开题报告中小企业融资渠道的研究.doc

V选题背景近年来，在我国社会主义市场经济的飞速发展过程中，中小企业的发展有着举足轻重的 地位，在国民经济发展中具有不可替代的作用中小企业分布范闱非常的广泛，儿乎涉及了 所有的竞争行业和领域，拉动经济的增长中国人口基数大，就业难已成为阻碍社会发展的 主要因素，中小企业不仅仅为经济的发展注入了许多活力，而且在调整经济结构、推动技术 创新、吸纳社会劳动力、增加就业机会、增加财政收入等方酣发挥着越来越重要作用据统 计，中小企业的年均就业人数之和每年都远远超山了大型企业的就业情况如果要解决严峻 的就业同题，就应该要支持中小企业的发展，采取措施为他们的生产发展保驾护航然而, 尽管国家采取了一系列的措施來扶植引导中小企业的发展，但是随着经济飞速发展、科技的 更新速度之快，中小企业要平稳快速的发展，想要在激烈的竞争中存活下来，就必须不断地 开发或引进高新技术、购进先进设备仪器、产品加速更新换代，通过引进高科技人方带动技 术创新来保持竞争力，然后要做到这些，资金成为了主要的障碍中小企业本身就规模小， 没有深厚的经济棊础，需要大铽资金来文持研发，就必须要通过融资，但是融资渠道狭窄、 不畅通，融资难一直是中小企业发展的最大阻碍。

企业融资是指企业以一定的渠道和方式获取资金的一种行为，它一直都是一个企业得以 稳定运转，继续再发展重要源泉企业的融资渠道其实有很多种，不同阶段企业的融资方式 和融资能力都有所不同中小企业由于其自身有着数量多、规模小、经营风险高、管理制度 混乱等原因，导致管理成本高、资信程度低、无法提供相应抵押资产、抗风险能力弱使得 中小企业很难通过发行股票、债券等方式來公开筹集资金并且还有现有金融体系中小银行 不能满足中小企业融资耑求，国有大银行不愿融资的体制的原因，政府政策支持力度也不够, 法律制度不够完善等原因，使得中小企业融资难上加难其实无论是在作为发展家的我国还是其他一些发达国家中，中小企业的作用都非常 的突出，而中小企业融资难，也并不只有在我M才而临的问题，但是因为发达国家经过漫长 的发展，资本市场、金融信贷体系、法律体系等一系列经济经融体系都相对更加健企完善, 而我国的巾小企业不仅要面对一般的融资M题，即直接融资缺u和间接融资缺u的问题，而 且需要L&J对具有中国特色的特殊问题，即社会信用文化匾乏、所有制歧视、法制法规的不健 全及公司治理结构极不完善等深层次的问题这些问题都制约着中小企业的发展，中小企业 的发展是关系到我国经济发展与社会稳定的一件大事，在这种背景下，很有必要对西方发达 国家、新兴工业化国家以及部分发展中国家的中小企业融资体系进行研宂、总结和认识，以便“洋为中用”，结合我国特殊实际情况，探讨如何进一步完善我国的中小企业融资渠道。

二、文献综述目前，我国多层次资本市场建设滞后，民间融资、银行贷款、发债融资等渠道不畅，创 业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥，中小企业难以通过现有的融资渠道获得 有效的资金供给为了创新中小企业的融资渠道，有必要对中小企业融资渠道以及相关研究 文献进行综述美国中小企业的界定：按照规模标准，美国的中小企业是指从业人数在500人以下的企 业或是在每个行业当中占90%的较少规模的企业定义为中小企业按照地位标准，美国1953 年颁布的中小企业法规定：凡是独立经营和所有，并在某事业领域内不占支配地位的企业均 属于中小企业円本中小企业的界定：根据円本1999年《新中小企业基本法》的规定，“中小企业”，是 指制造业包括建设业、运输业，资本额或者出资总额在3亿口元以下的公司和常用从业人员 300人以下的公司及个人；批发业资本金在1亿日元以下，从业人员100人以下的公司及个人; 服务业资本金在5000万口元以下，从业人员100人以下的公司及个人；零售业资本金在5000 万H元以下，从业人员50人以下的公司及个人德国中小企业的界定：员工人数少于49人，并且营业金额小于100万马克的企业；中型企 业的界定：员工人数50—499人，且营业金额在100万一 1亿马克。

