转贴现详细解释.docx

票据融资业务的流程与相关核算随着我国市场经济的成熟和发展，票据在商品结算中的比重日益 增加，一方面企业为了增加票据的可接受性，一般要求银行承兑，另 一方面企业又持有大量未到期票据，在资金紧张时，需要贴现票据融 入资金，而银行也可将持有的商业汇票向其他金融机构转贴现或向中 国人民银行再贴现融通资金日前我国票据融资方式主要有五种：贴现贴现是传统的票据融资方式，指持有票据的非金融机构在 票据到期前为获取资金，向金融机构贴付一定的利息后，以背书方式 所作的票据转让金融机构办理票据贴现时，以票面金额增记'贴现” 资产，以融出资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并 按权益核算原则分期摊销是指银行间（中央银行除外）将持有的未到期票据进行转 让融通资金的行为日前，转贴现业务有回购式转贴现和卖断式转贴 现（买断式转贴现）两种形式：回购式转贴现是指票据持有银行为获得资金以贴现方式向其他 银行转让票据，同时承诺在约定日期按票面金额购回相同票据的转让 行为这种转让实质是银行间以票据为抵押品的同业拆借，与票据融 资无关，转入方、转出方均不调增、调减票据贴现额，只是新增加回 购协议下的资产或负债业务票据转入方以票面金额增记“买入返售” 资产，以融出资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并按权益核算原则分期摊销。

票据出让方则以融入资金额增记资金头寸 资产，按票面金额增记“卖出回购”负债，两者差额确认递延资产，并 按权益核算原则分期摊销卖断式转贴现指票据出让方为获取资金，在向票据转入方贴付一 定的利息后，将持有的尚未到期票据进行背书转让的行为这实质上 是一种债权转让行为，但由于《票据法》的限制，存在两种认识：一 是认为风险并未完全转让，转出方不减少票据贴现额，而增加一笔负 债“转贴现款”；而转入方增加票据贴现额二是认为实现了资产转让， 转出方减少票据贴现额，转入方增加票据贴现额相应的在当前实务 中，对'卖断式转贴现”也有两种会计处理方法：一是认为风险并未完 全转让的会计处理方式部分金融机构认为根据我国《票据法》关于 票据贴入方对票据背书前手拥有追偿权的规定，票据的风险和收益仍 保留在票据出让方，票据出让方只能确认负债的增加，不能确认资产 的减少具体核算是票据转入方以票面金额增记“卖断式转贴现”资 产，以融出资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并按 权益核算原则分期摊销票据出让方则以融入资金额增记资金头寸资 产，按票面金额增记“转贴现款”负债，两者差额确认递延资产，并按 权益核算原则分期摊销。

二是认为实现了资产转让的会计处理方式 还有一部分金融机构认为在我国票据贴现特别是银行承兑汇票贴现 业务中，票据出让方被追偿的可能性极小，依据实质重于形式的会计 原则，应确认资产的减少具体核算是票据转入方以票面金额增记“卖 断式转贴现”资产，以融出资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并按权益核算原则分期摊销票据出让方以融入资金额增 记资金头寸资产，按票面金额减记原贴现资产，减记尚未摊销完的原 办理贴现业务产生的递延负债，将它们的差额确认当期损益指金融机构为获取资金，在向中央银行贴付一定的利息 后，将持有的尚未到期票据向中央银行背书转让的行为实务中再贴 现的会计处理是以融入资金额增记资金头寸资产，按票面金额在负债 方增记“再贴现款项”，两者差额确认递延资产，并按权益核算原则分 期摊销票据买卖指金融机构与非金融机构之间将未到期票据以无追偿 权的形式转让，实现资金融通的票据行为票据买卖业务主要有两种 形式：一种是简单的直接的票据买卖业务；另一种则是将未到期的若 干张票据进行打包出售给企业或打包成理财产品进行出售，其实质是 票据资产的证券化当银行机构作为票据出让方时，其以融入资金额 增记资金头寸资产，按票面金额减记原贴现资产，减记尚未摊销完的 原办理贴现业务产生的递延负债，将它们的差额确认当期损益。

