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论信号理论及其在管理研究中的运用与发展100字 　　一、信号理论概述　　信号理论是20世纪70年代美国经济学家Spence[12]提出的理论，源自于对买卖双方信息不对称情境下市场互动的研究，该理论是信息经济学理论的重要组成部分Spence[1]关于劳动力市场的开创性研究发现，一个求职者为了表现自己以减低信息不对称时会影响有潜力雇主的选择能力的发挥他举例说，高质量的有潜力的工作申请者通过更高级的严格教育将他们与低水平工人区分开来Spence[2]关于信号理论的基础性研究工作为之后信号理论在从人类学到动物学的广泛学术领域的大量应用奠定了根基信号理论也被频繁运用到管理学中，用于解释信息不对称的影响例如，最近一个关于公司治理的研究探讨了高管们如何通过明显的财务报告向潜在的投资者传送关于不明显的公司情况多个研究者使用信号理论去解释公司怎样使用各种各样的董事会向有组织的股东传达他们对于社会价值观的遵守[3]信号理论被频繁用于企业家文献，学者们的研究还涉及到董事会特质[4]、高层管理团队特征[5]、企业资本和天使投资的信号价值[6]，以及创建者投资[7]信号管理对于人力资源管理也很重要，大量的研究表明信号理论适用于指导企业招聘过程[8]。

在近几年专家们解释信号的巨大潜力和信号理论发生的背景时，信号理论的使用为管理方面的研究增加了动量　　信息影响着决策过程信息影响着个人在家庭、商业和政府方面的决策个人作决策一般基于可自由获取的公共信息和对于部分公众可用的私人信息Spence[9]解释信息不对称发生于"不同人了解不同事";时，因为一些信息是私人的，所以信息不对称发生在持有这些信息的人和如果持有这些信息会作出更好决策的这些人之间在一个多世纪中，正常的决策过程经济模型基于完全信息假设，而忽略了信息不对称尽管众所周知信息是不完全了，经济学家很大程度上假设拥有不完全信息的市场可以像完全信息的市场一样运行[10]而一部分学者则将其学术研究专注于了解信息不对称在多大程度上影响市场决策事实上，George Akerlof，Michael Spence和Joseph Stiglitz因为他们对信息不对称经济学的研究和贡献获得了2001年诺贝尔经济学奖在这方面的进步不仅吸引了学者们揭露许多传统经济学模型的有限效用，也提供了关于传统模型未研究问题的新视角Spence[2]对信息不对称的界定，给出了两种广义类型：信息的质量和信息的目的关于第一方面，信息不对称时指一方没有完全明白另一方的特性，关于第二方面，一方关心另一方行为或行为目的时也很重要。

　　信号理论的天性在部分上解释了它的流行信号理论的深远之处在于将成本归因于信息获得的过程，这个过程可以在更大程度上解决经济和社会现象的信息不对称问题在Spence[1]的信号理论构念中，他使用劳动力市场去模仿教育中的信号功能，雇主在招聘员工时，潜在的雇主缺乏关于劳动力质量的信息，因此，求职者通过获得的教育程度去传达他们的质量以减少信息不对称这大概是一个可靠的信号，因为低质量的劳动者不可能承受住严格的高等教育Spence[2]的模型与人力资本说相对立，因为他不再强调教育在提高工人生产力方面的重要作用，而是强调教育是一种能传递求职者独特质量特征的方法，以此来取代原来的假设　　Kirmani和Rao[11]提出了一个具有普适性的例子来解释基本的信号模型像大多关于信号理论的例子那样，作者区分了高质量的公司和低质量公司的差别在这个例子中，公司清楚了解自己的真实质量水平，但外部人（如投资者、消费者）却不知道，所以信息不对称就出现了每个公司都有机会向外部人传递或者不传递他们的真实质量当高质量的公司传递了信号，带来的收益是A，当他们不传递信号，带来的收益是B低质量的公司传递了信号，带来的收益是C，不传递信号时，带来的收益是D。

