股市百科全说--技术分析知多少.pdf

前言  100 多年来 ,没有其它任何行业像证券行业一样 ,有那么多各种各样的人来参与研究 ,对于能把握市场的人来说 ,获得的回报是巨大的 ,而对于那些不能正确认识市场或 "运气不佳 "的投资者来说 ,亏损是灾难性的 .在股市中能否成功靠的不是高智商 ,也不是高学历 .其实 ,炒股不要求什么了不得的知识 ,非要学上三年五载才能买股票 .炒股是一个很古老的行业 ,成功的先例非常多 ,这是不需要天才的行业 ,最重要的是抱着一颗谦虚的心向市场学习 ,在市场先生面前我们永远是学生 . 不管你现在成功与否 ,请记住我们大家都是从失败开始的 ,经历了失败后至少明白一点 :炒股并不像我们最初想象的那么简单 ;至少有了这样一个体会 :在股市中赚点钱很容易 ,难的是怎样持续的从股市赚到钱 ;至少我们有了这样的感悟 :要想从股市赚钱 ,必须从头开始 ...... 是的 ,我们需要从头开始 ,需要反复的学习 .数学家华罗庚谈到读书时说到 :读书是由薄到厚 ,又有厚到薄的过程 .即开始时你什么都不懂 ,书自然很薄 ;随着学习 ,你发现该学习的越来越多 ,书就变得很厚 ;最后你读通了 ,明白要点就是这么多 ,书就又变得很薄 .这个过程可以推广到学习任何技能 ,炒股也一样 ! 股市有它特有的规律 ,有它自己的特点 .只有掌握了股市的本质规律才能以不变应万变 !解决这一问题的唯一途径就是学习 ,慢慢建立自己对市场的分析方法 ,不要跟风 ,不要人云亦云 ,一定要建立自己的买卖规则 .反复学习投资理念 ,不断完善分析方法和买卖原则 ,最终目的就是要战胜自我表现 ,按照股市的规律做股票 ! 股市百科全说系列读物不是一般的炒股理论书籍 ,也不是专讲技术指标的书籍 ,而是一本系统介绍成功投资策略的教材。

股市百科全说系列读物涵盖了中国股市的方方面面，无论你是一位新手，还是一位久经考验的高手，相信此读物一定能让你受益匪浅 股票视频地址: 技术分析的理论基础  1、什么叫技术分析？ 证券投资分析主要分为基本分析和技术分析所谓技术分析，是指直接对证券的市场行为所作的分析，其特点是通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测市场的未来变化趋势技术分析的的理论基础是基于三项合理的市场假设： （ 1）市场行为涵盖一切信息； （ 2）价格沿趋势移动 （ 3）历史会重演 2、技术分析方法的分类？ 经过 100 多年的发展，技术分析方法有很多种，但比较常用和实用的有以下五类：指标类、切线类、形态类、 K 线类、波浪类 3、术分析的要素是什么？ 技术分析的要素是价、量、时、空一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认认同程度小，分歧大，成交量大；认同程度大，分歧小，成交量小双方的这种市场行为反映在价、量上就是这样一种趋势：价升量增，价跌量减时间在进行行情判断是很重要一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本改变，如果时间不到，中途出现的波动不会对趋势有大的影响。

空间在某种意义上认为是价格的一方面，是价格能够波动的极限 4、成交量与价格趋势的关系如何？ （ 1）股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升 （ 2）股价创出新高，继续上涨，但成交量却低于前一波上涨的成交量水准，则此波段股票视频地址: 股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势反转的信号 （ 3）股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，走势突然变成为喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨紧随着是成交量大幅委琐，同时股价急速下跌这种现象表明上升走势力竭，趋势将要反转 （ 4）在股价长期下跌，形成谷地后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨乏力，然后再度跌落至前谷附近当第二个谷底的成交量低于第一个谷底时，是股价上涨的信号 （ 5）当市场行情上涨很久，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，表明股价要下跌反之，也是如此 技术分析方法应用时应注意的问题  1、为什么技术分析必须和基本面的分析结合起来使用？ 因为我国的证券市场还不成熟，市场突发消息频繁，人为操纵的现象多，所以仅靠过去和现在的数据来预测未来是不够的这方面的例子很多但我们不能因为技术分析因突发事件影响预测结果，而否定其功效。

