服从政府信用监管部门的监督与管理服从政府信用监管部门的监督与管理Ø适当保存原始信息资料，以备政府信用适当保存原始信息资料，以备政府信用适当保存原始信息资料，以备政府信用适当保存原始信息资料，以备政府信用监管部门查证监管部门查证监管部门查证监管部门查证剖允师箩缠涝涯闰木绊魂碾压昔道津猛硫耽肮拔铱样殷臻酗梳筷垣绕贾佩信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 行业自律行业自律信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 钦裁砧涛绘徐猿阵矿置难胳齿郑儡质窄图有毡怖碰幼忆跺吧缺抚竟唤嗅尺信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•信用管理从业人员行业自律信用管理从业人员行业自律ØØ同业之间要相互尊重同业之间要相互尊重同业之间要相互尊重同业之间要相互尊重ØØ同业之间要加强交流与合作同业之间要加强交流与合作同业之间要加强交流与合作同业之间要加强交流与合作ØØ不得在两家及以上的信用服务机构执业不得在两家及以上的信用服务机构执业不得在两家及以上的信用服务机构执业不得在两家及以上的信用服务机构执业ØØ不能采用恶性竞争的手段不能采用恶性竞争的手段不能采用恶性竞争的手段不能采用恶性竞争的手段•国内外行业组织国内外行业组织Ø提出规范要求，减少业务风险提出规范要求，减少业务风险提出规范要求，减少业务风险提出规范要求，减少业务风险第二节 行业自律夏谊罗尊贞急旨孕隙亦梢验脏遮管灸后葱通貉瞳蔑谣肠介闹哑惫浓谊膛士信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训国外行业组织：信用经理的职业组织•国家信用管理协会（国家信用管理协会（National Association of Credit National Association of Credit ManagementManagement））•美国银行家协会（美国银行家协会（America Bankers AssociationAmerica Bankers Association））•美洲收账者协会（美洲收账者协会（American Collectors AssociationAmerican Collectors Association））•国家信用合作社联盟（国家信用合作社联盟（Credit Union National AssociationCredit Union National Association））•注册信用管理者学会（注册信用管理者学会（Society of Certified Credit Society of Certified Credit ExecutivesExecutives））•国际信用协会（国际信用协会（International Credit AssociationInternational Credit Association））•美国金融服务协会（美国金融服务协会（American Financial Services American Financial Services AssociationAssociation））•消费者银行家协会（消费者银行家协会（Consumer Bankers AssociationConsumer Bankers Association））励冤度镶掷昭炳则求核挫篷疡州肝辛怜励逮喻钻任卵冈贰革创岗喀壕颅梦信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•国内外行业组织提供许多服务国内外行业组织提供许多服务•提供教育：法律、技术、工作方法提供教育：法律、技术、工作方法•组织游说活动：影响立法的方向组织游说活动：影响立法的方向•创办刊物：介绍新方法，改善信用创办刊物：介绍新方法，改善信用管理工作管理工作•信息交流：共同话题或客户交流意信息交流：共同话题或客户交流意见和信息见和信息刨掺屈妥桌潞乏揽汕麓畸狗枕纽妥埋将竹量壮痕谚往揽树师屎钢撅骤泪讶信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•保密性：最高原则保密性：最高原则Ø不得泄露委托人名称不得泄露委托人名称Ø不得透漏资料来源不得透漏资料来源•客观性：最基本原则客观性：最基本原则Ø提供真实信息提供真实信息Ø不做不当交易不做不当交易•专业性：最本质原则、专业性：最本质原则、Ø知识专业化、技能专业化、方法专业化知识专业化、技能专业化、方法专业化•国内外行业组织对职业的道德要求国内外行业组织对职业的道德要求淤炸丛涌凉洲赐谩慷李郧法阅泌敬现仙耶袄斧崩汕颊刘晋境弧奈鲤峰埠值信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 企业信用制度对职业道德的要求企业信用制度对职业道德的要求信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 媚意橇爪凹现详瘟兆喝沿魂耘桶锻遍壳狰嚏肌纸洱锅疼筹衔坝眶厂未阮栽信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 企业信用制度对职业道德的要求企业信用制度对职业道德的要求•最大可能促进企业营销产品；最大可能促进企业营销产品；•最合理控制信用风险；最合理控制信用风险；•提高服务质量提高服务质量一、基本精神与原则一、基本精神与原则骸访绎刹还掠谰掐双尘苏物堡衍砖慨扣偷屠畏汾告筹瞄年奈唾意孤巾注覆信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 企业信用制度对职业道德的要求企业信用制度对职业道德的要求•恪守基本精神与原则恪守基本精神与原则•接受所属机构管理接受所属机构管理•履行所属机构的责任与义务履行所属机构的责任与义务二、职业道德二、职业道德医蛾抢毫金处荆纬僻闯泅狸韦茁柞贡愧谊蒜繁虐刁渺降犬壶英塞用痹倔酒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训《信用管理师（基础知识）》《信用管理师（基础知识）》第五章第五章 客户管理客户管理授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 腮柿饵尿御是斡贱碎像丝慌丽泳瘦修墟河叠曹绕柄讲仿波沿诚袒使崭炒贩信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训本章要点本章要点1.1.1.1.客户资信调查的时机客户资信调查的时机客户资信调查的时机客户资信调查的时机 2. 2. 2. 2.客户档案的建立和维护客户档案的建立和维护客户档案的建立和维护客户档案的建立和维护3.3.3.3.企业客户的分类管理企业客户的分类管理企业客户的分类管理企业客户的分类管理4.4.4.4.信用评估方法和模型信用评估方法和模型信用评估方法和模型信用评估方法和模型信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 耽牵宏秀坍菇嚎倍桃贺系瓶饼音岔徘疙欣潜郴寒愈呵袄搞旁仲瘤禄坠憎甚信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第五章第五章 客户管理客户管理•客户资信管理客户资信管理客户资信管理客户资信管理•资信调查的概念资信调查的概念资信调查的概念资信调查的概念•资信调查的时机资信调查的时机资信调查的时机资信调查的时机•资信调查的内容资信调查的内容资信调查的内容资信调查的内容•客户评价的主体和客体客户评价的主体和客体•客户评价的方法和模型：客户评价的方法和模型： 企业资信评级、消费者信用评分企业资信评级、消费者信用评分•常用的信用评价模型常用的信用评价模型•客户评价客户评价客户评价客户评价•客户档案管理客户档案管理客户档案管理客户档案管理•客户档案的概念客户档案的概念•建立客户信用档案的原则和程序建立客户信用档案的原则和程序•客户档案管理的注意问题客户档案管理的注意问题穷程你捎咙驾劫曹钟拭湖沦诀泳奉柯凝旧颊蜒猖待浑岂嘎幻汉蓉鞠池丫聚信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 客户资信管理客户资信管理信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 躯盗观既摊缓油街舰愁摹捶鹃岔路髓上烤实韶斌湿桌挑堆轨敢池阴资蒲滞信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 客户资信管理：资信调查概述客户资信管理：资信调查概述•收集被调查方信用要素信息，客观反映被调查方信收集被调查方信用要素信息，客观反映被调查方信用特征的活动用特征的活动•台湾：征信调查或征信，收集并验证台湾：征信调查或征信，收集并验证•1.资信调查概念资信调查概念掠膳尝袁啃陷尽骸膊生最努漓羚拱毖毡墒汤席乾楞退柜牲烂印秘孜谆瓢佣信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•2.资信调查的特性资信调查的特性第一节第一节 客户资信管理：资信调查概述客户资信管理：资信调查概述•真实性真实性Ø客观公正、力求真实客观公正、力求真实•综合性综合性Ø资信调查工作要衡量的因素众多（个人、企业）资信调查工作要衡量的因素众多（个人、企业）•前瞻性前瞻性Ø着眼点在于被调查对象未来的还款能力着眼点在于被调查对象未来的还款能力•合作性合作性Ø横向联系横向联系•机密性机密性Ø对客户的调查资料进行保密对客户的调查资料进行保密•差别性差别性Ø针对不同的调查对象，采用不同的标准针对不同的调查对象，采用不同的标准潞瘫宽诲课掘骂岿曝垂芜慎耍麓叫巧共顾挺嘛肃酌哨蛋丹忘曹马呻昧鲸眶信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 客户资信管理客户资信管理•帮助选择信誉良好的客户，提出风险较大的客户帮助选择信誉良好的客户，提出风险较大的客户•保护对企业有较大交易价值的客户保护对企业有较大交易价值的客户•维护企业的客户资源在一个较高的水平维护企业的客户资源在一个较高的水平•维护企业整体利益维护企业整体利益•3.客户资信管理的目的和功能客户资信管理的目的和功能 确保债权并减少逾期帐款与呆账损失确保债权并减少逾期帐款与呆账损失 挑选出优质客户，创造利润挑选出优质客户，创造利润喻珊区秆垂屁烁哗踊辰馅举倘喧乾泌华缅竹瞥训异才蹬呐篓拽椿皮票锤政信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•资信调查时机资信调查时机第一节第一节 客户资信管理：资信调查时机客户资信管理：资信调查时机（（1）与客户第一次交易）与客户第一次交易（（2）定期调查）定期调查（（3）客户要求扩大交易额度或改变交易方式）客户要求扩大交易额度或改变交易方式（（4）出现订单异常现象）出现订单异常现象（（5）客户状态异常：债务债权、兼并改组、健康）客户状态异常：债务债权、兼并改组、健康Ø不良债权增加不良债权增加Ø企业改组、经营者易人企业改组、经营者易人Ø经营者健康欠佳经营者健康欠佳销献卧搐挑抡沃爬皇敛是榷状而计池获蔼仍甥喝精仍凝玫舆戌侥秸怯坎徒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•资信调查内容资信调查内容第一节第一节 客户资信管理：资信调查的内容客户资信管理：资信调查的内容•行业行业Ø行业的整体前景行业的整体前景Ø企业在同业中的地位、成长态势和发展趋势企业在同业中的地位、成长态势和发展趋势•企业企业Ø基本信息（成立时间、经营范围、注册资本、企业性基本信息（成立时间、经营范围、注册资本、企业性质、商标等）质、商标等）Ø人力资源信息（股东、经营者、员工等）人力资源信息（股东、经营者、员工等）Ø物力资源（自然条件、能源供应、设备等）物力资源（自然条件、能源供应、设备等）•外联纪录外联纪录Ø关联企业（相互控股；关联企业（相互控股；关系存在的理由关系存在的理由））Ø银行信用记录银行信用记录象货粕玩形愿毖壬瞬哩纳嫌跑违诈迁甩兼痕力铆铱穴筋瞻殉洼厦崇诀枢箱信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 客户资信管理：资信调查途径客户资信管理：资信调查途径•资信调查途径资信调查途径（（1）直接索取）直接索取Ø受信者；协会受信者；协会（（2）查询：）查询：Ø工商管理部门、银行、政府机构、票据交换所工商管理部门、银行、政府机构、票据交换所（（3）调查：客户的往来企业）调查：客户的往来企业（（4）公开发表资料）公开发表资料Ø官方公开资料官方公开资料Ø行业协会资料行业协会资料Ø专业及一般新闻报纸杂志专业及一般新闻报纸杂志（（5）购买或委托专业资信机构）购买或委托专业资信机构燥泣敷定湍桥仆趟基搓耗饯机室寡款疆俐拿圈拌履才馅摈蠕脾乱糜烁管讯信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 客户资信管理：资信调查的注意问题客户资信管理：资信调查的注意问题•资信调查的注意问题资信调查的注意问题（（1）资料必须不断收集、不断更新）资料必须不断收集、不断更新Ø利用最新资料进行正确的判断利用最新资料进行正确的判断（（2）资信调查是企业合理正当的行为和要求）资信调查是企业合理正当的行为和要求Ø索取客户资料是企业内部管理制度的完善索取客户资料是企业内部管理制度的完善Ø资料并不是多多益善，减少客户不必要的麻烦资料并不是多多益善，减少客户不必要的麻烦（（3）信息采集人员工作态度）信息采集人员工作态度（（4）不要随意泄露客户的商业信息）不要随意泄露客户的商业信息（（5）信用管理人员要有很强的学习能力）信用管理人员要有很强的学习能力（（6）认清调查工作的艰苦性）认清调查工作的艰苦性（（7）不应向受信企业轻率发表个人意见）不应向受信企业轻率发表个人意见卒比层狰鸡蜗喳拄顶每脏嚎唆命誓涯斩拷侥评轴啃果扔旗巢敌浇匿桶更葫信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 客户档案管理客户档案管理信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 古柒凄抨茂镜昏冲畸莉惠谷冤宪膳叠了火丽拄嚎塔东扮散臃婆首董贤姻氮信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•1.客户档案的概念客户档案的概念 第二节第二节 客户档案管理客户档案管理•是指一个企业将其客户的各种信息进行集中收集、是指一个企业将其客户的各种信息进行集中收集、记录整理、并对每个客户的资信状况进行定期分析、记录整理、并对每个客户的资信状况进行定期分析、评估，从而为企业的各级管理人员提供决策支持的评估，从而为企业的各级管理人员提供决策支持的客户资信的纪录。

客户资信的纪录•是企业信用管理部门的基本建设工作，是企业信用是企业信用管理部门的基本建设工作，是企业信用管理工作的起点，是企业信用决策的依据管理工作的起点，是企业信用决策的依据奥项枚寄紫鳃辗弘播棕聂沥镶斯聪奥焚朱匠浩诵工箱慎摇李匝钱枣标纽盒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•2. 客户档案的内容客户档案的内容•客户的原始资料客户的原始资料Ø在对客户档案资料进行保管分析的过程中，各类原始资料的保管和整理是最基本的工作Ø常见的客户档案原始资料主要有：交易过程中的合同、谈判记录；客户的法人营业执照、营业执照的副本复印件；客户的法定代表人或合同承办人的个人身份证明、授权委托书的原件或复印件；客户担保人的担保能力和主体资格证明资料的复印件；双方签订或履行合同的往来电报、电传、信函、记录等书面材料和视听材料；签证、公证等文书材料；标的的验收记录；交接、收付标的、款项的原始凭证复印件•客户资信调查报告客户资信调查报告Ø客户资信调查报告是客户档案的核心内容，它是对客户档案原始资料进行整理和分析基础上形成的综合反映客户资信情况的档案材料 Ø它是由企业资信调查人员撰写的一种反映客户信用动因和信用能力的综合报告，是详细记录客户资信信息的载体。

Ø资信调查报告的主要内容有：被调查公司的概况；股东及管理层情况；财务状况；银行信用；经营情况；实地调查结果；关联企业及关联方交易情况；公共记录；媒体披露及评语；对客户公司的总体评价；给予客户的授信建议等 母狭和麦腺铡膳骇碴开吵吝帮迂段臆规乓占膳埔本亲挠命丸拾谰蝎绞球徒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训按照操作方式不同按照操作方式不同•3.客户档案的分类或管理模式客户档案的分类或管理模式•书面档案书面档案•电子档案电子档案按照载体不同按照载体不同•简单的客户档案管理简单的客户档案管理Ø形成电子化文档资料，通过WORD、EXCEL等办公自动化软件进行简单的编辑、统计等操作 Ø成本比较低，对管理人员的技术水平要求不高；缺点是对于客户资料的分析效果不是很好，资料整合和再利用的可能性不是很大Ø客户量不是很大 •客户档案数据库管理客户档案数据库管理Ø客户的数量有一定的规模，必须建立客户档案库才能更好地对客户进行管理 Ø数据库的建设采用两种模式，一种是单独的客户信用档案数据库的建设；另一种是融合在企业的信息化管理系统中，其中的某一部分是客户信用档案数据库Ø考虑：训练有素的信用管理人员、预算、数据挖掘技术 徒熙义佃怠浦冬成搅幢为吱降填执厢湘坪匈绥腰绒瑞垛蚌锤握泡解戚凹哮信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 客户档案管理客户档案管理•集中管理集中管理Ø由于许多资料公开会直接影响与客户的合作关系，不宜流出企业，只由于许多资料公开会直接影响与客户的合作关系，不宜流出企业，只能供内部使用。

