西农 水工 农水 经济课设.doc

目 录一、工程概况 2二、评价依据及主要说明 31．评价依据 32．采用的基本参数及参数 43．有关政策 5三、财务评价 51.投资分摊 52.投资估算 62.1建设投资 62.2固定资产投资方向调节税 62.3建设期和部分运行初期的借款利息 72.4递延资产分摊 72.5 流动资金 8四、财务收入估算 8五、成本测算 91.年运行费 91.1工资及福利费 91.2维护费 91.3材料、燃料费以及动力费 102.折旧费 103.利息净支出 114.税金及附加 11六、财务分析 111.盈利能力分析 122.清偿能力分析 12七、不确定性分析 13八、综合评价 14九、参考文献 14十、附表 16西藏某水库工程项目财务评价一、工程概况西藏自治区某一水库位于日喀则地区江孜县龙马乡境内的年楚河上年楚河流域的径流主要由降水、冰川积雪融水及地下水补给三部分组成，径流年度间变化不大，但径流的年内分配不均，汛期径流量占年径流量的70%左右，枯水期径流相对平稳坝址以上流域面积2757km2，多年平均年径流量4.83亿m3，多年平均流量15.3m3/s坝址距下游的江孜县城28km，距日喀则113km。

枢纽工程的永久建筑物主要由拦河大坝、泄洪洞、发电引水系统及地面发电厂房四部分组成，挡水坝为粘土心墙堆石坝，坝长287m，坝高76.3m，坝顶宽10m，有“西藏第一坝”之称水库正常蓄水位高程4256m，总库容1.55亿m3，电站总装机容量2万kW水库以防洪、灌溉、发电为主，兼有旅游等综合效益年楚河流域是西藏自治区重要的商品粮基地，气候适宜，土地肥沃，全流域人口占自治区总人口的7%，耕地面积却占全区耕地面积的21.1%这里农作物播种面积为31.9万亩，仅占耕地面积的45%，农业发展潜力巨大灌区位于西藏自治区年楚河流域，是水库的配套工程自枢纽工程以下，依次有六条较大支流汇入年楚河，它们与枢纽工程共同组成了灌区的灌溉水源灌区控制范围为水库下游至年楚河河口两岸可自流及提水灌溉的土地，灌区总控制面积53万亩，设计灌溉面积42.68万亩该水利枢纽工程修建后可控制灌溉面积40万亩，新增灌溉面积25万亩，每年可增产粮食3700万公斤，为西藏自治区实现粮食自给创造条件，而且可调洪削峰，把年楚河下游段的防洪标准提高到20至30年一遇，对发挥江孜、白朗、日喀则市的粮仓作用将会产生巨大的效益同时，水库工程的建成，将使拉萨、日喀则、山南两地一市连成藏中电网，从根本上解决日喀则地区的用电问题。

水库于1995年开工，1996年实现工程截流，1999年第一台机组正式并网发电，并向灌区供水，2001年底枢纽工程竣工由于灌区配套工程主要是在原有工程基础上进行改造，建设相对滞后，根据建设计划，2003年全部配套完成，2004年可使水库工程农业供水达到设计水平二、评价依据及主要说明1．评价依据（1）．建设项目经济评价方法与参数，（第三版），国家发展改革委、建设部（2）．水利建设项目经济评价规范（SL72—94），水利部（3）．小水电建设项目经济评价规程（SL16—95），水利部（4）．水利工程经济学，王丽萍主编，武汉：武汉大学出版社，2002年第1版（5）．水利工程经济，施熙灿主编，北京：中国水利电力出版社(第三版),20052．采用的基本参数及参数（1）．从枢纽工程竣工后开始算起，正常运行期50年，计算期为57年2）． 水库防洪库容1.10亿m3，兴利库容0.95亿m3，死库容0.1亿m3，结合库容0.60亿m3，兴利对结合库容的利用系数为0.553）． 根据《建设项目经济评价方法与参数》，水库发电工程税前行业基准收益率为7%，供水工程为4%由于水库主要向农业供水，水价较低，行业基准收益率综合取为5%。

4）．水库向灌区多年平均供水量（主要为径流调节水量）为12800万m35）． 电站设计年发电量9900万kW·h，同类地区类似电站的有效电量系数为0.96，厂用电率为0.5%6）． 经济评价中投入物和产出物的价格水平均采用1995年价格水平3．有关政策工程运行期间成立水库工程管理单位和灌区管理单位，实行分级管理，独立经营，水库工程管理单位负责枢纽工程的维护和电站经营、灌区供水，并向银行还贷，防洪功能的投资由政府承担，年运行费根据核算成果由防洪部门按年度拨付，实行专款专用灌溉功能主要由政府投资，工程建成后移交水库工程管理单位负责管理（包括维护和将来的更新改造）鉴于该灌区实际情况，规定水价标准与要求标准有一定的距离，可在运行经营中逐步调整到位在水价未达到成本之前，应按分级管理的原则，由地方各级人民政府对灌区管理单位经费不足部分给予补贴具体水价标准由当地政府根据实际情况确定考虑到国家对农业供水的补贴在灌区管理单位，灌区管理单位应按接近于成本水价向水库工程管理单位支付农业供水水费，经有关部门测算和物价部门核定，农业供水价格为0.085元/m3三、财务评价1.投资分摊采用库容比例法进行分摊的方法：其中：V防、V利、V死、V结分别为防洪库容、兴利库容、死库容、结合库容，n为兴利结合库容的利用系数。

