相对强弱指标RSI原理与实战指南.docx

三重滤网的原则2三重滤网的原则三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策——这是第一重滤 网然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点——这 是第二重滤网三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单— —这是第三重滤网，我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易 单首先选取你最喜欢的交易周期，把这个合乎心意的周期定义为中间周 期然后把这个周期的长度乘以五倍，得到长周期在这个长周期上 采用趋势指标，制定战略决策，确定做多，做空或是观望观望也是 合理的做法如果长期图表看多或看空，则返回到中期图表，用振荡 指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点在切换至短期图 表之前，设置好停损和获利目标位，如果可能，精确地调整好入场点 和出场点第一重滤网选择你最喜欢的交易周期，并将它定义为中间周期再把它的长度乘 以五倍，得出长周期如果你选择日线作为中间周期，则立刻将注意力移至周线，即你的长 期图表上进行分析在这个决策过程里，不允许再看日图，因为这会 影响你对周图的分析如果日内交易者把十分钟图做为中间周期，则 须将注意力立即移至小时图小时图与十分钟图的五倍，即五十分钟 图略有差异，不过无碍大局，毕竟交易只是一门技艺而不是精确的科 学。

如果你是长线交易者，你可以选择周线作为中间图表，并把月线 作为长周期在月线上采用趋势指标进行分析，并制定出战略决策以 确定做多，做空或是观望最早的三重滤网理论采用周图的 MACD 柱线的坡度作为趋势指标它非常敏感并发出许多买卖信号而现在 我更喜欢采用周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主 要趋势指标当周图上的指数加权均线上升时，则表明是上升趋势， 应当做多或观望当它下降时，则表明是下降趋势，应当做空或观望 我采用 26 周均线，原因是它代表了半年来市场大众的交易活动交 易者可以测试均线的参数并寻找到适应特定市场的优化均线其他指 标亦如此我在周图上继续运用MACD柱线，当指数加权均线与MACD柱线协 调一致，彼此呼应时，则表明确立了动力十足的趋势，鼓励交易者投 入较重仓位而周图上MACD柱线与价格发生的背离，则是技术分 析中最强烈的信号，甚至超过了指数加权均线的提示第二重滤网返回到中间图表，并且采用振荡指标来寻找顺应长期趋势方向的交易 机会当周线趋势看涨时，等待日线振荡指标回落并发出买入信号 在回调时买进，比在浪顶买入要安全周线看涨，而日线振荡指标看 跌时，也可以把先前的多单平仓，获利出局，不过，交易者不能在此 位置建立空头仓位。

当周线看跌时，等待日线震荡指标上涨并发出做空信号在反弹时做 空，要比创新低时跟进做空安全当日线上的振荡指标发出买入信号 时，可以把空单平掉，获利出局，不过不应当在此建立多头头寸振 荡指标的选择，取决于你的交易风格保守的交易者会选择一个相对慢速的振荡指标，例如日线上的 MACD 柱线或KD,以用于第二重滤网的分析当周图看涨时，等待MACD 柱线回落至零轴之下，并再度弯头向上时，或者等 KD 回落至超卖区 发出买入信号时寻找作多机会熊市则反之当周图的趋势指标表明趋势向下，则日图的零轴之上 MACD 柱线掉头向下，或者 KD 上涨至超卖线并且发出作空信号时 寻找做空机会在主要趋势的早期阶段，慢速振荡指标效果颇佳，此阶段价格运行较 为迟缓而在趋势的加速期，价格拉回修正的幅度较浅，要想跳上快 速运动的趋势，交易者需采用快速的振荡指标积极的交易者可采用强力指数(Force Index)的双日加权指数均线(参 数可长一些，依据对市场的研究，得出最优化的均线参数)周图趋 势向上，日图上的强力指数回落至零轴之下，则出现买入机会熊市 则反之周图趋势向下，强力指数的两日加权指数均线回升至零轴之 上，则出现卖出机会。

