保荐代表人考试辅导金融基础串讲.ppt

保荐代表人考试保荐代表人考试-金融基础串讲金融基础串讲 保荐人考试保荐人考试 ——金融基础串讲金融基础串讲许 荣中国人民大学副教授CFA FRM xurong@ 华章仁达华章仁达 第一节、货币供求第一节、货币供求马克思的货币必要量公式马克思的货币必要量公式M=PT/V货币量取决于：价格水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度货币量取决于：价格水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度费雪方程式费雪方程式MV=PT剑桥方程式剑桥方程式M=kPY费雪方程式和剑桥方程式的差别费雪方程式和剑桥方程式的差别费雪强调交易手段，剑桥强调资产功能费雪强调交易手段，剑桥强调资产功能费雪强调货币流量，剑桥强调货币存量费雪强调货币流量，剑桥强调货币存量费雪强调宏观，剑桥强调微观费雪强调宏观，剑桥强调微观凯恩斯的流动偏好论凯恩斯的流动偏好论M=L1(Y)+L2(r)交易动机交易动机预防动机预防动机投机动机投机动机 华章仁达华章仁达 第一节、货币供求第一节、货币供求流动性陷阱流动性陷阱当利率水平降到极低，人们会预期利率将上升从而债券当利率水平降到极低，人们会预期利率将上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性会变得无限大，无论价格下跌的预期，货币需求弹性会变得无限大，无论增加多少货币，都会被储存增加多少货币，都会被储存利率对货币需求的效应利率对货币需求的效应利率上升，减少持有货币，替代效应利率上升，减少持有货币，替代效应利率上升，收入增加，收入效应利率上升，收入增加，收入效应弗里德曼的货币需求公式弗里德曼的货币需求公式M/p=f(Y,W;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u) 华章仁达华章仁达 例题：下列哪些因素影响一个经济体的货币需求例题：下列哪些因素影响一个经济体的货币需求( )？？A.商品价格水平商品价格水平B.进入流通的商品数量进入流通的商品数量C.货币的流通速度货币的流通速度D.经济体系的总收入经济体系的总收入E.利率水平利率水平F.恒久性收入恒久性收入G.非人力财富占个人总财富的比率非人力财富占个人总财富的比率第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 货币供给：在一定时点上经济中所拥有的货币存量货币供给：在一定时点上经济中所拥有的货币存量货币供应量：银行系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货货币供应量：银行系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量币量我国的货币层次划分我国的货币层次划分流通中现金流通中现金(M0)，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和现金之和狭义货币供应量狭义货币供应量(M1)，是指，是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款单位在银行的活期存款广义货币供应量广义货币供应量(M2)，是指，是指M1加上企业、机关、团体、部队、学校等加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金券客户保证金 货币均衡：从某一时期看，货币供给量与货币需求量在动态上保持一致的现货币均衡：从某一时期看，货币供给量与货币需求量在动态上保持一致的现象，表现为市场繁荣，物价稳定，社会再生产过程中的物质替换和价值象，表现为市场繁荣，物价稳定，社会再生产过程中的物质替换和价值补偿都能正常、顺利进行补偿都能正常、顺利进行货币失衡的两种状况：供不应求和供过于求货币失衡的两种状况：供不应求和供过于求第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 例题：以下关于准货币概念描述准确的是例题：以下关于准货币概念描述准确的是( )。

A.准货币包括定期存款和储蓄存款准货币包括定期存款和储蓄存款B.准货币包括证券公司客户保证金准货币包括证券公司客户保证金C.准货币的流动性相对较弱准货币的流动性相对较弱D.M1/(M1+准货币准货币)这一比率是我们用来判断货币流动性这一比率是我们用来判断货币流动性的主要指标的主要指标第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 通货膨胀的原因通货膨胀的原因银行发票子弥补财政赤字银行发票子弥补财政赤字银行信用膨胀银行信用膨胀基本建设投资过度基本建设投资过度国际收支长期大量顺差国际收支长期大量顺差消费价格指数消费价格指数(CPI)综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数程度的价格指数家庭设备用品及维修服务、医疗保健和个人用品类、交通和通信类、家庭设备用品及维修服务、医疗保健和个人用品类、交通和通信类、娱乐教育文化用品及服务类、食品价格、居住类价格、烟酒及用娱乐教育文化用品及服务类、食品价格、居住类价格、烟酒及用品类价格、衣着类价格品类价格、衣着类价格 通货紧缩通货紧缩物价水平持续下降物价水平持续下降经济负增长，或实际增长率低于潜在的可能增长率经济负增长，或实际增长率低于潜在的可能增长率第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 宏观金融与证券定价的综合考察宏观金融与证券定价的综合考察例题：以下关于通货膨胀对证券市场的影响中，说例题：以下关于通货膨胀对证券市场的影响中，说法正确的是法正确的是( )？？A通货膨胀发生初期，由于通货膨胀幅度较低，对股票和通货膨胀发生初期，由于通货膨胀幅度较低，对股票和债券价格没有影响债券价格没有影响B通货膨胀一般会使债券和股票价格下跌通货膨胀一般会使债券和股票价格下跌C通货膨胀发生后，股票的价格很可能会上涨通货膨胀发生后，股票的价格很可能会上涨D严重的通货膨胀会导致股票价格下跌严重的通货膨胀会导致股票价格下跌全球通货膨胀情况全球通货膨胀情况全球流动性过剩全球流动性过剩能源等大宗商品价格上涨能源等大宗商品价格上涨第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 2009 真题真题CPI指数包括的项目有（指数包括的项目有（ ）：）：A、房价、房价B、股票、基金价格、股票、基金价格C、水电燃气价格、水电燃气价格D、交通通迅价格、交通通迅价格E、食品、食品 华章仁达华章仁达 原始存款原始存款商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。

商业银行吸收的，能增加其准备金的存款包括商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷包括商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款款所形成的存款派生存款派生存款商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转账商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的、超过最初部分存款的存款出来的、超过最初部分存款的存款存款乘数存款乘数银行存款创造机制所决定的存款最大扩张的倍数，是法银行存款创造机制所决定的存款最大扩张的倍数，是法定存款准备金率的倒数，如果考虑提现、超额准备和定存款准备金率的倒数，如果考虑提现、超额准备和定期存款，则为四者之和的倒数定期存款，则为四者之和的倒数第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 存款货币创造的限制存款货币创造的限制现金漏损率现金漏损率超额存款准备金率超额存款准备金率定期存款准备金率定期存款准备金率例题：如果一段时期内，定期存款占存款总量的比例题：如果一段时期内，定期存款占存款总量的比率增加，则以下说法正确的是率增加，则以下说法正确的是( )。