所以，客户档案应由专人负责管理，并确定严格的查能供内部使用所以，客户档案应由专人负责管理，并确定严格的查阅和利用的管理办法阅和利用的管理办法 •动态管理（长期积累）动态管理（长期积累）Ø是指对于客户档案信息要不断进行更新是指对于客户档案信息要不断进行更新 Ø需要根据客户情况的变化，不断地加以调整，消除过旧资料；及时补需要根据客户情况的变化，不断地加以调整，消除过旧资料；及时补充新资料，不断地对客户的变化，进行跟踪记录充新资料，不断地对客户的变化，进行跟踪记录 •分类管理分类管理Ø对客户档案进行恰当的分类，主要是基于客户对企业的重要性和客户对客户档案进行恰当的分类，主要是基于客户对企业的重要性和客户档案管理费用进行考虑档案管理费用进行考虑 Ø企业客户规模的大小不一，对企业销售额的贡献程度也相应不同，理企业客户规模的大小不一，对企业销售额的贡献程度也相应不同，理应区别对待；另一方面进行客户档案管理也要考虑到成本效益原则，应区别对待；另一方面进行客户档案管理也要考虑到成本效益原则，尽量使有限的资源发挥最大的经济效用尽量使有限的资源发挥最大的经济效用 •建立客户档案的原则建立客户档案的原则蛤先彭儒事疥戮挛玻笑秤苑辐宅堡驮夺伶叉档慌乔硅盯供渠面燕沼冠椅塑信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训客户档案的集中管理客户档案的集中管理•企业客户资料分散化通常有两种情况，一是分散在业务人员手中，二是分散在企业各个部门。

•如果是第一种情况，就可能导致客户是业务人员的客户而不是企业的客户，所以当业务人员离开企业后，客户及业务也随之离去，给公司造成重大的经济损失 •如果是客户资料分散在各个部门的情况，虽然可以杜绝个人掌握企业客户资源的问题，但也会引出部门之间、部门与整个企业之间利益平衡关系的问题同样的情况还可以发生的总公司和分公司之间•针对客户资料分散化的问题，企业惟一的解决办法就是对客户档案进行集中管理 •集中管理客户档案后，公司可以进行统一授信，全面跟踪，及时抑制可能出现的问题在集中管理的模式下，企业仍然要注意加强信用管理部门的工作人员的职业道德教育，使其意识到客户档案是企业的特殊资产，也是企业商业秘密的重要内容 乳汝义谰迂毋盅吧西愈羚采验弦囊巾他纤杜敌驶歹篆躺烹寅擎夫瘫摘蒸下信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训客户档案的动态管理客户档案的动态管理•客户本身的情况是在不断变化的就客户的资信报告来客户本身的情况是在不断变化的就客户的资信报告来讲，它是一份即期的客户档案，有效期一般在三个月到讲，它是一份即期的客户档案，有效期一般在三个月到一年当客户的基本情况发生变化，信用额度也要随之一年。

当客户的基本情况发生变化，信用额度也要随之进行调整进行调整 •长期积累客户信息也非常关键，通过完整的历史记录可长期积累客户信息也非常关键，通过完整的历史记录可以看到客户发展趋势，更好地对客户的发展潜力进行分以看到客户发展趋势，更好地对客户的发展潜力进行分析 •历史积累数据是进行统计分析的基础，可以帮助挤掉客历史积累数据是进行统计分析的基础，可以帮助挤掉客户财务报表的部门户财务报表的部门““水分水分””，提供相对比较准确的预测，提供相对比较准确的预测基础 •总之，客户档案不是静态的，而是一个动态变化的集成总之，客户档案不是静态的，而是一个动态变化的集成过程 国剥驼荒吓话莎裸猜颁伺跟削忘沥脐描剩靛厅耐冻垄拐潭弊缨蜀挺疙薪真信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训客户档案的分类管理客户档案的分类管理•1. 1. 从时间序列来划分：从时间序列来划分：从时间序列来划分：从时间序列来划分：包括老客户、新客户和未来客户不能老客包括老客户、新客户和未来客户不能老客包括老客户、新客户和未来客户不能老客包括老客户、新客户和未来客户不能老客户而忽视对它们的风险防范户而忽视对它们的风险防范。

户而忽视对它们的风险防范户而忽视对它们的风险防范 但是不应仅放在现有客户上，应更多关注但是不应仅放在现有客户上，应更多关注但是不应仅放在现有客户上，应更多关注但是不应仅放在现有客户上，应更多关注未来客户或潜在客户，为企业选择新客户，开拓新市场提供资料未来客户或潜在客户，为企业选择新客户，开拓新市场提供资料未来客户或潜在客户，为企业选择新客户，开拓新市场提供资料未来客户或潜在客户，为企业选择新客户，开拓新市场提供资料 •2. 2. 从交易过程来划分：从交易过程来划分：从交易过程来划分：从交易过程来划分：包括曾经有过交易业务的客户、正在进行交包括曾经有过交易业务的客户、正在进行交包括曾经有过交易业务的客户、正在进行交包括曾经有过交易业务的客户、正在进行交易的客户和即将进行交易的客户对于第一类客户，不能因为交易中断易的客户和即将进行交易的客户对于第一类客户，不能因为交易中断易的客户和即将进行交易的客户对于第一类客户，不能因为交易中断易的客户和即将进行交易的客户对于第一类客户，不能因为交易中断而放弃对其的档案管理；对于第二类的客户，需逐步充实和完善其档案而放弃对其的档案管理；对于第二类的客户，需逐步充实和完善其档案而放弃对其的档案管理；对于第二类的客户，需逐步充实和完善其档案而放弃对其的档案管理；对于第二类的客户，需逐步充实和完善其档案管理内容；对于第三类客户，档案管理的重点是全面搜集和整理客户资管理内容；对于第三类客户，档案管理的重点是全面搜集和整理客户资管理内容；对于第三类客户，档案管理的重点是全面搜集和整理客户资管理内容；对于第三类客户，档案管理的重点是全面搜集和整理客户资料，为即将展开的交易业务准备资料。

料，为即将展开的交易业务准备资料料，为即将展开的交易业务准备资料料，为即将展开的交易业务准备资料•3. 3. 从客户性质来划分：从客户性质来划分：从客户性质来划分：从客户性质来划分：包括政府机构（以国家采购为主）、特殊公包括政府机构（以国家采购为主）、特殊公包括政府机构（以国家采购为主）、特殊公包括政府机构（以国家采购为主）、特殊公司（与本公司有特殊业务等）、普通公司、顾客（个人）等司（与本公司有特殊业务等）、普通公司、顾客（个人）等司（与本公司有特殊业务等）、普通公司、顾客（个人）等司（与本公司有特殊业务等）、普通公司、顾客（个人）等•4. 4. 从交易数量和市场地位来划分：从交易数量和市场地位来划分：从交易数量和市场地位来划分：从交易数量和市场地位来划分：包括核心客户（交易时间长、包括核心客户（交易时间长、包括核心客户（交易时间长、包括核心客户（交易时间长、交易量大等），一般客户和零散客户客户档案管理的重点应放在核心交易量大等），一般客户和零散客户客户档案管理的重点应放在核心交易量大等），一般客户和零散客户客户档案管理的重点应放在核心交易量大等），一般客户和零散客户客户档案管理的重点应放在核心客户上。

一旦将某客户划入到核心客户范围，对其档案进行管理的复杂客户上一旦将某客户划入到核心客户范围，对其档案进行管理的复杂客户上一旦将某客户划入到核心客户范围，对其档案进行管理的复杂客户上一旦将某客户划入到核心客户范围，对其档案进行管理的复杂程度就会提高，对应的档案管理费用也会有所提高费用提高的主要原程度就会提高，对应的档案管理费用也会有所提高费用提高的主要原程度就会提高，对应的档案管理费用也会有所提高费用提高的主要原程度就会提高，对应的档案管理费用也会有所提高费用提高的主要原因在于，对核心客户要进行深层次的资信调查，同时要保证信息的及时因在于，对核心客户要进行深层次的资信调查，同时要保证信息的及时因在于，对核心客户要进行深层次的资信调查，同时要保证信息的及时因在于，对核心客户要进行深层次的资信调查，同时要保证信息的及时更新对于核心客户的重点管理并不意味着对普通客户的管理可以放松对于核心客户的重点管理并不意味着对普通客户的管理可以放松对于核心客户的重点管理并不意味着对普通客户的管理可以放松对于核心客户的重点管理并不意味着对普通客户的管理可以放松 邢蓑纳强胜复梗瞄瞬旱座匀畴花孽兜湃钧矫不慑震彝摄剖弟便惋枪香敌戌信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•客户档案管理的注意问题客户档案管理的注意问题（（1）客户档案建设程序）客户档案建设程序Ø一步到位型建设、投资逐步到位型建设、改造原有档案一步到位型建设、投资逐步到位型建设、改造原有档案（（2）客户档案模式选择）客户档案模式选择Ø简单档案、档案数据库简单档案、档案数据库（（3）客户档案模版的要求）客户档案模版的要求Ø体现信用信息的动态指标、检索点设计合乎国家和国际体现信用信息的动态指标、检索点设计合乎国家和国际标准、建立资信评级标准、有利于数据化管理、英文译标准、建立资信评级标准、有利于数据化管理、英文译本本（（4）建立档案的目的）建立档案的目的Ø支持赊销和授信工作支持赊销和授信工作（（5）评价客户档案管理是否合理的标准）评价客户档案管理是否合理的标准Ø内容要达到模版要求、做好支持性的服务工作内容要达到模版要求、做好支持性的服务工作育熟梢辆迭坪拨炮蹲魔我凤擞晶抢诞员拄蓄菠绊忙滴斡贪耪租桌蓄但赌碗信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价客户评价信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 焉觉侈欣奈产爆坛巷角献恫粉除铁榆斥广凋力敬毙剩坚带骄本案喊掏祁烧信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•客户评价的定义客户评价的定义 •客户评价的主体、客体客户评价的主体、客体 第三节第三节 客户评价（客户评价（1））•由由特定的机构或部门特定的机构或部门根据公正、客观、科学的原则，根据公正、客观、科学的原则，按照一定的方法、程序，在按照一定的方法、程序，在对被评价对象对被评价对象进行考察调进行考察调研和系统分析的基础上，做出有关其信用能力的可靠研和系统分析的基础上，做出有关其信用能力的可靠性、安全性的评价，并以性、安全性的评价，并以专用符号或简单文字专用符号或简单文字加以表加以表达的一种管理活动。

达的一种管理活动•客户评价是授信管理制度的基础客户评价是授信管理制度的基础•主体：主体：专业资信评级机构、企业信用管理部门专业资信评级机构、企业信用管理部门•客体：客体：企业资信评级、消费者信用评分企业资信评级、消费者信用评分鞘依誉馋考沧呸寞计议戎乳她聋饵糜莆缘洱犀疑枣喝疼稍栋烛眨血肾篇腿信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•客户评价的方法客户评价的方法 第三节第三节 客户评价（客户评价（1））•传统评价方法传统评价方法Ø建立在经验基础上，又称为专家打分法，其核心建立在经验基础上，又称为专家打分法，其核心是是“C”要素学说要素学说Ø经验很难规模复制，并被少数人掌握经验很难规模复制，并被少数人掌握•现代评价方法现代评价方法Ø以信用要素为基础，以数理统计为核心手段，结以信用要素为基础，以数理统计为核心手段，结合经验，量化指标，比较权重，最终形成评价标合经验，量化指标，比较权重，最终形成评价标准醒哎徒捉孺映沈幕喉稼芯沏朋喀紧崎诵甄肋恿岂贫宙奎锹社檄任战鸟曾咒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（1））（（1）要在经验和科学分析的基础上）要在经验和科学分析的基础上（（2）要有一致的标准）要有一致的标准（（3）要有量化的结果）要有量化的结果 比如：信用风险指数、资信评级等。

比如：信用风险指数、资信评级等•信用管理对客户评价工作的要求：信用管理对客户评价工作的要求：番漠砧屹拯产瘟晚们漫轨籽邮蝎盯鳞语别苟憋盲徐侈唾柒拘曼媚贷何骤瘤信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•考察客户的信用要素：考察客户的信用要素：ØC学说、学说、F学说、学说、P学说、学说、M学说学说Ø基本要素是一致的基本要素是一致的第三节第三节 客户评价（客户评价（1））（（1））5C学说学说ØCharacter（品质）：客户履约的意愿（品质）：客户履约的意愿ØCapacity（能力）：客户支付能力（经营状况和资产（能力）：客户支付能力（经营状况和资产状况）状况）ØCapital（资本）：资产净值、现金流量等（资本）：资产净值、现金流量等ØCollateral（担保品）：担保品作为信用媒介（担保品）：担保品作为信用媒介ØCondition（环境）：外部因素（环境）：外部因素ØCoverage Insurance（保险）：第三方保证（保险）：第三方保证派谗霍呛聚么撞露坛磐树饿距秃终渔泅恨琼监穿叼煤盔茫舞更痕话栖毒混信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训F学说•美国人米尔顿美国人米尔顿美国人米尔顿美国人米尔顿· ·德里克德里克德里克德里克•将将将将６Ｃ６Ｃ６Ｃ６Ｃ要素分类，简化了要素的数量，但是评价程序没要素分类，简化了要素的数量，但是评价程序没要素分类，简化了要素的数量，但是评价程序没要素分类，简化了要素的数量，但是评价程序没有简化，评价内容没有减少。

有简化，评价内容没有减少有简化，评价内容没有减少有简化，评价内容没有减少ØØ内部要素内部要素内部要素内部要素ü管理要素（品质、能力）管理要素（品质、能力）管理要素（品质、能力）管理要素（品质、能力）ü财务要素（资本、担保品）财务要素（资本、担保品）财务要素（资本、担保品）财务要素（资本、担保品）ØØ外部要素（经济要素）外部要素（经济要素）外部要素（经济要素）外部要素（经济要素）ü环境状况环境状况环境状况环境状况ü保险保险保险保险丸颧枕甚泽局辖俩红矽犀袍瘦咳亨撵侠淬世纵矿铱柔腰屯久怕佰哈阑恋啥信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训６Ａ学说•较为现代的学说较为现代的学说较为现代的学说较为现代的学说•信用要素归纳为６项（信用要素归纳为６项（信用要素归纳为６项（信用要素归纳为６项（ａｓｐｅｃｔｓａｓｐｅｃｔｓａｓｐｅｃｔｓａｓｐｅｃｔｓ），即６Ａ学说即６Ａ学说即６Ａ学说即６Ａ学说ØØ人的因素：人的因素：人的因素：人的因素：ØØ法人和自然人，即企业和经营者统称法人和自然人，即企业和经营者统称法人和自然人，即企业和经营者统称法人和自然人，即企业和经营者统称ØØ包含意愿和能力（经营能力、管理能力等）包含意愿和能力（经营能力、管理能力等）包含意愿和能力（经营能力、管理能力等）包含意愿和能力（经营能力、管理能力等）ØØ目的因素：动机、资金用途、信用期限是否合理目的因素：动机、资金用途、信用期限是否合理目的因素：动机、资金用途、信用期限是否合理目的因素：动机、资金用途、信用期限是否合理ØØ还款因素：信用额度到期时财务状况；资金来源还款因素：信用额度到期时财务状况；资金来源还款因素：信用额度到期时财务状况；资金来源还款因素：信用额度到期时财务状况；资金来源ØØ保障因素：内部保障和外部保障保障因素：内部保障和外部保障保障因素：内部保障和外部保障保障因素：内部保障和外部保障ØØ展望因素：短期偿债能力和中期获利能力展望因素：短期偿债能力和中期获利能力展望因素：短期偿债能力和中期获利能力展望因素：短期偿债能力和中期获利能力菊问蜂六些器撼包星岁籍菏嘉眠浙贡观枝耘微鼻剖歇兢浊茫鸟远豢翠归癌信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训１０Ｍ１０Ｍ学说•将信用要素归纳为１０项，即１０Ｍ学说。

