营改增后理财产品增值税的征税方法的探讨.docx

名师归纳总结 精品word资料 - - - - - - - - - - - - - - -从业二十年的老会计体会之谈，假如觉得有帮忙请您打赏支持，感谢 .营改增后理财产品增值税的征税方法的探讨（老会计人的体会）最近我在和江苏银行、交通银行、平安银行、南京证券等国内许多大型金融机构的财务人员沟通金融业营改增时，大家都不约而同的询问我营改增后，理财产品应当如何征收增值税；企业购买银行、券商发行的理财产品、资管方案是否需要缴纳增值税；四大的部分金融合伙人也在撰文分析理财产品的增值税征税问题；网上有部分税务局也有答复，比如上海市税务局认为，企业购买保本理财产品取得的收益应当依据贷款利息缴纳增值税；另外有一些税务局对于企业购买各种理财产品是否缴纳增值税给出的原就是，假如企业购买的理财产品是保本型的，就应当依据贷款服务缴纳增值税；假如是不保本的，就算投资行为，不缴纳增值税；而另外也有税务机关认为，即使企业购买的是非保本理财产品， 但是由于 36 号文认为理财产品时其他金融商品， 我不按利息征税，也可以按金融商品转让征收增值税；总之，网上各种观点都有，好像每个人都有肯定道理，又都没有完全的道理；对于理财产品、资管方案的流转税征税问题，在营业税下就是一笔糊涂账；而到了增值税下，我们假如仍旧停留在法律条文的表面，扣各种字眼，而不去深化剖析理财产品背后的法律关系，不去明白各种理财产品、资管方案产生背后的我国利率市场化的大的制度背景，就我们永久无法在制度层面妥当解决理财产品的增值税征税问题；对于理财产品、资管方案流转税问题的争论实际是相伴着中国对金融管制的放松，在利率市场化改革的大背景下，由于我国实行的金融业分业监管的模式，金融机构特殊是银行通过各种通道进行业务创新而产生的新问题；随着中国的金融机构通过各种理财产品、资管方案进行跨界套利，中国的影子银行的规模也在不断增长； 据德意志银行数据， 截止 2021 年一季度， 中国银子银行规模在过去四年的复合年增长率达 46%，至 21 万亿，占银行业总资产的 10%；这是理财产品流转税问题产生的一个大的制度背景；在 2021 年，我就曾经撰文分析过， 税务机关需要关注金融机构， 特殊是银行的金融创新业务对营业税税基的腐蚀问题；比如，原先 A 银行直接放贷款给 M公司， A 银行取得的利息需要缴纳营业 税；但是，现在 A 银行通过信托作为通道，通过购买单一信托方案给 M公司放贷，此时 A 银行取 第 1 页，共 5 页 - - - - - - - - -名师归纳总结 精品word资料 - - - - - - - - - - - - - - -从业二十年的老会计体会之谈，假如觉得有帮忙请您打赏支持，感谢 .得的收益从利息变为了信托商品投资收益，这个收益有些银行放入同业，有些银行放入投资收益中；抛开银行操作这种业务利益驱动和监管套利的动机，我们需要关注的是银行通过这种通道业务变换了收益的实现形式对营业税税基产生何种影响；金融机构发行的理财产品从大的类型上可以划分为保本理财产品和非保本理财产品，发行机构发行的保本理财产品作为表内资产核算，而非保本理财产品作为表外资产核算；理财产品的增值税问题实际需要回答两个问题：1、理财产品的购买人取得的理财产品兑付、转让收益是否需要缴纳增值税2、理财产品的发行主体运用发行理财产品募集的资金从事投资业务是否需要缴纳增值税对这两个问题的回答，就需要我们基于中国金融监管的整体制度背景下，深化分析各类理财产品背后投资者和发行主体的法律关系后才能有更好的解决方案；对于保本理财产品，在营业税下，我曾经就和部分省级税务机关沟通过，个人认为，对于保本型理财产品，银行作为发行主体在表内对于发行保本型理财产品募集的资金是作为结构型存