2.投资估算2.1建设投资用生产经营分摊比例乘以公用工程投资再加上灌溉和发电的专用工程投资即得兴利的建设投资，兴利的建设投资为46218.21万元工程各功能投资划分情况详见表3-01，工程投资从1995年开始，分年度投入，各年度资金投入见表3-02表3-01 综合枢纽工程投资划分表 单位：万元费用划分灌溉发电防洪合计公用工程投资55944.06专用及配套工程投资2557.1615508.564518.2222583.94合计78528表3-02 兴利分年度投资表 单位：万元年份1995199619971998199920002001合计生产经营分摊比例占总投资比例15%24%20%18%12%8%3%100%50.32%投资6932.73 11092.37 9243.64 8319.28 5546.19 3697.46 1386.55 46218.21 2.2固定资产投资方向调节税目前，国家规定水利建设项目固定资产投资方向调节税税率为0因此不需考虑2.3建设期和部分运行初期的借款利息建设期每年应计利息的计算公式如下：建设期每年应计利息见表3-03：表3-03建设期每年应计利息 单位：万元年份本年借款额年初借款本息累计年初借款本息累计+本年借款额/2利息19964711.6802355.84112.1419974711.684823.827179.66341.7519986282.649877.2513018.57619.67合计15705.6014701.0722554.071073.56由于在运行初期的第一年的还款资金大于当年应付利息，所以仅建设期的借款利息计入固定资产，运行初期的以及正常运行期的利息计入项目的总成本费用，由上表可知建设期借款利息总年和为1073.56万元。

2.4递延资产分摊依工程概算，建设投资中的建设单位开办费、生产准备费等共计297.58万元，最终形成递延资产，其他全部形成固定资产，递延资产应在正常运行期内分期摊销最终形成递延资产的费用及其摊销年限见表3-04兴利摊销的递延资产为297.58万元乘以一个摊销比例，该比例为兴利的总投资占原总投资的百分比，正常运行期5年内每年摊销35.03万元表3-04 递延资产及其摊销年限 单位：万元项目费用摊销年限摊销额兴利摊销额兴利摊销总额建设单位开办费83.41516.689.82生产准备费214.17542.8325.21合计297.58559.5235.03175.142.5 流动资金工程所需流动资金100万元，由政府拨款，并于运行初期前一年（1998年）一次投入由以上资料就可以编制建设投资估算表，见附表1，求得固定资产原值为47116.64万元四、财务收入估算财务收入包括农业供水销售收入和发电销售收入两部分，旅游收入不计农业供水销售收入由水库供水量乘以供水水价而得，进行财务评价，采用水库向灌区多年平均供水量和物价部门批准的水价进行估算多年平均供水量为12800万m3,农业供水的水价为0.085元/m3。

由于灌区配套工程到2003年才能全部完成，2004年才到使水库工程农业供水达到设计水平，1999-2003年供水量分别按多年平均供水量的20%、30%、40%、60%、80%计算，其他年份的按供水效益发挥比例计算发电销售收入计算公式：发电销售收入=供电量×上网电价供电量=有效电量×（1－厂用电率）有效电量=设计年发电量×有效电量系数电站上网电价为0.458元/KW·h（含税价格），扣除6%的增值税后，计算电价采用0.432元/ KW· h（不含税价格）电站到2002年才能达到设计水平，1999-2001年发电量分别按多年平均发电量的30%、60%、80%（发电效益发挥比例）计算为了避免增值税的重复计算，本项目采用含税价格0.458元/ KW·h计算按国家规定，所得税按利润总额的33%征收提取法定盈余公积金的比例按10%计算，提取公益金的比例按5%计算五、成本测算1.年运行费年运行费主要包括工资及福利费、材料和燃料及动力费、维护费和 其他费用等项计算过程和依据分项说明如下：1.1工资及福利费水库工程管理单位定员编制120人（不包括防洪服务和管理人员），工资按当地人均年工资1.5万元/人计算；根据有关规定，职工福利费应按工资总额的14%计算，考虑地区、海拔等因素，可按工资总额的20%计算福利费，求得为216.00万元。

1.2维护费大修理费平均分摊到年维护费中，参考有关取费标准并结合工程实际情况，年维护费可按固定资产原值的1.5%综合计算，求得为706.75万元1.3材料、燃料费以及动力费工程生产经营年用电45万KW·h，购电电价为0.532元/KW·h，材料、燃料费取维护费的6%计算，求得为66.34万元1.4其他费用其他费用包括办公费、差旅费、科研教育费等，可按固定资产原值的0.2%计算，求得为94.23万元综上水库的年运行费为1083.33万元，以上参数除了其他费用外都是针对正常运行期间进行年运行费的估算水库工程于2002年进入正常运行期，在初始运行期间，年运行费中材料和燃料及动力费、维护费均按发电效益发挥水平的比例进行估算2.折旧费依据《水利建设项目经济评价规范》，可按各类固定资产的折旧年限采用平均年限法计提，也可参照已建类似项目的实际年综合折旧费率乘本项目的固定资产原值计算由于不同类型固定资产折旧年限有较大区别，经综合分析并参照同类工程，该工程综合折旧率为1.95%，可按建设投资扣除无形资产和递延资产费用后，再加上建设期利息作为固定资产原值提取折旧费，并从工程竣工后开始计提本项目的折旧费为918.77万元。

3.利息净支出利息净支出是项目运行初期部分时间和项目正常运行期各年支付的借款利息与存款利息收入的差值，包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息。