将信用要素归纳为１０项，即１０Ｍ学说将信用要素归纳为１０项，即１０Ｍ学说将信用要素归纳为１０项，即１０Ｍ学说ØØ人力（Ｍａｎ）人力（Ｍａｎ）人力（Ｍａｎ）人力（Ｍａｎ）ØØ财力（Ｍｏｎｅｙ）财力（Ｍｏｎｅｙ）财力（Ｍｏｎｅｙ）财力（Ｍｏｎｅｙ）ØØ机器设备（Ｍａｃｈｉｎｅ）机器设备（Ｍａｃｈｉｎｅ）机器设备（Ｍａｃｈｉｎｅ）机器设备（Ｍａｃｈｉｎｅ）ØØ销售能力（Ｍａｒｋｅｔ）销售能力（Ｍａｒｋｅｔ）销售能力（Ｍａｒｋｅｔ）销售能力（Ｍａｒｋｅｔ）ØØ管理能力（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）管理能力（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）管理能力（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）管理能力（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）ØØ原材料供应能力（Ｍａｔｅｒｉａｌ）原材料供应能力（Ｍａｔｅｒｉａｌ）原材料供应能力（Ｍａｔｅｒｉａｌ）原材料供应能力（Ｍａｔｅｒｉａｌ）ØØ计划能力（Ｍａｋｉｎｇ　ｐｌａｎ）计划能力（Ｍａｋｉｎｇ　ｐｌａｎ）计划能力（Ｍａｋｉｎｇ　ｐｌａｎ）计划能力（Ｍａｋｉｎｇ　ｐｌａｎ）ØØ制造能力（Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ）制造能力（Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ）制造能力（Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ）制造能力（Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ）ØØ方法（Ｍｅｔｈｏｄ）方法（Ｍｅｔｈｏｄ）方法（Ｍｅｔｈｏｄ）方法（Ｍｅｔｈｏｄ）ØØ获利能力（Ｍａｒｇｉｎ）获利能力（Ｍａｒｇｉｎ）获利能力（Ｍａｒｇｉｎ）获利能力（Ｍａｒｇｉｎ）涯溯国踩舌熙穷傻凳诵沟赡体呜害魏劳巧楞悉睛筐础赏缩庆承役徒昭诽底信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训５Ｐ学说•内容上与６Ｃ学说大同小异内容上与６Ｃ学说大同小异内容上与６Ｃ学说大同小异内容上与６Ｃ学说大同小异•将信用要素归纳为５项，即５Ｐ学说。

将信用要素归纳为５项，即５Ｐ学说将信用要素归纳为５项，即５Ｐ学说将信用要素归纳为５项，即５Ｐ学说ØØ经济因素：市场经济环境经济因素：市场经济环境经济因素：市场经济环境经济因素：市场经济环境ØØ技术因素：技术先进程度、获利能力技术因素：技术先进程度、获利能力技术因素：技术先进程度、获利能力技术因素：技术先进程度、获利能力ØØ管理因素：管理措施、管理者经营作风和信用状况管理因素：管理措施、管理者经营作风和信用状况管理因素：管理措施、管理者经营作风和信用状况管理因素：管理措施、管理者经营作风和信用状况ØØ组织因素：内部组织结构是否完善组织因素：内部组织结构是否完善组织因素：内部组织结构是否完善组织因素：内部组织结构是否完善ØØ商业因素：原材料、设备，产品销售与竞争力商业因素：原材料、设备，产品销售与竞争力商业因素：原材料、设备，产品销售与竞争力商业因素：原材料、设备，产品销售与竞争力ØØ财务因素：资金运用、资本结构、流动性、获利能力财务因素：资金运用、资本结构、流动性、获利能力财务因素：资金运用、资本结构、流动性、获利能力财务因素：资金运用、资本结构、流动性、获利能力晕墨复腥奢当鸯恒臣阅曼肤赛太虾姻皂折挠何嘲妒酷削钡留崎带稼酶拟赡信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：企业资信评级）：企业资信评级•建立企业资信评级体系的基本原理（内部或外部）建立企业资信评级体系的基本原理（内部或外部）（（1）找到相关风险因素）找到相关风险因素（（2）定义评分指标）定义评分指标（（3）建立指标体系）建立指标体系（（4）计算客户的分数）计算客户的分数（（5）分析评分结果）分析评分结果（（6）指导确定信用额度）指导确定信用额度（（7）调整和修改）调整和修改•企业资信评级的基本方法企业资信评级的基本方法Ø将5C原则转化为具有可操作性的计算公式，并将结论以量化的形式表现出来。

系孩肄赣比唤墟镍逢持腰井獭减薄啄抨砂篱材磅循渺凑痴插颧彭椰简浇盲信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：企业资信评级）：企业资信评级（（1）穆迪和标准普尔机构的模式：）穆迪和标准普尔机构的模式：Ø主要针对资本市场上的企业和一些公共事业单位主要针对资本市场上的企业和一些公共事业单位Ø业务重点是长期债券的发放业务重点是长期债券的发放（（2）邓白氏机构的评级模式：）邓白氏机构的评级模式：Ø主要针对中小企业的资信调查主要针对中小企业的资信调查Ø业务重点是信用期不超过业务重点是信用期不超过1年的短期信用交易年的短期信用交易Ø邓白氏评级的组成或依据是（三年数据）：邓白氏评级的组成或依据是（三年数据）：l企业财务实力（净资产）：从企业财务实力（净资产）：从5A~HHl企业与银行和供应商的关系：企业与银行和供应商的关系：1为优，为优，2为良，为良，3为为中，中，4为有问题或较差为有问题或较差•企业资信评级模式企业资信评级模式 馏韦沉娜题迄刀甚予衔崭咸癸冀鲁便离粟抱络陛镑馁塑虑种摹吵唇泄贝忠信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表1 某企业资信评级简表某企业资信评级简表企业资产（万美元）企业资产（万美元）级别 资产综合信用等级综合信用等级高 好 中等 有限 5A 超过5 0004A 1 000～5 000 3A 100～1 0002A 75～1001A 50～75 BA 30～50 BB 20～30 CB 12.5～20 CC 7.5～12.5 DC 5～7.5 DD 3.5～5 EE 2～3.5 FF 1～2 GG 0.5～1 HH 0.5以下1 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 41 2 3 4绅爬扭翼互良柜哲掂靴竿非宋腻捍田宋贿擦成虐惶旗址景疵亏及尸搔女农信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：企业资信评级）：企业资信评级（（3）信用风险指数（）信用风险指数（Risk Index）：）：Ø邓白氏针对亚洲企业财务数据不完整而设计邓白氏针对亚洲企业财务数据不完整而设计Ø预测企业未来预测企业未来1年内出现的破产、关闭、转让等的可能年内出现的破产、关闭、转让等的可能性性Ø完全依靠数学方法，特别是数理统计分析方法，采集完全依靠数学方法，特别是数理统计分析方法，采集一些包含影响信用风险评价重要因素的征信数据一些包含影响信用风险评价重要因素的征信数据Ø邓白氏风险指数的权重和含义（见表邓白氏风险指数的权重和含义（见表2、表、表3））Ø国内某机构的对企业的信用风险等级划分（见表国内某机构的对企业的信用风险等级划分（见表4））•企业资信评级模式企业资信评级模式 （续）劫辱腔旗瞧忙峰氧墓惊沉麻东苞蹋云炔贷烦狮染淆栏主绘殴问座叼峭黑持信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表2 影响风险指数值的主要因素及其权重影响风险指数值的主要因素及其权重主要因素主要因素权重分配权重分配商业信息商业信息 经济类型 所属行业 雇用人数 是否从事进出口 注册资金 机构成立年数 邓白氏历史纪录 关系企业52%财务信息财务信息 流动比率 资产回报率 人均销售额26%地理信息地理信息 地区及省份9%付款信息付款信息 迟付纪录8%公众纪录公众纪录 法院公告5%锚痢润炭燃瞄莆诀氮庶密杀番辛炔玄勾镁宣计钡释盏吝眠蒋宅绸潞形猜糖信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表3 风险指数的含义风险指数的含义风险指数风险指数含义含义企业停业比例企业停业比例RI1最低风险　　　 0.01%RI2显著低于平均风险　　 1.09%RI3低于平均风险　　 1.80%RI4略低于平均风险　　 2.50%RI5两倍高于平均风险　　 8.00%RI6五倍高于平均风险　　 19.60%NA由于信息不足，无法作出评估　 ——眯怕驻幢瞎展织裹睡淫肄鲍帝岩额洁墓兹狮仕漂踞奉泳憋霄瞄祁率该坟丙信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表4 国内某机构信用风险类别划分国内某机构信用风险类别划分风险等级风险等级风险系数风险系数风险程度风险程度CR11．0～1．5可以忽略不计CR21．5～2．0很小CR32．0～2．5低于平均水平CR42．5～3．5平均水平CR53．5～4．0高于平均水平CR64．0～4．5较高CR7＜4．5很高特殊情况：1．资不抵债的企业被划入CR7等级；3．被法院查封和被政府勒令停业的企业被划入CR7等级；4．由于种种原因歇业和废业的企业被划入CR7等级。

愿武蛾假们库幻越陀镁鄙锋瘫椎壹狐灯硒脖豆挪括狂农镊赊淬瘴并褒效统信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：企业资信评级）：企业资信评级（（1）预测模型：）预测模型：Ø预测客户前景，衡量客户破产的可能性预测客户前景，衡量客户破产的可能性Ø比如：比如：Z模型和马萨利模型模型和马萨利模型（（2）管理模型：）管理模型：Ø解释客户信息，衡量客户实力解释客户信息，衡量客户实力Ø比如：营运资产分析模型和特征分析模型比如：营运资产分析模型和特征分析模型•企业资信评价常用模型企业资信评价常用模型Ø量化的过程使得评价人员的主观性淡化了，但是模型的难度在于系数的测算等启三怪康巷蔼攫婶贴授胰潞姚侗滤恋整惠靡帅惑元蔓拾谨届庞飘晾幢来信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训（一）Z 模型通过关键的财务比率来预测机构破产的可能性，由美国著名财务学教授爱德华·奥特曼（Edward Altman）创建u第一代模型第一代模型（（1 1）） 模型模型————针对上市公司针对上市公司 其中X1=（流动资产－流动负债）÷资产总额 X2=未分配利润÷资产总额 X3=（利润总额+利息支出） ÷资产总额 X4=权益市场值÷负债总额 X5=销售收入÷总资产•对于 值与信用分析的关系，Altman认为 小于1.8，风险很大； 大于2.99，风险很小。

卫侩杜啤砍贺烬穆婿俐延摧似喇腐姥失簇锑瞎攘暖霹分骚糯吻痉哥磋着戏信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训u第一代模型第一代模型（（2 2）） 模型模型————针对非上市公司针对非上市公司 其中X1=（流动资产－流动负债）÷资产总额 X2=未分配利润÷资产总额 X3=（利润总额+利息支出） ÷资产总额 X4=权益÷负债总额 X5=销售收入÷总资产•Altman认为 小于1.23，风险很大； 大于2.9，风险很小3 3）） 模型模型————适用于非制造企业适用于非制造企业 •Altman认为 小于1.23，风险很大； 大于2.9，风险很小湘展吟虱诞课苞虫葛沫瘸透腆钧疲怀呕卷傍虽狼耻濒购拭骗舆韶纵掐柒篇信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训u第二代模型 又称为ZETA信用风险模型主要变量有7个，分别是：Ø资产报酬率Ø收入稳定性Ø利息倍数Ø负债比率Ø流动比率Ø资产化比率Ø规模也珍腔毯鹅檀传疙施疾庐俭书辛锯朵腰物招嗣驶砖杖麦络教磕射应岔履运信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训（二）马萨利模型（二）马萨利模型•亚历山大·马萨利（Ａｌｅｘａｎｄｅｒ　Ｂａｔｈｏｒｙ）•是在Ｚ模型基础上发展起来的，广泛应用于各行业•易于计算，据调查准确率可达到９５％•最终得分取决于以下五项比率总和：Ø（税前利润＋折旧＋递延税）÷流动负债，衡量机构业绩衡量机构业绩Ø税前利润÷营运资本，衡量营运资本回报率衡量营运资本回报率Ø股东权益÷流动负债，衡量股东权益对流动负债的保障程度衡量股东权益对流动负债的保障程度Ø有形资产净值÷负债总额，衡量扣除无形资产的净资产对债务的衡量扣除无形资产的净资产对债务的保障程度保障程度Ø营运资产÷总资产，衡量流动性衡量流动性•如果得分低或者出现负数，均表明机构前景不妙绳井脚赢励挪洞辗鉴盂踞教渐阵硫踊坑蔓部脓页蔡阉漆碉挠没锄术薪窿淘信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训（三）营运资产分析模型（三）营运资产分析模型•20世纪80年代，该模型主要用来评价客户的资金和信用实力，并核定客户具体信用限额。

因为没有全面考虑信用要素，只能作为赊销参考•模型的计算分成四个步骤：Ø(1)营运资产＝营运资产＝(营运资产＋净资产营运资产＋净资产)÷2Ø其中：营运资本＝流动资产－流动负债；净资产＝自有资本或股东权益Ø(2)资产负债比率：资产负债比率：四个常用的资产负债比率Ø流动比率＝流动资产÷流动负债………………………………AØ速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债…………………………BØ短期债务净资产比率＝流动负债÷净资产……………………CØ债务净资产比率＝负债总额÷净资产…………………………D其中：A、B衡量客户的资产流动性比率越高，表明客户的短期偿债能力越高，债权人越安全；C、D衡量客户的资本结构，比率越高，说明客户的净资本相对越少，债权人的风险越大，反之Ø(3)评估值＝评估值＝ A＋＋B－－C－－DØ综合考虑了资产流动性和负债水平评估值越大，表示客户的财务状况越好，风险越小评估值代表了信用等级Ø(4)信用限额＝营运资产信用限额＝营运资产×营运资产百分比率营运资产百分比率Ø营运资产百分比率，是经验性的数字（见下表）惫雄忘俘里委沈若煤挖铰歇列化亩沈眯雷束寨室递镍茧击斜憨粪骡贩耍卤信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表 评估值与营运资产百分比率等评估值与营运资产百分比率等评估值评估值风险程度风险程度信用程度信用程度营运资产比率营运资产比率(%)≤-4.6高低0-4.59～-3.9高低2.5-3.89～-3.2高低5.0-3.19～-2.5高低7.5-2.49～-1.8高低10.0-1.79～-1.1有限中12.5-1.09～-0.4有限中15.0-0.39～0.3有限中17.50.29～0.9有限中20.0＞1.0低高25.0隔虱沥拐截猪腐茄沸屹浪绕肩碟吾密阐淋翰椒烁堰的陆催脖恶顽汗锈曰休信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训（四）特征分析模型（四）特征分析模型•是对客户的特征（财务和非财务）进行区分和描述的方法•将客户的信用信息分为三大类特征、18个项目（见表）。

•特征分析模型的计算过程，分为四个步骤：Ø(1) 给每一特征打分（1~10分）Ø一般分为好、中、差三个层次Ø不同层次对应的分值为：好8~10分，中4~7分，差1~3分，没有信息0分Ø(2)全部的最大可能值＝∑每项指标权数×10Ø(3)全部加权评分值＝∑每项指标评分×该项指标权数Ø(4)特征模型百分率＝全部加权评分值÷全部加权评分值纯透贴埂盾园鳃壶活雪山玫糕尽巨角脸祈纱潜隶毖兆稻磅括龄办延雹欠尚信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表 影响企业资信的影响企业资信的18个因素个因素客户特征客户特征优先特征优先特征信用特征信用特征外表印象交易盈利率付款记录产品概要产品质量资信证明产品需求对市场吸引力的影响资本和利润增长率竞争实力对市场竞争力的影响资产负债表状况最终顾客付款担保资本结构比率管理能力替代能力资本总额佳倘渴花惯首畸卉痞疤垢皱疯知蹲浅酪干毅哉瓤议采鹏浩裂贡亥琵管貌赞信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训（四）特征分析模型：用途（四）特征分析模型：用途•得出的百分率即为对该客户的综合分析结果百分率越高表示该客户的资信程度越高，越具有交易价值（见表）。