款来核算的；因此，银行募集的这部分资金用于投资，银行是需要缴纳营业税（营改增后增值税）的；我国的利率市场化是分步推动的；先放开贷款利率市场化，再放开存款利率市场化；因此，我们认为，保本型理财产品可以看作为我国监管机构在完全放开存款利率市场化之前，答应各个银行通过发行保本理财产品吸取存款的一种尝试；所以，本质上，银行发行保本型理财产品实际上可以看作是在我国存款利率市场化没有完全推行之前，银行依据自己的盈利才能，以一个自己商定的吸储成本向企事业单位和个人吸取存款的一种手段；假如你认为企事业单位和个人购买银行发行的保本型理财产品取得的收益属于贷款服务，那你在税收上就是认定为这种情形下是企业和个人在向银行放贷，这种懂得既不符合中国金融监管现实，也违反大家的常识；同时，银行发行保本理财产品在表内核算，其运用募集资金投资已经缴纳营业税（营改增后增值税）了，你再对购买者取得的保本理财产品收益征收营业税（营改增后增值税）就存在重复征税问题；因此，个人认为，将企事业单位购买银行发行的保本型理财产品认定为是一种存款关系，将保本理财产品收益认定为存款利息免征营业税（营改增后增值税）应当是有很大的合理性；而对于非保本理财产品，包括各种信托方案、资管方案、基金子公司专项治理方案、证券投资基金是否需要缴纳增值税就是一个特别复杂的问题了；实际上，我们要回答非保本理财产品的增值税问题，第一要回答购买人和发行主体之间到底是什么样的法律关系；这个明确后，我们下一步才能去定义，这些理财产品、信托方案、资管方案、 第 2 页，共 5 页 - - - - - - - - -名师归纳总结 精品word资料 - - - - - - - - - - - - - - -从业二十年的老会计体会之谈，假如觉得有帮忙请您打赏支持，感谢 .证券投资基金本身在增值税下到底是作为“纳税实体”仍是作为“纳税虚体”来对待；比如，目前证券投资基金有两类，一类是契约型证券投资基金，一类是公司型证券投资基金；比如巴菲特的哈撒韦基金就是公司型基金，这样，购买方和发行主体之间实质就是一种投资关系，购买人作为基金的股东，取得的就是投资收益；此时，基金本身作为法人主体，在增值税下（如果征收），就应当作为一个独立的纳税实体， 其投资范畴假如属于增值税征收范畴， 该基金就要缴纳增值税；但是，在我国，目前非保本型基金、信托方案、资管方案和证券投资基金，包括私募基金，基本都是契约型关系，即购买人是基于信任，将资金交于发行主体发行的方案，托付特定的治理人进行投资治理；治理人只是依据契约合同商定，在为购买人供应投资治理服务后收取治理费；购买人和理财产品、资管方案之间不是一种投资关系；此时，我们如何界定购买人和理财产品、资管方案之间的法律关系呢，从而如何对理财产品、资管方案的纳税人身份进行界定，这里不仅在税法层面考量，仍要考虑和其他法律规定（比如《证券投资基金法》、《信托法》、《证券法》）之间的和谐；比如， 《证券投资基金法》 第八条规定：基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金治理人或者其他扣缴义务人依据国家有关税收征收的规定代扣代缴；从这个规定来看，我们是将契约型证券投资基金在税收上是看作纳税虚体，即基金本身不作为纳税人，只是作为扣缴义务人承担相关税收的法定扣缴义务，投资基金投资产生的相关税收都由购买人承担；从这个角度来看，财税【 2021】36 号文对于证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）治理人运用基金买卖股票、债券赐予免征增值税的规定实际上是不恰当的；由于，证券投资基金本身就不属于增值税的纳税实体，没有纳税义务，何来免税之说；实际上，在税收政策的规定上，应当考虑到其他相关法律的和谐，即不把信托、非保本理财产品、 