A6 兴隆农业股份有限公司.doc

兴隆农业股份有限公司财务控制书小组成员：沈棵 1015040120 杨彬 1015040116宋彬瑛 1015040139郭欣 1015040131张诗琦 1015040126王红梅 1015040111二零一三年六月九日1目录第一部分:公司概况…………………………………………2第二部分：公司营运环境分析………………………………5第三部分：公司财务分析……………………………………7第四部分:公司财务控制方案…………………………………13第五部分：课题分析……………………………………………182第一部分第一部分 公司概况公司概况一、公司简介一、公司简介兴隆农业股份有限公司（以下简称兴隆公司）是中国西部致力于农业产业化经营的一家综合性农业发展集团，公司于 90 年代中期成立，2005 年初上市公司立足农业、稳步发展，已初步形成了以农业产业为主、适度多元化经营的产业格局目前，兴隆公司主营业务涉及饲料、乳制品、化工行业及金融投资，产业分布于国内大部份省市，辐射东南亚自成立以来，兴隆公司结合自身的特点，引入国际一流的理念、人才、技术、产品，培育企业核心竞争力，现已成为中国西部最具影响力的饲料企业之一，也是中国西部最主要的乳制品、肉食品供应商，同时在房地产开发和化工产业也形成了相当的规模。

兴隆公司一直坚持规范运作、科学管理，建立了现代企业法人治理结构，形成了独具特色的企业文化，构建了科学的现代企业管理体系公司近期的战略重点是，围绕创新经营模式，注重品牌经营，强化内部挖潜，提升产品质量，努力扩大市场份额，实施全面预算管理、目标管理、精益管理及 7S 管理等有力举措来提升企业竞争力，确保公司实现持续稳定发展二、公司治理二、公司治理兴隆公司按照国家法律法规的有关规定，建立了股东大会、董事会、监事会及经营层，并按照内部控制原则和目标进行机构设置、岗位设置及职能划分兴隆公司建立了完善的内部控制制度体系，能够适应公司发展和管理的需要，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律、法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证在财务管理控制方面，兴隆公司不断完善内部会计控制制度在金融危机的影响下，兴隆公司加大了资金管理力度，对资金进行了集中管理，并加强了费用控制，加大应收账款管理和存货控制，有效地提高了资金的使用效率，较好地控制了生产成本的上升，减少了非生产、经营费用的开支在信息披露控制方面，兴隆公司严格按照国家相关规定，明确了信息披露3的责任人、披露方式、披露程序，公司严格按照有关规定进行了定期报告、临时性公告等信息披露。

三、未来业务发展规划三、未来业务发展规划兴隆公司提出，要紧紧抓住国家大力发展农业的有利时机，根据现代农业的发展要求，继续大力推进战略调整和产业整合，抓好公司农业产业一体化的经营和发展未来五年兴隆公司的经营计划如下：1、兴隆公司将继续坚持“抓两头带中间”的经营思路，重点围绕采购和销售开展工作，调整产业结构模式，设立分别以西宁、北京、成都为中心的三个片区，加快外部资源整合，加大产业链集中度，强化“技术链”与“产业链”的互动，放大产业化拉动效应 2、兴隆公司将调整各业务板块的管理结构，加快业务转型，适应农牧产业的变革，同时继续推进产业化建设，发挥产业化经营优势，有效整合各方资源，提高公司竞争力；3、兴隆公司将继续深化精益管理，从生产经营的各流程、工序、岗位、设备配置以及现行运行机制等入手，节能降耗，切实提高劳动生产率和人均效率，积极推行短期和中长期激励办法，努力提高员工积极性；4、兴隆公司将继续开展品牌宣传，继续扩大国内市场份额，以乡镇零售店和市区盲点为销量增长点，加大新产品开发力度，抓好现有产品的优化升级；5、兴隆公司将努力开拓国外市场，进一步加大对国外项目的投资力度，推动国外业务加速发展。

