财务比率分析05577.doc

0813001033 周迟明 金融4班 一．杠杆比率资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%=93.76% 权益比率=（股东权益总额÷资产总额）×100%=6.24%资产负债率小于1，说明工行资产总以偿还负债，同时又充分利用了经营机会，借用债权人的资金为银行赚取了更多的利润尽管资产负债率有点高，但由于整体盈利能力较高，从长期看融资前景很好资产从年初的16860.74亿元一举增加到年末的22722.65亿元其中大部分集中在客户贷款和垫款，持有至到期投资不良贷款率从09年的1.54%降到了1.08%,不良资产占用较低，且在保持降低趋势，资产整体质量较高二．盈利能力比率毛利率=（毛利÷营业收入）×100%=56.3%营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%=56.3%核心利润率=（核心利润÷营业收入）×100%=19.99%总营业费用率=（总营业费用÷营业收入）×100%=30.58%销售净利率=（净利率÷营业收入）×100%=43.53%总资产报酬率=（息税前利润÷平均总资产）=0.017股东权益报酬率=（可供普通股股东分配的净利润÷平均普通股股东权益）=0.2168工行的总营业费用率比之去年有所增加，说明工行为取得利润所付出的代价越来越大，盈利空间减少。

因此，在下一阶段，工行应该加强对成本费用的控制能力，和对经营管理水平的完善总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平三．营运能力比率固定资产周转率=（营业收入÷平均固定资产原值）=4.4总资产周转率=（营业收入÷平均总资产）=0.03工行对固定资产的利用率较低，可能会影响企业的获力能力它反应了企业资产的利用程度.总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快销售能力越强，资产利用效率越高工行的总资产周转率较低，且长期处于较低的状态，工行应采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余，闲置不用的资产，提高销售收入，从而提高总资产周转率四．现金流量比率现金与负债总额比率=（经营活动现金净流量÷平均总负债）=0.02全部资产现金回收比率=（经营活动现金净流量÷平均总资产）=0.02收入现金比率=（经营活动现金净流入÷营业收入）=5.9盈利现金比率=（经营活动现金净流量÷净利润）=1.5经营活动现金净流量为2427.4亿元，投资活动产生的现金流量净额为-1549.16亿元，筹资活动产生的现金流量净额为8.38亿元。

说明经营活动产生的现金流量足以维持银行现金流转的正常情况但经营活动净流量比去年减少很多，主要由于央行提高了存款准备金率，存放中央银行款项增加近一倍多。