资管方案作为纳税主体看待， 把他们作为纳税虚体， 但需要按规定承担相关税收的法定扣缴义务；那有人要问了， 那什么证券投资基金可以免增值税， 其他为什么不能也免， 这里背后的规律何在；是啊，我们的确要回答这个问题；这里，实际上我们又需要将这些非保本理财产品（资管方案、契约型投资基金）进一步分类：1、标准化产品2、非标产品个人认为，对于这类非保本理财产品（资管方案、契约型投资基金）假如标准化了，就作为金融商品看待；对于购买人买卖（申购、赎回）这类金融商品取得的收益就依据买卖金融商品缴纳增 第 3 页，共 5 页 - - - - - - - - -名师归纳总结 精品word资料 - - - - - - - - - - - - - - -从业二十年的老会计体会之谈，假如觉得有帮忙请您打赏支持，感谢 .值税，此时就豁免非保本理财产品（资管方案、契约型投资基金）本身的增值税法定扣缴义务；因此，对于证券投资基金中的封闭式基金和开放式基金，由于其标准化了，我们对于其购买者买卖（申购赎回）基金需要缴纳增值税，就我们就豁免其增值税法定扣缴义务，而非赐予封闭式基金和开放式基金增值税免税； 这个规律也是说的通的； 由于，你为什么对于股票买卖征收增值税，股权买卖不征收增值税；你对于债券买卖征收增值税，但对于债权转让不征收增值税，关键他们是否标准化成为金融商品了；因此， 36 号文那种将理财产品、信托等各类资管方案一概纳入为其他金融商品的做法规律上并不能自洽；而对于非保本理财产品（资管方案、契约型投资基金）假如没有标准化，属于非标产品，此时我们就不豁免非保本理财产品（资管方案、契约型投资基金）的增值税法定扣缴义务，这些主体需要依法扣缴增值税；那此时，购买主体取得的兑付收益已经是扣缴税款后的收入，就不存在再缴纳增值税的问题了；因此，我以前始终强调对于非标的各种资管方案、投资基金或资管方案如何征收增值税需要看两个问题：1、底层资产是什么，底层资产的收益是否属于增值税征税范畴；2、底层资产的风险到底由谁来真正承担， 从而在此基础上确定这些资管方案、 非保本理财产品的购买主体、买入返售主体之间的法律关系，并在此基础上确定征税原就；而此时对于这类非标的基金、资管是在投资取得收益时扣缴增值税，仍是在向购买人实际兑付收益环节缴纳增值税，仍是我们仍旧豁免这类非标基金、资管的增值税扣缴义务，仍旧由购买人自己缴纳，可能对于单一方案和集合方案征税原就要不一样；个人认为，在现阶段，非标的集合方案最好能暂比照标准化的证券投资基金的增值税政策执行；而对于单一方案就先探究增值税的扣缴方法和征管方法；金融业治理的就是不确定性，最怕的也是各种无法估量的不确定性；因此，分步、稳妥开展对我们影子银行和各类金融创新的增值税征管，而非目前 36 号文一概将各种资管方案纳入金融商品，从而产生各地政策懂得、执行口径不一样性对金融机构业务开展带来的税收政策不确定性而言更加稳妥；小编寄语：不要盼望一张证书就能使你走向人生巅峰；考试只是检测学问把握的一个手段，不是 目的；千万不要再考试通过之后，放松学习；财务人员需要学习的有许多，人际沟通，实务体会， excel 等等等等，都要学，都要积存；要正确看待考证，证考出来，可以在工作上助你一臂之力，但是肯定不是说有了证，就有了一切；有证书学问比别人多了一个挑选；会计学的学习，必需力 第 4 页，共 5 页 - - - - - - - - -名师归纳总结 精品word资料 - - - - - - - - - - - - - - -从业二十年的老会计体会之谈，假如觉得有帮忙请您打赏支持，感谢 .求总结和应用相关技巧，使之更加便于懂得和把握；学习时应充分利用学问的关联性，通过分析实质，找出核心要点；。