当A>B并且D>C时，高质量公司传递信号是一种提高经济效益的有效策略在这种情况下，高质量公司有动力去传递信号，而低质量公司则相反因为，对低质量公司来说，不传递信号时的收益更大这将导致分离均衡，即外部人可以通过它们的不同行为清楚地辨别高质量公司和低质量公司相反，当两种公司都能从传递信号中获取收益时，如A>B且C>D时，合并均衡导致外部人不能辨别高质量公司和低质量公司[7]　　经济学家还从金融方面列举了一些例子来说明这种关系例如，他们假设一个公司的债务和收益代表了公司质量的信号[12]根据这些模型，只有高质量的公司有能力长期盈利和分红，因此，这样的信号影响外部观察者（如借款人、投资商）对公司质量的看法基于这一基本的工作，很多信号理论的核心概念和构想从金融和经济研究中产生了　　即使大多数的信号传递模型将质量视为区分特性，但是质量的内涵可以具有很多方面的解释基于我们评价的目的，质量涉及到信号满足外部人观察所需信息的基础和不可见的能力在Spence[2]的经典模型中，质量涉及到不可观测的个人能力；在Ross[1314]的模型中，质量主要是组织在未来获取现金流的不可见的能力　　二、信号理论的核心概念　　目前，信号理论已经发展出一套包括信号（Signal）、信号发送者（Signaler）、信号接收者（Signal Receiver）、反馈（Feedback）以及信号发送环境（Signaling Environment）等要素在内的完整的理论研究框架，此研究框架在社会学研究领域得到广泛应用。

比如在营销研究领域，学者发现在买方双方信息不对称的情境下，消费者会积极寻找那些可以帮助他们区分产品或服务质量的信号，而卖方也会主动传递能带来积极影响的信号，甚至故意提供虚假信号[15]学者们对市场互动中具有隐蕴特性的信号因素进行了系统探究，比如价格、广告、产品等另外，学者们还研究了信号可见性、信号成本等信号特性对接收者感知的影响[16]信号理论的框架体系如图1：　　图1信号理论研究框架及核心概念　　（一）信号发出者（Signaler）　　信号理论的最根本特征在于信号发出者是内部人，如高层主管或经理，他们掌握有关于个人、产品或组织结构的信息[16]，而这些信息是外部人不可获得的更广泛地说，内部人掌握着对外部人来说决策上有关键作用的正面或负面信息，例如包括组织的产品或服务种类的信息，或者从销售代理处获得的早期研究与开发结果或近期初步的销售结果报告内部人还掌握有关于组织层面的信息，例如未决诉讼或联盟谈判等简而言之，这些私人信息为内部人提供了有关个人、产品和组织层面潜在质量方面的特权　　（二）信号（Signal）　　信号指内部人所拥有的关于个人或组织的积极或消极的信息，他们必须决定是否将这些信息发布给外部人。

信号理论主要聚焦于组织有意识地去传递关于组织属性的积极的、正面的信息当然，也有一些学者关注和研究内部人传递组织层面的消息信息的行为例如，发行新股通常被视为消极信号，因为只有当高层主管认为他们的估价被高估时才发放股票[17]需要指出的是，内部人通常不会主动向外界发布消极信号以减少信息不对称，消极信号一般都是意外产生的　　事实上，信号理论的研究主要是聚焦于内部人如何有意采取行动传递有关自己的积极且不易觉察的信息内部人可以潜在地用可觉察的行为与外部人进行沟通，但并非所有的行为都可以成为有效的信号有效信号具有两个显著的特征首先，有效信号具有信号可观察性（signal observability），这主要是指外部人在多大程度上会注意到信号如果内部人采取的行为不是外部人乐意观察的，这些行为将很难传达给接收者　　信号可观察性很重要但并不是有效信号的充分条件，信号成本（signal cost）是信号的第二个显著特征信号成本对信号理论非常重要，以至于一些人将信号理论称为信号成本理论在信号背景下的成本概念涉及到一个事实：一些信号发出者相比其他需要花费更多相关成本的人处于有利地位例如，获得ISO9000认证的成本是非常高的，而且证明的过程很耗时，这就容易造成一些人发布虚假的或错误的信号。