A存款货币总量将减少存款货币总量将减少 B活期存款货币总量将减少活期存款货币总量将减少C存款准备金将减少存款准备金将减少D原始存款将减少原始存款将减少E派生存款将减少派生存款将减少第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 2006考题考题（（ ）是商业银行存款创造的基本条件）是商业银行存款创造的基本条件A、部分现金提取、部分现金提取B、中央银行制度、中央银行制度C、银行券制度、银行券制度D、存款付息制度、存款付息制度判断：新股申购冻结资金属于判断：新股申购冻结资金属于M1 华章仁达华章仁达 基础货币基础货币指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者总和备金与流通于银行体系之外的通货这两者总和货币乘数货币乘数货币供给量与基础货币的比值货币供给量与基础货币的比值例题：货币乘数取决于下列哪些主体的行为？例题：货币乘数取决于下列哪些主体的行为？A.公司公司B.个人个人C.存款货币银行存款货币银行D.中央银行中央银行第一节、货币供求第一节、货币供求 华章仁达华章仁达 中央银行的业务特点中央银行的业务特点不以营利为目的，不经营普通银行业务；具有相对独立性不以营利为目的，不经营普通银行业务；具有相对独立性中央银行的职能中央银行的职能发行的银行、银行的银行、国家的银行发行的银行、银行的银行、国家的银行 中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表第二节、金融机构第二节、金融机构资产负债贴现和放款政府债券和财政借款外汇和黄金储备其他资产流通中通货商业银行等金融机构存款国库及公共机构存款其他负债和资本项目合计合计 华章仁达华章仁达 第二节、金融机构第二节、金融机构基础货币指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存基础货币指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和，它款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和，它包括（包括（ ））A.商业银行持有的库存现金商业银行持有的库存现金B.商业银行在中央银行的法定存款准备金商业银行在中央银行的法定存款准备金C.商业银行在中央银行的超额存款准备金商业银行在中央银行的超额存款准备金D.个人手持现金个人手持现金 华章仁达华章仁达 例题：以下哪些属于国家开发银行、中国进出口银例题：以下哪些属于国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行的共同点行和中国农业发展银行的共同点( )？？A.资本金都由政府财政拨付资本金都由政府财政拨付B.经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益C.不与商业银行竞争不与商业银行竞争D.资金主要靠发行金融债券来筹集资金主要靠发行金融债券来筹集E.贷款的投向基本相同贷款的投向基本相同第二节、金融机构第二节、金融机构 华章仁达华章仁达 第二节、金融机构第二节、金融机构信托公司信托公司本质：受人之托，代人理财本质：受人之托，代人理财不得从事的业务：信托投资公司不得办理存款业务，不不得从事的业务：信托投资公司不得办理存款业务，不得发行债券，不得举借外债得发行债券，不得举借外债 可以经营的业务：受托经营等共九项可以经营的业务：受托经营等共九项金融租赁公司金融租赁公司经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

务为主的非银行金融机构 金融租赁公司的最低注册资本为１亿元人民币或等值的金融租赁公司的最低注册资本为１亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本 金融租赁公司不得吸收银行股东的存款金融租赁公司不得吸收银行股东的存款  华章仁达华章仁达 第二节、金融机构第二节、金融机构经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本外币业务：可经营下列部分或全部本外币业务：　（一）融资租赁业务；　（一）融资租赁业务；　（二）吸收股东　（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款；年期（含）以上定期存款；　（三）接受承租人的租赁保证金；　（三）接受承租人的租赁保证金；　（四）向商业银行转让应收租赁款；　（四）向商业银行转让应收租赁款；　（五）经批准发行金融债券；　（五）经批准发行金融债券；　（六）同业拆借；　（六）同业拆借；　（七）向金融机构借款；　（七）向金融机构借款；　（八）境外外汇借款；　（八）境外外汇借款；　（九）租赁物品残值变卖及处理业务；　（九）租赁物品残值变卖及处理业务； 　（十）经济咨询；　（十）经济咨询； 华章仁达华章仁达 第二节、金融机构第二节、金融机构财务公司可以经营下列部分或者全部业务：财务公司可以经营下列部分或者全部业务：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（三）经批准的保险代理业务；（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（八）吸收成员单位的存款；（九）（九） 对成员单位办理贷款及融资租赁；对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十）从事同业拆借；  华章仁达华章仁达 具备以下条件：具备以下条件：（一）财务公司设立（一）财务公司设立1年以上，且经营状况良好；年以上，且经营状况良好；（二）注册资本金不低于（二）注册资本金不低于3亿元人民币，从事成员单位产品亿元人民币，从事成员单位产品消费信贷、买方信贷及融资租赁业务的，注册资本金不低消费信贷、买方信贷及融资租赁业务的，注册资本金不低于于5亿元人民币；亿元人民币；（三）经股东大会同意并经董事会授权；（三）经股东大会同意并经董事会授权；（四）具有比较完善的投资决策机制、风险控制制度、操作（四）具有比较完善的投资决策机制、风险控制制度、操作规程以及相应的管理信息系统；规程以及相应的管理信息系统；（五）具有相应的合格的专业人员（五）具有相应的合格的专业人员 从事下列业务：从事下列业务：（一）经批准发行财务公司债券；（一）经批准发行财务公司债券；（二）承销成员单位的企业债券；（二）承销成员单位的企业债券；（三）对金融机构的股权投资；（三）对金融机构的股权投资；（四）有价证券投资；（四）有价证券投资；（五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁（五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁  华章仁达华章仁达 以下哪些金融机构有资格发行债券以下哪些金融机构有资格发行债券( )；哪些金融机；哪些金融机构能够吸收存款（构能够吸收存款（ ）？）？国家开发银行国家开发银行进出口银行进出口银行农业发展银行农业发展银行保险公司保险公司信托公司信托公司经批准的金融租赁公司经批准的金融租赁公司符合条件的财务公司符合条件的财务公司金融资产管理公司金融资产管理公司 华章仁达华章仁达 基金公司风险准备金基金公司风险准备金基金管理公司应当每月从基金管理费收入中计提风险准备金，基金管理公司应当每月从基金管理费收入中计提风险准备金，计提比例不低于基金管理费收入的计提比例不低于基金管理费收入的5%。

风险准备金余额风险准备金余额达到基金资产净值的达到基金资产净值的1%时可以不再提取时可以不再提取风险准备金使用后余额低于基金资产净值风险准备金使用后余额低于基金资产净值1%的，基金管理的，基金管理公司应当继续提取，直至达到基金资产净值的公司应当继续提取，直至达到基金资产净值的1%风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规定的其他用途风险准备金人造成的损失，以及证监会规定的其他用途风险准备金不足以赔偿上述损失的，基金管理公司应当使用其他自有不足以赔偿上述损失的，基金管理公司应当使用其他自有财产进行赔偿财产进行赔偿基金管理公司应当从本公司所管理基金的基金托管银行中选基金管理公司应当从本公司所管理基金的基金托管银行中选定一家开立风险准备金专户，用于风险准备金的存放与支定一家开立风险准备金专户，用于风险准备金的存放与支付，并在开立后付，并在开立后2个工作日内报告证监会个工作日内报告证监会 华章仁达华章仁达 企业年金（补充）企业年金（补充）企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定： 　　（一）投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%； 　　（二）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。

其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20%； 　　（三）投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20%  华章仁达华章仁达 企业年金（补充）企业年金（补充）单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的金份额的5%；也不得超过其管理的企业年金基金；也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的财产总值的10% 投资管理人管理的企业年金基金财产投资于自己管投资管理人管理的企业年金基金财产投资于自己管理的金融产品须经受托人同意理的金融产品须经受托人同意 企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保贷款和提供担保  华章仁达华章仁达 企业年金（补充）企业年金（补充）投资管理人应当具备下列条件：投资管理人应当具备下列条件： 　　（一）经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托　　（一）经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或资产管理资格的独立法人；投资管理、基金管理或资产管理资格的独立法人； 　　（二）综合类证券公司注册资本不少于　　（二）综合类证券公司注册资本不少于10亿元人民币，且在任亿元人民币，且在任何时候都维持不少于何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产；基金管理公司、信亿元人民币的净资产；基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构注册资本不托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构注册资本不少于少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1亿元人民币的净亿元人民币的净资产；资产； 　　（三）具有完善的法人治理结构；　　（三）具有完善的法人治理结构； 　　（四）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；　　（四）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数； 　　（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金　　（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施；基金投资管理业务有关的其他设施； 　　（六）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；　　（六）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； 　　（七）近　　（七）近3年没有重大违法违规行为；年没有重大违法违规行为； 　　（八）国家规定的其他条件。