韩国中小企业的界定：制造业中小企业的标准是资产80亿韩元以下并且雇员300人以T; 服务业中小企业的标准是年营业额100亿韩元以K和雇员100人以下目前，韩国制造业中小 企业个数占99. 7%左右新加坡对中小企业的界定：企业同吋符合下列条件的两项则认定为中小企业：一是固定 资产不足800万新元；二是员工人数不足100人；三是常年营业额小于1500万新元按照上述 标准测算，新加坡目前约10. 3万中小企业，分别分布在制造业、服务业、和商业等领域，占 企业总数的92%我国：2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政 部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准为：（一） 农、林、牧、渔业营业收入20000万元以下的为中小微型企业其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企 业二）工业从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业某中， 从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上， 且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以T或营业收入300万元以下的为微 型企业。

三）建筑业营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以卜的为中小微型企 业其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入 300万元及以上，且资产总额300万元及以上的力小型企业；营业收入300万元以下或资产总 额300万元以下的为微型企业四〉批发业从业人员200人以下或营业收入40000万元以下 的为中小微型企业其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业; 从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收 入1000万元以下的为微型企业五）零售业从业人员300人以下或营业收入20000万元以 下的为中小微型企业其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企 业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或 营业收入100万元以下的为微型企业六）交通运输业从业人员1000人以下或营业收入 30000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以 上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人 员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。

（七）仓储、Ik从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的力中小微型企业其巾，从业人员100人及以上，且营业收入 1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型 企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业八）邮政业从业人员1000 人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业 收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为 小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业九）住宿业从业人 员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企、Ik其中，从业人员100人及以上， 且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以 上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业十）餐饮业 从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及 以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，II营业收入100万 元及以上的为小型企业;从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（十一）信息传输业从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业其中, 从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为巾型企业；从业人员10人及以上， 且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的力微 型企业十二）软件和信息技术服务业从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的 为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业;从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收 入50万元以下的为微型企业十三）房地产开发经营营业收入200000万元以下或资产总 额10000万元以下的为中小微型企业某中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万 元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企 业；营、Ik收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业十四）物业管理从业 人员1000人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上， 且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以 上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。

（十五）租赁和商务服务业从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业其 中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以 上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的 为微型企业十六）其他未列明行业从业人员300人以下的为中小微型企业其中，从业 人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的 为微型企业融资的概念：姚世斌、李羽（2004）在《高校融资渠道分析》中提到《新帕尔格雷夫 经济学大辞典》对融资的理解是:融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段, 或为取得资产而集资所采取的货币手段周露阳、丁臻（2002）在《航空租赁的重要意义及 融资优势》一文中认力所谓融资是指企业运川各种A式向金融机构或金融中介机构筹集资 金的一种业务活动一般民用、航空、运输业常用的融资技术包括贷款和租赁两大类杨继 红（1998）在《试论利用BOT发展直接融资业务的现实选择》一文中认为所谓融资是指货币 资金的调剂融通是社会化大生产条件下社会经济实体之间进行余缺调剂的有效途径和手段。

吕晓伟（2002）在《我国小型民营企业融资问题探讨》一文中认为广义的融资是指资金在 持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的 來源）和融出（资金的运用），狭义的融资只指资金的融入孟瑜（2004）在《中小学校融 资策划》一文中认力融资是指资金在供给者与盂求者之间的流动，这种流动是双向互动的过 程，既包括资金的融入，也包括资金的融出另一方面，受诸多因素的影响，学校管理者在 运作权力方面，往往有失当之处，其表现是多方面的，其中权力失信是最为典型、影响最为 深远刘藏（2004）在《新世纪经济大词典》对融资的表述是：融资是指现在的货币与将 来的货币交易，也就是借贷的交易，不管是以出售存货、发行股票、债券或本票等方式来借 贷资金，以经营各种企、Ik广义來说是包括证券、投机、投资、外汇、信托、货币信用和经 紀费等的货币信川和银行业务，是一种资金融通方式社会主义市场经济中将融资定义为: 融资是通过信川交换形式吸收资金、集中资金和分配使用资金的经济活动，是资金市场的主 要内容陈晓红、郭声馄主编的《中小企业融资》（2000）是最早研究中小企。