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1,巴塞尔协议与风险管理,,风险管理部,2,主要内容,巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介 银行资本金概论 现行的巴塞尔协议 我国对银行资本金监管的方法 新巴塞尔协议 我国银行如何实施新巴塞尔协议,,① 巴塞尔委员会 ② 巴塞尔协议的 发展和作用,3,巴塞尔委员会（1）,成立 1974年底，十国集团中央银行行长成立了银行法规与监管事务委员会，并于1975年2月举行了第一次代表会议，此后每年在巴塞尔召开3~4次委员会会议 组织 成员机构为十二国中央银行或监管当局 秘书处设在国际清算银行 委员会对十国集团中央银行行长理事会负责，由行长们肯定并批准其主要工作成果 ，这些成果也包含了中央银行以外的各国监管当局的承诺 宗旨 为国际银行业的监管问题提供一个正式的讨论场所，以加强各国金融监管当局间的合作，堵塞国际监管中的漏洞，改善全球监管质量,4,巴塞尔委员会（2）,两个原则 没有任何境外银行机构可以逃避监管； 监管必须是充分有效的 主要成果 巴塞尔协定: 规定了跨国银行的东道国与母国监管当局之间分享监管权力的原则 巴塞尔协议 : 规定了银行为吸收各种风险所导致的损失而需配置的最低资本要求 其他，如《有效银行监管的核心原则》, ( 公开披露网站：http://www.bis.org ) 通过与各国监管当局、各种国际组织的广泛合作以及举行相关国际会议，巴塞尔委员会的原则得到广泛传播，并得以广泛实施,5,巴塞尔协议发展过程,各国资本金要求不尽相同，银行追求大规模；金融管制放松，银行风险增大；不公平竞争 现行的资本充足率协议签署 巴塞尔协议正式生效 对资本协议的修订以包含市场风险 新资本充足率框架征求意见稿 新巴塞尔协议的第二次征求意见稿 新巴塞尔协议的第三次征求意见稿 新巴塞尔协议定稿 新巴塞尔协议在十国集团正式实施,1988年前 1988年 1993年1月 1996年1月 1999年6月 2001年1月 2002年初 2004年六月底 2006年底,6,巴塞尔协议的目的和方法,主要目的 提高国际银行业系统的安全性和稳健性 消除国际银行业内造成不平等竞争的现存根源 主要方法 根据银行表内外资产面临风险的大小，用风险加权的方式，按规定的标准（8%）确定出银行应持有的最低资本； 在国际银行间执行该统一标准。

特点 -- 突出强调了资本充足率的标准和意义 -- 确立了全球同意的银行风险管理标准 -- 强调了国家风险对银行信用风险的重要影响 效 果 基本上实现了预期的目标，虽然仍存在很多问题7,主要内容,巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介 银行资本金概论 现行的巴塞尔协议 我国对银行资本金监管的方法 新巴塞尔协议 我国银行如何实施新巴塞尔协议,,①数学基础知识 ②会计上的资本 ③经济资本 ④法定资本,8,数学基础知识——基本概念,变量和随即变量（随机变量） 概率 期望值 密度函数和分布函数 抽样和估计值,9,数学基础知识——基本概念,数学模型 回归分析模型 儿童身高体重预测经验模型 体重(KG)=年龄X2+8 身高(CM)=年龄X5+75,10,数学基础知识——VAR方法,VaR方法是有JP Morgan 公司率先提出的. VaR(value at risk) 含义是“处于风险中的价值”,11,数学基础知识——VAR方法,12,会计意义上的资本金,资 产,负 债,=,+,会计意义上的资本金,提高资本充足性的方法： 提高盈利； 募集股本； 减少负债 关键 盈利性 准确的会计报告股东权益,资产负债表,13,银行的盈利,风险成本来源于信用风险、市场风险、操作风险等各个方面，具有最大的不确定性和难以控制性； 风险成本通常以呆帐计提、坏帐、损失准备等方式来反映，当风险的反映与真实成本不一致时，银行的会计利润与真实利润就不一致。