　　（八）国家规定的其他条件  华章仁达华章仁达 例题：金融资产管理公司可以从事的业务活动包括例题：金融资产管理公司可以从事的业务活动包括( )A.追偿债务追偿债务B.债权转股权债权转股权C.资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销D.发行金融债券，向金融机构借款发行金融债券，向金融机构借款E.财务及法律咨询，资产及项目评估财务及法律咨询，资产及项目评估F.向中国人民银行申请再贷款向中国人民银行申请再贷款第二节、金融机构第二节、金融机构 华章仁达华章仁达 金融资产管理公司收购不良资产的资金来源金融资产管理公司收购不良资产的资金来源中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款金融资产管理公司对相应的银行发行金融债券金融资产管理公司对相应的银行发行金融债券税收政策税收政策免交工商登记注册费等行政性收费免交工商登记注册费等行政性收费免交在收购国有独资商业银行不良贷款和承接、处置因免交在收购国有独资商业银行不良贷款和承接、处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的业务活收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的业务活动中的税款动中的税款第二节、金融机构第二节、金融机构 华章仁达华章仁达 第二节、金融机构第二节、金融机构商业银行设立基金管理公司的规定商业银行设立基金管理公司的规定商业银行设立的基金管理公司所管理的基金资产不得用商业银行设立的基金管理公司所管理的基金资产不得用于购买其股东发行和承销期内承销的有价证券。

于购买其股东发行和承销期内承销的有价证券 商业银行不得担任其设立的基金管理公司所管理的基金商业银行不得担任其设立的基金管理公司所管理的基金的托管人的托管人 商业银行可以代理销售其设立的基金管理公司发行的基商业银行可以代理销售其设立的基金管理公司发行的基金，但在代销基金时，不得在销售期安排、服务费率金，但在代销基金时，不得在销售期安排、服务费率标准、参与基金产品开发等方面，提供优于非关联第标准、参与基金产品开发等方面，提供优于非关联第三方同类交易的条件，不得歧视其他代销基金，不得三方同类交易的条件，不得歧视其他代销基金，不得有不正当销售行为和不正当竞争行为有不正当销售行为和不正当竞争行为  华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务商业银行资本的构成商业银行资本的构成核心资本核心资本实收资本或普通股实收资本或普通股资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股权少数股权 商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上备等各项损失准备的基础之上 商业银行资本应抵御信用风险和市场风险商业银行资本应抵御信用风险和市场风险 商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率充足率  华章仁达华章仁达 附属资本附属资本重估储备重估储备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券混合资本债券混合资本债券期限在期限在15年以上，发行之日起年以上，发行之日起10年内不得赎回。

发行之日起年内不得赎回发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率提高混合资本债券的利率 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本债务和次级债务之后、先于股权资本 长期次级债务长期次级债务对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的计入部分不得超过正变动的50%；公允价值负变动应全额从附属；公允价值负变动应全额从附属资本中扣减资本中扣减  华章仁达华章仁达 《《银行业金融机构国别风险管理指引银行业金融机构国别风险管理指引》》，明确要求商业银行，明确要求商业银行按照五级分类计提国别风险准备金，风险准备金计提比例按照五级分类计提国别风险准备金，风险准备金计提比例从从0.5％到％到50％不等根据％不等根据《《指引指引》》，银行业金融机构最，银行业金融机构最迟应于迟应于2011年年6月月1日前达标日前达标银行需对国别风险至少进行五级分类。

对具有国别风险的资银行需对国别风险至少进行五级分类对具有国别风险的资产，具体计提比例为产，具体计提比例为:低国别风险不低于低国别风险不低于0.5％；较低国别％；较低国别风险不低于风险不低于1％；中等国别风险不低于％；中等国别风险不低于15％；较高国别风％；较高国别风险不低于险不低于25％；高国别风险不低于％；高国别风险不低于50％ 华章仁达华章仁达 银行结算账户基本存款账户：开户单位的主要结算账户，用于办理日常转账结算和现金收付开户单位的工资、资金等现金支取，只能通过基本存款账户办理一般存款账户：用于办理借款转存、支付及归还借款的款项转入，不能支取现金，借款清偿后即应销户临时存款账户：企业异地产品展销、临时性采购专用存款账户：因基本建设、更新改造或办理信托、政策性房地产开发、信用卡等特定用途需要开立的账户，销货款不得进入，不得支取现金合格境外机构投资者在境内从事证券投资开立的人民币特殊账户和人民币结算资金账户纳入专用存款账户管理其开立人民币特殊账户时应出具国家外汇管理部门的批复文件，开立人民币结算资金账户时应出具证券管理部门的证券投资业务许可证 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务 华章仁达华章仁达 票据票据银行汇票：企业单位或个人将款项交存银行，由银行签银行汇票：企业单位或个人将款项交存银行，由银行签发给其持往异地办理转账结算或支取现金的票据发给其持往异地办理转账结算或支取现金的票据商业汇票：适用于企业单位先发货后付款或双方约定延商业汇票：适用于企业单位先发货后付款或双方约定延期付款的商品交易，分为商业承兑汇票和银行承兑汇期付款的商品交易，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，可用以申请贴现（同城或异地）票，可用以申请贴现（同城或异地）银行本票：申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭银行本票：申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理同一票据交换区域内转账或支取现金的票据以办理同一票据交换区域内转账或支取现金的票据支票：可用于支取现金和转账，在同一城市范围内的商支票：可用于支取现金和转账，在同一城市范围内的商品交易、劳务供应、清偿债务等款项结算品交易、劳务供应、清偿债务等款项结算第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务 华章仁达华章仁达 银行卡银行卡概念：商业银行、农村信用社、邮政储蓄、村镇银行四概念：商业银行、农村信用社、邮政储蓄、村镇银行四类机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取类机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具现金等全部或部分功能的信用支付工具分类：人民币卡和外币卡；单位卡和个人卡；磁条卡和分类：人民币卡和外币卡；单位卡和个人卡；磁条卡和芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借记卡记卡第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务 华章仁达华章仁达 资金结算的方式资金结算的方式现金结算现金结算非现金结算非现金结算汇兑：异地汇划资金汇兑：异地汇划资金托收承付：销货单位发货后委托银行向异地购货单位收取款托收承付：销货单位发货后委托银行向异地购货单位收取款项，由购货单位向银行承认付款，起点为项，由购货单位向银行承认付款，起点为1万元万元委托收款：包括在同城范围内，收取水电、邮电和费等委托收款：包括在同城范围内，收取水电、邮电和费等 信用证：买方向其开户银行申请开证，在卖方向银行提交了信用证：买方向其开户银行申请开证，在卖方向银行提交了符合信用证条款中所规定单据的前提下，开证行保证付款符合信用证条款中所规定单据的前提下，开证行保证付款的一种书面承诺的一种书面承诺第三节、金融市场与金融第三节、金融市场与金融业务业务 华章仁达华章仁达 以下关于贷款期限的说法，正确的是（　　）。

