2018年泉州银行股份有限公司金融债券信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

2018 年泉州年泉州银行股份有限公司银行股份有限公司金融债券金融债券 信用评级报告信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 1 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 主要财务数据及指标主要财务数据及指标 项目项目 2015 年年 2016 年年 2017 年年 财务数据与指标财务数据与指标 总资产（亿元） 737.94 905.50 1013.77 股东权益（亿元） 50.06 52.18 55.46 总贷款（亿元） 247.41 313.85 380.52 总存款（亿元） 447.31 510.58 584.97 营业收入（亿元） 19.04 20.63 16.97 拨备前利润（亿元） 10.20 11.90 9.12 净利润（亿元） 3.46 3.31 3.66 净息差（%） 2.35 2.20 1.61 手续费及佣金净收入/营业 收入（%） 10.42 12.81 11.52 成本收入比（%） 36.25 38.43 45.42 平均资产回报率（%） 0.51 0.40 0.38 平均资本回报率（%） 6.99 6.50 6.81 不良贷款率（%） 1.55 1.74 1.72 拨备覆盖率（%） 175.52 174.69 168.29 监管口径指标监管口径指标 单一客户贷款集中度（%） 3.83 7.73 6.27 最大十家客户贷款集中度 （%） 33.54 44.92 41.88 流动性比率（%） 69.50 51.47 75.61 核心一级资本充足率（%） 10.04 9.21 8.89 资本充足率（%） 10.63 11.70 12.82 注 1：上表中各项“财务数据与指标”根据泉州银行经审计的 2015-2017 年财务整理、计算； 注 2：上表中各项“监管口径指标”取自泉州银行审计报告，若上 述数据与监管报表中口径计算结果不符，系后期审计调整所致。

评级观点评级观点  主要优势主要优势/ /机遇：机遇：  股东支持股东支持泉州市国有资产投资经营有限责任 公司为泉州银行的第一大股东，能在资本补充 和业务运营等方面给予该行一定支持  业务区域拓展业务区域拓展泉州银行持续完善分支机构布 局，在泉州地区和福建省内其他城市的网点布 局持续增加，为该行的信贷业务发展提供有利 条件  资本实力增强资本实力增强2017 年底，泉州银行启动增资 事宜， 增资完成后， 该行资本实力将有所增强， 为其业务发展提供有利条件  主要劣势主要劣势/ /风险：风险：  经济与金融环境风险经济与金融环境风险在国内经济增速放缓、 利率市场化和金融去杠杆环境下，银行业面 临的系统性风险上升， 泉州银行在业务增速、 资产质量和盈利能力将面临一定压力  非标投资非标投资风险风险泉州银行非标类资产的投资规 模较大，最终投向多为其传统信贷类客户，部 分项目出现逾期，非标投资加大了该行信用风 险及流动性风险管理难度  负债稳定性较弱负债稳定性较弱泉州银行对同业负债依赖度 相对较高，易受监管政策及资金市场影响，负 债稳定性较弱  盈利能力承压盈利能力承压。

受同业负债占比较高、小微客 户贷款质量及非标业务资产质量下滑影响，泉 州银行的负债成本及拨备计提压力有所上升， 盈利能力持续承压  操作风险管理难度操作风险管理难度上升上升2017 年，泉州银行票 据转贴现业务增速较快，该行操作风险管理难 度有所上升 概述概述 编号： 【新世纪债评(2018)010680】 评级评级对象：对象： 2018 年泉州银行股份有限公司金融债券年泉州银行股份有限公司金融债券（（本期债券本期债券）） 主体信用主体信用等级：等级： AA+ 评级展望：评级展望： 稳定稳定 评级时间：评级时间： 2018 年年 8 月月 2 日日 债项信用等级：债项信用等级： AA+（未安排增级）（未安排增级） 发行目的： 用于发放小型微型企业贷款 发行总额： 不超过 20.00 亿元 存续期限： 不超过 5 年 偿还方式： 按年付息，到期一次还本 增级安排： 无 分析师分析师 李玉鼎 lyd@ 王隽颖 wangjy@ Tel：(021) 63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路上海市汉口路 398 号华盛大厦号华盛大厦 14F 2 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings  3 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 声明声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级 机构、评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的 关联关系。

本评级机构与评级人员履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证 所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标 准和程序做出的独立判断，未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影 响改变评级意见本次评级所依据的评级方法是新世纪评级《新世纪评级 方法总论》及《商业银行信用评级方法》 上述评级方法可于新世纪评级官 方网站查阅 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资 料，评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议 本次评级的信用等级在本期债券存续期内有效本期债券存续期内， 新世纪评级将根据《跟踪评级安排》 ，定期或不定期对评级对象实施跟踪评 级并形成结论，决定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料，其版 权归本评级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以 任何方式外传 4 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 2018 年泉州银行股份有限公司金融债券年泉州银行股份有限公司金融债券 信用评级报告信用评级报告 一、一、 银行银行概况概况 泉州银行股份有限公司（以下简称“泉州银行”或“该行” ）前身 为泉州城市商业银行，成立于 1997 年 6 月，在泉州市原城市信用社和 城市信用联社的基础上组建而成。