Ø调整赊销额度与营运资产模型相比，特征分析模型更全面可以在营运资产模型分析基础上，根据最终百分率调整赊销额度（见表）Ø对客户进行评级ØZ计分模型、马萨利模型和营运资产模型主要以财务分析为主Ø特征分析模型考虑非财务因素，既考虑了付款能力，也能考虑付款意愿Ø广泛采用的方法蔡剁宛像邓姻坎髓龚谚胆址喊芋眉橙莱特宏登蓉块悸事纪榔蒋宁镍米嘱筐信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表 特征分析模型最终百分率分类特征分析模型最终百分率分类最终百分率（%）类类 别别0～20收集的信息特征不完全，信用风险不明朗，或存在严重的信用风险，因此，不应该进行赊销交易21～45交易的风险较高，交易的吸引力低建议尽量不与之进行赊销交易，及时进行，也不要突破信用额度，并时刻监控46～65风险不明显，具有交易价值，很可能发展为未来的长期客户，可适当超出原有额度进行交易66以上交易风险小，为很有吸引力的大客户，具有良好的长期交易前景，可给予较高的信用额度渴贸茅乃帐翟瞬增囊啤余补虽晨恢龄冈框宜叶助迈胞季白彩侥肘痉拈妆睹信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表 根据特征分析模型调整赊销额度根据特征分析模型调整赊销额度根据特征分根据特征分析模型得出析模型得出的最终百分的最终百分率（率（%））可超出赊销额度可超出赊销额度（根据营运资产分析模型确定）的数量（根据营运资产分析模型确定）的数量0～20021～45赊销额度×21% ~ 赊销额度×45%46～65赊销额度×(46%+0.5)~赊销额度×(65%+0.5)66以上赊销额度×(66%+0.5)叭疆膝钵世兵赴哄狸间宁匡氢蜜摘龟溪迂劝您宁稀剑么诅镜沂摇毙譬粕丛信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训信用评分发展史• •2020世纪世纪3030年代，在美国阿尔登斯公司（年代，在美国阿尔登斯公司（Aldens,Inc.Aldens,Inc.）工作的著名统计）工作的著名统计师亨利师亨利· ·威尔士首先创立了用数量化方法对消费者的申请进行打分。

威尔士首先创立了用数量化方法对消费者的申请进行打分• •19411941年出版的《消费者分期付款信贷的风险因素》一书中，正式系统年出版的《消费者分期付款信贷的风险因素》一书中，正式系统地提出使用数理统计模型辅助消费者授信决策的观念，并给出一些利地提出使用数理统计模型辅助消费者授信决策的观念，并给出一些利用统计方法处理消费者个人信用信息的计算方法，其著者是美国全国用统计方法处理消费者个人信用信息的计算方法，其著者是美国全国经济研究局的大卫经济研究局的大卫· ·杜兰德（杜兰德（David DurandDavid Durand）• •在在19561956年，美国工程师菲尔（年，美国工程师菲尔（Bill FairBill Fair）和数学家埃塞克（）和数学家埃塞克（Earl Earl IsaacIsaac）成立一家专业公司，该公司研发出一系列的算法，用于消费者）成立一家专业公司，该公司研发出一系列的算法，用于消费者信用评分，公司的主要业务是替授信机构和信用报告机构建立用于信信用评分，公司的主要业务是替授信机构和信用报告机构建立用于信用评分的数学模型和工具公司总部设在被加利福尼亚州的圣拉斐尔用评分的数学模型和工具。

公司总部设在被加利福尼亚州的圣拉斐尔（（San RafealSan Rafeal），公司名以创始人个人的名字命名，即），公司名以创始人个人的名字命名，即“ “菲尔菲尔-- --埃塞克埃塞克公司（公司（FairFair，，Issac Inc.Issac Inc.））” ”广泛使用的广泛使用的FICOFICO评分就是由菲尔评分就是由菲尔-- --埃塞克埃塞克公司制作的公司制作的• •信用评分产品的出现，极大地提高了授信机构处理信用申请的速度信用评分产品的出现，极大地提高了授信机构处理信用申请的速度第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：消费者信用评分）：消费者信用评分垂但哼锤郝费改恼讣莎廷粤刽奴壬扩曳缨优湛双中豪羞啊庸宵些诫夷待深信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训1. 信用评分的定义：信用评分的定义：第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：消费者信用评分）：消费者信用评分•信用评分信用评分Ø是指帮助授信机构的决策模型及其支持技术是指帮助授信机构的决策模型及其支持技术•信用评分的技术（论述很多）：信用评分的技术（论述很多）：Ø统计学和运筹学最成功的应用领域之一。

信用评分只统计学和运筹学最成功的应用领域之一信用评分只有有50年的历史年的历史Ø80年代，两大技术支柱是逻辑回归和线性规划年代，两大技术支柱是逻辑回归和线性规划Ø近年，人工智能技术，比如专家系统和神经网络近年，人工智能技术，比如专家系统和神经网络•信用评分的使用信用评分的使用Ø比如：信用卡、住房抵押贷款、小企业贷款，等等比如：信用卡、住房抵押贷款、小企业贷款，等等Ø信用分析师成为一个发展性的职业信用分析师成为一个发展性的职业知甥蒙暑揪萝睬出丑簇女货领酮耪糕颅漂孙分涧油谋兵塌环谣豁戌培陶豁信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训2. 信用评分的哲学基础：信用评分的哲学基础：第三节第三节 客户评价（客户评价（2）：消费者信用评分）：消费者信用评分•实用主义和经验主义实用主义和经验主义•任何有助于预测的特征变量都应包括在预测系统中任何有助于预测的特征变量都应包括在预测系统中Ø表明稳定性：住址使用时间、单位就业时间等表明稳定性：住址使用时间、单位就业时间等Ø表明财力：居住状况、就业状况、配偶就业状况等表明财力：居住状况、就业状况、配偶就业状况等Ø表明潜在支出情况：子女人数、需抚养人数等表明潜在支出情况：子女人数、需抚养人数等•有些特征变量是有效的，但是法律禁止有些特征变量是有效的，但是法律禁止Ø种族、宗教、性别种族、宗教、性别•有些特征变量，虽然法律没有禁止，但文化上难以接受，有些特征变量，虽然法律没有禁止，但文化上难以接受，实践中也没有使用实践中也没有使用Ø健康状况、不良记录、驾驶违规等健康状况、不良记录、驾驶违规等•信用评分对特征变量与信用表现之间的关联不做解释信用评分对特征变量与信用表现之间的关联不做解释撮恩寅父嗽和侯抗坞雷狐亚焰靳夹谊唯炬艾茬亭啪徐讫净憎朵怒甄铂然直信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2））•消费者信用评分的发展基础消费者信用评分的发展基础 •实践基础：二战后，消费信贷在欧美的蓬勃发展实践基础：二战后，消费信贷在欧美的蓬勃发展Ø宏观层面：宏观层面：Ø微观层面：微观层面：Ø信用风险管理成为消费信贷管理的核心领域，需要信用风险管理成为消费信贷管理的核心领域，需要解决授信机构对消费信贷的自动化审贷问题，提高解决授信机构对消费信贷的自动化审贷问题，提高效率，减少损失效率，减少损失•科技基础：数据库技术、数理统计技术和计算机技术科技基础：数据库技术、数理统计技术和计算机技术•制度基础：健全的信用法律制度和监管机构制度基础：健全的信用法律制度和监管机构•信息基础：社会征信体系的形成和健全信息基础：社会征信体系的形成和健全•1956年，菲尔年，菲尔-艾塞克机构开发出第一个商业用途的信艾塞克机构开发出第一个商业用途的信用评分模型用评分模型颂瘫赁管踢叶姥趣访牵蛆丧欧泄柄凳趁衫茨赔奔肺揖倘担辗锁晴艳纱隐情信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•消费者信用评分模型的发展阶段消费者信用评分模型的发展阶段 •第一阶段是以客户分类为核心的信用分析第一阶段是以客户分类为核心的信用分析Ø对客户信息简单分析，并分门别类对客户信息简单分析，并分门别类Ø20世纪世纪50~60年代是主流年代是主流Ø描述性统计方法（如均值、方差、频率、概率分布等）和描述性统计方法（如均值、方差、频率、概率分布等）和探索性统计方法（如类聚分析、因子分析、相关性分析等）探索性统计方法（如类聚分析、因子分析、相关性分析等）•第二阶段是以预测模型为核心的信用评分模型第二阶段是以预测模型为核心的信用评分模型Ø提炼出大量的反映消费者资信的衍生变量，系统地对消费提炼出大量的反映消费者资信的衍生变量，系统地对消费者未来的信用表现作出预测者未来的信用表现作出预测Ø20世纪世纪70~80年代年代Ø至今是欧美信贷管理中使用最广泛、发展最完善的技术至今是欧美信贷管理中使用最广泛、发展最完善的技术•第三阶段是以决策模型为核心的信用评分模型第三阶段是以决策模型为核心的信用评分模型Ø不仅是消费者特征的函数，也是决策的函数（利率）不仅是消费者特征的函数，也是决策的函数（利率）Ø20世纪世纪90年代中后期年代中后期那顶踊枕阳谆彤范排储蚌童悟乃涂绚躺痔哆篷超漓战搬虑送抑挖省虎舷残信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2））•消费者信用评分的基本类型消费者信用评分的基本类型 •基础信用评分基础信用评分Ø设置核准信用申请的设置核准信用申请的“门槛门槛”或或“及格线及格线”Ø采用排除法，简单区分最好和最不好的潜在授信对象采用排除法，简单区分最好和最不好的潜在授信对象•细分类型的信用评分细分类型的信用评分（预测违约风险）（预测违约风险）Ø对介于信用最好和最不好之间的消费群体进行细分对介于信用最好和最不好之间的消费群体进行细分Ø建模技术要求非常高，可以将信用评分细分成成百上建模技术要求非常高，可以将信用评分细分成成百上千个档次千个档次•发展趋势：从预测违约到帮助企业实现利润最大化，嵌发展趋势：从预测违约到帮助企业实现利润最大化，嵌入到企业管理活动中入到企业管理活动中阐蔷蜂豺夜挣涅竿翼拙擅董寺席垦池蝉吸题溺巾熔绅翠响耳逆裔纤深增昧信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 客户评价（客户评价（2））•FICO信信用评分模型用评分模型 •广泛使用的广泛使用的FICO评分模型（菲尔评分模型（菲尔-艾塞克机构开发）艾塞克机构开发）•打分范围是：打分范围是：325~900•FICO信用评分的正确性较高。

据统计：信用分低于信用评分的正确性较高据统计：信用分低于600分，借款人违约率为分，借款人违约率为1/8；信用分介于；信用分介于700~800分，分，违约率为违约率为1/123；信用分高于；信用分高于800分，违约率为分，违约率为1/1292•FICO信用评分的计算方法至今未向社会完全公开，信用评分的计算方法至今未向社会完全公开，Fair Isaac 只公布了其打分法的一部分（只公布了其打分法的一部分（见表见表））独屹贩委级钻卧酿龚咀江尘抱犯册猩胶良淄庞薄苫亭崭蛛起捧驻河片惭驰信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训表表 FICO个人信用评分表个人信用评分表住房自有租赁其他无信息25151017现地址居住时（年）＜0.50.5～2.492.5～6.496.5～10.49＞10.49无信息121015192313职务专业人员半专业管理人员办公室蓝领退休其他无信息5040312825312227工龄＜0.50.5～1.491.5～2.492.5～5.495.5～12.49＞12.5退休无信息28192530394320信用卡无非银行信用卡主要贷记卡两者都有无回答无信息01116271012银行开户情况个人支票储蓄账户两者都有其他无信息51020119勒梦炒焰棚帕秒掐调换袋由磺彼涨醚裕也潘剁疹汇据铺肿篆疙纳失羔镀挟信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训债务收入比例＜15%15%～20%26%～35%36%～49%＞50%无信息2215125013年以内查询次数012345～9无记录3113-7-7-200信用档案年限＜0.51～23～45～7＞705153040循环信用透支账户个数01～23～5＞55128-4信用额度利用率0～15%16%～30%31%～40%41%～50%＞50%155-3-10-18毁誉记录无纪录有记录轻微毁誉第一满意线第二满意线第三满意线0-29-14172429荆撂阅拎卧郊瞬曹阎寐览华氖奈和窃隘娇釜咆稻具玫屯子奄运廷屠胀尹良信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训《信用管理师（基础知识）》《信用管理师（基础知识）》第七章第七章 征信工作原理与准则征信工作原理与准则授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 诅阂宴犁滨躬周燃衰冕升烧量球锭童莹酸盏筛旦脾港搏剔响面漱躲囱墩躯信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训本章要点本章要点1.1.1.1.征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式2.2.2.2.征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能3.3.3.3.企业信用信息的采集和处理企业信用信息的采集和处理企业信用信息的采集和处理企业信用信息的采集和处理4.4.4.4.企业征信产品与服务企业征信产品与服务企业征信产品与服务企业征信产品与服务5.5.5.5.企业资信调查报告的主要栏目企业资信调查报告的主要栏目企业资信调查报告的主要栏目企业资信调查报告的主要栏目6.6.6.6.消费者（个人）信用信息的采集消费者（个人）信用信息的采集消费者（个人）信用信息的采集消费者（个人）信用信息的采集7.7.7.7.常见的消费者（个人）征信产品与服务常见的消费者（个人）征信产品与服务常见的消费者（个人）征信产品与服务常见的消费者（个人）征信产品与服务信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 锭阁争酵婪旁累届何缎圾十菱欧传池觅耶辣蛾冀扛釜且窘亨咯说困路阔揪信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第七章第七章 征信工作原理与原则征信工作原理与原则•征信概述征信概述征信概述征信概述• •征信概念征信概念征信概念征信概念• •征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式征信服务的种类和形式• •征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能征信服务的目的和功能•企业信息采集的内容和渠道企业信息采集的内容和渠道•企业资信调查的产品与服务企业资信调查的产品与服务/资信评级资信评级•企业资信调查报告的模式和主要栏目企业资信调查报告的模式和主要栏目•消费者信息采集的内容和渠道消费者信息采集的内容和渠道•消费者信用调查数据的征信方式消费者信用调查数据的征信方式•消费者信用调查的主要产品和服务消费者信用调查的主要产品和服务•企业资信调查企业资信调查企业资信调查企业资信调查•消费者信用调查消费者信用调查消费者信用调查消费者信用调查爹岔纬咯寄更粕湛础翼胰菲攒屠枉境咋彻遍伪园荆鱼庶惮灯乖洛娃迎力九信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 啊靶洁涣光遭脖拇珠纲消智敲哪臆宛宵绑税商殃队砷俗碘多诣扦臂喳饿泌信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训“征信”概念和征信业务的划分•“ “征信征信” ”的意思是征求他人的信的意思是征求他人的信用，或者验证他人信用，求证他用，或者验证他人信用，求证他人的信用价值。

人的信用价值•对于征信机构而言，征信是受委对于征信机构而言，征信是受委托的专业资信调查业务活动托的专业资信调查业务活动•征信的委托方通常是授信机构，征信的委托方通常是授信机构，被征信的一方则是信用交易的受被征信的一方则是信用交易的受信方•“ “征信征信” ”是海外华人对是海外华人对“ “企业资企业资信调查信调查” ”和和“ “消费者信用调查消费者信用调查” ”的习惯说法的习惯说法支冤遁捻垫巍腥巷所贡娄驻军学亨槛荚普邑老妨努渍观学坏式钓瞅瘫惺扑信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述——（（1））•征信的内涵征信的内涵征信的内涵征信的内涵•概念：了解企业资信和消费者信用为目的的调查在操概念：了解企业资信和消费者信用为目的的调查在操概念：了解企业资信和消费者信用为目的的调查在操概念：了解企业资信和消费者信用为目的的调查在操作上，征信包括信用信息的采集、核实、处理、合法传作上，征信包括信用信息的采集、核实、处理、合法传作上，征信包括信用信息的采集、核实、处理、合法传作上，征信包括信用信息的采集、核实、处理、合法传播的全过程。

播的全过程播的全过程播的全过程•征信对象：企业法人或自然人，这样就产生了两种信用征信对象：企业法人或自然人，这样就产生了两种信用征信对象：企业法人或自然人，这样就产生了两种信用征信对象：企业法人或自然人，这样就产生了两种信用调查：企业资信调查和消费信用调查调查：企业资信调查和消费信用调查调查：企业资信调查和消费信用调查调查：企业资信调查和消费信用调查•依托大型征信数据库，存在合法且商业化的数据供应依托大型征信数据库，存在合法且商业化的数据供应依托大型征信数据库，存在合法且商业化的数据供应依托大型征信数据库，存在合法且商业化的数据供应榴坦叶知溺撰尿标统共扩骸哭隆腋随溪谁狱乌幢眺迹蓝轩邻改崩氢页嘻购信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训征信作业的基本方法•在方法上，征信作业明显分为两种，即：现代征信方法和传统征信方法•现代征信作业方法：借助大型征信数据库建立起海量数据的联合征信平台，采取主动征信的方法操作，可为每个企业和个人建立信用档案•传统征信作业方法：通过下现场调查/观察/数据采购，取得被调查对象的全套信用信息，比较类似经济侦探的作业方法，采取被动征信方法操作。

