中国远洋财务报表分析.doc

中国远洋财务报表分析第一部分：公司背景▲ 公司在行业中的地位：中国远洋全名中国远洋控股股份有限公司，公司是一家集干散货航运、集装箱航运、物流、码头和集装箱租赁为一体的综合性航运公司,拥有着国内最完整集装箱产业链、国内最大的集装箱航运船队,当前公司干散货航运业务居世界第一、集装箱航运业务居世界第六、集装箱制造业务居世界第一、集装箱租赁业务居世界第三、集装箱码头业务居世界第五,均处于市场领跑地位旗下拥有多个子公司，在运输，物流领域成绩突出作为中远集团上市旗舰和资本平台，中国远洋集团立足中国，面向全球市场，凭借市场经验和全球性优势，不断提升航运综合能力，拓宽物流服务领域，发展成为全球领先的航运与物流供应商2009年入围“中国最受尊敬的25家上市公司”并且名列前10. ▲ 发展目标和前景：中国远洋集团发展至今，总运力规模位于全球第二的位置，在中国国内则遥遥领先于其他航运企业公司具有更远大的目标，在未来成为中国物流行业的龙头而中国远洋定位为中国远洋集团今后的上市旗舰和资本平台，预期集团手中成熟的资产会陆续进入中国远洋中国远洋目前业务范围涉及了集装箱航运的整个产业链，包括集装箱航运、码头、物流、集装箱租赁等。

各项业务之间具有协同效应，提高服务质量，增强客户吸引力第二部分： 本年财务报表分析▲ 分类能力分析◎ 短期偿债能力分析：1 营运资本=流动资产 – 流动负债= 62,357,158,266.72 -- 28,653,109,798.48 = 33, 704, 048, 4 68.24 2 流动比率=流动资产/ 流动负债 = 2.18 P.S. 2左右的流动比率,说明资金周转较好 3. 速动比率 = 速动资产 / 流动负债 = 2.10 P.S. 变现能力尚可4现金比率= ( 现金 + 现金等物价 ) / 流动负债 = （47,166,219,326.00 + 477,894,987.27）/28,653,109,798.48 = 1.66 P.S.一般来说，现金比率越高，说明企业短期偿债能力越强，但是从企业的角度看，持有现金会发生机会成本，企业没有必要总是保留太多的现金，此比例应该不超过1.◎ 长期偿债能力分析1 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 * 100% = 59.65% 较合理2 权益比率 = 1 – 资产负债率 = 40.35% 偿债能力较强◎ 营运能力分析 1 总资产周转率 = 营业收入净额 / 平均总资产余额 = 0.41 2 应收账款周转率 = 营业收入净额 / 平均应收账款净额 = 10.09 赊销贷款的回收快，坏账损失少， 3 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货净额 = 23.87 有缺货风险◎ 盈利能力分析 1 销售净利率 = 税后净利 / 销售收入 * 100% = 10.95% 2 总资产报酬率 = （税后净利 + 净利息 ）/ 平均总资产 * 100% = 4.51% ▲ 综合能力分析综合指数趋于100，因此企业财务状况良好第三部分中国远洋总体财务状况良好，但少数指标原理标准值，需要改进。