沪、深交易所退市整理期股票交易知识简介.doc

沪、深交易所退市整理期股票交易知识简介问：什么是退市整理期？答：上交所：根据《上海证券交易所股票上市规则（2012 年修订）》、《上海证券交易所退市整理期业务实施细则》规定，上市公司的股票达到上交所退市条件的，将被交易所作出终止上市决定自交易所作出决定之日后五个交易日届满的下一交易日起，交易所安排其股票进入风险警示板交易，公司股票进入退市整理期退市整理股票的简称前冠以“退市” 标识， 股票价格的日涨跌幅限制为 10%自退市整理期开始之日起，在风险警示板交易 30 个交易日，该期限届满后的次日终止上市，上交所对其予以摘牌退市整理股票在 风险警示板交易期间全天停牌的，停牌期间不计入前款规定的 30 个退市整理交易日（全天停牌的天数累计不得超过 5 个交易日）深交所：根据《深圳证券交易所股票上市规则（2012 年修订）》、《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》规定上市公司的股票达到深交所退市条件的，将被交易所作出终止上市决定在深交所作出公司股票终止上市的决定后，给予公司股票三十个交易日的“退市整理期” ，退市整理期间，上市公司的证券代码不变，证券简称变更为“ XXX 退” ，股票价格的日 涨跌幅限制 为 10%。

三十个交易日期满后，公司股票将终止上市如果公司股票在“退市整理期”交易期间， 发生全天停牌（全天停牌不超过 5 个交易日），则“退市整理期”相应顺延问：上交所风险警示板什么时候推出，投资者需要注意什么？　　《风险警示板暂行办法》自 2013 年 1 月 1 日起施行考虑到元旦休市因素，风险警示板实际将于 2013 年 1 月 4 日正式开始运行进入风险警示板交易的股票将包括 ST 公司、*ST 公司以及 进入退市整理期公司的股票风险警示板相关股票在交易安排、市场监控措施、投资者适当性管理、行情 显示及交易信息公开等方面与其他股票有所区别，投资者需对此予以特别注意交易安排方面，一是风险警示股票和退市整理股票投资者只能使用限价委托，而不能使用市价委托；二是风险警示股票涨跌幅限制设置为±5%，退市整理股票为±10%市场监控措施方面，一是风险警示股票增加了一种交易异常波动情形，风险警示股票当日换手率达到 30%的，属于异常波动，上交所可对其实施盘中停牌，直至当日收盘前 5 分钟；二是限制单一账户当日累计买入单只风险警示股票数量不得超过 50 万股行情显示方面，风险警示板的股票交易信息独立于其他股票的交易信息，风险警示股票以及退市整理股票的交易信息在相关股票行情中分别予以独立显示。

交易信息公开方面，对于风险警示股票， 连续三个交易日内日收 盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的，上交所将分别公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大五家会员营业部的名称及其买入、卖出金额；对于退市整理股票，上交所将专门公布其当日买入、 卖出金额最大的五家会员证券营业部的名称及其各自的买入、卖出金额投 资者可以在上交所网站()“信息披露->交易信息披露->交易公开信息” 栏目进行查询，披露内容位于交易公开信息披露的“ 十九、退市整理的证券”一节上交所特别提醒投资者，除注意上述事项外，投资者还应当全文阅读《风险警示板暂行办法》和《退市整理期实施细则》，以及上交所相关业务通知，详细了解风险警示板的相关规定，谨慎做出投资决策问：如何参与风险警示板和退市整理期股票的交易？答：遵循投资者适当性管理要求，投资者交易上交所的风险警示板股票，必须通过书面或电子形式签署《风险警示股票风险揭示书》后，才能申请购买风险警示股票；交易沪、深交易所的退市整理期股票，须签署《退市整理股票风险揭示书》后，才能申请购买退市整理股票投资者每次提交买入退市整理股票的委托前，必须阅读并确认风险提示问：退市整理期股票交易相关的法律法规有哪些？答：上交所：《上海证券交易所股票上市规则（2012 年修订）》《上海证券交易所风险警示板股票交易暂行办法》《上海证券交易所退市整理期业务实施细则》《上海证券交易所退市公司股份转让系统股份转让暂行办法》《上海证券交易所退市公司重新上市实施办法》深交所：《深圳证券交易所股票上市规则（2012年修订）》《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》问：投资者获得退市整理期股票信息的渠道有哪些？答：上交所网站()信息披露-交易信息披露 -交易公开信息深交所网站（）-信息披露-上市公司信息-上市公司公告公司网站（)及所在营业部网点现场投资者园地。