以下关于贷款期限的说法，正确的是（　　）A.固定资产贷款期限应基本与建设周期相一致固定资产贷款期限应基本与建设周期相一致B.流动资金贷款期限应与企业生产周期相吻合流动资金贷款期限应与企业生产周期相吻合C.自营贷款期限最长一般不得超过自营贷款期限最长一般不得超过10年年D.票据贴现期限最长不得超过票据贴现期限最长不得超过6个月个月E.贷款到期不能按期归还的，借款人应在到期日之前，贷款到期不能按期归还的，借款人应在到期日之前，向银行申请贷款展期向银行申请贷款展期F.短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限G.中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半H.长期贷款展期期限累计不得超过长期贷款展期期限累计不得超过3年年第三节、金融市场与金融业第三节、金融市场与金融业务务 华章仁达华章仁达 2008年考题年考题某商业银行对贷款实行某商业银行对贷款实行5级分类，贷款余额级分类，贷款余额1000万，正常类万，正常类800万，关注类万，关注类100万，次级类万，次级类50万，可疑类和损失类各万，可疑类和损失类各25万，问该银行不良贷款率为多少万，问该银行不良贷款率为多少A、、20% B、、10% C、、5% D、、2.5% 华章仁达华章仁达 2008年考题年考题下列属于我国规定商业银行附属资本的是下列属于我国规定商业银行附属资本的是: A、实收资本、实收资本B、未分配利润、未分配利润C、坏账准备、坏账准备D、长期次级债务、长期次级债务E、混合资本债券、混合资本债券  华章仁达华章仁达 固定资产贷款固定资产贷款贷款人应通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式贷款人应通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制。

对贷款资金的支付进行管理与控制贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对手人交易对手借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对手合合同约定用途的借款人交易对手单笔金额超过项目总投资单笔金额超过项目总投资5%或超过或超过500万元人民币的贷万元人民币的贷款资金支付，应采用贷款人受托支付方式款资金支付，应采用贷款人受托支付方式 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务保险市场保险市场根据保险标的不同，可以分为财产保险和人身保险根据保险标的不同，可以分为财产保险和人身保险保险合同保险合同是双务合同，附合性与约定性并存的合同，要式合同，是双务合同，附合性与约定性并存的合同，要式合同，有偿合同，诚实信用合同，保障性合同，诺成性合同有偿合同，诚实信用合同，保障性合同，诺成性合同基本原则：诚实信用原则，保险利益原则，损失补偿原基本原则：诚实信用原则，保险利益原则，损失补偿原则，近因原则则，近因原则保险费率保险费率单位保险金额应交付的保险费单位保险金额应交付的保险费 华章仁达华章仁达 保险资金运用保险资金运用保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：　　（一）投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币　　（一）投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5％；％；　　（二）投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，　　（二）投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的合计不高于本公司上季末总资产的20％；％；　　（三）投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的　　（三）投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20％；％；　　（四）投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的　　（四）投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5％；投％；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4％，％，两项合计不高于本公司上季末总资产的两项合计不高于本公司上季末总资产的5％；％；　　（五）投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的　　（五）投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10％；投资于不％；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3％，两项合计不高％，两项合计不高于本公司上季末总资产的于本公司上季末总资产的10％；％；　　（六）投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的　　（六）投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10％％;　　（七）保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计　　（七）保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产。

投资成本不得超过其净资产 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务设立保险资产管理公司，应当至少有一家股东或者发起人为保险设立保险资产管理公司，应当至少有一家股东或者发起人为保险公司或者保险控股（集团）公司，该保险公司或者保险控股公司或者保险控股（集团）公司，该保险公司或者保险控股（集团）公司应当具备（集团）公司应当具备（一）经营保险业务（一）经营保险业务8年以上；年以上；（二）最近（二）最近3年未因违反资金运用规定受到行政处罚；年未因违反资金运用规定受到行政处罚；（三）净资产不低于（三）净资产不低于10亿元人民币；总资产不低于亿元人民币；总资产不低于50亿元人亿元人民币，其中保险控股（集团）公司和经营有人寿保险业务民币，其中保险控股（集团）公司和经营有人寿保险业务的保险公司总资产不低于的保险公司总资产不低于100亿元人民币；亿元人民币；（四）符合中国保监会规定的偿付能力要求；（四）符合中国保监会规定的偿付能力要求；（五）具有完善的法人治理结构和内控制度；（五）具有完善的法人治理结构和内控制度；（六）设有资产负债匹配管理部门和风险控制部门，具有完（六）设有资产负债匹配管理部门和风险控制部门，具有完备的投资信息管理系统；备的投资信息管理系统；（七）资金运用部门集中运用管理的资产占公司总资产的比（七）资金运用部门集中运用管理的资产占公司总资产的比例不低于例不低于50%，其中经营有人寿保险业务的保险公司不低，其中经营有人寿保险业务的保险公司不低于于80％；％； 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于得低于75％％ 保险资产管理公司的注册资本最低限额为保险资产管理公司的注册资本最低限额为3000万元万元人民币或者等值的自由兑换货币；其注册资本应人民币或者等值的自由兑换货币；其注册资本应当为实缴货币资本。

当为实缴货币资本保险资产管理公司的注册资本不得低于其受托管理保险资产管理公司的注册资本不得低于其受托管理的保险资金的千分之一，低于千分之一的，应当的保险资金的千分之一，低于千分之一的，应当相应增加资本金但其注册资本达到相应增加资本金但其注册资本达到5亿元人民币亿元人民币的，可不再增加资本金的，可不再增加资本金 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务保险资产管理公司管理下列资金，应当由不同的投资管理人保险资产管理公司管理下列资金，应当由不同的投资管理人员分别管理，分别记账：员分别管理，分别记账：　　（一）自有资金和受托管理的保险资金；　　（一）自有资金和受托管理的保险资金；　　（二）受托管理同一保险公司不同性质的保险资金　　（二）受托管理同一保险公司不同性质的保险资金　　保险资产管理公司应当公平对待其管理的不同保险资金　　保险资产管理公司应当公平对待其管理的不同保险资金 华章仁达华章仁达 《《保险公司股权管理办法保险公司股权管理办法》》2010年年4月月12日日 保险公司单个股东（包括关联方）出资或者持股比保险公司单个股东（包括关联方）出资或者持股比例不得超过保险公司注册资本的例不得超过保险公司注册资本的20%。

保险公司的股东应当用货币出资，不得用实物、知保险公司的股东应当用货币出资，不得用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资识产权、土地使用权等非货币财产作价出资 任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有保险公司的股权，中国保监会另有规定的除持有保险公司的股权，中国保监会另有规定的除外外 向保险公司投资入股，应当为符合规定条件的中华向保险公司投资入股，应当为符合规定条件的中华人民共和国境内企业法人、境外金融机构，但通人民共和国境内企业法人、境外金融机构，但通过证券交易所购买上市保险公司股票的除外过证券交易所购买上市保险公司股票的除外  华章仁达华章仁达 《《保险公司股权管理办法保险公司股权管理办法》》2010年年4月月12日日境外金融机构向保险公司投资入股，应当符合以下境外金融机构向保险公司投资入股，应当符合以下条件：条件：财务状况良好稳定，最近三个会计年度连续盈利；财务状况良好稳定，最近三个会计年度连续盈利；最近一年年末总资产不少于最近一年年末总资产不少于20亿美元；亿美元；国际评级机构最近三年对其长期信用评级为国际评级机构最近三年对其长期信用评级为A级以上；级以上； 最近三年内无重大违法违规记录；最近三年内无重大违法违规记录； 符合所在地金融监管机构的审慎监管指标要求；符合所在地金融监管机构的审慎监管指标要求； 法律、行政法规及中国保监会规定的其他条件。