14,经济资本,经济资本 （没有正式定义）是银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论和实务界它用以应付银行的非预期损失经济资本,15,经济资本配置,风险损失：现有贷款组合在其所有资产到期前在一定置信度下可能面临的最大损失 风险成本（期望损失）：贷款组合在一年中可能遭受的平均损失它是贷款成本的组成部分，应以贷款利息来支付，在资产账户上以一般准备金来表现16,经济资本配置,与置信度有关：置信度取决于银行自己的风险态度，通常与银行希望得到的信用评级有关希望得到的信用评级越高，置信度越高，所需要的经济资本就越多 与信用风险损失的分布函数有关，不同银行的风险管理政策、资产集中程度、资产质量等不同，分布函数并不相同 经济资本用来覆盖超过期望损失的的风险，它是应付风险的最低资本要求，是在银行扩大资产、提高盈利的同时保持安全与稳健的合理资本需求17,巴塞尔协议中的经济资本 —— 法定资本,18,为什么巴塞尔协议不采用经济资本的流行概念,用于覆盖期望损失的一般准备金已经包含在巴塞尔协议的资本定义中，新协议并不打算改变目前资本的定义； 各国关于准备金的定义和政策不尽相同，“准备金” 不都是用来抵御未来的预期损失，例如： 依据会计准则来提取准备金，如我国，按年末贷款余额的1%来提取，与资产质量无关 根据估计或已发生的当期损失提取准备金（损失准备金） 一般准备金和专项准备金,19,法定资本与会计资本的关系,法定资本是保护存款人的 利益的，而不是保护所有债务人的利益的，因此法定资本的资本含义比会计资本广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分； 会计资本在扣除声誉、某些对外投资后成为法定资本的最重要的组成部分，即核心资本（一级资本）,20,法定资本包含了用于抵御预期损失的准备金，与流行的经济资本概念不同 经济资本的理论是确定法定资本的基础，但由于不存在统一的风险损失分布函数，因而法定资本不能直接以分布函数来确定，而以加权风险资产的一定比例来计算，它建立在统计的基础上，并且采取较保守的态度 新巴塞尔协议下，通过逐渐给与银行更多的确定风险的权利，法定资本与经济资本将逐渐一致,法定资本和经济资本的关系,21,法定资本,法定资本：负债和股东权益中银行监管机构承认为资本金的成分 法定资本由负债和权益各一部分构成 只有银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本,资 产,负 债,股东权益,,,法 定 资 本 金,22,巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介 银行资本金概论 现行的巴塞尔协议 我国对银行资本金监管的方法 新巴塞尔协议 我国银行如何实施新巴塞尔协议,,① 资本组成 ② 风险权重 ③ 市场风险 ④ 目标比率,主要内容,23,银行资本金的构成,24,名词解释,公开储备——它是通过保留盈余或其他盈余而产生的，如从税后保留利润中提取的部分、股票发行溢价、普通准备金和法定准备金的增值等 非累计优先股——是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付。

非公开储备——指虽未公开，但已反映在银行损益帐户上，并为银行监管机构所接受的储备如呆帐（损失）准备金等 次级债券——指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期债券次级债计入资本的条件:不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%25,作为资本金的金融工具,资 本 结 构,巴塞尔资本金,普通股权/混合股权/永久性非累计性优先股,永久债,定期次级债,存款/优先债务,一 级,高档二级,低档二级,非资本金,资金成本 从属性 投资者的 风险与受益 资本金性质,,26,从资本基础中扣除,从一级资本中扣除商誉 从资本中扣除对其他银行和金融机构的资本投资（由各国监管当局自行确定其范畴） — 避免双重杠杆效应，阻止为了认为（人为）地扩大银行资本而相互交 叉持有银行资本的做法 — 如果不扣除，银行持有其他银行的资本工具适用100%风险权重,27,表内资产风险权重,28,经济合作与发展组织 Organization for Economic Co-operation and Development—OECD,【成立日期】其前身是1948年4月由西欧十几个国家在巴黎成立的欧洲经济合作组织。