2009 年，经中国银监会批准，该行 正式变更为现有名称2014 年，该行分别增加股本和资本公积 4.06 亿 元和 8.12 亿元2017 年 10 月，根据《福建银监局关于泉州银行有关股 东资格的批复》 （闽银监复【2017】162 号） ，泉州市国有资产投资经营 公司无偿受让泉州市财政局持有的该行 33848.1 万股股份截至 2017 年末，该行注册资本增至 24.59 亿元，泉州市国有资产投资经营公司持 股比例为 13.77%， 为该行第一大股东， 前十大股东持股比例为 60.33% 2017 年 12 月，根据泉州银行 2017 年第二次临时股东大会决议及 中国银监会福建监管局核准批文 《福建银监局关于泉州银行增资扩股方 案的批复》 （闽银监【2017】193 号） ，该行按 10:5 比例向 2017 年 11 月 15 日在册的全体股东配售股份，募资总价格为 2.5 元/股，其中：以 1.15 元/股认购本行发行的股份，以 1.35 元/股置换该行的风险资产，每股面 值 1 元，出资方式为货币资金截至 2017 年末，该行股东已完成增资 款的现金缴纳，该行共收到股东缴纳现金 22.11 亿元，其中，8.84 亿元 用以补充该行实收资本，1.33 亿元用以充实资本公积，11.94 亿元用以 置换风险资产。

审计报告显示，截至 2017 年末，该行已完成风险资产 置换2018 年 3 月，该行获得福建银监局对于该行注册资本变更的核 准批复（闽银监复【2018】50 号） 5 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表 1. 截至截至 2017 年末，年末，泉州银行泉州银行前前十十大股东持股情况大股东持股情况（（%）） 序号序号 股东名称股东名称 股本金股本金性质性质 持股比例（持股比例（%%）） 1 泉州市国有资产投资经营公司 法人股 13.77 2 连捷投资集团有限公司 法人股 8.14 3 厦门洪门堂投资股份有限公司 法人股 6.08 4 厦门象屿东洋国际贸易有限公司 法人股 4.94 5 福建浔兴集团有限公司 法人股 4.94 6 满誉（福建）轻工机械发展有限公司 法人股 4.94 7 厦门恒通建设发展有限公司 法人股 4.94 8 厦门新景地集团有限公司 法人股 4.94 9 惠安县国有资产投资经营有限公司 法人股 3.86 10 劲霸投资控股有限公司 法人股 3.80 合计合计 - 60.33 资料来源：泉州银行 泉州银行的业务集中于福建省内， 多分布于经济较为发达的闽东南 地区，在当地占有一定的市场份额。

截至 2017 年末，该行人民币存、 贷款余额市场份额排名分别列泉州市的第 6 位和第 8 位截至 2017 年 末， 该行共设有 105 家分支机构， 网点分布在泉州、 福州、 厦门、 漳州、 龙岩、莆田等县市，在泉州市外共设有 25 家省内分支机构 截至 2017 年末， 泉州银行经审计的资产总额为 1013.77 亿元， 股东 权益为 55.46 亿元，总存款和总贷款分别为 584.97 亿元和 380.21 亿元 2017 年，该行实现营业收入 16.97 亿元，拨备前利润 9.12 亿元，净利润 3.66 亿元2017 年末，该行资本充足率为 12.82%，核心一级资本充足 率为 8.89%，不良贷款率为 1.72% 二、二、 本期债券本期债券概况概况 2018年泉州银行股份有限公司金融债券拟发行金额不超过20.00亿 元，具体情况见下表本次金融债券所募集资金将全部用于发放小型微 型企业贷款，推动该行小型微型企业金融业务的发展 6 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表 2. 本期债券本期债券概况概况 债券名称：债券名称： 2018 年泉州银行股份有限公司金融债券 发行规模：发行规模： 不超过 20.00 亿元 债券期限：债券期限： 不超过 5 年（含 5 年） 债券利率：债券利率： 具体参见募集说明书 发行价格：发行价格： 付息方式：付息方式： 按年付息，不计复利，逾期不另计利息，到期一次还本 担保方式：担保方式： 无担保 资料来源：2018 年泉州银行股份有限公司金融债券募集说明书 截至本评级报告出具日，泉州银行存续未到期的同业存单余额为 87.40 亿元，其他各类未到期金融债券余额为 30.00 亿元。

三、 宏观经济和政策环境宏观经济和政策环境 2018 年上半年，全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落，年上半年，全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落， 金融市场波动幅度显著扩大，美联储货币政策持续收紧带来的全球性信金融市场波动幅度显著扩大，美联储货币政策持续收紧带来的全球性信 用收缩或逐渐明显，美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经用收缩或逐渐明显，美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经 济复苏的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因济复苏的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因 素我国宏观经济继续呈现稳中向好态势，在以供给侧结构性改革为主素我国宏观经济继续呈现稳中向好态势，在以供给侧结构性改革为主 的各类改革措施不断推进落实下，经济发展“质升效增”明显随着我的各类改革措施不断推进落实下，经济发展“质升效增”明显随着我 国对外开放范围和层次的不断拓展，国对外开放范围和层次的不断拓展，稳增长。