事实上技术分析在我国的证券市场上，有相当高的预测成功率基本面因为比较稳定，且不能人为操纵，因此在技术分析过程中，结合基本面的分析，可以补充技术分析的一些不足，从而提高预测的正确率 2、为什么应该用多种技术分析的办法综合研判？ 投资者应该全面的考虑各种技术分析方法的特点，有些技术方法偏向短线，有些偏向于中线，并且有些主力会故意对某个技术指标造假，因此在实战中，应该使用多种技术分析方法进行分析，如果每种方法得出的结论相同，那么这一结论出错的可能性就很小因此投资者应该掌握尽量多的技术分析方法，这样能提高自己的分析判断能力 3、如何看待前人的和别人的结论？ 投资者经常能看到或听到许多以前的或现在的成功投资者的经验介绍，包括投资理念和分析方法但投资者应该认识到，前人或别人得到的经验，是在一定的特殊环境中得到的，股票视频地址: 随着环境的改变，前人或别人成功的方法在自己使用时有可能失败因此对前人或别人的结论要自己通过实践证明后才能放心使用 K 线的画法、分类及基本形状与市场含义  1、 K线的画法和主要形状 （ 1） K 线是一条柱状的线条，由影线和实体组成主要记录开盘价、最高价、最低价和收盘价。

如果开盘价低于收盘价，当日的 K 线为阳线，反之，则为阴线 其中 A 点为当日最高价、 B 点收盘价（假定为红柱状 K 线）、 C 点为开盘价、 D 点为当日最低价 AB 为上影线、 CD 为下影线 除了上图所画的普通 K 线形状外，还有几种特殊的形状： （ 2）光头阳线和光头阴线这是没有上影线的 K 线也就是收盘价或开盘价正好与最高价相等 （ 3）光脚阳线和光脚阴线也就是收盘价或开盘价正好与最低价相等 （ 4）根据四个价格的不同组合，还有十字型、 T 字型或倒 T 字型、一字型，这些 K 线形状都具有一定的市场含义 （ 5）如果交易的时间段放大到周或月，那么同理就可以画出周 K 线或月 K 线同理可以得到分时 K 线 2、一些特殊形状 K线，如光头光脚大阳线或阴线、十字星、 T字型或到 T字型的市场含义？ （ 1）光头光脚大阳线表示多方占据优势，后势继续上涨的可能性大 （ 2）光头光脚阴线表示空方占据优势，后势应该看跌 （ 3） K 线出现十字星，表明多空双方处于暂时的平衡，市场处于转折点其中上下影线长的大十字星，更具有判断的参考作用比如前几个交易日，一直下跌，当日收出十字星，表明市场多方的力量有所增长，多空双方由空方处于优势已转变为处于平衡状态，按照这个趋势后势应该看涨。

反之，也成立 股票视频地址: （ 4） T 字型是多方占优的形态，下影线越长，优势越明显 （ 5）倒 T 字型是空方占优上影线越长、优势越大 3、应用 K线组合应注意的问题？ （ 1）首先应该认识到由 K 线理论得到结论是相对的，不是绝对的，对具体股票买卖，只能是一种建议作用 （ 2）其次，在应用 K 线组合时，会发现应用一组 K 线组合，得出明天会跌的结论，而事实不是如此这时候的一个重要原则是尽量使用根数多的 K 线组合，也就是应将新的 K线加进来进行考虑 （ 3）最后，一般来说，多根 K 线组合得到的结果不大容易与事实相反 极线  1、什么叫极线？ 在连续上涨的行情中，于长阳线的上方，出现两颗小 K 线，这两颗小 K 线就称为 "极线"，又称为 "二颗星 "极线一般出现在上升趋势行情中，下跌趋势行情中比较少 2、极线的市场含义？ 一段顺利上扬的行情，突然出现下跌的小 K 线，其主要原因是因为短线涨幅过大，多头欲趁机获利了结所造成的但事实上多头买出股票后，股价未下跌，说明此时：（ 1） K 线走势相当强劲；（ 2）股价继续上涨的可能性很大尤其是在出现极限的时候，伴随着大成交量，这种形态上涨的可靠度更高。