1960年12月14日，加拿大、美国及欧洲经济合作组织的成员国等共20个国家签署公约，决定成立经济合作与发展组织在公约获得规定数目的成员国议会的批准后，经济合作与发展组织于1961年9月30日在法国巴黎正式宣告成立，简称经合组织或经合发组织 【宗旨】促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长；帮助各成员国制定和协调有关政策，以提高各成员国的生活水平，保持财政的相对稳定；鼓励和协调成员国为援助发展中国家作出努力，帮助发展中国家改善经济状况，促进非成员国的经济发展29,表外项目,将表外项目按信用风险的可能性分8 类 为每一类别的表外项目指定一个信用风险转换系数 表外项目的风险权重 = 信用风险转换系数 × 交易对手表内业务风险权重,表外项目的一个例子,30,1988年巴塞尔协议的不足之处,1、容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽视银行业的盈利性及其他风险 2、没有考虑同类资产不同信用等级的差异 3、对于国家信用的风险权重处理比较简单化 4、仅仅注意信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等等31,市场风险,定义：因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括： 交易账户中的受利率影响的各类工具及股票所涉及的风险 整个银行的外汇和商品风险。

文件 资本协议市场风险补充规定（1996年1月） 1997年底开始实施 背景 进入90年代后，由于 各国银行大量涉足发展迅猛的衍生品和其他表外业务市场，其交易账户越来越多地受到市场风险的影响，并因此导致了相当多的银行出现巨额亏损，甚至引发破产倒闭在这种情形下，各国监管当局以及世界金融组织开始将市场风险的监管提上议事日程，并着手建立针对市场风险的资本充足性监管体系32,市场风险的计量方法(标准法),将交易账户中的债务、股票及所有商品从资本协议的资产中分离出来，这部分资产没有资本协议中规定的信用风险资本要求； 将风险分为利率风险、股票风险、外汇风险、商业风险及期权的价格风险5类； 利率风险和股票风险又分为特定风险和一般市场风险 特定风险：与合约发行人的状况直接关联的一种风险形式 一般市场风险：由于市场供求关系变化而导致金融合约价值下降的可能 每种风险按一定的标准指定了一个资本要求比率，该比率与即期市场价值的积就是该工具的资本要求； 将各种风险所需要的资本加总就是市场风险资本要求33,抵御市场风险的资本,主要是一级资本和二级资本； 经监管当局同意，可以建立三级资本（短期次级债） 要求： 三级资本只能用来抵御市场风险 三级资本不能超过抵御市场风险的一级资本的250%，即抵御市场风险的一级资本至少达到市场风险的28.5% [=1/（1+2.5）]。

34,市场风险补充规定的创新,提出了计量市场风险的标准法和内部模型法 内部模型法的核心是以风险价值为指标来度量市场风险，并在此基础上确定资本充足额 内部模型法在技术上意味着对银行内部先进风险管理成果的肯定，同时在监管理念上发生了重大变化—即从强调外部监管转化为强化银行内部控制激励35,目标比率：8%,信用风险加权资产 = ∑ 单项资产×风险权重 市场风险资本要求= ∑ 各类市场风险所需资本金,,加权风险资产,合格资本/加权风险资产≧8%,,,法定资本标准 ≧ 8%  信用风险加权资产+市场风险资本要求 = 8% （信用风险加权资产+12.5 市场风险资本要求),,36,资本比率计算的例子,要注意对资本构成的要求； 要最大限度地合理利用资本37,现行巴塞尔协议的主要问题,监管资本不能真正反映银行意外损失的能力 不能准确计量银行面临的总体风险 刺激了银行采用表外业务对法定资本的套利行为 对风险缓减技术，例如抵押和担保，重形式而不 重实质,38,主要内。