金融理论与实务公式+名词解释(最全).doc

公式：1. 收益C=本金P×利率r2. 本金P=收益C÷利率r3. 单利：利息C=本金P×利率r×年限n4. 复利：S=P×(1+r)n S本金和5. 利息：C=P×(1+r)n _P=[(1+r)n-1]6. 现值：P=S÷(1+r)n7. 名义利率r=实际利率i+借贷期内物价水平的变动率P8. 认购份额=认购金额×（1—认购费率）÷基金单位面值9. 赎旧金额=（赎回分数×赎回日单位基金净值）×（1—赎回费率）10. 存款总额=原是存款÷法定存款打算率11. 派生存款倍数=存款总额÷原是存款12. 单位净值=基金资产净值÷基金总份数13. 累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额14. 存款总额=原是存款×存款派生乘数15. 存款派生乘数=1÷（法定存款打算率+提现率+超额存款打算金率）16. 收益率=（股息收入+资本收益）÷本金×100%17. 同期货币流通速度=带销售商品价格总额÷流通货币量18. 回购利率=（回购价格—售出价格）÷出售价格×（360/距到期数）×100%19. 费雪交易方程式：通货存量×货币流通速度=物价水平×交易总量物价水平×交易总量=GDP20. 国库券到期收益率=[（国库券面值-发行价格）÷发行价格]×（360/距到期数）21. 货币必要量=商品中间价格总额÷同各货币的流通次数22. 银行加除的贴现息=会票面额×实际贴现的天数×年贴现率÷365 企业得到的贴现额=汇票面额—贴现利息23. m=Ms/B=(C/D+1)÷(C/D+R/D) m：货币乘数 C：现金 D：存款货币 R：存款打算今 C/D：通货—存款比率 R/D：打算—存款比率名词说明：货币制度的构成要素：1规定货币材料2货币单位（名称、值）3流通中的货币种类4货币的法定支付实力（无限法偿、有限法偿）5货币的铸造或发行国家货币制度的类型：1金属货币制度（银本位制、金银复本位制、金本位制）2不兑现的信用货币制度（特点a流通中的货币都是信用货币b信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的c国家通过中心银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理和调控）布雷顿森林体系的内容：1以黄金为基础，亿美元为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币体系。

35美元=一蛊司黄金2实行固定汇率制1%3建立一个永久性的国际金融机构，国际货币基金组织IMF（1971.8.15美元与黄金脱钩1974.4.1崩溃）牙买加体1978.4.1：1将业已成型的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化2黄金非货币化3国际储备货币多元化4国际收支调整形式多样化1999.1.1欧元诞生区域货币一体化 蒙代尔信用：道德是经济的支撑于基础，道德非强制性，经济强制性干脆融资：货币资金供求双方通过以肯定的信用工具干脆实现货币资金的共同有无，优点：1有利于引导资金合理流淌、配置2加强货币货币供应者对需求者的关注与监督3资金需求者筹集到稳定的，可以长期运用的投资基金4筹资成本较低局限性1限制于金融市场的发达程度2风险大间接融资：通过金融机构间接实现，商行存贷款业务优点1敏捷便利2分散投资，平安性高3具有规模经济局限性1割断了资金供求双方的干脆联系2增加了筹资成本信用的作用1调剂货币资金余缺实现资源优化配置2动员闲置资金，推动经济增长商业信用的形式：赊销、预付货款商业信用局限性：规模、方向、期限商业票据的特征：1是一种有价票证 2具有法定的样式和内容3是一种无因票证4可以流通转让票据抵押：60%-80%银行信用特点：1在商业信用广泛发展的基础上发展起来的2克服了商业信用的局限性3进一步促进了商业信用的发展国家信用工具：A中心政府债券（国债），弥补财政赤字、筹措建设资金，短期（国库券）1年一下，中期1-10，长期10-20.B地方政府债券C政府担保债券消费信用：赊销、分期付款、消费信贷消费信用的作用：1促进消费品的生产与销售，扩大消费需求总量，促进经济增长2为消费者实现了跨时消费选择，提高其生活质量3促进新技术、新产品的推销和更新换代 不利影响1掩盖消费品的供求冲突2过度负债消费，生活水平下降，连锁反应利息是收益的一般形态利率的种类利率确定理论：1传统利率确定理论（供求理论、储蓄、投资）2凯恩斯、可贷资金论影响利率改变的其他因素：1风险因素2供货膨胀3利率管制利率的作用1利率的变动影响个人收入在消费和储蓄间的安排2影响金融资产价格，从而影响人们对金融资产的选择3影响企业投资决策和经营管理外汇包括外币现钞，外币支付凭证、外币有价证券、特殊提款权和其他外汇资产国际结算大都采纳非现金结算方式外汇的种类A1自由外汇2非自由外汇（rmb）B即期外汇、远期外汇影响汇率变动的因素1通货膨胀2经济增长3国际收支（顺外跌）4利率（高外跌）5心理预期6政府干预汇率的作用：进出口贸易、资本流淌、物价水平、资产选择汇率制度的种类：固定汇率制、浮动汇率国际货币基金组织对汇率制度的分类：1无法独立法定货币的汇率支配2货币局制度3其他传统的固定盯住制的汇率支配5爬行盯住汇率支配6爬行带内的浮动汇率支配不事先公布汇率干预方式的管理浮动制8浮动汇率制赞同浮动汇率制的观点1浮动汇率制下汇率可以依据一国的国际收支变动状况进行连续微调，从而发挥汇率杠杆对国际收支的自动调整作用。