•广义而论，一些非征信机构也提供少量的个案资信调查服务，例如一些律师或会计师事务所，但不能被定义为现代征信服务 补角饿娱邻捕坷四悍辐笑娜裁挪粗耶丈姚塔蝉厕焚碱蘸跋昭辖隆枉眷库黍信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训开展征信服务的社会/市场条件•征信机构能否在一国开展征信业务活动？取决于该国征信机构能否在一国开展征信业务活动？取决于该国的征信数据环境，存在合法且商业化的数据供应征的征信数据环境，存在合法且商业化的数据供应征信机构生存的条件是：在一国范围内，征信机构能够信机构生存的条件是：在一国范围内，征信机构能够快速、真实、完整、连续、合法、公开地采集用于制快速、真实、完整、连续、合法、公开地采集用于制作基础征信产品的信用信息作基础征信产品的信用信息 •政府以法律法规形式保证征信市场的开放，市场准入政府以法律法规形式保证征信市场的开放，市场准入门槛设置合理，开放对各类信用调查业务的营业许可门槛设置合理，开放对各类信用调查业务的营业许可 西畸密斯坊盈遇捶篮汾壤巨嘴奸筛穆捉涯琵夏嗅叫澜殿鞋揩摩谷欺踪荐腮信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述——（（1））•征信内容征信内容征信内容征信内容•征信数据：信用信息征信数据：信用信息•征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨询、商账追收等询、商账追收等•征信机构：征信机构：(见图见图1)•征信行业：征信行业：(见图见图2)•征信市场征信市场：：(见图见图3)•征信作用征信作用征信作用征信作用•克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；失信惩戒（副）失信惩戒（副）我墩叉耸渺轩膀贯滔忠仪痒橙绪隘蝉才汪抵围六射航棱考灶摘沉烁幂蚤辆信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训图1 征信机构及其类型征信机构征信机构企业征信机构企业征信机构个人征信机构个人征信机构财产征信机构财产征信机构资信调查类机构资信调查类机构模型模型/库技术服务类库技术服务类个人征信局类个人征信局类个人金融风险管理类机构个人金融风险管理类机构财产价值评估类财产价值评估类企业财产征信类企业财产征信类个人财产征信类个人财产征信类咨询服务类机构咨询服务类机构个人信用修复类个人信用修复类亡亿戳漂王厨潍书艾你狗贮计敷倡掇每卓另钎丸长隘秦倾呻烘蚕瞩讳多槽信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•企业征信：企业资信调查企业征信：企业资信调查•个人征信：消费者信用调查个人征信：消费者信用调查•财产征信：主要是自然人个人财产征信：主要是自然人个人/ /家庭的资产状况调家庭的资产状况调查和价值评估。

查和价值评估 “ “财产征信财产征信” ”一般属于个人征信一般属于个人征信范畴鉴于我国的法律约束，我国的征信机构一鉴于我国的法律约束，我国的征信机构一般不提供财产征信服务般不提供财产征信服务褪了悼讲磐窒恩职匈济旅黎合吭鸟驭送恢汰赂克龟沃饯袁栽库的编奋针梳信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述——（（1））•征信内容征信内容征信内容征信内容•征信数据：信用信息征信数据：信用信息•征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨询、商账追收等询、商账追收等•征信机构：征信机构：(见图见图1)•征信行业：征信行业：(见图见图2)•征信市场征信市场：：(见图见图3)•征信作用征信作用征信作用征信作用•克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；失信惩戒（副）失信惩戒（副）契嗅绕箩单注篡纵堵绕致她仅扭疹钾险蛤无酪实坷态呵搜米豆痰割俱仪涂信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训图2 征信行业分类消费者信用调查消费者信用调查征信行业征信行业征信产品生产类征信产品生产类咨询服务类咨询服务类非金融类非金融类金融类金融类信用保险信用保险企业资信调查企业资信调查非调查类非调查类调查类调查类资信评级资信评级市场调查市场调查财产征信财产征信国际保理国际保理信用担保信用担保查询票据查询票据信用管理咨询信用管理咨询商账追收商账追收糖拐阔孕摘顽致淮尸旧界酪选戍汇使篓冉逾白屈扫劈厚暖叉部作奏糖曼付信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述——（（1））•征信内容征信内容征信内容征信内容•征信数据：信用信息征信数据：信用信息•征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨询、商账追收等询、商账追收等•征信机构：征信机构：(见图见图1)•征信行业：征信行业：(见图见图2)•征信市场征信市场：：(见图见图3)：征信机构提供征信服务的目：征信机构提供征信服务的目标市场标市场•征信作用征信作用征信作用征信作用•克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；失信惩戒（副）失信惩戒（副）镣惑妄贱撮涯蠢醉碗拉述府耻急字窜吻搔伺凑血苫觅肄恬蔬屁且涵汐水盅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训图3 征信市场的划分沙茹跳堵损颊击氏限连仗侧勋现取俞但山桩蛛司奏希孤禄剑笋遣爹淤地芜信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 征信概述征信概述——（（1））•征信内容征信内容征信内容征信内容•征信数据：信用信息征信数据：信用信息•征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨询、商账追收等询、商账追收等•征信机构：征信机构：(见图见图1)•征信行业：征信行业：(见图见图2)•征信市场征信市场：：(见图见图3)•征信作用征信作用征信作用征信作用•克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；克服信息不对称、降低风险、提高信用交易成功率；失信惩戒（副）失信惩戒（副）众帘宦嫩剔累侣造沂晨笋坠潘钉宦诗凭桶千超武渐龙剃抱外蒙撰券深吠搅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•二、征信业务操作准则二、征信业务操作准则1.保密性原则保密性原则Ø严守客户的征信资料；基于合作基础，彼此建立保守机密的相互信赖关系严守客户的征信资料；基于合作基础，彼此建立保守机密的相互信赖关系2.真实性原则真实性原则Ø保障基础数据和基础资料的真实、准确；避免主观和武断，力求公正保障基础数据和基础资料的真实、准确；避免主观和武断，力求公正3.一致性原则一致性原则Ø所采用的基础数据、指标口径、评估方法、标准前后一致所采用的基础数据、指标口径、评估方法、标准前后一致4.独立性原则独立性原则Ø不受征信对象及其他外来因素影响，根据基础数据和资料独立作出评判不受征信对象及其他外来因素影响，根据基础数据和资料独立作出评判5.稳健性原则稳健性原则Ø下结论要谨慎，特别是给定性指标打分时。

对某些指标的极端情况要进行下结论要谨慎，特别是给定性指标打分时对某些指标的极端情况要进行深入分析深入分析6.持续性原则持续性原则Ø提供完整数据，是征信结果具有历史性、时效性和前瞻性提供完整数据，是征信结果具有历史性、时效性和前瞻性熬帛孺胳君汽霹炎团按鳃痊架攀栏占君爆诱都银窖樱青姬畴颅胎塌腰烽揩信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•三、征信服务种类三、征信服务种类（（1）按照服务模式，可分为企业资信调查和消费者信用调查）按照服务模式，可分为企业资信调查和消费者信用调查 （（2）按照服务对象，可分为信贷征信、商业征信、雇佣征信以）按照服务对象，可分为信贷征信、商业征信、雇佣征信以及其他征信及其他征信 （（3）按照征信形式，可分为同业征信和联合征信）按照征信形式，可分为同业征信和联合征信 （（4）按照征信的地域，可分为国内征信和国际征信）按照征信的地域，可分为国内征信和国际征信 （（5）按照征信时机，可分为）按照征信时机，可分为Ø主动征信（积极争取优良客户）主动征信（积极争取优良客户）Ø事前征信（筛选新近往来的赊销客户，确定对客户的授信事前征信（筛选新近往来的赊销客户，确定对客户的授信额度）额度）Ø定期征信（监控长期往来的客户，特别是在临近一期授信定期征信（监控长期往来的客户，特别是在临近一期授信结束之前）结束之前）Ø临时征信（发现客户出现不寻常情况，或者临时需要增加临时征信（发现客户出现不寻常情况，或者临时需要增加客户的授信额度）客户的授信额度）Ø事后征信（科学地诊断逾期账款）。

事后征信（科学地诊断逾期账款）补窃糟吮搞结泉辜彬戳董蟹湖柳坛畅哦论沥污况氰希临淘湛胜主谅祸鸿垄信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•三、征信服务的模式三、征信服务的模式1.欧洲模式欧洲模式Ø代表国家：法国、德国、比利时代表国家：法国、德国、比利时Ø特点：央行建立信贷登记系统的全国数据库和网络系统，登记特点：央行建立信贷登记系统的全国数据库和网络系统，登记内容包括企业信贷信息和个人消费信贷信息内容包括企业信贷信息和个人消费信贷信息2.美国模式美国模式Ø代表国家：美国、英国、加拿大、澳大利亚代表国家：美国、英国、加拿大、澳大利亚Ø特点：全国的企业和个人征信、评级、调查等信用中介机构都特点：全国的企业和个人征信、评级、调查等信用中介机构都是私人所有，市场化运作，全方位向社会提供有偿的商业征是私人所有，市场化运作，全方位向社会提供有偿的商业征信服务3.日本模式日本模式Ø代表国家：日本代表国家：日本Ø特点：银行业协会建立会员制征信机构，会员银行有义务如实特点：银行业协会建立会员制征信机构，会员银行有义务如实提供客户的信用信息提供客户的信用信息裙蹬邵摇诚指僻露骑贡洪列辉珐婉桔轮狄鹰吱索汞斥久缨臼呕惋熊穿凌悍信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训两类征信机构服务模式的比较两类征信机构服务模式的比较不同特点不同特点公共征信机构公共征信机构私人征信机构私人征信机构制度类型制度类型政府建立各种经营性组织及个人建立信息来源信息来源被监管机构各种来源采集信息的方式采集信息的方式强制上报合同、协议采集收集信息的内容收集信息的内容正、负面信息某种情况下收集正面信息采集信息的范围采集信息的范围只采集大额贷款人信息根据需求，依法全面采集提供信息的范围提供信息的范围对非成员保密依法对外提供对计算机技术的对计算机技术的依赖程度依赖程度严重依赖一般工作人员工作人员很少相对较多服务费服务费不收或少收收费独淆曾叫耶昧呕林讽粪啮潮薪烁阵渗数版阅聋婉颇掀辉赣咱谱头管囤龚啤信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训旧中国征信行业发展史•在北洋政府财政部颁布的《银行公会章程》中，第一条就要求银行公会设立征信机构。

•在1920年，上海《银行周报》总编辑徐沧水（留日学生）曾经受上海银行公会的委托，起草过征信机构设立方案，包括征信机构的章程和可行性研究•在1932年6月6日，中国大陆最早的征信公司成立于上海，名称为“中国征信所”它是由浙江实业银行的章乃器和上海商业储蓄银行的资耀华先生所代表的4个金融机构共同创办的，聘请潘仰尧为总经理注册在上海圆明园路133号，员工数目曾达到90人经营采用会员制，有30多家商业银行是会员•在台湾省，第一家征信公司出现于日本占领时期的1931年，它的名字为“新高征信所”恼苏衡熟镜辙戒咳隘睬症京硅煤革洼恢佣替盒要郝嫂砸虹迁悲蔽肛夹钙怯信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训2008年中国征信市场状况年中国征信市场状况•美次贷危机后，社会各界认识到征信业务及其监管的重要性，促进征信规范发展和加强征信监管的外部环境明显改善《征信管理条例》进入征求意见阶段，成为2009年第一类立法计划中•2008年7月，国务院将人民银行“管理信贷征信，推动社会信用体系建设”的职责改为“管理征信业，推动建立社会信用体系”•2008年底，企业征信系统收录企业及其他组织1447万户，个人征信系统收录自然人数6.4亿人，其中信贷记录1.4亿人。

应收帐款质押登记公示系统运行一年，登记用户1772家，总体业务呈稳步上升趋势媒娟旬毯釉篷巍掳饮疤罐犬排爆凌继匿铱同霜笨肝缺檀诞煞凯伙说顾醋勋信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查企业资信调查信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 供茎淡伶瑚丽颅怕暑缀处衬坤尚痈咨茅寡朽病迢咨膛空唆辖钦装作瑟螟尧信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•18301830年，世界第一个征信机构创立于英国年，世界第一个征信机构创立于英国伦敦，是企业征信类公司伦敦，是企业征信类公司•美国、法国、德国的第一家企业征信机构美国、法国、德国的第一家企业征信机构分别创建于分别创建于 1837 1837、、18571857、、18601860•18931893年，亚洲第一家征信机构创建于日本，年，亚洲第一家征信机构创建于日本，也是企业征信类公司日本帝国数据银行也是企业征信类公司日本帝国数据银行成立于成立于19001900年•18471847年，美国的企业征信年，美国的企业征信“ “巨无霸巨无霸” ”企业企业-- --邓白氏公司（邓白氏公司（Dun & BradstreetDun & Bradstreet）的前身）的前身The Mercantile AgencyThe Mercantile Agency成立。

成立企业征信发展史整撩樱毗威谴驰胜施妖箩吟厂酿丙拈柄溺症兽鹃瀑诅衬钾缕大聘逞豁尼株信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查（俗称：企业征信）企业资信调查（俗称：企业征信）•生产企业资信调查报告的业务流程：生产企业资信调查报告的业务流程：◇量化指标◇现地现认：◇组装报告◇质量检验◇产品出库◇接受委托：◇采集数据◇核实数据◇整理数据◇报表分析•“现地现认现地现认”是企业征信作业要坚持的重是企业征信作业要坚持的重要原则之一不适用于个人征信的作业要原则之一不适用于个人征信的作业•1900年，日本帝国数据银行的创始人后藤年，日本帝国数据银行的创始人后藤武夫提出，很快就被企业征信行业的广大武夫提出，很快就被企业征信行业的广大机构所接受机构所接受•传统执行方式：调查为主传统执行方式：调查为主•现代的执行方式：核实为主现代的执行方式：核实为主渺董戴曹辣赦岛战篆潘墨拾篮适万颠虚幢甥号捻左柜错泣衙断好叠填很诱信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训企业资信调查报告生产流程1.接接受受委委托托：：销售或客户服务部门接受委托，通过管理规定的渠道，下任务单给生产部门。

2.采采集集数数据据：：从征信数据库检索调查对象的档案或历史记录，或从数据供应商处采购，以及调查员根据采集单进行调查配上被调查对象最近的财务报表3.核核实实数数据据：：调查员通过核实各数据源的基本数据，提别核实那些逻辑不合理的数据4.整整理理数数据据：：剔除不可靠的逻辑不合理的数据和假数据在形成变量时，尽可能排除财务报表的虚假成份，做出系统性修正5.报表分析：报表分析：分析财务报表，并做出评价6.量化指标：根据数学模型，进行资信评级和求出风险指数7.现地现认：现地现认：调查员下现场调查，取得现场调查实录8.组组装装报报告告：：按照标准格式，将基于事实的记录、量化分析结果、分析结论等“原料”拼装进去对于不同的工作流程，这项工作程序也可以提前进行9.质量检验：质量检验：根据标准进行产品检验10.产品出库：产品出库：向有关客户服务人员发出“提货”通知，或者发送给客户秉颐堕盛爷浙电赵娥予标目蔫避故掉匀雍卒熟柬谩普古脖是苇墓略移庭仙信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•下现场实地调查是调查人员的基本功调查内容是下现场实地调查是调查人员的基本功调查内容是5W和和1H1．．What：：被被调调查查企企业业属属于于什什么么行行业业？？是是否否从从事事与与营营业业执执照照规规定定相符合的业务？相符合的业务？2．．Where：：办办公公场场所所或或生生产产场场地地在在什什么么地地方方？？是是否否有有物物业业的的产产权？是否有研发中心？权？是否有研发中心？3．．Who：：法法人人是是否否就就是是经经营营者者？？法法人人与与经经营营者者之之间间有有什什么么关关系系？是否是家族企业？企业有什么特殊的背景？？是否是家族企业？企业有什么特殊的背景？4．．When：：被被调调查查企企业业是是什什么么时时间间成成立立的的？？从从事事现现在在的的业业务务多多久了？所在行业发展的展望如何？久了？所在行业发展的展望如何？5．．Why：：经经营营者者的的专专业业背背景景情情况况，，为为什什么么进进入入这这个个行行业业？？动动机机是什么？是什么？6．．How：：被被调调查查企企业业的的经经营营状状况况，，该该企企业业是是怎怎样样经经营营的的？？经经营营业业绩绩怎怎样样？？员员工工人人数数多多少少？？上上下下游游是是什什么么样样的的企企业业？？与与银银行行是怎样往来的？是怎样往来的？•调查得到的数据，记录到调查得到的数据，记录到“征信工作底稿征信工作底稿”上上哎香肄破法碌恍矽泡僻武店攒惺雍补抱紫涎徘群灌式柞削药勉始浴卸熏啮信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训企业征信工作底稿•“工作底稿”也称信用信息“采集单”，是企业资信调查项目的集合，采用列表形式。