当金 融机构作为票据转入方时，以票面金额增加'买入票据”资产，以融出 资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并按权益核算原 则分期摊销票据风险参与融资指银行机构之间通过签订风险参与协议，票 据持有方将票据项下的部分风险转让给风险参与方，风险参与方按所 参与的份额，将资金支付给票据持有方，交易双方一般不办理票据背书票据到期时，由票据持有方收妥款项后支付给风险参与方如票 据到期出现收款损失，风险参与方按约定份额承担损失在会计处理 方面，票据持有方同票据买卖的票据出让方，风险参与方同票据买卖 的票据转入方票据融资总量的统计日前票据融资总量主要由人民银行进行统计并对外披露，人民银 行根据不重不漏、实质重于形式的原则对票据融资的各个业务环节进 行统计，并根据合并的日标对不同的会计处理提出了具体的数据报送 方式统计的基本思路在统计实务中，将“回购式转贴现”视为同业拆借，在信贷收支表 的“同业往来”项日内反映；将“卖断式转贴现”视为资产转让业务，在 “票据融资”项日内反映，并要求那些认为风险并未完全转让的金融机 构根据“实质重于形式”的原则，将票据贴现额扣附转贴现款”后，纳 入“票据融资”反映。

同时将“再贴现”业务视为贷款进行统计处理这 样最终的票据融资总额就真实准确地反映了金融机构通过票据贴现 方式所提供的信贷资金相关项目内容票据融资项日在报表中“票据融资”是“各项贷款”的子项日，其 反映的内容，一是金融机构通过办理票据贴现、卖断式转贴现以及票据买卖业务持有票据的票面金额；二是金融机构作为票据风险参与融 资业务的风险参与方而获得相应票据份额的票面金额同业往来项日由于认为回购式转贴现业务为以票据为抵押品的 同业拆借业务，所以在报表中“同业往来（运用方）”项日包含金融机构 的回购式转贴现业务融出的资金，“同业往来（来源方）”项日则包含了 回购式转贴现业务融入的资金在合并统计报表中，合并范围内机构 之间发生的回购式转贴现业务数据相互抵消，既不在来源方反映也不 在运用方反映再贴现项日和向中央银行借款项日金融机构与人民银行办理再 贴现业务，金融机构形成一笔负债的同时人民银行形成一笔资产在 单家机构的统计报表中，负债反映在金融机构的“向中央银行借款” 项日中，资产反映在人民银行的“再贴现”项日中在最终的金融机构 统计报表中，人民银行与金融机构开展再贴现业务形成的资产、负债 相互抵消，不再反映。

综上所述，票据融资是金融机构向社会提供的真实信贷资金，在 当前金融统计制度下，只要金融机构严格按会计制度、统计制度的要 求报送统计数据，既不会存在重复计算票据融资的问题，也不存在漏 统票据融资的问题票据融资与贷款在可流通性、要式性等金融工具 的法律要素上虽有所不同，但它是金融机构向社会提供的真实信贷资 金这一点是毋庸置疑的近期票据融资快速增长的原因近期票据融资额快速增长的原因主要有两条：一是企业具有票据融资的需求由于企业2008年盈利水平下降， 资金较为紧张，企业申请短期贷款获得下浮优惠利率的可能性明显降 低，但票据贴现利率随货币市场利率走低，加之与申请短期贷款需要 评估、抵押等措施与流程相比，票据融资相对于一般贷款更具低成本 和便利优势，也使得企业融资需求出现票据化趋势二是金融机构具有多做票据的动机日前超额存款准备金利率为 0.72%，央票和债券的收益率普遍较低在货币市场缺乏较好投资产 品的背景下，只要票据贴现收益高于上述资产收益，商业银行就有动 力从货币市场转入票据市场，使票据融资成为短期资金运用的主要渠 道此外，银行还可以通过票据融资先做大贷款规模以达到考核要求， 以后遇有好的中长期贷款项日时，可以随时调剂压缩票据融资，搭配 一般贷款的规模。

总体看，当前票据融资增加较多是银企双方市场选择的结果。