四、公司面临的挑战四、公司面临的挑战1．公司的主营业务饲料加工业已经比较成熟，竞争加大使得行业的平均利润率急剧下降2.潜在进入者对公司其他领域的威胁比较大3.由于人们对食品安全重视度的不断提高，公司在养殖业方面面临着很大的食品质量安全挑战4.公司可能会面临饲料原料供应紧张问题和原料价格上涨问题5.公司的资金周转率比较低6.由于供应商中存在大量的农村养殖户，公司会面临现金支付不足的问题4五、当前，公司管理层关注和考虑的重点是：当前，公司管理层关注和考虑的重点是：- 如何在未来发展中获得稳定的资金来源；－如何解决母公司和子公司之间资金运行不畅的问题；－如何进行有效的投资- 如何在开拓市场，扩大销售-如何降低公司可能面临的各种风险5第二部分第二部分 公司营运环境分析公司营运环境分析一、宏观环境分析一、宏观环境分析1.1.宏观经济环境对公司的影响宏观经济环境对公司的影响（1）２００９年，在全球金融危机影响下，企业运营资金紧张，城乡居民消费受限，市场需求下降，加之受甲型Ｈ１Ｎ１流感的影响，给经济发展带来极大的影响对我公司的饲料产品造成了组大的冲击2）我国乳业的整体竞争格局已经形成，虽然液态奶中的品牌巨型企业依然保持着强势的品牌优势，但从更长远的发展来看，开创新品种依然存在机会。

随着消费需求的多样化，对于一些创新型的品种，则存在强大的生命力和发展空间乳业在经受住了“三聚氰胺”事件的严峻考验后，我公司的乳业经营在抓好产品质量的同时，积极开拓市场，加大品牌宣传力度，适时调整产品结构，在业界赢得了良好声誉3）受到 2008 年国际金融危机的影响，2010 年农产品的价格有所反弹，2011 年涨幅扩大至 20 个点，2012 年涨幅趋缓综合农产品价格变化的历史规律和当前国内外市场形势，年我国农产品价格总体正常上涨，因而增加了农产品加工业的生产成本2.2.政策导向对公司的影响政策导向对公司的影响（1） 国家先后出台了国家现代农业示范区建设政策 、生鲜农产品流通环节税费减免政策等加大对现代农业示范区的政策扶持力度，鼓励示范区积极创新农业经营体制机制，努力为现代农业建设注入新的生机和活力2）这些政策给公司的发展带来了新的挑战和机遇，积极与时代同步，把握住未来的农业市场3.3.社会文化环境对公司的影响社会文化环境对公司的影响近年来，随着我国经济的快速发展，收入的逐步提高，人民的生活水平也不断的提高 ，乳制品成为人们生活中一种重要的营养食品，乳制品的消费对提高全民的健康水平，增强居民的体制具有重要的意义。

二、行业状况分析（饲料行业）二、行业状况分析（饲料行业） （运用（运用 SWOTSWOT 分析法）分析法）1.1.优势优势(strength)(strength)6(1) 行业起点高：兴隆通过学习国外饲料行业的先进生产技术水平、加工工艺、科学配方和独特的经营管理模式，为整个饲料行业注入了无限生机与活力，使饲料行业朝着将抗的方向蓬勃发展2) 发展潜力巨大：我国是农业大国，农产品在我国有着广阔的市场2.2.劣势（劣势（weaknessweakness））(1) 面临价格风险：近几年，由于饲料生产的原料价格波动剧烈，饲料企业面临着巨大的价格风险这是由于我国的大宗商品采购机制不健全，原材料采购往往高买低卖，损失惨重2) 竞争日益激烈：竞争的日益激烈，意味着微利时代已经来临，饲料竞争已有单一的质量竞争、价格竞争发展到技术、人才、服务、成本等的综合竞争饲料企业风险激增，势必带来单位利润的下降，从而使饲料业务进入微利阶段3 3．机会（．机会（opportuniyopportuniy））(1) 增加饲料需求：饲料业服务于养殖业入世后中国的畜产品增加了出口的机会，势必会带来养殖业数量的增加，从而增加饲料的消耗（2）推动饲料发展：加入世贸组织使中国充分利用国际饲料工业资源，推动饲料工业协调发展。