2认为浮动汇率制下的投机是一种稳定性投资，因此浮动汇率制降低了国际游资对一国汇率冲击的风险3认为浮动汇率制下一国的货币政策具有自主性赞同固定汇率制的观点：1认为固定汇率制度下的汇率相对未定降低了国际贸易和投资的汇率风险，有利于促进国际贸易和投资的发展2认为浮动汇率制下盛行非稳定性投机3认为固定汇率制可以防止中心银行对货币政策的滥用金融体制改革1984年起先；19941.1起实行以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制；2005年7月1日，起先实行市场供求为基础、参考 一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制金融市场参加的主体：政府部门、中心银行、各类金融机构、工商企业、居民个人金融市场中全部的货币资金交易都已金融工具为载体金融工具的特征：期限性、流淌性、风险性、收益性政府债券是指由中心政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而无需抵押品金融债券发行的目的：筹集长期资金债券与股票的区分：1股票一般五偿还期限，债券有偿还期限2股东从公司税后利润中共享股息和红利，债券持有者则从公司税前里利润中得到固定利息收入3当公司破产时，债券持有人有优先取得公司财产的权利，其次是优先股股东，最终才是一般股股东4一般股股票持有人具有参加公司决策的权利，而债券持有人通常没有此权利5股票的风险高于债券6在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，二债券则更为普遍金融市场的种类：1按金融工具期限的长短：货币市场（以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场）资本市场（1年以上，长期）2按交易标的物划分：票据市场（各种票据发行、交易的市场）证券市场（股票、债券、基金等有价证券发行和流通转让的市场）衍生工具市场（远期、期货、期权、互换等金融衍生工具进行交易的市场）黄金市场（特地集中进行黄金买卖的交易中心或场所）3按发行和流通特征分：发行市场、流通市场4有无固定交易场所分：有形市场、无形市场金融市场的功能：1资金聚集与资金配置功能2风险分散和风险转移功能3对宏观经济的反映与调控功能货币市场的特点：期限短、流淌性强、平安性高货币市场的功能1它是政府、企业调剂资金余缺、满意短期融资须要的市场2它是商业银行等金融机构进行流淌性管理的市场3它是一国中心银行进行宏观金融调控的场所同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场货币市场的种类：1同业拆借市场2国库券市场3票据市场（商业票据市场、银行承兑汇票市场、票据贴现市场、中心银行票据市场）4大额可转让定期存单市场同业拆借利率：货币市场的基准利率，视察市场利率趋势改变的风向标央行参加回购协议的目的：进行货币政策操作国库券是国家政府发行的期限在1年内的短期政府债券。

特征：高平安性、高流淌性；发行人：政府及政府的授权部门，财政部为主；目的：1为了融通短期资金调整财政年度的短暂不平衡，弥补年度财政赤字2调整经济商业票据：一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票，期限不超过270天，通常在20天至45天之间中心银行票据是重要银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中心银行债权大额可转让定期存单（CD）是由商业银行发行的具有固定面额固定期限、可以流通转让的大额存款凭证期限最短的，大额可转让存单是14天，利率有固定也有浮动的，浮动期限较长资本市场是以期限在一年以上的金融工具进行中长期资金融通的市场债权发行市场的主要参加者：发行人、投资者、中介机构、管理者债券的发行价格：平价发行、折价发行、溢价发行债权的发行方式：公募发行、私募发行债权流通市场的组织程序：1场内交易市场——证券交易所（开户、托付、成交、交割、过户）2场外交易市场债券投资风险1利率风险2价格变动风险3通货膨胀风险4违约风险流淌性风险5汇率风险公开发行股票的运作程序：1选择承销商2打算招股说明书3发行定价4认股与销售股票上证、深证竞价交易时间：上证：9:15-9:25集合竞价9:30-11：30、13:30-15:30连续竞价；深圳9:15-9:25、14:57-15:00集合竞价,9:30-11:30、13:0014:57连续竞价评估股票内在价值的方法：1现金流贴现法2市盈率估值法股票交易方式：1现货交易（特点：a交易和交割基本上同时进行b是实物交易，没有对冲c在交割时，购买者必需支付现款4交易技术简洁，易于操作，便于管理）2期货交易3期权交易4信用交易（融资融券业务）股票投资分析：1基本面分析（a宏观经济分析（GDP变动与股票市场、经济周期、货币财政政策）b行业分析c公司分析）2股票交易技术分析技术分析基础：三项假设1一切历史会重演2证券价格眼趋势移动3市场行为涵盖一切信息技术分析方法：K线图、形态分析、趋势分析指标分析（MACD最简洁牢靠，KDJ随机指标，VR容量比率>450市场成交过热，应反向卖出，VR<40市场成交低迷）证券投资基金的特点：1组合投资、分散风险2集中管理、专业理财3利益共享、风险共担证券投资基金的种类（组织形态和法律地位）契约型基金又成为信托投资基金。

目前我国公开发售的基金都是契约型基金公司新基金公司型基金主要存在于美国两者区分在于公司型基金具有法人资格和民事行为实力投资运作和变现方式分类按投资目标不同 分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金成长型基金是以追求资本的长期增值为目标的投资基金，主要投资于具有良好发展潜力，但目前盈利水平不高的企业股票，即主要投资于成长性好的股票特点 收益大收入型基金是指以追求稳定的常常性收入为基本目标的基金，它主要投资与盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券，适合较宝说的投资者平衡型基金界于成长型基金与收入型基金之间，他将一部分资金投资于成长性好的股票，又将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股，是既注意资本的长期增值，又注意当期收入的一类基金ETF 交易所交易基金，交易型开放式指数基金，LOF上市开放型基金基金净值又称基金份额净值，每一份基金单位所代表的基金资产净值衍生工具：指在肯定的基础性金融工具上派生出来的金融工具，一般表现为合约，家只有作为标的物的基础性金融工具的价格确定金融远期，金融期货、金融期权、互换基础性金融工具：货币。