分布式光伏行业市场分析报告.doc

- 3 -分布式光伏行业市场分析报告2022年5月 政策推进助力市场快速扩容，光伏屋面防水迎发展良机分布式光伏快速发展，BAPV/BIPV 共筑屋面防水新蓝海n光伏电站可分为集中式光伏和分布式光伏，分布式光伏更具经济性，主要应用于建筑屋面按电站安装位臵可将光伏电站分为集中式和分布式光伏集中式光伏电站主要指国家利用荒漠等大面积地区集中建立大型光伏电站，发电并入电网并接入高压输电系统供给远距离负荷，由电网统一调配向用户供电集中式光伏电站投资大、建设周期较长且需要较大占地面积分布式光伏发电特指采用光伏组件，实现太阳能向电能的直接转换的分布式发电系统与集中式相比，它以就近发电、就近并网、就近转换、就近使用为原则，是一种新型能源综合利用方式，不仅能够有效提高同等规模光伏电站的发电量，同时还有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题受限于技术等因素，当前与建筑结合的光伏设备占绝大多数，其中又以布臵于建筑物屋顶最为常见，因而屋顶分布式光伏在当前应用最为广泛分布式无需占用土地减少了相关费用，初始投资较地面电站更低，且可实现发电自用或抵扣高额电费支出，出色的经济优势促政策积极推进分布式光伏发展图表 1：集中式光伏样例图表 2：分布式光伏样例来源：索比光伏网、市场研究部来源：索比光伏网、市场研究部n2021 年中国新增光伏并网容量 55GW，分布式光伏装机快速发展，新增并网容量占比首次超 50%。

根据国家能源局统计数据，2021 年我国光伏新增并网容量 55GW，其中分布式光伏 29GW，占比达到 53%，首次超过半数，2021 年大宗原材料价格高涨影响组价价格，限制地面集中式光伏电站投资，但整体分布式光伏仍旧保持着快速的发展趋势，2016-2021 年新增分布式光伏装机 CAGR 达到 47.2% 4 - 图表 3：2016-2021 年中国光伏新增装机情况新增分布式光伏(GW)新增集中式光伏(GW)分布式占比(%)605040302010060%50%40%30%20%10%0%53%25.629.32016年2017年2018年2019年2020年2021年来源：国家能源局、市场研究部n分布式光伏按安装形式区分可分为 BAPV 与 BIPV分布式光伏主要应用场景包括了在民用建筑、公共建筑、工业建筑等能够承载光伏发电系统的建筑物上建设的发电系统，通常分为 BIPV 和 BAPVBIPV 将光伏阵列作为建筑结构的功能部分，与建筑物结合，兼具发电、建筑构件和建筑材料的功能BAPV 则是附着在建筑物之上，主要功能是发电，不具备建筑材料的功能在当前市场环境下，BAPV 是现有屋面加装屋面光伏的主要形式，BIPV 则更多应用于新建屋面，且当下的 BIPV 更多指的是系统性的解决方案，而非单一类型的产品。

图表 4：芯能科技 BAPV 项目案例图表 5：隆基股份 BIPV 产品结构图来源：芯能科技、市场研究部来源：隆基股份、市场研究部政策推进助力，光伏屋面防水迎发展良机n分布式整县推进浪潮突起，报送整县数量占比 23.8%2021 年 6 月 20日，国家能源局下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，要求申报试点的县（市、区）需要满足：（1）党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 50%；（2）学校、医院、村- 5 - 委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 30%；（4）农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 20%同年 9 月，国家能源局公布了《整县（市、区）屋顶分布式光伏开发的试点名单》，报送整县数量为 676个，按照 2020 年末全国县级行政区划单位总数 2844 个计算，本批次整县屋顶分布式光伏开发试点占比为 23.8%图表 6：整县推进申报试点需满足条件屋顶类型安装光伏发电比例要求（%，≥）党政机关建筑屋顶学校、医院、村委会等公共建筑屋顶工商业厂房屋顶50%40%30%20%农村居民屋顶来源：国家能源局、市场研究部n整县推进下分布式光伏市场有望从分散逐步走向集中，推动各地加大光伏电站装机规模。

整县推进模式下以县为单位，将过去较为分散的分布式光伏市场集中，降低了分布式光伏前期开发、后期运维和管理的难度，且市场逐步由央国企主导，有利于快速批量提高分布式光伏装机量，促进分布式光伏快速发展且央国企主导下，屋面光伏的各细分领域有望由龙头企业主导，有利于防水龙头切入光伏屋面防水市场我们认为整县推进是分布式光伏放量发展的重要政策，起到核心推动力的作用整县推进发布后，各省市也陆续发布了本地“十四五”期间光伏电站装机规模，目前已有 22 省和自治区公布了完整的装机规模，光伏、风电装机规模合计超过 400GW，且主要以新增光伏装机为主图表 7：部分省市整县推进落实情况省/自治区“十四五”新增光伏装机目标(GW) 截至2025年底装机总量(GW) 2021年新增并网容量(GW)山东河北河南浙江湖北江苏陕西广东宁夏内蒙古甘肃江西黑龙江辽宁青海云南新疆海南天津吉林四川西藏合计3532575410.77.31021.7527.5223.813.622.552.322.292.261.861.731.591.351.020.770.630.630.490.250.140.090.040.0245.4612.33151025.47-4520-142632.6232.033.25.564541.691130-3045.816.93-13495.24-5.6-2110128.7413.589.88-来源：光伏盒子、各地政府网站、市场研究部；红色数字为新能源装机总量，“-”为暂无准确数据- 6 - n双碳政策下，建筑节能要求和碳达峰进一步开拓市场空间。

