2023年证券从业资格-投资顾问考试历年真题摘选含答案.docx

2023年证券从业资格-投资顾问考试历年真题摘选含答案第1卷一.综合能力测验(共25题)1.单选题 A 方案在 3 年中每年年初付款 500 元，B 方案在 3 年中每年年末付款500 元，若利率为 10%，则第三年末两个方案的终值相差约() 元A.348B.105C.505D.1662.单选题 家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目（）A.房产B.货币市场基金C.活期存款D.短期国库券3.单选题 在开展业务时，()是了解客户、收集信息的最好时机A.开户B.调查问卷C.面谈沟通D.沟通4.单选题 ()财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱A.紧的B.松的C.中性D.弹性5.单选题 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循()原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务A.公平B.公诚实信用C.公正D.谨慎6.单选题 关于债券的特点，下列说法错误的是A.根据不同的发行目的，政府债券有不同的期限，从一年至几十年B.公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要C.金融债券的期限以中期较为多见D.金融机构发行债券是金融机构的主动负债7.单选题 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招的，应当提前 ()个工作日向举办地的证监局报备。

A.5B.10C.3D.158.单选题 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在() 个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数( 不含休眠账户及中止交易账户客户 ) 的A.2;10%B.1;15%C.2;15%D.1;10%9.单选题 在货币政策传导中，货币政策的操作目标(　　)A.介于货币政策中介目标与最终目标之间B.是货币政策实施的远期操作目标C.是货币政策工具操作的远期目标D.介于货币政策工具与中介目标之间10.单选题 下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是（）A.客户的生活品质要求B.家庭各类资产额度C.家庭的基本信息D.职业生涯发展前景11.单选题 如果某一行业有如下特征：企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大， 破产率与被兼并率相当高那么这一行业最有可能处于生命周期的A.幼稚期B.成熟期C.成长期D.衰退期12.单选题 根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6 个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是A.建立期B.稳定期C.维持期D.高原期13.单选题 客户信息可以分为定量信息和定性信息，以下对应正确的是（）。

A.消费支出情况——定性信息B.风险偏好——定性信息C.家庭基本信息——定量信息D.投资经验——定量信息14.单选题 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）A.最大期望收益组合B.最小方差组合C.最优证券组合D.有效证券组合15.单选题 随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率也会不断（），但增加的速度越来越（）A.增加; 慢B.增加; 快C.增加; 快D.降低; 快16.单选题 政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类A.付息方式B.债券形态C.发行额度D.发行主体17.单选题 假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年，则该机构的资产负债久期缺口为(　　)A.-1.5B.-1C.1.5D.118.单选题 指数化投资策略是()的代表A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略19.单选题 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是()A.弱式有效市场假设B.半强式有效市场假设C.强式有效市场假设D.超强式有效市场假设20.单选题 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的21.单选题 下列不属于客户风险特征的是A.风险认知度B.实际风险承受能力C.风险预期D.风险偏好22.单选题 反转收益曲线意味着(　　)A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高B.长短期债券收益率基本相等C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低23.单选题 市场风险管理的主要目的是A.确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内B.消除风险C.转移风险D.提高收益率24.单选题 关于理财价值观的说法，错误的是（）A.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出C.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同D.理财价值观因人而异，没有对错标准25.单选题 证券期望收益率为 0.11，贝塔值是 1.5，无风险收益率为 0.05，市场期望收益率为 0.09根据资本资产定价模型，这个证券A.被低估B.被高估C.定价公平D.价格无法判断第1卷参考答案一.综合能力测验1.正确答案：D本题解析： 期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款，即现金流发生在当期期初。

期末年金即现金流发生在当期期末 题中，A 方案属于期初年金，其终值的计算公式 Cr500[(1+10%)3- 1]10%× (1 + 10%) = 1 820.5(元);B方案属于期末年金，其终值的计算公式为：FV =C[(1+r)T - 1]r=500[(1+10%)3 -1]10%= 1 655(元) 故第三年末两个方案的终值相差约166 元2.正确答案：A3.正确答案：A4.正确答案：A5.正确答案：B6.正确答案：A7.正确答案：A本题解析： 证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备 8.正确答案：A本题解析： 证券公司应当统一组织回访客户， 对新开户客户应当在 1 个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%回访内容应当包括但不限于客户身份核实、 客户账户变动确认、 证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、 是否向客户充分揭示风险、 是否存在全权委托行为等情况客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3 年 9.正确答案：D10.正确答案：B11.正确答案：C本题解析： 行业处于生命周期中的成长期时，企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。

12.正确答案：B本题解析： 成家立业之后，两人的事业开始进入稳定的上升阶段，收入有大幅度的提高，财富积累较多， 为金融投资创造了条件， 而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任，这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金 ; 投资工具是自用房产投资、股票、基金 13.正确答案：B14.正确答案：C15.正确答案：A本题解析： 不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)名义年利率 r 与有效年 r m 效年利率， m 指一年内复利次数因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利16.正确答案：D17.正确答案：C18.正确答案：C19.正确答案：C20.正确答案：B21.正确答案：C22.正确答案：D23.正确答案：A本题解析： 市场风险管理的主要目的是，确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内， 使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配 24.正确答案：A本题解析： A项，理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。

25.正确答案：C本题解析： 根据资本资产定价模型，该证券风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11.其与证券的期望收益率相等， 说明市场给其定价既没有高估也没有低估，是比较合理的 第2卷一.综合能力测验(共25题)1.单选题 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的() Ⅰ.身份 Ⅱ.财产与收入状况 Ⅲ.投资需求 Ⅳ.风险偏好 A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、 IVC.Ⅰ．Ⅱ、ⅢD.Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.单选题 有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据A.交易型B.被动型C.积极型D.投资组合保险3.单选题 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问 ()与服务方式、业务规模相适应 Ⅰ.人员数量 Ⅱ.业务能力 Ⅲ.合规管理 Ⅳ.风险控制 A.Ⅰ．Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、 IVC.Ⅰ．Ⅱ、ⅢD.Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.单选题 根据年龄层可以把个人生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是A.建立期B.稳定期C.维持期D.高原期5.单选题 资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是()。

A.资本市场没有摩擦B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资产市场不可分割D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证 券组合的风险水平6.单选题 下列不属于非系统风险的是A.信用风险B.政策风险C.经营风险D..财务风险7.单选题 所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目项上内容的是A.资本公积转增资本 ( 或股本 )B.一般风险准备弥补亏损C.提取一般风险准备D.所有者投入资本8.单选题 关于最优证券组合，以下说法正确的是（）A.最优组合是风险最小的组合B.最优组合是收益最大的组合C.相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D.最优组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合9.单选。