3月电商数据分析行业需求较好集中度略下降.docx

目录1、京东食品饮料行业线上销售额增长，食品礼券增幅较大42、休闲食品：线上销售额稳步增长，糖果果冻类增速较快43、乳制品：行业持续增长，低温乳制品品类快速增长64、冲饮麦片：燕麦行业略有下滑，行业集中度略提升95、膳食营养品：行业稳步增长，量价齐升 126、风险提示14图表目录图1： 2021年3月京东线上食品饮料行业同比增44.4%4图2： 2021年3月销量同比增22.8%,均价同比增17.7%4图3： 2021年3月食品礼券、茗茶行业增幅较高4图4： 2021年3月休闲食品行业销售额占比达41.0%4图5： 2021年3月阿里系休闲食品行业同比增2.1%5图6： 2021年3月阿里系子行业糖果果冻增速较快5图7： 2021年3月阿里系糕点点心品类线上销售额占比较高5图8： 2021年3月阿里系三只松鼠销售额同比降44.5%6图9： 2021年3月阿里系百草味销售额同比降9.3%6图10： 2021年3月阿里系良品铺子销售额同比降9.8%6图11： 2021年3月阿里系休闲食品行业集中度下降6图12： 2021年3月 阿里系乳制品行业同比增28.1%7图13： 2021年3月阿里系子行业低温乳制品增速最快7图14： 2021年3月阿里系纯牛奶品类线上销售额占比较高7图15： 2021年3月 阿里系蒙牛乳业销售额增12.8%8图16： 2021年3月阿里系伊利股份销售额增19.4%8图17： 2021年3月阿里系光明乳业销售额增25.4%8图18： 2021年3月阿里系乳制品行业集中度下降8图19： 2021年3月阿里系乳制品品牌伊利乳业市场份额领先8图20： 2021年3月阿里系冲饮麦片行业同比降7.9%9图21： 2021年3月阿里系冲饮麦片中好麦多占比10.4%9图22： 2021年3月阿里系冲饮麦片欧扎克增速较快1()图23： 2021年3月阿里系冲饮麦片行业CR5上升10图24： 2021年3月阿里系西麦食品销售额降2.2%11图25： 2021年3月阿里系王饱饱销售额降59.4%11图26： 2021年3月阿里系欧扎克销售额增39.4%11图27： 2021年3月阿里系桂格销售额增13.1%11图28： 2021年3月阿里系膳食营养品行业同比增95.2%12图29： 2021年3月阿里系子行业海洋生物类增速较快 12图30： 2021年3月阿里系汤臣倍健销售额增42.9%13图31： 2021年3月阿里系swisse销售额增166.9%13图32： 2021年3月阿里系普通膳食营养品行业中龙头汤臣倍健市场份额略有下跌 13图24 ： 2021年3月阿里系西麦食品销售额降2.2%图24 ： 2021年3月阿里系西麦食品销售额降2.2%图25 ： 2021年3月阿里系王饱饱销售额降59.4%100%80%60%40%20%0%-20%-40%销售额增速一销量增速 均价增速8，coz?63。

3二6目26Z0Z606M806Z0Z一川906707S06Z0Z寸川E0630Z06Z0Z一C2Z1600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%Z9百0Z E—IC0Z Z I630Z 一,OZOZ 0 m 6OO7OZ 806Z0Z 3昌川 900707 SOOCOZ 寸00目 Eoozoz zoozoz 3OZOZ— 销售额增速 一销量增速均价增速数据来源：魔镜、研究所图26 ： 2021年3月阿里系欧扎克销售额增39.4%数据来源：魔镜、研究所图27 ： 2021年3月阿里系桂格销售额增13.1%150%100%50%0%-50%86Z0ZZ0670ZS06Z0ZMmS0670Z906Z0Z80—0Z0760630726Z03二6Z0ZZ 一6Z0Z8，Zoes-- cue% % % % % o o o o o2 1 J-2% 30% % % o o o6 5 4-3 g -CM销售额增速一销量增速一均价增速606Z0Z 速30Z0Z 销900303寸O—OZOZ蜂Eoozoe 领 您OZOZ5 一 cueO—IZOZuoeoe二O3OZ20307均价增速数据来源：魔镜、研究所数据来源：魔镜、研究所数据来源：魔镜、研究所西麦食品热销产品为纯燕麦片，王饱饱热销产品以冷食燕麦片为主。

根据魔镜 数据，2021年3月阿里系西麦食品的TOP3热销产品分别为西麦纯燕麦片1000gX 3、西澳阳光原味燕麦片、西麦纯燕麦片1480g,销售额分别为278.6万元、88.4万 元、49.4万元2021年3月阿里系王饱饱的TOP3热销产品分别为水果坚果酸奶果 粒燕麦片、水果坚果燕麦片、咖啡坚果燕麦片，销售额分别为1318万元、283.1万 元、270.5万元西麦食品热销产品以热食纯燕麦为主，而王饱饱热销产品以冷食果 味燕麦为主表5 ： 2021年3月西麦食品热销产品以原味纯燕麦片为主数据来源：魔镜、研究所1品名销售额/万元销量/万件均价/元西麦纯燕麦片1000gx 3278.64.561.9西澳阳光原味燕麦片88.42.043.9西麦纯燕麦片1480gl980g49.41.435.9西麦纯燕麦片1480g45.91.727.6西麦纯燕麦片1KG44.61.139.9表6 ： 2021年3月王饱饱热销产品以冷食果味燕麦为主1品名销售额/万元销量/万件均价/元水果坚果酸奶果粒燕麦 片131812.0109.5水果坚果燕麦片283.14.958.36咖啡坚果燕麦片270.52.4114.0酸奶果粒燕麦片198.11.7119.8榛子黑巧烘焙燕麦片78.60.7111.3数据来源：魔镜、研究所5、膳食营养品：行业稳步增长，量价齐升2021年3月普通膳食营养品行业快速增长，量价齐升。