其他指标也可应用于三重滤网，第一重滤网可采用趋向系统(Directional System)或趋势线第二重滤网可采用MTM, RSI，艾 达透视指标(Elder-ray Index)等在第二重滤网阶段，设立盈利和 止损目标，并在衡量风险与潜在的收益之后，作出是否交易的决定设立止损止损是安全网，它会截断糟糕的交易招致的损失交易必 须设损，以防止一笔或一连串的不利交易带来的损失毁掉帐户要想 成为赢家，这是必经的步骤，然而许多人却不设止损，认为那样做会 两面挨打如果不设止损，原来的亏损单最终会获利设损会让他们 很快遇到麻烦，因为无论如何设损，市场一定会打掉他们的止损单首先要在市场不易打掉的位置设损，将停损指令放在市场噪音区间的外围参见安全区域，第 173 页）其次，偶尔发生的两面挨打，是为保证长期安全应当付出的代价即 使你的分析能力卓然出众，也应设损操作只用一种方式移动止损， 那就是顺着交易盈利的方向当市场朝你有利的方向运动时，将先前 的停损单调整成持平止损在有利趋势前进的时候，一路调整止损以 保护你的账面利润专业交易者永不让盈利变成止损一笔损失不能让你的总资产损失超过 2%（参见第 7 章，资金管理公 式），如果三重滤网发出交易信号，经过权衡，认为这笔交易采用合 理的止损，可能损失 2%资产的风险，那么就放弃这笔交易。

设立盈利目标，设立盈利目标时要灵活，这取决于你的目的和资金情 况如果你的资金充裕，并且是长线交易者，则在牛市的开始阶段建 立一个较大的头寸，在周线趋势看涨的前提下，在日图出现买入机会 时连续建仓在周图指数加权平均线走平时获利出局熊市反之另一种做法就是当价格触及通道的轨道时获利平仓，做多，则在价格 抵达通道上轨时获利平仓，并在价格再度拉回至日均线时做多做空， 则在价格回落至通道下轨平仓，并在价格再度反弹至均线时做空短线交易者会采用强力指数（F orce Index ）的两日指数加权均线作为 出场依据上升趋势中，在强力指标均线呈负值时做多，在转为正值 时平仓如果在下降趋势里做空，那么在强力指数的两日均线呈正值 时做空，并在转为负值时平仓新手做交易的方式就象买彩票一样——买完彩票后，就呆坐在电视前 看他是否中彩而专业水准的交易者不仅考虑进场，也会认真地考虑 出场问题，其中花费的精力，与进场相比毫不逊色第三重滤网第三重滤网用于制定精确的入场点，实时传导的数据对机智的交易者 有益，不过有可能伤害那些做日内交易的缺乏经验的新手若不能获 取实时数据，交易者可采用日间突破和拉回修正的方法入市当前两重滤网发出买入信号时（周线看涨，日线回调），在前日高点 或比高点高一个Tick值的位置放一张买单。

Tick是市场中采用的最 小的波动单位我们期待主要趋势再度延续并且在价格发生顺势突破 时跟进这种挂单方法，只适用于当天的交易如果价格突破前一日 的高点，你的多单会自动成交进场交易者甚至不须观察日间的波动， 将它交给经纪人打理即可在前两重滤网提示做空时（周线看跌，日线反弹，），在前一日的低点 或者距低点低一个TICK值的地方挂一张空单我们期待跌势再现， 并在发生向下的突破时跟进，如果价格突破了前日的低点，那么空单 成交日图波幅可能很大，因此在顶部挂单做多，成本较高另一种做法就 是回调买入如果打算在价格回调至指数加权平均线时买进，计算出 第二天均线将要到达的位置，在相应的价位入场亦可采用安全区域 指标(SafteZone indicator)(参见173页)来观察市场跌破前日低点 的距离，并在相应价位入市熊市做空则反之向上突破时买进的优点是跟随了运行的趋势缺点是买进的点位相对 较高，并且止损设得较宽回调买进的好处是买的点位较低，并且止 损设得较窄坏处是容易遭遇掉头向下的反转趋势突破跟进”比 较可靠，只是利润较少回调进场”风险较大，不过利润也较多尽量用实时图表入场，当前面的二重滤网提示做多时(周线升势，日 线回调)，观察实时数据，并确定做多。

