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泛亞環保集團有限公司 - 新股發行 泛亞環保集團有限公司 - 新股發行 招股詳情 招股詳情 行業 工業製品 財務狀況 財務狀況 主要股東 Praise Fortune(75%) (千 人民幣) 04 年05 年 06 年07 年6月 上市類別 主板 營業額 144,330395,973 508,628235,429 股票代號 556 毛利 51,048151,277 209,33090,122 發行股數 200,000,000 股 稅前盈利 40,186133,244 187,82780,727其中配售 180,000,000 股 盈利 盈利 35,643118,018 165,12660,76535,643118,018 165,12660,765其中公開招股 20,000,000 股 招股價 招股價 2.4- 3 港元 時間表 時間表 上市後市值 19.2- 24 億港元 開始認購日期 10/12/2007 上午 11:45 集資額 4.8- 6 億港元 截止認購日期 13/12/2007 中午 12:00 07 預測盈利 不適用 訂價日期 13/12/2007 07 每股盈利 不適用 公佈申請結果 20/12/2007 06 預測市盈率 1 1 . 3 - 1 4 . 1 倍 06 預測市盈率 1 1 . 3 - 1 4 . 1 倍 掛牌日期 21/11/2007 每股資產淨值 1.048- 1.195 港元 每股面值 0.1 港元 保薦人 大福融資有限公司 業務簡要： 業務簡要： 泛亞環保主要從事銷售管道、水處理及煙氣處理及設備，以及承接環保建設工程項目。

於住績期紀錄期 間，該公司完成約 68 份產品及設備銷售合約(五十三份合約與水處理有關工程、九份與管道有關、及六份 與煙氣處理有關) 另外，該集團亦承接四項環保建設工程項目，包括三項發電廠工程該集團計劃投放更 多資源以提升集團之能力 泛亞環保提供的服務包括工和設計、輔助產品設計、採購、生產及加工、組裝、安裝及建設、項目管理及 售後服務 該集團的客戶遍佈中國各省、直轄市及自治區，包括福建、廣東、河北、黑龍江、河南、江蘇、遼寧、山 西、山東、四川及浙江等省份，以及北京、上海、內蒙古及新疆 截至零七年六月三十日止，泛亞環保已完成十二份銷售環保產品及設備之合給，金額達到約人民幣一億二 千七百萬元，尚未完成的合約為 27 份，金額達五億九百萬，預計將於零七年底至零八年完工 優勢： ? 業務網絡龐大 ? 受專於國內政策，於十一五中強調的環保計劃 ? 提供整套服務，從工程設計、輔助產品設計、採購、製造及加工、組裝、安裝、項目管理及售後服務 風險因素： ? 環保行業的經營年期有限 ? 目前集團的財務收入依賴少數的大客戶 ? 集團現時擁有的若干物業存在業權問題 ? 地方機關實施不同環保標準或會妨礙若干地區之擴展 申銀萬國研究申銀萬國研究(香港香港)有限公司有限公司 2007 年年 12 月月 10 日日集資用途： 集資用途： 建設生產設施 2.28 億港元 收購及建立環保相關業務或投資目標 1.19 億港元 增強研發能力:包括開發新技術及成文研發中心 4.5 千萬港元 建立模擬煙氣處理控制設備 2.5 千萬港元 於國內不同地點建立銷售及支援中心 2.5 千萬港元 營運資金 4.9 千萬港元注: 假設以發售價每股 HK$2.7(發售價中位數)計算，所得款項淨額約為 4.91 億港元 與上市同業比較： 與上市同業比較： 市盈率 (倍) 08 市盈率市盈率 (倍) 08 市盈率天津創業環保 (1065) 19 倍19 倍中國光大國際 (0257) 45 倍45 倍注意：以上資料可予變動，並以招股書所載為準 梁家樂 2509-8431 eric.leung@.hk 權益披露 分析員梁家樂及其關連人士並沒有持有報告內所推介股份的任何及相關權益。

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