根据魔镜数据，2021年3月阿里系膳食营养品行业线上销售额达2L2亿元，同比增95.2%O拆分量价来看， 销售量同比增38.3%,销售均价同比增41.2%,普通膳食营养品行业量价齐升疫情以 来，消费者健康意识提升，保健品消费升温，行业持续高速增长分子行业来看，2021 年3月海洋生物品类销售额增速最快，同比增236.9%；胶原蛋白行业线上销售额占比 最高,达30.l%o图28 : 2021年3月阿里系膳食营养品行业同比增95.2% 图29 ： 2021年3月阿里系子行业海洋生物类增速较快%003% o5 2% % % % % % o o o o o o 0 5 0 5 52 11 _06ZCE06Z0C906Z07806Zoe606dO.OZCE二6Z0Z3，Zoe■ 2021年3月膳食营养品子行业增速销售额增速一销量增速一均价增速数据来源：魔镜、研究所数据来源：魔镜、研究所行业龙头销售额快速增长，量价齐升根据魔镜数据，2021年3月汤臣倍健销 售额达2.1亿元，同比增加42.9%,其中销量同比增13.2%,均价同比增长26.2%； swisse销售额达1862万元，同比增166.9%,其中销量同比增144.2%,均价同比增 9.3%o膳食营养品行业龙头销售额高速增长，量价齐升。

龙头汤臣倍健市场份额略下降根据魔镜数据，2021年3月阿里系普通膳食营 养品行业龙头汤臣倍健市占率下降0.7 pct至9.8%, swisse市占率增长0.3pct至0.9%图31 ： 2021年3月阿里系swisse销售额增166.9%图30 ： 2021年3月阿里系汤臣倍健销售额增42.9%Eq - cue E—百z e 一I.OZOZ 0I6Z0Z 600707 8OOZOZ 906Z0C4 soozoz 寸ozoz Eoozoe ZOO3O3 3OZOZ600%500%400%300%200%100%0%-100%% 50gE9307 Z9百03 8—IZ0Z ne 二OZOZ 26§ 6OOCNOZ 806Z0Z Baz 9OO7OZ gooZON 寸oCNoe EOOM ZOOCNOZ 8ONOZ■%002% % % o o o5 5-— 销售额增速 一销量增速 一均价增速销售额增速 一销量增速 一均价增速数据来源：魔镜、研究所数据来源：魔镜、研究所数据来源：魔镜、研究所图32 ： 2021年3月阿里系普通膳食营养品行业中龙头汤臣倍健市场份额略有下跌16% 14%12%10%8%6%4%2%0%G9KOZ Z9A0Z 3，zoz z.od I.OZOZ 0.030Z 6OOZOZ 800707 sozoz 9OOZOZ 2OZOZ 寸。

oeoz Eoozoz zoozoz 00707汤臣倍健 swisse数据来源：魔镜、研究所龙头品牌热销产品为胶原蛋白和精华液类产品根据魔镜数据，2021年3月阿 里系汤臣倍健的TOP3热销产品分别为胶原蛋白软糖丸、胶原蛋白口服液、多种维生 素矿物质片（男土型），销售额分别为2796万元、1429万元、1307万元2021年3月 阿里系swisse的TOP3热销产品分别为蔓越莓精华口服液、乳清蛋白粉、柠檬酸钙 片，销售额分别为372.7万元、158.4万元、132万元汤臣倍健、swisse的热销产品 主要为胶原蛋白和精华液类产品表7 ： 2021年3月汤臣倍健热销产品主要为胶原蛋白类产品数据来源：魔镜、研究所品名销售额/万元销量/万件均价/元胶原蛋白软糖丸27967.9355胶原蛋白口服液14292.7533多种维生素矿物质片13075.8227（另土型）胶原蛋白口服液（升级10272884.5款）胶原蛋白口服液8721.9455数据来源：魔镜、研究所表8 ： 2021年3月s^isse热销产品主要为精华口服液类产品品名销售额/万元销量/万件均价/元蔓越莓精华口服液372.71.16169乳清蛋白粉158.40.35459柠檬酸钙片1321.00132血橙精华口服液500ml88.70.30300血橙小Q瓶30ml*782.30.11772.56、风险提不宏观经济波动风险、消费复苏低于预期风险、原材料价格波动。

特别声明《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日起 正式实施根据上述规定，评定此研报的风险等级为R3 （中风险），因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类 别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者若您并非专业投资者及风险承受能力为C3、 C4、C5的普通投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合分析师承诺负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析。