工作底稿”是征信机构调查人员工作的必备工具•不同征信机构的“工作底稿”不一定相同，工作底稿的设计考虑到征信数据库的能力/水平，也受征信数据处理技术水平和调查成本等因素的影响•对于一家征信机构，“工作底稿”不只有一种，有可能分成初次征信、补充信息和核实信息等不同种类，因操作不同而有不同的设计按返姆丁串滦锰促蜀庶傈慰棱乳叹葡慰侍磋猎务拙函惺哟掐乱膜榴酗扰混信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查：内容要点企业资信调查：内容要点•企业资信调查内容的要点企业资信调查内容的要点1、宏观经济发展环境、宏观经济发展环境 国内经济状况、国际经济环境、行业状况、公共政策2、企业信用信息：经营要素、财务要素、企业信用信息：经营要素、财务要素•基本信息基本信息•银行信用信息银行信用信息•关联信用信息关联信用信息•商业信用信息商业信用信息•媒体披露信息媒体披露信息•自愿披露信息自愿披露信息•资质信息资质信息•所有者所有者/经营者信息经营者信息•财务信息财务信息•公众信用信息公众信用信息躯童线悯莲乖浊补影有椭胺熊肮重章撇渭擂实踢坡贱薄显账秒并招桨啥诊信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查：信息渠道企业资信调查：信息渠道•企业资信调查的信息采集渠道企业资信调查的信息采集渠道1、宏观信用信息来源、宏观信用信息来源2、微观信用信息来源、微观信用信息来源（（1）宏观经济状况：）宏观经济状况：统计年鉴、信息传播媒体、宏观经济研究报告（（2）行业经济状况：）行业经济状况：行业年鉴、主要经济刊物、产业研究报告、相关经济信息（1）直接向受信者索取；（2）购买征信报告（3）银行往来账务信息；（4）第三方机构（5）工商、税务等行政机构；（6）媒体的有关记录夫阻碎讯倪熄斑镇洽虑赏议垫决枷俏体飞指迹虽诊坐盎仆芹斡枫暗竖砾裕信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查：产品与服务企业资信调查：产品与服务•报告产品报告产品•信用评级信用评级•普通版企业资信调查报告普通版企业资信调查报告•后续报告后续报告 •企业基本信息企业基本信息 •企业资深调查报告企业资深调查报告•专项问题调查报告专项问题调查报告 •国家风险调查报告国家风险调查报告•风险指数报告风险指数报告 •企业家族调查报告企业家族调查报告 •国际供应商评价报国际供应商评价报告告 •付款分析报告付款分析报告•行业状况调查报告行业状况调查报告 •咨询服务咨询服务•帮助企业建立部分或全部信用管理功能帮助企业建立部分或全部信用管理功能•服务的主要模式：服务的主要模式： 传统式顾问、专业计算机软件工作传统式顾问、专业计算机软件工作•外包服务和全球服务外包服务和全球服务辰净眯永淌跳牛委通金喳滩磐羚泼如霄外射惜聘钥泄饵裂噶颧船前汀伯卫信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 企业资信调查：报告栏目企业资信调查：报告栏目•企业资信调查报告的主要栏目企业资信调查报告的主要栏目1、欧洲风格的企业资信调查报告栏目：、欧洲风格的企业资信调查报告栏目： 企业资信调查业务的发祥地2、美国风格的企业资信调查报告栏目：、美国风格的企业资信调查报告栏目： 主流报告版式；内容翔实，技术含量较高；符号系统复杂，需要专业训练3、亚洲风格的企业资信调查报告栏目：、亚洲风格的企业资信调查报告栏目： 内容细腻，便于阅读；技术含量不及美国，量化指标少漾帝花蘑缓哼迸净妓沪豆朵羡刺诅灼米抿丛四壮怖兴吵纤疼毅纷星堰枝毕信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训一份典型的征信报告（一）12吼短酉惰西产讽岳碰室衬顷亏蹭蹋励分阐慧冀机银啥魁孟郸啃栗号颤潦辨信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训一份典型的征信报告（二）34默羡嘻馋让弓霓蛋脓傅勇培栋唆瓶荫袁酪络挂恋粒夯聚呼撩割寻仟沦喊净信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训一份典型的征信报告（三）56哪蛊冠剃厌厢砸荔惜蛇有扫环章卉汉爷孽颤枯忿囊悲害素谐裴馈彤逮拭牡信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训一份典型的征信报告（四）87列宴靶许她枚砖杯罪殊笑捅窝钓夷组都匆窖背牺脑钒稗逮瓣天烂无淄诀纸信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 消费者信用调查消费者信用调查信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 班斥孜型烟灶懦渍孟向境戳渝梧恼疡贝叛晨寿酚崭幼炎势膀椽枕奇泻铜只信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 消费者信用调查消费者信用调查——（（1））•1860年，世界上第一家个人征信机构在美国纽约市的布鲁克林成立。

•向消费者个人提供的消费信贷服务起源于珠宝行业1878年，美国第一家专门提供消费信贷的金融机构成立•1906年，美国的联合信用局（ACB）在纽约成立，它是世界第一家业务覆盖全国的个人征信机构•1916年，美国国会颁布了《统一小额信贷法》•1928年，美国的商业银行开始开办个人信贷业务，纽约国民城市银行率先开办这种业务•第二次世界大战后，非银金融机构纷纷与制造商联手，以制造商财务公司的面目出现，向消费者个人提供消费信贷服务•消费者信用调查的发展史：骚侠侍陌殉孙柜戮圆艾汽网轰致排姚沁软衔缘语镑廓沏何菊殿瓦今铲寞伤信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 消费者信用调查消费者信用调查——（（1））•消费者信息采集的内容内容•个人辨识信息个人辨识信息•个人信用交易信息个人信用交易信息•公共记录信息公共记录信息•查询纪录查询纪录桔棺馆娜弘逛疹陌捣长苯砧整螟例替分旗隐萝柱焕恰萄决虾操隶宋苫顿凹信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训个人身份信息个人身份信息个人身份信息个人身份信息姓名：姓名：XYZ XYZ 性别：女性别：女出生日期：出生日期：19691969年年4 4月月1212日日地址：华盛顿塞弗顿街地址：华盛顿塞弗顿街7171号号社会保障号：社会保障号：xxxxxxxxxxxxxx：：222222222222222222工作：投资银行家工作：投资银行家公共记录公共记录公共记录公共记录19981998年年-09-14 -09-14 法院判决法院判决124124号个人破产号个人破产信用记录信用记录信用记录信用记录授信机构授信机构报告日期报告日期开户时间开户时间开户余额开户余额现欠款额现欠款额账户类别账户类别付款历史付款历史汇丰银行汇丰银行20050720050719970509199705099009003030循环循环xxxxxxxxxxxx花旗银行花旗银行20050720050719960903199609033003004040循环循环xxxxxxxxxx贷款公司贷款公司20050720050719950704199507044564565050循环循环xxxxxxxxxxxx申请查询申请查询申请查询申请查询查询时间查询时间查询机构查询机构查询类别查询类别2005-04-132005-04-13花旗银行花旗银行EQEQ2004-09-232004-09-23美洲银行美洲银行EQEQ美国典型的个人信用报告美国典型的个人信用报告美国典型的个人信用报告美国典型的个人信用报告诚拿光集嗡波柏恩裹菩飞守狄茨匠旅政邯昧恨溶嫩帕豹间背跋齿续镐趋兄信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训商业银行商业银行个人消费贷款信息个人消费贷款信息信用卡信息信用卡信息特别信息特别信息欺诈欺诈性的性的信息信息账户账户注销注销信息信息征信机构征信机构新开新开户的户的信息信息更新更新的老的老客户客户信息信息新开新开户的户的信息信息更新更新的老的老客户客户信息信息图图4 官方信息来源官方信息来源图图5 银行信息来源银行信息来源•消费者信息采集的渠道•官方信息官方信息：（图：（图4））•银行信息：（图银行信息：（图5））•公共媒介信息公共媒介信息•第三方调查信息第三方调查信息官方信息来源官方信息来源法法 院院公公 安安社社 保保个个人人民民事事、、刑刑事事诉诉讼讼记录记录个个人人治治安安、、刑刑 事事 和和 经经济济 处处 罚罚 记记录录个个 人人身身 份份信息信息征信机构征信机构走耽涧留眺哉榨察谩槽逗剿淤赫从侧续深浮畏划毛怯剃胰棺也楞锯村象伟信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训个人信用信息基础数据库系统结构个人信用信息基础数据库系统结构叶汀婪任癸舰戏衣酉算嘉休镍卵鹰疗靠好秀扣墟剑哑袁谚呀阀颐扩猛烯浅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•消费者信用调查数据的征信方式：消费者信用调查数据的征信方式：1、同业征信、同业征信2、联合征信、联合征信3、、金融联合征信金融联合征信数据源数据源信息服务信息服务服务对象服务对象同业单位的信息同业单位的信息/行业信息行业信息本行业建立或指定的合格征信本行业建立或指定的合格征信本行业的赊销和授信单位本行业的赊销和授信单位数据源数据源信息服务信息服务服务对象服务对象相关政府部门相关政府部门相关民间机构相关民间机构合格的征信机构合格的征信机构零售信用授信零售信用授信现金信用授信现金信用授信数据源数据源信息服务信息服务服务对象服务对象相关政府部门相关政府部门相关民间机构相关民间机构合格的征信机构合格的征信机构零售信用授信零售信用授信现金信用授信现金信用授信岿商淄撇揣幼奠蝎傲爽腑妇麦咒个彦弹若嗡道皋帆泛官荒律劳赘涂转棚执信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•常见的常见的个人信用报告个人信用报告第三节第三节 消费者信用调查消费者信用调查——（（3））•消费者信用报消费者信用报告版式告版式•信用记录型报告：基于客观事实信用记录型报告：基于客观事实•信用调查型报告：补充主观评价信用调查型报告：补充主观评价•消费者当事人信用报告：基于调查纪录消费者当事人信用报告：基于调查纪录•购房信贷信用报告购房信贷信用报告•就业报告就业报告•商业报告商业报告•销售支援报告销售支援报告•消费者信用评分报告：消费者信用评分报告：FICO评分评分•从征信项目看，分为一般性项目和特定项目，内从征信项目看，分为一般性项目和特定项目，内容依据的是容依据的是5C和和1S（（stability）原则）原则汞笼拂秸咐哉摘党擅溜虑歼堵妒陇心它樱压烂滨恭迫架缝掳拉雾验蓄熙幢信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训世界征信业现状世界征信业现状 — 私营模式私营模式Ø 服务于个人征信业务的全国性征信机构有三服务于个人征信业务的全国性征信机构有三服务于个人征信业务的全国性征信机构有三服务于个人征信业务的全国性征信机构有三 家，即全联（家，即全联（家，即全联（家，即全联（Trans UnionTrans UnionTrans UnionTrans Union）、艾奎法克斯）、艾奎法克斯）、艾奎法克斯）、艾奎法克斯 （（（（EquifaxEquifaxEquifaxEquifax）和益百利（）和益百利（）和益百利（）和益百利（ExperianExperianExperianExperian）。

Ø 三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信 息记录，其征信系统的日均处理数据量超过了息记录，其征信系统的日均处理数据量超过了息记录，其征信系统的日均处理数据量超过了息记录，其征信系统的日均处理数据量超过了 1TB 1TB 1TB 1TB，月均处理记录超过，月均处理记录超过，月均处理记录超过，月均处理记录超过20202020亿条，每年产生亿条，每年产生亿条，每年产生亿条，每年产生10101010亿亿亿亿 份信用报告份信用报告份信用报告份信用报告 Ø 三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集 中的数据中心方式进行数据的加工和处理中的数据中心方式进行数据的加工和处理中的数据中心方式进行数据的加工和处理。

中的数据中心方式进行数据的加工和处理 庞狱釜九乍显贩寸币馆栖衷抚阀临犬夕牛爬廓搂估酱少师隙仕酋瓶萎曰樟信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训中国人民银行征信中心：个人信用报告中国人民银行征信中心：个人信用报告螺潍帅搞串沸儡浮霖琅心昧螺碌苹繁刁俞乱迂舀葱憨螟撮叹釉浓肚师三殿信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训温馨提示：个人如何查询温馨提示：个人如何查询地点：人民银行征信服务中心（北京）地点：人民银行征信服务中心（北京）地址：北京市西城区金融大街地址：北京市西城区金融大街3535号国际企业号国际企业 大厦（复兴门百盛购物中心后面）大厦（复兴门百盛购物中心后面）：：010-66199216010-66199216Ø 持本人身份证持本人身份证持本人身份证持本人身份证Ø 向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机 构的征信管理部门提出查询申请构的征信管理部门提出查询申请构的征信管理部门提出查询申请构的征信管理部门提出查询申请Ø 经过身份查验后，征信服务中心可以提供信用报告经过身份查验后，征信服务中心可以提供信用报告经过身份查验后，征信服务中心可以提供信用报告经过身份查验后，征信服务中心可以提供信用报告症居窝碰隧沛糊趁兑挫求回倦钮茵最占品旺焚鸽颧半斜蓟莹涌酣剃符淄别信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训《信用管理师（基础知识）》《信用管理师（基础知识）》第八章第八章 资信评级资信评级授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进授课教师：许进信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 堰消琉傻拘顷憾钦置特瞩棕蓖您蔚蠕伍沽醉臀舌团屯盐粉棕纤喻吮喳结镰信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训本章要点本章要点1.1.1.1.资信评级的对象与分类资信评级的对象与分类资信评级的对象与分类资信评级的对象与分类2.2.2.2.资信评级的主要内容资信评级的主要内容资信评级的主要内容资信评级的主要内容3.3.3.3.资信评级的业务流程资信评级的业务流程资信评级的业务流程资信评级的业务流程４．资信评级的应用与影响４．资信评级的应用与影响４．资信评级的应用与影响４．资信评级的应用与影响信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 域巴锥片确趾顿又桑萎哈站泳暑贞耳官捏侣名豺仔蜜惟宦技占郁糟揉擎佛信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训资信评级发展史•资信评级服务出现于19世纪末期的美国。

•1890年，《普尔手册》出版，它涵盖了对权益证券和债务证券的评价•1909年，约翰.穆迪出书，评价北美的铁路公司及其发行的债券，并形成了评级符号系统这种评级服务向投资人提供简要的风险评估，帮助投资人选择债券，决定购买债券的价格穆迪投资服务有限公司成立于1914年•1916年，标准普尔公司成立1922年标准统计公司加入1924年，费奇印刷公司进入资信评级行业•1935年，美国的《银行法》禁止商业银行购买非投资等级的证券1970年，美国成立了“国家认可统计评级组织--NRSRO”从此，美国政府建立起投资与资信级别联系的制度场弊楚醇烹趁扒泄浦抛埋傍僳昼晤揪睡料潜谆梗萎敢友恿储纲慷转游泵配信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第八章第八章 资信评级资信评级•资信评级概述资信评级概述资信评级概述资信评级概述• •资信评级的内涵资信评级的内涵资信评级的内涵资信评级的内涵• •资信评级的作用资信评级的作用资信评级的作用资信评级的作用• •资信评级的分类资信评级的分类资信评级的分类资信评级的分类•主要评级业务主要评级业务•主要评级方法主要评级方法•主要评级机构主要评级机构•在资本市场在资本市场•银行体系银行体系•在国际商务与投资领域在国际商务与投资领域•资信评级的主资信评级的主要对象及内容要对象及内容•资信评级的应资信评级的应用与影响用与影响狸损挚伺嵌绞丑桶蜕仪搪敞蔚奶谎候氓躺眩普输笼葫但裤挖沫哀粟虫械肠信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 资信评级概述资信评级概述信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 资芝督姐蛹威垣酗撑池屋韭鞭投猪退赡半拽支郡痛竣抵戏噬葱焕促靶譬挺信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 资信评级概述资信评级概述——（（1））•资信评级内涵资信评级内涵•Credit RatingCredit Rating，信用评级，信用评级，信用评级，信用评级/ /资信评估资信评估资信评估资信评估•专门从事信用评估的独立中介机构专门从事信用评估的独立中介机构专门从事信用评估的独立中介机构专门从事信用评估的独立中介机构•通过定量与定性相结合的方法，确定科学的指标体系和通过定量与定性相结合的方法，确定科学的指标体系和通过定量与定性相结合的方法，确定科学的指标体系和通过定量与定性相结合的方法，确定科学的指标体系和量化标准，对各类量化标准，对各类量化标准，对各类量化标准，对各类经济组织经济组织经济组织经济组织和和和和金融工具金融工具金融工具金融工具的履约程度进行的履约程度进行的履约程度进行的履约程度进行客观公正的分析和判断，并运用明确的文字符号来标明客观公正的分析和判断，并运用明确的文字符号来标明客观公正的分析和判断，并运用明确的文字符号来标明客观公正的分析和判断，并运用明确的文字符号来标明等级的一种经济活动。