法律、行政法规及中国保监会规定的其他条件 华章仁达华章仁达 《《保险公司股权管理办法保险公司股权管理办法》》2010年年4月月12日日持有保险公司股权持有保险公司股权15％以上，或者不足％以上，或者不足15%但直接但直接或者间接控制该保险公司的主要股东，还应当符或者间接控制该保险公司的主要股东，还应当符合以下条件：合以下条件：　　（一）具有持续出资能力，最近三个会计年度连续　　（一）具有持续出资能力，最近三个会计年度连续盈利；盈利；　　（二）具有较强的资金实力，净资产不低于人民币　　（二）具有较强的资金实力，净资产不低于人民币2亿元；亿元； 　　（三）信誉良好，在本行业内处于领先地位　　（三）信誉良好，在本行业内处于领先地位保险公司首次公开发行股票或者上市后再融资的，保险公司首次公开发行股票或者上市后再融资的，应当取得中国保监会的监管意见应当取得中国保监会的监管意见  华章仁达华章仁达 2006 考题考题以下符合保险机构投资商业银行相关规定的选项为（以下符合保险机构投资商业银行相关规定的选项为（ ））A、保险机构进行一般投资，该银行上年末资本充足率达到、保险机构进行一般投资，该银行上年末资本充足率达到8％，％，核心资本充足率达到核心资本充足率达到4％，呆坏账拨备比率不低于％，呆坏账拨备比率不低于70％，％，B、保险机构进行一般投资，该银行拨备前资产利润率达到、保险机构进行一般投资，该银行拨备前资产利润率达到1％，％，净资产收益率达到净资产收益率达到12％，风险加权资产收益率达到％，风险加权资产收益率达到1.2％，不％，不良贷款率不超过良贷款率不超过5％％C、保险机构进行一般投资的商业银行，中国保监会认可的国内、保险机构进行一般投资的商业银行，中国保监会认可的国内信用评级机构最近评级在信用评级机构最近评级在A级以上，或者国际信用评级机构最级以上，或者国际信用评级机构最近评级在近评级在BBB级以上级以上 D、投资银行股权在、投资银行股权在10％以上的，拟投银行总资产不低于％以上的，拟投银行总资产不低于500亿亿元，呆坏账拨备比率不低于元，呆坏账拨备比率不低于50％，不良贷款率在％，不良贷款率在10％以下，％以下，并有切实可行的不良资产处置和风险补偿方案，承诺保险机并有切实可行的不良资产处置和风险补偿方案，承诺保险机构取得一个以上决策或者监督机构的席位。

构取得一个以上决策或者监督机构的席位  华章仁达华章仁达 考点：保险机构投资商业银行考点：保险机构投资商业银行股权股权 分类：保险机构投资银行股权分为一般投资和重大分类：保险机构投资银行股权分为一般投资和重大投资投资总额低于拟投银行股本或者实收资本投资投资总额低于拟投银行股本或者实收资本5％的为一般投资，％的为一般投资，5％以上的为重大投资％以上的为重大投资资金：保险机构可以有效运用公司资本金、负债期资金：保险机构可以有效运用公司资本金、负债期限限10年以上的责任准备金等保险资金及中国保监年以上的责任准备金等保险资金及中国保监会认可的其他资金投资银行股权，并根据不同资会认可的其他资金投资银行股权，并根据不同资金性质，确定投资股权归属和收益分配保险资金性质，确定投资股权归属和收益分配保险资产管理公司可以受托投资银行股权产管理公司可以受托投资银行股权  华章仁达华章仁达 考点：保险机构投资商业银行考点：保险机构投资商业银行股权股权保险机构投资银行股权必须符合以下比例规定：一般投资和保险机构投资银行股权必须符合以下比例规定：一般投资和参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产的的3％；一般投资单一银行股权的余额，不超过该机构上％；一般投资单一银行股权的余额，不超过该机构上年末总资产的年末总资产的1％。

其他重大投资的余额报中国保监会审％其他重大投资的余额报中国保监会审批；重大投资运用公司资本金的余额，不超过该机构上年批；重大投资运用公司资本金的余额，不超过该机构上年末实收资本扣除累计亏损的末实收资本扣除累计亏损的40％保险集团（控股）公司运用实收资本投资银行股权，必须扣保险集团（控股）公司运用实收资本投资银行股权，必须扣除投资其他法人的资本，且投资银行股权的资金不包括其除投资其他法人的资本，且投资银行股权的资金不包括其他法人的保险资金保险机构投资银行股权的长期责任准他法人的保险资金保险机构投资银行股权的长期责任准备金等保险资金，不包括投资连结保险产品、万能保险产备金等保险资金，不包括投资连结保险产品、万能保险产品和其他理财类保险产品的资金保险机构采取融资方式品和其他理财类保险产品的资金保险机构采取融资方式投资银行股权，应当按有关规定执行并报中国保监会审批投资银行股权，应当按有关规定执行并报中国保监会审批 华章仁达华章仁达 考点：保险机构投资商业银行考点：保险机构投资商业银行股权股权保险机构进行一般投资，必须具有较为完善的公司治理保险机构进行一般投资，必须具有较为完善的公司治理, 健健全有效的风险管理全有效的风险管理,快速处理重大突发事件的应急机制，主快速处理重大突发事件的应急机制，主营业务经营状况良好，最近三年偿付能力达到规定要求，营业务经营状况良好，最近三年偿付能力达到规定要求，保费收入持续增长，公司实现盈利，保险资产实行独立托保费收入持续增长，公司实现盈利，保险资产实行独立托管，没有发生重大违法违规问题。

管，没有发生重大违法违规问题保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，还必须具保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，还必须具有确定的公司发展战略、主营业务规划和相应的专业管理有确定的公司发展战略、主营业务规划和相应的专业管理能力，能够准确评估拟投银行的绩效和风险投资银行股能力，能够准确评估拟投银行的绩效和风险投资银行股权在权在5％％-10％之间的，保险集团（控股）公司上年末总资％之间的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于产不低于200亿元，保险公司上年末总资产不低于亿元，保险公司上年末总资产不低于1000亿亿元；投资银行股权在元；投资银行股权在10％以上的，保险集团（控股）公司％以上的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于上年末总资产不低于300亿元，保险公司上年末总资产不亿元，保险公司上年末总资产不低于低于1500亿元保险机构进行重大投资，一般不超过两家亿元保险机构进行重大投资，一般不超过两家商业银行商业银行 华章仁达华章仁达 参考参考保险公司运用的保险资金是指（保险公司运用的保险资金是指（ ））A.资本金资本金B.公积金公积金C.未分配利润未分配利润D.各项准备金及其他资金各项准备金及其他资金 保险资金投资证券投资基金的，其基金管理人应当符合下列条件保险资金投资证券投资基金的，其基金管理人应当符合下列条件( )　　　　A.依法履行合同，维护投资者合法权益，最近三年没有不良记录；依法履行合同，维护投资者合法权益，最近三年没有不良记录； 　　　　B.公司治理良好，净资产连续三年保持在人民币一亿元以上；公司治理良好，净资产连续三年保持在人民币一亿元以上； 　　 C. 建立有效的证券投资基金和特定客户资产管理业务之间的防火墙建立有效的证券投资基金和特定客户资产管理业务之间的防火墙机制；机制；　　　　D.投资团队稳定，历史投资业绩良好，管理资产规模或者基金份额投资团队稳定，历史投资业绩良好，管理资产规模或者基金份额相对稳定。