4.4.威胁（威胁（threatssthreatss））国内市场将受到冲击外资企业大量涌入，严重地冲击国内饲料业的市场份和结构布局，加剧市场竞争许多企业都是投资大、规模大、起点高，背后有际大财团支持7第三部分第三部分 公司财务分析公司财务分析一、公司偿债能力分析一、公司偿债能力分析根据公司的财务报表，计算得出以下偿债能力指标如表 1：表 1：兴隆农业股份有限公司偿债能力分析短期偿债能力短期偿债能力指标指标20102010（实际）（实际）2011201120122012201320132014201420152015行业行业平均平均值值优秀优秀企业企业速动比率381.48%398.50%414.88%423.68%432.06%440.05%64.30%156.40%现金流动负债比率14.96%29.27%29.27%29.00%29.00%29.00%6.30%20.40%长期偿债能力长期偿债能力指标指标20102010（实际）（实际）2011201120122012201320132014201420152015行业行业平均平均值值优秀优秀企业企业资产负债率15.28%14.99%14.72%14.58%14.45%14.33%70.80%39.40%已获利息倍数（倍）11.6273 11.4623 11.4623 12.2173 12.2173 12.2173 2.30 5.60 1．短期偿债能力分析：兴隆农业公司 2010—2015 年速动比率一直维持在很高的水平上，且有小幅度的增长，说明企业的流动性很强，短期偿债能力逐步增强，流动负债的安全性很高，呈较好的趋势。

但其数值远远高于行业中优秀企业，整体来看有些偏高，这是由于企业的流动负债很低企业的现金流动负债比率在 2011 年提高了 14.31%，其流动负债并未减少，而是由货币资金大幅度的增加引起的2011—2015 年流动负债有小幅下降，但仍高于行业优秀企业，说明企业的负债率较低，变现能力较强可能是由于企8业发展成熟，资金比较充足2.长期偿债能力分析：兴隆农业公司 2010—2015 年资产负债率维持在较低的水平，且呈小幅下降的趋势，说明企业采取相对保守的财务策略，财务风险很小但从整个行业和企业的资本构成来看，资产负债率偏低，没有充分利用财务杠杆已获利息倍数基本保持稳定，且远远高于行业优秀企业水平，说明企业支付利息的能力很强，债务偿付上暂时不会出现大的问题这是由于企业的经营利润呈增长趋势，同时负债率较低，利息费用很少可以看出，企业在资本市场上的融资能力极强，从而造成其负债水平极低总体来说，企业的财务政策比较稳重，企业的资产具有较高的安全性，在短期和长期内资金都比较充足，融资压力不大，财务风险较小二、公司营运能力分析二、公司营运能力分析根据公司的财务报表，计算得到出以下公司营运能力指标，如表 2：表 2：兴隆农业股份有限公司营运能力分析营运效率指标营运效率指标20102010（实际）（实际）2011201120122012201320132014201420152015行业行业平均平均优秀优秀企业企业应收账款周转率6.34 6.216.21 6.19 6.19 6.19 6.5019.70 存货周转率7.9154 8.0706 8.0706 8.1084 8.1084 8.1084 2.80 9.40 9流动资产周转率0.9319 0.9311 0.8966 0.8764 0.8604 0.8458 0.90 2.40 总资产周转率0.4450 0.4493 0.4411 0.4372 0.4332 0.4294 0.50 1.10 资产现金回收率（%）1.68%3.32%3.26%3.20%3.17%3.14%3.00%15.00%1.应收账款周转率分析：从上表可以看出，兴隆农业公司 2010—2015 年应收账款周转率有小幅下降，总体上比较稳定，但处于同行业平均水平之下。

说明企业应收账款的流动性有待提高，发生坏账的可能性小幅增加企业应加大对应收账款管理的力度，提高应收账款周转率2.存货周转率分析：从上表可以看出，企业的存货周转率高于行业平均水平，但与行业中优秀企业还有一定的差距同时，从企业的各项利润指标来看，与行业优秀企业也有一定的差。