相比于高质量的生产者，低质量生产者要获得ISO9000认证需要花费更多的成本，因为他们会被要求投入大量费用以达到质量要求如果信号发出者没有关于潜在质量的信号信息，而只相信发信号的收益大于信号成本，其将会被激励去发送虚假信号随着误导性的虚假信号不断增加，信号接收者将最终忽略该方面的信号因此，为了保证信号的有效性和真实性，信号成本应控制在虚假信号不能创造收益的程度上　　（三）信号接收者（Receiver）　　信号接收者是信号理论概念范畴的第三个要素根据信号模型，信号接收者是指缺乏关于个人、组织质量相关信息而又希望获得这些信息的外部人同时，信号接收者和信号发布者有着部分的利益冲突，成功的欺诈能够使信号发出者受益而使信号接收者受损[2]当信号发生作用时，信号发出者将从信号接收者的一些行动中获得收益，这些行动在信号不发生作用时信号接收者通常是不会做的在信号理论研究中，关于金融方面的研究一般将股东和债务持有者作为信号接收者，市场营销方面的研究一般将消费者作为信号接收者[14]关于信号理论最关键的部分是外部人要获得信息发出者提供的相关信息用于决策参考，例如，股东会购买信号显示未来会有更多收益的公司的股票，消费者会根据接受的信号进行决策，选择有更高质量的商品或服务。

　　（四）反馈（Feedback）　　当管理学者试图将信号理论应用于组织现象时，大部分研究没有考虑到信号接收者向信号发出者发还关于信号有效程度信息的重要性因为信息不对称是双向的，所以，信号接收者渴望获得发送者的相关信息，从而为其决策提供参考依据；同样，信号发送者也渴望获得接收者的相关信息，据此来判断哪些信号是可靠的，接收者对哪些信号最感兴趣，接收者怎样理解他们的信号等因此，为了提高信号的有效性，接收者应该向发送者反馈"反向信号";（countersignal）信号发出者一旦拥有这些反向信号，就能及时调整后续的信号发送，以提高信号的可靠性因此，就像信号接收者的关注能够提高信号发送过程那样，信号发送者对反向信号的关注也同样能提高信号发送过程，尤其是在连续多次的双向谈判的背景下　　（五）信号环境（Signaling Environment）　　信号发出的环境，不论是组织内还是组织之间，对信号降低信息不对称的程度有一定的影响[5]每当因为信号传播媒介的原因降低了信号的可观察性时，环境失真（Environmental distortion）就发生了例如，新闻出版物是发布信号的重要途径，但是其他媒体之后的相关报道可能引发潜在的失真。

Branzei等[12]描述了外部相关者，如其他接收者，也会改变信号发出者和接收者之间的关系比如，大学排行榜是关于大学教育质量的重要信号，但是未来的大学生会基于同龄人（其他接收者）的评价对排行进行重新校订当信号被其他接收者以独特的方式进行诠释，那些不确定该如何理解该信号的接收者将会倾向于把别人的诠释作为决策的标准这将会引发从众效应，使得该信号被大众习惯性地以不知正确与否的特定方式进行解读其他接收者在促成诚实的信号发送者具有更高的信号可信度而欺诈的信号发布者具有日益减少的可信度方面也发挥着重要作用　　三、信号理论在管理研究中的运用与展望　　（一）关于信号发出者的相关研究　　1.研究现状信号发出者在管理研究中通常代表了个人、产品或公司组织行为和人力资源管理的研究聚焦于信号从个人发出，例如，招聘人员、经理或雇员一些人力资源管理学者也从组织层面研究信号发出者，以了解工作探求者和申请者如何通过可观察的组织特征来推测不可观察的组织特征，例如组织文化企业家能力的研究重点关注公司开创者和上市公司作为信号发出者，也有一些研究中信号一般由特权授予者或个人企业家发布战略研究介于两者之间，大多数研究关注公司层面发布的信号，也有一些研究关注特殊的个人群体，如经理。