相对稳定 华章仁达华章仁达 参考参考保险资金投资的股权，应当为境内依法设立和注册登记，且保险资金投资的股权，应当为境内依法设立和注册登记，且未在证券交易所公开上市的股份有限公司和有限责任公司未在证券交易所公开上市的股份有限公司和有限责任公司的股权（的股权（ ））保险集团（控股）公司、保险公司不得使用各项准备金购置保险集团（控股）公司、保险公司不得使用各项准备金购置自用不动产或者从事对其他企业实现控股的股权投资自用不动产或者从事对其他企业实现控股的股权投资 ））  华章仁达华章仁达 参考参考保险集团（控股）公司、保险公司实现控股的股权投资应当保险集团（控股）公司、保险公司实现控股的股权投资应当限于下列企业（限于下列企业（ ）A.保险类企业，包括保险公司、保险资产管理机构以及保险类企业，包括保险公司、保险资产管理机构以及保险专业代理机构、保险经纪机构保险专业代理机构、保险经纪机构B.非保险类金融企业非保险类金融企业C.与保险业务相关的企业与保险业务相关的企业 华章仁达华章仁达 禁止行为禁止行为保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用，不得保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用，不得有下列行为：有下列行为：　　（一）存款于非银行金融机构；　　（一）存款于非银行金融机构；　　（二）买入被交易所实行　　（二）买入被交易所实行“特别处理特别处理”、、“警示存在终警示存在终止上市风险的特别处理止上市风险的特别处理”的股票；的股票；　　（三）投资不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价　　（三）投资不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价值、高污染等不符合国家产业政策项目的企业股权和不动值、高污染等不符合国家产业政策项目的企业股权和不动产；产；　　（四）直接从事房地产开发建设；　　（四）直接从事房地产开发建设；　　（五）从事创业风险投资；　　（五）从事创业风险投资； 　　（六）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供　　（六）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款，个人保单质押贷款除外担保或者发放贷款，个人保单质押贷款除外 华章仁达华章仁达 保险其他产品保险其他产品投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用，应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配金运用，应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配备、投资交易和风险控制等环节，独立于其他保险产品资备、投资交易和风险控制等环节，独立于其他保险产品资金，具体办法由中国保监会制定。

金，具体办法由中国保监会制定  华章仁达华章仁达 信托公司信托公司信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务投资业务限定为金融类公司股权投资、租赁、投资等业务投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资金融产品投资和自用固定资产投资信托公司不得以固有财产进行实业投资，但中国银行业监督信托公司不得以固有财产进行实业投资，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外管理委员会另有规定的除外信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的同业拆入余额不得超过其净资产的20%中国银行业监督中国银行业监督管理委员会另有规定的除外管理委员会另有规定的除外信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保余额不得超过信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保余额不得超过其净资产的其净资产的50% 华章仁达华章仁达 信托公司信托公司信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。

信托公司终止时，信托托公司对受益人的负债信托公司终止时，信托财产不属于其清算财产财产不属于其清算财产 信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、信托公司应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账分别记账信托公司应当依法建账，对信托业务与非信托业务信托公司应当依法建账，对信托业务与非信托业务分别核算，并对每项信托业务单独核算分别核算，并对每项信托业务单独核算 华章仁达华章仁达 信托公司信托公司信托公司开展信托业务，不得有下列行为：信托公司开展信托业务，不得有下列行为：（一）利用受托人地位谋取不当利益；（一）利用受托人地位谋取不当利益；（二）将信托财产挪用于非信托目的的用途；（二）将信托财产挪用于非信托目的的用途；（三）承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；（三）承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；（四）以信托财产提供担保；（四）以信托财产提供担保；（五）法律法规和中国银行业监督管理委员会禁止的其（五）法律法规和中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为 华章仁达华章仁达 信托公司信托公司中国银行业监督管理委员会对信托公司实行净资本中国银行业监督管理委员会对信托公司实行净资本管理。

具体办法由中国银行业监督管理委员会另管理具体办法由中国银行业监督管理委员会另行制定信托公司每年应当从税后利润中提取信托公司每年应当从税后利润中提取5%作为信托赔作为信托赔偿准备金，但该赔偿准备金累计总额达到公司注偿准备金，但该赔偿准备金累计总额达到公司注册资本的册资本的20%时，可不再提取时，可不再提取信托公司的赔偿准备金应存放于经营稳健、具有一信托公司的赔偿准备金应存放于经营稳健、具有一定实力的境内商业银行，或者用于购买国债等低定实力的境内商业银行，或者用于购买国债等低风险高流动性证券品种风险高流动性证券品种 华章仁达华章仁达 全国银行间同业拆借市场的特点全国银行间同业拆借市场的特点同业拆借市场运作体系基本确立；成员不断增加；同业拆借利率已成为重同业拆借市场运作体系基本确立；成员不断增加；同业拆借利率已成为重要经济指标，同业拆借已成为商业银行短期资金管理的首选方式要经济指标，同业拆借已成为商业银行短期资金管理的首选方式同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交，同业拆借利率由交同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交，同业拆借利率由交易双方自行商定易双方自行商定 同业拆借的期限在符合以下规定的前提下，由交易双方自行商定：同业拆借的期限在符合以下规定的前提下，由交易双方自行商定：（一）政策性银行、中资商业银行、中资商业银行授权的一级分支机构、（一）政策性银行、中资商业银行、中资商业银行授权的一级分支机构、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、城市信用合作社、农村外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社拆入资金的最长期限为信用合作社县级联合社拆入资金的最长期限为1年；年；（二）金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入（二）金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入资金的最长期限为资金的最长期限为3个月；个月；（三）企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司拆入（三）企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司拆入资金的最长期限为资金的最长期限为7天；天；（四）金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方由中国人民银行规定（四）金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方由中国人民银行规定的拆入资金最长期限的拆入资金最长期限  华章仁达华章仁达 下列哪些金融机构可以向中国人民银行申请进入同业拆借市场下列哪些金融机构可以向中国人民银行申请进入同业拆借市场( )（一）政策性银行；（一）政策性银行；（二）中资商业银行；（二）中资商业银行；（三）外商独资银行、中外合资银行；（三）外商独资银行、中外合资银行；（四）城市信用合作社；（四）城市信用合作社；（五）农村信用合作社县级联合社；（五）农村信用合作社县级联合社；（六）企业集团财务公司；（六）企业集团财务公司；（七）信托公司；（七）信托公司；（八）金融资产管理公司；（八）金融资产管理公司；（九）金融租赁公司；（九）金融租赁公司；（十）汽车金融公司；（十）汽车金融公司；（十一）证券公司；（十一）证券公司；（十二）保险公司；（十二）保险公司；（十三）保险资产管理公司；（十三）保险资产管理公司；（十四）中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）（十四）中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构；授权的一级分支机构；（十五）外国银行分行（十五）外国银行分行  华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请等窗口单位递交债券发行申请,由窗口单位会同中国人民银由窗口单位会同中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会等行、国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会等部门审核后部门审核后,报国务院同意。

报国务院同意 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件件:　　　　(一一)财务稳健财务稳健,资信良好资信良好,经在中国境内注册且具备人民币经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级债券评级能力的评级公司评级,人民币债券信用级别为人民币债券信用级别为AA级级以上以上;　　　　(二二)已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在十已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在十亿美元以上亿美元以上;　　　　(三三)所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金定资产贷款或提供股本资金,投资项目符合中国国家产业政投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定主权外债项目策、利用外资政策和固定资产投资管理规定主权外债项目应列入相关国外贷款规划应列入相关国外贷款规划 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务商业银行赴香港特别行政区发行人民币债券应具备以下条件：　　商业银行赴香港特别行政区发行人民币债券应具备以下条件：　　 　　（一）具有良好的公司治理机制；　　　　（一）具有良好的公司治理机制；　　 　　（二）核心资本充足率不低于　　（二）核心资本充足率不低于4％；　　％；　　 　　（三）最近　　（三）最近3年连续盈利；　　年连续盈利；　　 　　（四）贷款损失准备计提充足；　　　　（四）贷款损失准备计提充足；　　 　　（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；　　　　（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；　　 　　（六）最近　　（六）最近3年没有重大违法、违规行为；　　年没有重大违法、违规行为；　　 　　（七）中国人民银行规定的其他条件。