3、实例 1、 1999 年 5 月底左右的东方明珠走势 股票视频地址: 乌云盖顶、曙光初现  1、什么叫乌云盖顶？ 在连续上涨的行情中，在一条强劲阳线的右边，出现一条高开低走的阴线，如果第二跟阴线的收盘价深入第一根阳线实体且超过实体长度的 50%，这一阴一阳的 K 线组合就叫 "乌云盖顶 "对 "乌云盖顶 "的形态，应该把握两点，第一，第一根应该是比较强劲阳线第二，第二根阴线应该是高开低走，且收盘价深入阳线实体的 50%以上 2、乌云盖顶的市场含义？ "乌云盖顶 "主要是空头的含义，尤其是第二根阴线的收盘价深入第一根实体越深所代表的空头含义就越浓如果阴线未深入阳线实体的 50%以上，这属于不完整形态，需经后一交易日继续确认 3、什么叫曙光出现？ 从字面上就能理解到黑暗过去，阳光露出，可以说前途一片光明 形态与乌云盖顶相同，不过方向相反整个分析与乌云盖顶一致，就是方向相反市场含义与乌云盖顶也相反 4、示例 1999 年 6 月底的 600070 19990520， 600840 曙光初现 穿头破脚  1、什么叫穿头破脚 穿头破脚的主要特征是后一根 K 线的实体将前一根 K 线实体全部覆盖。

构成穿头破脚股票视频地址: 的形态必须满足以下几个条件： （ 1）事先有明显的上升或下降趋势 （ 2）第二根 K 线实体部分把第一根 K 线的实体部分全部包含在内上下影线不包括在内 2、穿头破脚的市场含义？ 穿头破脚的市场含义是转向，如果后一根是阳线，那么市场将向多方前进如果后一根是阴线，市场将向空头转变尤其是在第一根 K 线的长度与第二根 K 线的长度越是悬殊，则转向的力度越强 3、示例 1999 年 6 月底的 600832 1999 年 5 月中旬的 600746 早晨之星  1、什么是早晨之星？ 早晨之星组合是出现在下跌趋势过程中，由三根 K 线构成，首先是一根顺势的长阴线，其次是一根实体向下的跳空的十字星，最后是实体向上跳空的长阳线标准特征是：（ 1）第一根是阴线、第二根是十字星、第三根是阳线 2）第二根 K 线与前后实体都存在缺口 2、早晨之星的市场含义？ 早晨之星是明显的多头形态，预示一轮涨势将要展开尤其是第三根阳线的收盘价越深入第一根阴线实体，形态的多头的气势就越浓 3、示例 1999 年 8 月中旬的 600654 黄昏之星  1、什么是 "黄昏之星 " 股票视频地址: 黄昏之星也是由三根 K 线构成，主要出现在上升趋势中，首先是一根顺势的长阳线，其次是一根实体向上的跳空小 K 线，颜色不拘，最后是实体向下跳空的长阴线，收盘价深入阳线的实体之内。

2、市场含义？ 出现黄昏之星，表明市场的多方已力竭，空方控制局面，市场将转市，一轮跌势展开第三根阴线的收盘价深入第一根阳线的实体越深，且阴线的量越大，表明市场空方的力度越大尤其是在高价区域，先出现一根阳线，其次出现一根向下跳空的十字线，最后出现一根向下跳空的阴线，此型态表明多方已完结，空方力度更强，是崩盘的信号，因此也叫 "崩盘之星 " 3、示例 1999 年 6 月底的 000514 "红三兵 "和 "三只乌鸦 " 1、什么是红三兵？ "红三兵 "组合是由三根逐步攀升的小阳线构成，每一天的收盘价都在向上推进，是一种上升形态，市场意义为多头能量在进一步聚集，表示大盘可能继续上升在识别 "。