开盘后一段时间内 (Opening Range)，若价格超过前15分钟至30分钟的高点，发生突破时则及时 跟进，或者采用技术分析，分析日内图表以确定合适的入场点做空， 则观察开盘后一段时间的行情，发生向下突破时跟进或者通过分析 日内图表寻找机会，并采用实时数据入场在实时图表上寻找买卖点的方法与日图相同，只是前者提示出入场的 频率要加快许多交易者若采用周图或月图入场，那么也必须用同样 的周期出场若采用实时数据进场，则应抵制日内图表信号的诱惑 周线和日线框架的交易，往往需要持仓数日，交易者不应受日内图表 价格波动的困扰相对强弱指标 RSI 原理与实战指南相对强弱指标(RSI)相对是用来反映市场中买方和卖方力量相对大 小的一个指标是目前最流行、最适用的一种技术分析方法这是技 术分析大师威尔斯•威尔德(Welles Wider)于1978年发明并首先使 用的技术分析工具在风险投资市场中，供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件 但是，在一般情况下，由于受到许多因素的影响，供需本身也在不断 化，商品的价格也随之不断的变化一般来说，供给大于需求，商品 价格下跌，供给小于需求，商品的价格上涨相对强弱指标就是基于 这个供需平衡原理而产生的，主要用于测量股票或期货市场买卖力量 的强弱程度。

一、相对强弱指标简介：在风险投资市场，注重短线进出的人占投资总人数的比例非常 高；这些热衷于短线进出以求差价的投资者就特别注重对研判买卖时 机的技术分析方法的研究，从而纷纷引进诸如 K 线、移动的线、趋 势线等技术分析方法一些投资者吸取技术分析的优点，改正其不足， 来建立准确性牧高的技术分析方法强弱指标就是其中的一种，这种 技术分析方法简称RSI (Relative Strength Index),简单地说，强弱指 标就是从一定时期的股票/期货价格变动关系去推测未来期价变动的 方向最初，这种完全使用数据的测算方法，主要用于价格变动迅速、 风云莫测的美国期货市场在国外，强弱指标早已为进行商品投机的 期货交易者所运用，近年来，国内也有一些投资者在使用强弱指标来 分析股票期货行情强弱指标的准确性不亚于其它技术分析方法，如果强弱指标与其它技 术指标，如移动平均线相配合，就能更为准确地研判期货市场未来的 变动趋势二、强弱指标的基本计算方法 在风险投资中，某品种的当日收市价与上一口收市价之间价差额 代表了当日某市场的供应力量或需求力量在某一时期中，该品种当 日收市价与上日收市价之间涨幅的总和或跌幅的总和则代表了该段 时期某品种市场的买方力量或卖方力量，前者和后者之间的比值就是 相对强弱指标。

其计算公式如下：相对强弱指标(RSI)N 日内收市涨幅总和(RSI) = x 100％N 日内收市涨幅总和+ N 日内收市跌幅总和三、强弱指标图形的制作由于风险投资具有持续性的特征，因此，把一段时期的相对强指 标值画在坐标图上，就能够研判风险投资价格买卖力量的变化趋RSI 图形的制作程序如下：（1） 首先计算出相对强弱值RS，公式为，N 日内收市升幅总和RS= N 日内收市跌幅总和再计算出相对强弱指数值，公式为：1RSI= 100x （1 - ）1+RS（2） 选定坐标以方格纸的横坐标表示日期，以方格纸的纵坐表示相对强弱指标（RSI）值3） 以日期为序将求出的RSI值标在方格纸的正确位置4） 用平滑曲线将各点顺序连接，整个RSI图形就制作完成四、RSI图形的作用趋势理论指出，涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高，将各波的低点相连接，便可连成一条直线，这就是上升趋势线，跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低，将过去的低点相连接，也可连成一 条直线，这就是下降趋势线根据上升趋势线和下。