　　　　（七）中国人民银行规定的其他条件　　 　　政策性银行在香港特别行政区发行人民币债券比照商业银行条件　　政策性银行在香港特别行政区发行人民币债券比照商业银行条件办理办理  华章仁达华章仁达 项目融资项目融资以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或者有限追索权的债务融资索权或者有限追索权的债务融资无追索权项目融资无追索权项目融资有限追索权项目融资有限追索权项目融资BOT：项目所在国政府或者所属机构对项目的建设和经：项目所在国政府或者所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，由本国营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者来安排公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者来安排融资，承担风险，开发建设项目，在有限的时间内经融资，承担风险，开发建设项目，在有限的时间内经营项目来获得商业利润，最后根据协议将项目转让给营项目来获得商业利润，最后根据协议将项目转让给相应的政府机构的一种特殊的项目融资方式相应的政府机构的一种特殊的项目融资方式第三节、金融市场与金融第三节、金融市场与金融业务业务 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务资产证券化的主要当事人资产证券化的主要当事人发起人或原始权益人发起人或原始权益人服务人服务人发行人发行人证券商证券商信用增级机构信用增级机构信用评级机构信用评级机构受托管理人受托管理人 华章仁达华章仁达 2008年考题年考题下列关于资产证券化的说法正确的是：下列关于资产证券化的说法正确的是：A、发起机构可以是贷款服务机构、发起机构可以是贷款服务机构B、发起机构是发行资产支持证券的机构、发起机构是发行资产支持证券的机构C、资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增、资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施。

级措施D、受托机构以信托资产为限分配信托收益、受托机构以信托资产为限分配信托收益 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务期货交易的基本特征期货交易的基本特征合约标准化：和远期相比较合约标准化：和远期相比较交易集中化：集合竞价和连续竞价交易集中化：集合竞价和连续竞价双向交易和对冲机制：和清算所进行清算双向交易和对冲机制：和清算所进行清算每日无负债结算制度：初始保证金、维持保证金每日无负债结算制度：初始保证金、维持保证金杠杆机制杠杆机制期货合约的概念期货合约的概念由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约 华章仁达华章仁达 　　品　种 主要上市交易所 商品期货农产品玉米、大豆、小麦、豆粕芝加哥期货交易所林产品木材芝加哥商业交易所经济作物棉花、糖、咖啡、可可、天然胶纽约期货交易所畜产品生猪、活牛芝加哥商业交易所有色金属黄金、白银、钯纽约商业交易所铜、铝、铅、锌伦敦金属交易所能源石油、天然气纽约商业交易所金融期货外汇英镑、马克、日元、瑞士法郎芝加哥商业交易所利率美国长期国库券、十年期国库券芝加哥期货交易所股票指数标准·普尔 500 指数芝加哥商业交易所 华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务F0,t = S0ert or S0e(r-d)tF = S0e(r+l l-c)tF$/GBP = S$/GBPe(r$-rGBP)t价格发现价格发现原因：参与者众多；交易人士熟悉商品行情；期货交易透明度高，竞争公开化、公平原因：参与者众多；交易人士熟悉商品行情；期货交易透明度高，竞争公开化、公平化化价格特点：预期性、连续性、公开性、权威性价格特点：预期性、连续性、公开性、权威性套期保值套期保值 华章仁达华章仁达 我国的主要商品期货品种我国的主要商品期货品种大连 玉米 黄大豆 豆粕 豆油 棕榈油 LLDPE(线性低密度聚乙烯) 上海铜 铝 天然橡胶 燃料油 锌 黄金　郑州 小麦 棉花 白砂糖 绿豆 PTA(精对苯二甲酸)菜籽油  华章仁达华章仁达 合约标的合约标的沪深沪深300300指数指数合约乘数合约乘数每点每点300300元元报价单位报价单位指数点指数点最小变动价位最小变动价位0.20.2点点合约月份合约月份当月、下月及随后两个季月当月、下月及随后两个季月交易时间交易时间上午：上午：9:15-11:309:15-11:30，下午：，下午：13:00-15:1513:00-15:15最后交易日交易时间最后交易日交易时间上午：上午：9:15-11:309:15-11:30，下午：，下午：13:00-15:0013:00-15:00每日价格最大波动限每日价格最大波动限制制上一个交易日结算价的上一个交易日结算价的±10%±10%最低交易保证金最低交易保证金合约价值的合约价值的12%12%最后交易日最后交易日合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延延交割日期交割日期同最后交易日同最后交易日交割方式交割方式现金交割现金交割交易代码交易代码IFIF上市交易所上市交易所中国金融期货交易所中国金融期货交易所 华章仁达华章仁达 股指期货股指期货Ø交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。

算会员和交易会员Ø交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易所进行结算的资格交易所进行结算的资格Ø交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务Ø全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务交易会员办理结算、交割业务Ø特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务办理结算、交割业务Ø交易会员可以从事经纪或者自营业务，不具有与交易交易会员可以从事经纪或者自营业务，不具有与交易所进行结算的资格所进行结算的资格 华章仁达华章仁达 创业板创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。

司股份保荐机构及其保荐代表人应当对上市公司董事、监事和高级保荐机构及其保荐代表人应当对上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份上市流通的合规性进行核查，并对解除管理人员所持股份上市流通的合规性进行核查，并对解除锁定股份数量、上市流通时间是否符合有关法律、行政法锁定股份数量、上市流通时间是否符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本通知及本所有关业务规则，规、部门规章、规范性文件、本通知及本所有关业务规则，相关承诺是否严格履行，信息披露是否真实、准确、完整相关承诺是否严格履行，信息披露是否真实、准确、完整发表意见发表意见  华章仁达华章仁达 第三节、金融市场与金融业务第三节、金融市场与金融业务理论上，期货价格有可能（　）相应的现货金融工理论上，期货价格有可能（　）相应的现货金融工具　　　　A.高于高于　　　　B.等于等于　　　　C.低于低于影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值　　其他因素：市场利率、预期通货膨胀、财政　　其他因素：市场利率、预期通货膨胀、财政政策、货币政策、现货金融工具的供求关系、期政策、货币政策、现货金融工具的供求关系、期货合约的有效期、保证金要求、期货合约的流动货合约的有效期、保证金要求、期货合约的流动性等。