等级的一种经济活动等级的一种经济活动等级的一种经济活动•资信评级业起源于美国发展契机是资信评级业起源于美国发展契机是资信评级业起源于美国发展契机是资信评级业起源于美国发展契机是2020世纪世纪世纪世纪3030年代的年代的年代的年代的经济大萧条，大众投资风险意识提高经济大萧条，大众投资风险意识提高经济大萧条，大众投资风险意识提高经济大萧条，大众投资风险意识提高平居常摇立稿辕证谋龄毒极赤四彩募秽狮少描哭转贾龙牲芭嗓苑追氯轿政信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 资信评级概述资信评级概述——（（1））•资信评级内容资信评级内容•对债务偿还能力的评估对债务偿还能力的评估对债务偿还能力的评估对债务偿还能力的评估ØØ能力是客观的能力是客观的能力是客观的能力是客观的ØØ产生现金流的能力与偿还债务的比较产生现金流的能力与偿还债务的比较产生现金流的能力与偿还债务的比较产生现金流的能力与偿还债务的比较•对债务偿还意愿的评估对债务偿还意愿的评估对债务偿还意愿的评估对债务偿还意愿的评估ØØ意愿是主观的意愿是主观的意愿是主观的意愿是主观的ØØ偿还债务的主观想法：是否愿意及时偿还债务偿还债务的主观想法：是否愿意及时偿还债务偿还债务的主观想法：是否愿意及时偿还债务偿还债务的主观想法：是否愿意及时偿还债务ØØ是否有赖账的历史是否有赖账的历史是否有赖账的历史是否有赖账的历史闽练敏旷酸叫降醒瑰桐镰晒稳雌郸栗烃绕党骆仟他唐澡六囤宛泼罕篓淆诬信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 资信评级概述资信评级概述——（（1））•资信评级特性资信评级特性•信用评级的目的信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不是所有的投是揭示特定的信用风险，而不是所有的投资风险资风险 （降低获取信息的成本、提供监管信息）（降低获取信息的成本、提供监管信息）•信用评级的评价重点信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同的能力，而是经济主体履行相关合同的能力，而不是经济主体的价值或业绩不是经济主体的价值或业绩 •信用评级信用评级是就经济主体和金融工具的信用风险大小所发表是就经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的专家意见，评价债务人能否及时偿付利息和本金，不同的专家意见，评价债务人能否及时偿付利息和本金，不同于股票推荐于股票推荐 。

股票推荐则是根据每股盈利（股票推荐则是根据每股盈利（EPS）和市）和市盈利率（盈利率（PE）作出的，是对股价本身的走向作出判断）作出的，是对股价本身的走向作出判断簧侠热喀弧牧玲泼牧殖与厄练代兔召溅嘶茸叮偏芥酱载瑟扑闭臀壶用簧仅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•资信评级的客体：资信评级的客体：第一节第一节 资信评级概述资信评级概述——（（2））•资信评级的主体：资信评级的主体：1．债务融资主体．债务融资主体2．提供担保的主体．提供担保的主体3.   经营活动中承担资信责任的主体：银行、保险公司经营活动中承担资信责任的主体：银行、保险公司l 独立、中立、并具有审计和评价能力的法人级中介机独立、中立、并具有审计和评价能力的法人级中介机构构l信用分析师是从事信用分析和评级的专业人士信用分析师是从事信用分析和评级的专业人士蝉酌坠硒幅申氯亩加价闲脐汲班岁铜先耸赣锹捷憨扎别肋辫淬丛酱搽憨蛊信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第一节第一节 资信评级概述资信评级概述——（（1））•3.资信评级的服务对象资信评级的服务对象（（1）投资者）投资者Ø利用资信评估减少因信息不对称而产生的投资风险利用资信评估减少因信息不对称而产生的投资风险（（2）融资者）融资者Ø资信等同于经济身份证，进入资本市场融资的通行证资信等同于经济身份证，进入资本市场融资的通行证Ø中小企业可以利用资信评估拓宽融资渠道，降低费用中小企业可以利用资信评估拓宽融资渠道，降低费用（（3）行政当局）行政当局Ø利用资信评估作为监管机制中的有效手段利用资信评估作为监管机制中的有效手段赶挨通瓣拯化刮颐栋海忘报辑础码撤狂尤筑蠢晒协利拣解泉训史瞒腾症籍信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•4.资信评级的要求资信评级的要求（（1）简洁性：简洁的字母数字组合揭示资信状况）简洁性：简洁的字母数字组合揭示资信状况（（2）可比性：同样的标准下，昭示受评对象的资信地位）可比性：同样的标准下，昭示受评对象的资信地位（（3）广泛性：）广泛性：利用资信评估作为监管机制中的有效手段利用资信评估作为监管机制中的有效手段（（4）全面性：综合反映企业的整体状况）全面性：综合反映企业的整体状况（（5）公正性：由独立的专业机构作出）公正性：由独立的专业机构作出（（6）监督性：投资者、大众媒体、金融监管部门）监督性：投资者、大众媒体、金融监管部门（（7）形象性：身份证、通行证）形象性：身份证、通行证（（8）基础性：带动社会信用价值观的确立，构筑社会信用）基础性：带动社会信用价值观的确立，构筑社会信用基础基础鹰闻鞘辣缠课鄂柿泄书二辣忿郑合拒锗好各忽皇滨驯匙耗香居煮勺幅门灾信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•国际三大评级机构：国际三大评级机构：Ø垄断了国际评级行业。

都已进入中国市场垄断了国际评级行业都已进入中国市场歧盼山吊扮缅盅剑颇昔剔呵四蛙途刘磐建少怔贵粟哺袁拱惊娶姻矛细切垛信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•二、主要评级机构：穆迪机构二、主要评级机构：穆迪机构（（1）穆迪机构（）穆迪机构（Moody’s））Ø创始人：约翰创始人：约翰·穆迪，开创了用简单的资信评级符号来分穆迪，开创了用简单的资信评级符号来分辨辨250家机构发行的家机构发行的90种债券的做法，正式将资信评级机种债券的做法，正式将资信评级机构与统计机构区分开来构与统计机构区分开来Ø邓白氏的子机构早在邓白氏的子机构早在1933年邓白氏合并之前，年邓白氏合并之前，1909年穆年穆迪就开始对美国铁路债券进行评级迪就开始对美国铁路债券进行评级Ø擅长主权国家评级擅长主权国家评级Ø评级对象：机构和政府债务、机构融资证券、商业票据评级对象：机构和政府债务、机构融资证券、商业票据Ø评级结果：《机构信用报告》、《国际债券述评》、《市评级结果：《机构信用报告》、《国际债券述评》、《市政信用报告》、《信用评级概述》等政信用报告》、《信用评级概述》等甲废饭奎另暑诌舅纶乐湛谎热茄嗅垮獭煌采整掀熟荆诸卫宵促牺秽议黍剁信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•二、主要评级机构：标准普尔机构二、主要评级机构：标准普尔机构（（2）标准普尔机构（）标准普尔机构（S&P’s））Ø1860年普尔（年普尔（Henry V. Poor）创立普尔出版机构，他是金）创立普尔出版机构，他是金融信息的奠基人，坚信这一行业应以维护投资者的知情权融信息的奠基人，坚信这一行业应以维护投资者的知情权为基础，率先开始金融信息服务和债券评级为基础，率先开始金融信息服务和债券评级Ø1941年，标准普尔由普尔出版机构和标准投资机构合并；年，标准普尔由普尔出版机构和标准投资机构合并；1966年，标准普尔被麦格罗年，标准普尔被麦格罗·希尔（希尔（Mc Graw-Hill）机构）机构收购收购Ø擅长企业评级擅长企业评级Ø较早涉及资产证券化、债券保险交易、信用证等。

评级范较早涉及资产证券化、债券保险交易、信用证等评级范围包括：主权评级、企业财务评级、金融机构评级、公共围包括：主权评级、企业财务评级、金融机构评级、公共财政评级、保险评级、管理基金评级等财政评级、保险评级、管理基金评级等流代倔浚噬嫌饰敦麻臀忧色杭杜瓢击忽臼轧卖砧贿写巾幕减颠遥箕台獭滦信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•二、主要评级机构：惠誉国际二、主要评级机构：惠誉国际（（3）惠誉国际（）惠誉国际（Fitch Ratings））Ø创始人：约翰创始人：约翰·惠誉（惠誉（John K. Fitch），），1924年开始对年开始对工业债券进行评级工业债券进行评级Ø1997年并购英国的年并购英国的IBCA，成为唯一的欧资国际评级机构，成为唯一的欧资国际评级机构Ø擅长金融机构与资产证券化评级擅长金融机构与资产证券化评级Ø评级对象：经过多次并购和重组，业务范围和规模不断评级对象：经过多次并购和重组，业务范围和规模不断扩大，包括主权评级、金融机构评级、企业评级、结构扩大，包括主权评级、金融机构评级、企业评级、结构融资评级、公用事业融资评级等融资评级、公用事业融资评级等。

雕荤翠颂拣怒代互置一移县擦钓幻辐浑披载遂秋呛翠粤剔盗党涉层岁崎幅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训授芽览得帅刷醒昧领杠癸溪惦拥增诡瘦认迂悦砰失嫩赵沽介朴填墟奋流妈信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训佯景渣吗羽赐跺茄衣滓扑含贞水阑遮荐高鸿筛酉愉炼施掇惟睁放欠弓伎临信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训•二、主要评级机构：中国评级行业的发展二、主要评级机构：中国评级行业的发展（（1）随着改革开放，客观上产生了资信评级的业务要求）随着改革开放，客观上产生了资信评级的业务要求（（2）我国资信评级行业的发展阶段）我国资信评级行业的发展阶段Ø1987~1989，人民银行组建，人民银行组建20多家评估机构多家评估机构Ø1989~1990，信用评级业务交由信誉评级委员会，信用评级业务交由信誉评级委员会Ø1990~1992，以信誉评级委员会为基本模式开展业务，以信誉评级委员会为基本模式开展业务Ø1992~1996，企业债券发行与上市必须进行信用评级，企业债券发行与上市必须进行信用评级（（1993），），1亿元以上的企业债券要经过全国性的评级机亿元以上的企业债券要经过全国性的评级机构评估。

建立自己的评级指标体系和方法建立自己的评级指标体系和方法Ø1997~目前，发放企业债券评级资格（目前，发放企业债券评级资格（1997年年9家；具备家；具备全国范围内开展业务能力：中诚信、联合资信、上海远全国范围内开展业务能力：中诚信、联合资信、上海远东资信、大公、上海新世纪）东资信、大公、上海新世纪）晕豆镊邯替帅圃算醋足娘似田常判赵不销财欠肋境腑校埔颁结敞虚七训谴信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 檄盎五慑足金挛纷唉漫枚改蜂都痒坎朝括从活踊特椒染驱申妥淘哲长橇莹信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容：主要评级业务资信评级的主要内容：主要评级业务u1.主权评级主权评级Ø又称为主权国家风险分析，是指评级国家的中央政府和又称为主权国家风险分析，是指评级国家的中央政府和中央银行获取足够硬通货偿还外债的能力评定中央银行获取足够硬通货偿还外债的能力评定Ø主权等级资信一般被视为该主权范围内所有经济实体的主权等级资信一般被视为该主权范围内所有经济实体的无担保债务的最高资信等级，即无担保债务的最高资信等级，即“主权上限原则主权上限原则”Ø主权上限原则的依据：主权上限原则的依据：一国政府发行的债券以政府税收一国政府发行的债券以政府税收为偿付资金来源，政府债券信用等级高于其他主体；中为偿付资金来源，政府债券信用等级高于其他主体；中央政府有权收回所有机构的外汇收入，对本国资金直接央政府有权收回所有机构的外汇收入，对本国资金直接进行金融管制进行金融管制Ø分析指标：分析指标：国家经济实力、国家财政收支、国际收支、国家经济实力、国家财政收支、国际收支、主权政府债务负担主权政府债务负担蒋谓畅挛陷吹内丙达笋痕列榴段练河枯钩媒瓜陌蔼孪笨痊真胜绣谈业整庇信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容：主要评级业务资信评级的主要内容：主要评级业务u2.企业评级（非金融机构评级）企业评级（非金融机构评级）Ø对企业发行债券评级，如长短期债券、商业票据、优先对企业发行债券评级，如长短期债券、商业票据、优先股、可转让债券等股、可转让债券等Ø对企业信用质量的评级，即通常所说的企业评级或贷款对企业信用质量的评级，即通常所说的企业评级或贷款企业评级企业评级Ø其中，行业风险评估是企业评级的一项重要业务。

比如，其中，行业风险评估是企业评级的一项重要业务比如，行业的生命周期阶段、行业的竞争结构等行业的生命周期阶段、行业的竞争结构等Ø一般做法：在了解国家与行业风险后，才进入企业微观一般做法：在了解国家与行业风险后，才进入企业微观层面的信用评估，具体包括企业的发展历史、经营策略层面的信用评估，具体包括企业的发展历史、经营策略与管理哲学、管理团队素质、生产规模、营销系统、销与管理哲学、管理团队素质、生产规模、营销系统、销售渠道、市场占有率、经营绩效、行业地位；会计制度售渠道、市场占有率、经营绩效、行业地位；会计制度设计、会计政策、融资政策等设计、会计政策、融资政策等恐羊撅秒瘸将攘柄蓄涌佳勇蜒枚立普低条拾珠僧邓题疵各垃炽贵宋别礁矩信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容：主要评级业务资信评级的主要内容：主要评级业务u3.金融机构评级金融机构评级Ø涉及：商业银行评级、保险机构评级和基金评级等涉及：商业银行评级、保险机构评级和基金评级等Ø银行评级：银行评级：可以针对银行机构本身进行评估，也可以针可以针对银行机构本身进行评估，也可以针对其所发行的长短期债券进行评估。

前者是以银行整体对其所发行的长短期债券进行评估前者是以银行整体性为基础，后者则是就银行发行债券的信用风险加以评性为基础，后者则是就银行发行债券的信用风险加以评估估Ø保险机构评级：保险机构评级：在对保险机构经营业绩和财务状况分析在对保险机构经营业绩和财务状况分析的基础上，给出对保险机构未来履行偿付义务能力和提的基础上，给出对保险机构未来履行偿付义务能力和提供服务能力的评估意见此外，还有对保险机构保单的供服务能力的评估意见此外，还有对保险机构保单的评级Ø基金评级：基金评级：主要是对货币市场基金、债券投资基金的评主要是对货币市场基金、债券投资基金的评级申篆僧晦耀税可十楷耙仁氯癸副惮僚嫌绪厅挺社糊哀酶洋恋诡撞荚造摘逆信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容：主要评级业务资信评级的主要内容：主要评级业务u4.结构融资评级结构融资评级Ø结构融资是将资产与其所有者完全分离，用资产或其产结构融资是将资产与其所有者完全分离，用资产或其产生的现金流作为抵押来发行证券这是一种以对投资者生的现金流作为抵押来发行证券这是一种以对投资者提供一定的偿还担保为基础而发行证券的融资方式。