住建部批准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，并于 2022 年 4 月 1 日起实施此次发布的通用规范为强制性工程检核规范，光伏屋面是重要的节能建筑系统，有望在新规强制要求下成为可再生能源系统的首选新规要求新建建筑应安装太阳能，在既有建筑商增设改造太阳能系统，BAPV 和BIPV 有望受新规推动进一步保持快速增长此外，新规也要求新建光伏系统使用寿命高于 15年，光伏组件设计使用寿命高于 25年此外《，2030年前碳达峰行动方案》文件要求到 2025 年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50%n电价上调进一步催化工商业屋面光伏的应用2021 年 10 月国家发改委发布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，核心内容包括：① 有序放开全部燃煤发电电量上网电价② 扩大市场交易电价上下浮动范围③ 有序推动工商业用户全部进入电力市场，取消工商业目录销售电价④ 保持居民、农业用电价格稳定，各地要优先将低价电源用于保障居民、农业用电2022 年开始多省、市发改委发布公告文件对本地区工商业用户执行分时电价政策，江苏高峰时段电价上涨最高达到 71.96%，多省市也提出尖峰时段电价在高峰时段的电价基础上再上浮 20%。

工商业电价上调将进一步加剧企业经营成本，促使企业加装屋面光伏降低成本压力图表 8：2022 年多省市发改委发布公告调整电价政策省/市工商业电价调整情况自2022年1月1日起，对315千伏安及以上的大工业用电实施夏、冬两季尖峰电价高峰时段电价=市场交易购电价格（或电网企业代理购江苏省 电平均上网电价）×（1+上浮比例），大工业用电高峰时段上浮比例71.96%，100千伏安（千瓦）及以上普通工业用电高峰时段上浮比例67.19%自2022年起，全省工商业电力以及居民电动汽车充电桩执行分时电价，高峰时段用电标准在平段标准基础上上浮50%，低谷时段标准在平段标准基础上下浮50%甘肃省高峰时段电价上浮50%，尖峰时段电价在高峰时段电价基础上上浮20%，低谷电价下浮50%10千伏及以上工商业及其他电力用户自2022年1月1日起执行2024年1月1日起，工商业及其他电力用户全部执行分时电价江西省全省一般工商业和大工业用电峰谷价差调整为3.6：1，即高峰时段电价在平时段电价基础上上浮60%，低谷时段电价在平时段电价基础上下浮55%，尖峰时段电价在高峰时段电价基础上上20%山西省所有大工业用户和用电容量大于100千伏安的一般工商业用户自2022年起执行(2022年6月30日前全面执行)分时电价政策。

峰时段电价在平时段基础上上浮50%，尖峰电价在峰时段电价基础上再上浮20%云南省自2022年开始，山东省工商业电价在基准价50%~270%之间浮动其中，高峰时段上浮50%；尖峰时段上浮70%；低谷时段下浮50%全部现场调整工作于2022年3月31日前完成山东省天津市工商业峰谷时段电价浮动比例调整为4∶1，即高峰电价在平时段电价的基础上上浮60%、尖峰电价在高峰电价基础上上浮20%，低谷电价在平时段电价的基础上下浮60%农业用电峰谷分时价差、居民煤改电采暖峰谷价格政策暂不做调整天津市10千伏及以上且受电变压器容量100KVA及以上的大工业用户，普非工业用户动力用电峰谷电价价差为4.2∶1，高峰电价在平段电价基础上上浮60%，低谷电价在平段电价基础上下浮62%，尖峰电价在高峰电价基础上上浮20%重庆市来源：各省市发改委、市场研究部n光伏屋面防水痛点突出，有效的防水处理是安装屋面光伏的前提光伏屋面防水的有几个主要痛点：1）与传统金属屋面所面临的渗水痛点相同，即搭接处、天沟、屋脊、采光带等细部节点处理不当出现的雨水渗漏和倒灌问题；2）在屋顶上安装分布式光伏发电设备后易造成金属屋顶的锈蚀或变形，加大了屋顶渗水隐患；3）光伏屋面与金属屋顶寿命的不匹配，彩钢瓦寿命一般是 10-15 年，而光伏屋面生命周期可以达到 25 年，意味着中途需要对屋顶进行维修和更换，加大维护成本；4）在水泥屋面上安装光伏系统需要打孔固定钢筋，进而浇筑水泥墩，会对原有的防水层造成破坏。

业主安装分布式光伏的关注点在于其提供的经济性，即满足- 7 - 用电需求和潜在的收益，但核心基础在于加装光伏组件不能使原有的屋面基本功能出现问题，防水渗漏一直是关键影响因素，特别是对于工业屋面来讲，渗漏将影响工厂生产图表 9：光伏屋面出现渗漏问题图表 10：金属屋面易出现腐蚀资料来源：科顺股份、市场研究部资料来源：东方雨虹、市场研究部n光伏屋面防水开拓屋面防水新蓝海建筑节能新规要求的 25 年使用寿命表示屋顶的防水工程要与光伏组件保证同寿命，但当前屋。