性等 华章仁达华章仁达 2008年考题年考题期货套期保值不能完全规避的风险是：期货套期保值不能完全规避的风险是：A、多头风险、多头风险B、空头风险、空头风险C、基差风险、基差风险D、对冲风险、对冲风险 华章仁达华章仁达 2008年考题年考题下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是：下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是：A、只有金融期货期权，没有金融期权期货、只有金融期货期权，没有金融期权期货B、金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有、金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利义务没有权利C、金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金、金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方盈利是无限的融期权的买方盈利是无限的D、金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的、金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金买方不需要缴纳保证金  华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管货币政策：是中央银行运用货币政策工具，调节货币供求以货币政策：是中央银行运用货币政策工具，调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称货币政策的基本特征货币政策的基本特征是宏观经济政策，是调节社会总需求的政策，主要是间是宏观经济政策，是调节社会总需求的政策，主要是间接调控政策，是长期连续的经济政策接调控政策，是长期连续的经济政策货币政策最终目标货币政策最终目标稳定物价，经济增长，充分就业，国际收支平衡稳定物价，经济增长，充分就业，国际收支平衡 华章仁达华章仁达 货币政策工具货币政策工具一般性货币政策工具：存款准备金率，再贴现，公开市一般性货币政策工具：存款准备金率，再贴现，公开市场业务场业务选择性货币政策工具：证券市场信用控制，消费者信用选择性货币政策工具：证券市场信用控制，消费者信用控制，不动产信用控制，优惠利率控制，不动产信用控制，优惠利率直接信用控制：贷款限额，利率限制，流动性比率，直直接信用控制：贷款限额，利率限制，流动性比率，直接干预接干预间接信用控制：道义劝告，窗口指导间接信用控制：道义劝告，窗口指导货币政策的传导机制货币政策的传导机制从中央银行至金融机构和金融市场，从金融机构和金融从中央银行至金融机构和金融市场，从金融机构和金融市场至企业和居民，从企业和居民的投资和消费至产市场至企业和居民，从企业和居民的投资和消费至产量、物价、就业、国际收支的变动量、物价、就业、国际收支的变动第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管 华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管凯恩斯学派的货币政策传导机制理论凯恩斯学派的货币政策传导机制理论M-r-I-E-Y货币学派的货币政策传导机制理论货币学派的货币政策传导机制理论M-E-I-Y货币政策中介指标的选择货币政策中介指标的选择可控性可控性可测性可测性相关性相关性抗干扰性抗干扰性与经济体制、金融体制有较好的适用性与经济体制、金融体制有较好的适用性利率指标、货币供应量、超额准备金和基础货币利率指标、货币供应量、超额准备金和基础货币 华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管货币政策与财政政策的配合货币政策与财政政策的配合货币政策是通过利率、货币供给量等工具调节总需求，货币政策是通过利率、货币供给量等工具调节总需求，财政政策是政府对其支出和税收进行控制并进而影响财政政策是政府对其支出和税收进行控制并进而影响总需求总需求在实现扩张的目标中财政政策的作用更直接在实现扩张的目标中财政政策的作用更直接在实现紧缩的目标中货币政策可以更多利用在实现紧缩的目标中货币政策可以更多利用通货膨胀的成因通货膨胀的成因需求拉上需求拉上成本推动成本推动供求混合推动供求混合推动结构性通货膨胀结构性通货膨胀 华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管通货膨胀社会效应通货膨胀社会效应产出效应产出效应促进、促退和中性论促进、促退和中性论强制储蓄效应强制储蓄效应收入分配效应收入分配效应资产结构调整效应资产结构调整效应恶性通货膨胀会引发社会经济危机恶性通货膨胀会引发社会经济危机 华章仁达华章仁达 1988年巴塞尔报告中资本构成年巴塞尔报告中资本构成核心资本包括实收资本、公开储备（未分配利润、盈余公核心资本包括实收资本、公开储备（未分配利润、盈余公积、资本公积）积、资本公积）附属资本包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金和附属资本包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金和长期次级债务长期次级债务确定了资产风险加权制确定了资产风险加权制0%，包括现金、对中央政府债权等，包括现金、对中央政府债权等0%、、10%、、20%、、50%，包括对国内政府公共部门的，包括对国内政府公共部门的债权和由此类机构担保的贷款等债权和由此类机构担保的贷款等20%：对多边开发银行的债权、托收现金：对多边开发银行的债权、托收现金50%，完全由借款人使用或出租房屋为抵押的贷款，完全由借款人使用或出租房屋为抵押的贷款100%，包括对私人机构的债权、所有其他资产等，包括对私人机构的债权、所有其他资产等第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管 华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管表外项目的信用风险换算系数表外项目的信用风险换算系数直接信用代用工具，如一般债务担保和承兑，直接信用代用工具，如一般债务担保和承兑，100%与交易相关的或有项目，如备用信用证，与交易相关的或有项目，如备用信用证，50%原始期限超过原始期限超过1年的其他承诺，年的其他承诺，50%原始期限在原始期限在1年及年及1年以内的类似承诺，或可以随时无条年以内的类似承诺，或可以随时无条件取消的承诺，件取消的承诺，0%资本占整个风险资产的最低标准是资本占整个风险资产的最低标准是8%，其中核心资，其中核心资本最少为本最少为4%附属资本不能超过核心资本的附属资本不能超过核心资本的100%，附属资本成分，附属资本成分中的长期次级债务不能超过核心资本的中的长期次级债务不能超过核心资本的50% 华章仁达华章仁达 第四节、货币政策与金融监管第四节、货币政策与金融监管新巴塞尔协议新巴塞尔协议2004年年6月正式出台。

该协议由三大支柱构成月正式出台该协议由三大支柱构成最低资本要求最低资本要求监管部门对资本充足率的监督检查监管部门对资本充足率的监督检查市场约束市场约束《《新巴塞尔协议新巴塞尔协议》》除了包含信用风险和市场风险的内容除了包含信用风险和市场风险的内容外，还包括操作风险外，还包括操作风险  华章仁达华章仁达 商业银行并购贷款商业银行并购贷款 允许符合以下条件的商业银行法人机构开展并购贷允许符合以下条件的商业银行法人机构开展并购贷款业务：款业务：（一）有健全的风险管理和有效的内控机制；（一）有健全的风险管理和有效的内控机制；（二）贷款损失专项准备充足率不低于（二）贷款损失专项准备充足率不低于100%；；（三）资本充足率不低于（三）资本充足率不低于10%；；（四）一般准备余额不低于同期贷款余额的（四）一般准备余额不低于同期贷款余额的1%；；（五）（五） 有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队 华章仁达华章仁达 商业银行并购贷款商业银行并购贷款商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过额的比例不应超过50%。

商业银行应按照本行并购贷款业务发展策略，分别商业银行应按照本行并购贷款业务发展策略，分别按单个借款人、企业集团、行业类别对并购贷款按单个借款人、企业集团、行业类别对并购贷款集中度建立相应的限额控制体系集中度建立相应的限额控制体系商业银行对同一借款人的并购贷款余额占同期本行商业银行对同一借款人的并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过核心资本净额的比例不应超过5%并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50% 并购贷款期限一般不超过五年并购贷款期限一般不超过五年 华章仁达华章仁达 真题真题凯恩斯学派认为货币传导机制的主导因素为利率，货币学派凯恩斯学派认为货币传导机制的主导因素为利率，货币学派则认为货币供应量为主要因素则认为货币供应量为主要因素 ））下列属于基准利率的是下列属于基准利率的是A、贷款利率、贷款利率B、回购利率、回购利率C、银行同业拆借利率、银行同业拆借利率D、再贴现利率、再贴现利率  华章仁达华章仁达 2008年考题年考题下列关于贴现和再贴现的说法正确的是：下列关于贴现和再贴现的说法正确的是：A、贴现相当于向银行借款，因此贴现费用相当于银行收、贴现相当于向银行借款，因此贴现费用相当于银行收取的利息取的利息B、再贴现是西方国家中央银行系统传统的三大货币政策、再贴现是西方国家中央银行系统传统的三大货币政策工具（再贴现、公开市场业务、存款准备金）之一工具（再贴现、公开市场业务、存款准备金）之一C、再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴、再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为行为D、为防止假贴现套取资金，申请贴现和再贴现时需提供、为防止假贴现套取资金，申请贴现和再贴现时需提供发票、交易合同等文件发票、交易合同等文件。