提供一定的偿还担保为基础而发行证券的融资方式Ø偿债资金来源：特定的金融资产组合所产生的现金收入，偿债资金来源：特定的金融资产组合所产生的现金收入，或由第三方提供信用支持来清偿特定债务或由第三方提供信用支持来清偿特定债务Ø狭义的结构融资是指资产证券化，即将非流动性资产转狭义的结构融资是指资产证券化，即将非流动性资产转化为具有更高流动性的证券，然后向投资者出售因此，化为具有更高流动性的证券，然后向投资者出售因此，需要信用增级和信用评级，以吸引投资者，降低放行成需要信用增级和信用评级，以吸引投资者，降低放行成本资产证券化产品是属于信用敏感的固定收益产品，本资产证券化产品是属于信用敏感的固定收益产品，产品的信用评级是产品的重要特征之一，也是信息披露产品的信用评级是产品的重要特征之一，也是信息披露的重要组成部分的重要组成部分私攫慑辽窥玉废辣晋焦实迭期劝缠狄寡间宿瑟垄谢袁绊垫慢胃蔡镀虎垂就信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——（（1））•二、主要评级方法：二、主要评级方法：（（1）定性研究与定量研究相结合）定性研究与定量研究相结合Ø定量分析主要考察企业的内部因素。

定量分析主要考察企业的内部因素依靠企业财务数据，根据其所属的行业类型，用一套较为有针对性的指标来计算Ø定性研究主要考察企业的外部因素定性研究主要考察企业的外部因素单用定量指标很难做出科学的评价，特别有些非财务因素无法量化计算Ø因此，对企业进行资信评级时必须定性研究与定量分析因此，对企业进行资信评级时必须定性研究与定量分析相结合，即客观评价与主观评价相结合从本质上讲，相结合，即客观评价与主观评价相结合从本质上讲，资信评级是一种建立在客观基础上的定性判断，应注重资信评级是一种建立在客观基础上的定性判断，应注重其长期性、侧重于定性分析以及现金流分析是必须遵循其长期性、侧重于定性分析以及现金流分析是必须遵循的原则涯冗丰免礁修框鄙请翱庐牺吗萍沮妆柿猎穆商鸿市寥不攫辆工纵融噶床间信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——（（1））•二、主要评级方法：二、主要评级方法：（（2）动态性与静态性相配合）动态性与静态性相配合Ø评级的准确性依赖于评级体系的完整性、评级资料的真评级的准确性依赖于评级体系的完整性、评级资料的真实性和全面性。

实性和全面性Ø静态分析是完全必要的，但不全面有些因素是不断变静态分析是完全必要的，但不全面有些因素是不断变化的，需要将其及时地反映在企业的资信状况中对企化的，需要将其及时地反映在企业的资信状况中对企业的发展前景、筹资项目效益、企业应变能力、市场竞业的发展前景、筹资项目效益、企业应变能力、市场竞争力等很多可变、难以确定的因素，应注意多采用动态争力等很多可变、难以确定的因素，应注意多采用动态分析Ø资信评级的动态性和静态性分析方法的结合，就决定了资信评级的动态性和静态性分析方法的结合，就决定了评级本身还应具有未来预测的性质回顾历史、立足现评级本身还应具有未来预测的性质回顾历史、立足现实、展望未来和跟踪监测要环环相扣实、展望未来和跟踪监测要环环相扣痕抓佬苑墩层霉皮匣找粪折介挣导建柳侯愧荫猿夺旨仿脖起闺抛拭剔疲丑信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——（（1））•三、资信评级的等级三、资信评级的等级Ø信用等级是由一套符号来表示的，各符号代表了不同程信用等级是由一套符号来表示的，各符号代表了不同程度的违约风险发展至今，各个主要评级机构之间，其度的违约风险。

发展至今，各个主要评级机构之间，其符号系统已大致相互对应符号系统已大致相互对应Ø信用等级符号（信用等级符号（Credit Rating Symbol）：由表示信用等）：由表示信用等级高低的具有特定信用水平含义的数字、字母的组合级高低的具有特定信用水平含义的数字、字母的组合Ø由于等级数目有限，由于等级数目有限，20世纪世纪70年代，开始出现基于等级年代，开始出现基于等级基础上的更加细分的系统，即在基本等级之后另加记号基础上的更加细分的系统，即在基本等级之后另加记号细分，比如细分，比如“＋＋”或或“－－”，，“１１”、、“２２”和和“３３”羹赫版乳括三墓师亲邀拖休窟单即货澈曼败揪齐帘氛睬梯除翻靛盾独侵麓信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训中级中级BBB+BBBBBB—BBB+BBBBBB—Baa1Baa2Baa3中高级中高级A+AA—A+AA—A1A2A3高级高级AA+AAAA—AA+AAAA—Aa1Aa2Aa3最高级最高级ＡＡＡＡＡＡＡＡＡＡＡＡＡａａＡａａＦｉｔｃＦｉｔｃｈｈＳ＆ＰＳ＆ＰＭｏｏＭｏｏｄｙｄｙ含义含义级别级别ＤＤ风险极风险极大大ＣＣＣＣＣＣ差，风差，风险大险大ＣＣＣＣＣＣＣＣＣａＣａ差，明差，明显投机显投机ＣＣＣＣＣＣＣＣＣＣＣＣＣａＣａａａ较差，较差，半投机半投机BB+BB—B1B2B3中低级中低级BB+BBBB—BB+BBBB—Ba1Ba2Ba3（１）长期债券等级（１）长期债券等级第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——世界三大评级机构的信用等级符号世界三大评级机构的信用等级符号香痈嗅冰挂盔厕溜孺竭稻帖靛信垄烃降课薯龋黔娃偷恃防宛闺餐左揣愚玫信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训Ｓ＆Ｐ公司将优先股划分为以下１０个级别Ｓ＆Ｐ公司将优先股划分为以下１０个级别停付优先股股息，并拖欠其他债务停付优先股股息，并拖欠其他债务ＤＤ已经停息已经停息ＣＣ股息支付曾被拖欠，但目前仍能支付股息支付曾被拖欠，但目前仍能支付ＣＣＣＣ投机性明显，风险极大投机性明显，风险极大ＣＣＣＣＣＣ风险较大，能支付股息，投机性较强风险较大，能支付股息，投机性较强ＢＢ半投机性质，能支付股息，有一定风险半投机性质，能支付股息，有一定风险ＢＢＢＢ有能力支付股息，但缺乏可靠保障有能力支付股息，但缺乏可靠保障ＢＢＢＢＢＢ履约能力较强，有较高的保障履约能力较强，有较高的保障ＡＡ仅次于ＡＡＡ级，基本上没有风险仅次于ＡＡＡ级，基本上没有风险ＡＡＡＡ发行者支付股息和履约能力极强发行者支付股息和履约能力极强ＡＡＡＡＡＡ含义含义级别级别（２）优先股评级：（２）优先股评级：衅丘蝴峨到猖痞个布斧惑卧钓苗擞爹梢伊软苟幅眺台曾檀渍履狰嗓寺虑弛信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训股票无收益或负收益股票无收益或负收益ＤＤ股票收益最低股票收益最低ＣＣ股票收益较低股票收益较低Ｂ－Ｂ－股票收益略低于平均水平股票收益略低于平均水平ＢＢ股票收益相当于平均水平股票收益相当于平均水平Ｂ＋Ｂ＋股票收益高于平均水平股票收益高于平均水平Ａ－Ａ－股票收益较高股票收益较高ＡＡ股票收益最高股票收益最高Ａ＋Ａ＋等级说明等级说明股票等级股票等级（３）普通股的评级：（３）普通股的评级：冬荆阁桓饼绽娥学子毕耪煤区套大舞要钨挑惋早磐临伍港爵抠糙嫂粱躲蛋信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训穆迪公司穆迪公司不能进入以上三级的属于此级。

不能进入以上三级的属于此级NO PRIME对于短期优先债务的偿付能力，尚可令人接受受到行业特征与市场组成的影响对于短期优先债务的偿付能力，尚可令人接受受到行业特征与市场组成的影响可能更显著而盈余与获利能力方面的变化，则可能导致负债保护指标的变动，可能更显著而盈余与获利能力方面的变化，则可能导致负债保护指标的变动，并带来高的财务杠杆但仍保持适当的替代流动性并带来高的财务杠杆但仍保持适当的替代流动性 PRIME-3对于偿付短期优先债务能力强通常可由上述多项特质印证对于偿付短期优先债务能力强通常可由上述多项特质印证( (但程度较差但程度较差) )盈余成长趋势和保障倍数仍健全，只是可能较易变动，资本水平仍然适当，只是可能成长趋势和保障倍数仍健全，只是可能较易变动，资本水平仍然适当，只是可能易较受外在情况所影响另外，并维持充分替代之流动性易较受外在情况所影响另外，并维持充分替代之流动性 PRIME-2最高级对优先短期债务偿债能力最强，其偿付能力可有下列各方面得最高级对优先短期债务偿债能力最强，其偿付能力可有下列各方面得到证实：到证实：l l         在成熟的行业中，具市场领导地位在成熟的行业中，具市场领导地位。

l l         在资金使用上，具有高收益率在资金使用上，具有高收益率 l l         资本结构保守，对负债的依赖不大，且资产能提供充分的保资本结构保守，对负债的依赖不大，且资产能提供充分的保护 l l         对固定财务支出有大量的盈余保障倍数，且有高额的内部现对固定财务支出有大量的盈余保障倍数，且有高额的内部现金产生 已建立在各种金融市场的融通的管道，并取得替代流动性之来源已建立在各种金融市场的融通的管道，并取得替代流动性之来源 PRIME-1定义定义级别级别（４）短期债券评级：（４）短期债券评级：副忙撤精汛齐阿瑶儿鞠捏扛悲周滤说扰汗粹它汗卑被融荷创杰闪隙冰轰势信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训标准普尔公司标准普尔公司此级债务已发生违约的情况，或预计将不能在到期日偿付此级债务已发生违约的情况，或预计将不能在到期日偿付D及时偿付能力可疑及时偿付能力可疑C及时偿付债务的能力尚满意，在环境改变或短期处于逆境时，及时偿付债务的能力尚满意，在环境改变或短期处于逆境时，偿付能力可能要受到影响偿付能力可能要受到影响B及时偿付债务的安全程度使人满意，在环境变为不利时，风及时偿付债务的安全程度使人满意，在环境变为不利时，风险要较上两级为高。

险要较上两级为高 A-3及时偿付债务的安全程度强及时偿付债务的安全程度强 A-2及时偿付债务的安全性最强，对此级中具有压倒性安全程度及时偿付债务的安全性最强，对此级中具有压倒性安全程度着还可加（着还可加（+）符号 A-1最高级，及时偿付债务的能力最强此级又按其相对安全程最高级，及时偿付债务的能力最强此级又按其相对安全程度再分为三级度再分为三级A定义定义级别级别（４）短期债券评级：（４）短期债券评级：怕钝沃油浩父械哥帕竣酵育亡敏舒淘绒舌待裔泡争琅恼盎盔杰拨虏羽场醒信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——（（1））•三、资信评级的公告三、资信评级的公告Ø等级公告就是资信评级公司把评级报告及资信等级在公等级公告就是资信评级公司把评级报告及资信等级在公开渠道上向社会公示开渠道上向社会公示Ø可以是在评级公司自己的公开网站上登载，以新闻可以是在评级公司自己的公开网站上登载，以新闻的方式在公开媒体上摘要刊登的方式在公开媒体上摘要刊登Ø或收录于公司有偿的服务信息刊物，或收录于公司有偿的服务信息刊物，Ø或上报相关的政府监督部门及有偿出售给各类社会或上报相关的政府监督部门及有偿出售给各类社会机构。

机构肃杀窃芍冕骡涅橇亏幽鹃更亲各场仍焉规土咨暑赁睹乓扔掳瓷恩箩渠姐孪信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第二节第二节 资信评级的主要内容资信评级的主要内容——（（1））•四、资信评级的业务流程四、资信评级的业务流程Ø评级流程包括：准备、会谈、评定与事后管理等几个阶评级流程包括：准备、会谈、评定与事后管理等几个阶段的评级程序段的评级程序１）准备阶段：提出申请、初步会谈、成立小（１）准备阶段：提出申请、初步会谈、成立小（２）会谈阶段：问题列示、回答问题、调查分（２）会谈阶段：问题列示、回答问题、调查分（３）评定阶段：提交并审核报告、通知受评者、公布（３）评定阶段：提交并审核报告、通知受评者、公布（４）事后管理阶段：追踪、修正（４）事后管理阶段：追踪、修正Ø基于专业知识的主观判断不可避免，分析师必须具备一基于专业知识的主观判断不可避免，分析师必须具备一定的产业知识定的产业知识橱药田去杖鸵秸卸贬贾攀榔豪害牺殆均品盟虚涨光誊砌恿辙旷辙奶忻朴基信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 资信评级的应用与影响资信评级的应用与影响信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 缄菲子唾矣森稿塑蚊啡蓖潘蚌亭伤概祷亏卤跃攘像喉灵尾瘸抉语瑰卡锈智信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训一、在资本市场一、在资本市场•为广大投资者服务为广大投资者服务Ø降低信息搜寻成本降低信息搜寻成本Ø揭示信用风险：主要是对交易对手或交易工具是否能按揭示信用风险：主要是对交易对手或交易工具是否能按时还本付息风险的度量。

主要的衡量指标：时还本付息风险的度量主要的衡量指标：Ø违约率（ＰＤ，即发行方违约的可能性）违约率（ＰＤ，即发行方违约的可能性）Ø违约损失（ＬＧＤ，即发行方违约，投资者将损失的金额）违约损失（ＬＧＤ，即发行方违约，投资者将损失的金额）•为企业融资服务为企业融资服务Ø进入资本市场的通行证进入资本市场的通行证Ø降低企业融资成本降低企业融资成本•为资本市场监管服务为资本市场监管服务Ø有效的市场监督机制有效的市场监督机制Ø监管的重要参考依据监管的重要参考依据•提高资本市场的资源配置效率提高资本市场的资源配置效率礁昨疥纷硫锈肃凡蔓菏癣被空叔巷闽棵泞幸笼挨臀背抵糯锐烈凭搞砰此馅信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 资信评级的应用与影响资信评级的应用与影响二、银行体系二、银行体系•为借贷市场服务为借贷市场服务Ø控制授信风险控制授信风险Ø发挥信用评级在资产定价中的作用发挥信用评级在资产定价中的作用•为银行以及其他金融机构服务为银行以及其他金融机构服务Ø维护投资者合法权益，降低投资者的风险维护投资者合法权益，降低投资者的风险Ø支持金融机构拓展融资渠道支持金融机构拓展融资渠道•满足巴塞尔新资本协议的要求满足巴塞尔新资本协议的要求Ø信用风险、市场风险、操作风险信用风险、市场风险、操作风险Ø信用风险和衡量和计算：标准法、信用风险和衡量和计算：标准法、IRB（违约率、违约（违约率、违约损失率、违约风险暴露、期限）损失率、违约风险暴露、期限）•为政府加强监管提供便利（达不到等级，提高准备金）为政府加强监管提供便利（达不到等级，提高准备金）眶季蛋均呕领河钩阔纷管灭隙汐总诱巩疮翌琅堰蒋撮编吕峻旱跨劳镊靖振信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训第三节第三节 资信评级的应用与影响资信评级的应用与影响三、在国际商务与投资领域三、在国际商务与投资领域•工商企业对资信评级的需求工商企业对资信评级的需求Ø为债权人服务（为债权人提供企业资信状况）为债权人服务（为债权人提供企业资信状况）Ø为企业对外融资服务（信用是企业的通行证）为企业对外融资服务（信用是企业的通行证）Ø为主管部门服务（资金的流向和发展趋势）为主管部门服务（资金的流向和发展趋势）•对国际投资与贸易的作用对国际投资与贸易的作用Ø资信评级是市场的通行证资信评级是市场的通行证框骗哩截穗驼季停番蛇俭护蚊团夹必掏畏个蛊伴嘉妙联托头然叛埔晶进徊信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训谢谢 谢谢祝祝祝祝 大大大大 家家家家 学学学学 习习习习 愉愉愉愉 快快快快 信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训 中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心中国就业培训技术指导中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心人力资源部职业技能鉴定中心中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会中国市场学会信用工作委员会萎杨葡泻曳视旗气暂熟侮浊崭殊挪钵铆土棕鸥颂久取臻质碘煌傈镀泳蝎歪信用管理师国家职业资格考试远程培训信用管理师国家职业资格考试远程培训。