
2022年银行从业考试《风险管理》第三章预习(2).docx
7页2022年银行从业考试《风险管理》第三章预习(2)学习目的 3.2.1 把握客户信用评级的根本概念和评级方法的主要内容,了解法人客户主要评 级模型的原理,把握个人客户评分方法,理解客户评级/评分的验证内容 3.2.2把握债项评级的根本概念和主要方法 3.2.3 了解违约相关性、主要信用风险组合模型及压力测试 3.2.4把握国家主权风险评级的内容,了解其主要模型 3.2.5 把握《巴塞尔新资本协议》下信用风险的量化方法 3.2.1 客户信用评级 1.客户评级的根本概念 1.违约风险与违约概率 (1)巴塞尔有规定 (2)我国没有精确规定 (3)违约概率和违约频率 ●违约概率:借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者,0.03%的下限 ●违约频率EDF(Expect default frequency):属于事后统计,概率属于事前猜测 2.客户信用评级的进展 (1)专家推断法(expert system) ●借款人因素:reputation,leverage,volatility of earnings,collateral ●与市场有关的因素:business cycle,macro—economy policy,level of interest rates ● 5c体系:character,capital,capacity,collateral,condition ●5ps体系:personal factor,purpose factor,payment factor,portection factor,per— spective ● camel体系:capital adequacy,asset quality,management,earnings,liquidity (2)信用评分法 ●线性概率模型(1inear probability model) ●logit模型 ●线性区分模型(1inear discriminant model)两个公式:初期的公式Z一0.012X-+ 0.014X2 4-0.033X3+O.006X。
4-0.999X5;Z低于1.81,企业很简单破产 ●相关词汇:liquidity,profitability,leverage,solvency,activity ●存在肯定问题,仅考虑违约和非违约两个极端;没有考虑中间状况,建立在历史数据根底上,与现实状况有差距;没有考虑一些难以量化的重要因素;需要相当长时间才能建 立符合要求的数据库 (3)违约概率模型 代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死 亡率模型 3.法人客户评级模型 (1)Altman的Z计分模型和ZETA模型 (2)RiskCalc模型 (3)Credit Monitor模型 (4)KPMG的风险中性定价模型 (1)假设金融市场中的每一个参加者都是风险中立者 (2)违约率===1一(14-国债收益率)/(14-债券收益率) (5)死亡率模型 (1)边际死亡率(MMRl)一等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第 一年的等级为B的债券总价值 (2)存活率(Survival rates)一1~MMR (3)累计死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*…SRN 4.个人客户评分方法 (1)信用局评分 ● 风险评分,猜测消费者违约/坏账风险的大小 ● 收益评分,猜测消费者开户后给商业银行带来的潜在收益 ●破产评分,猜测消费者破产风险的大小 ●其他信用特征评分 (2) 申请评分 (3) 行为评分 5.客户评级/评分的验证 (1) 客户违约风险区分力量的验证 (2) 违约概率猜测精确性的验证(校正) 3.2.2 债项评级 1.债项评级的根本概念 (1)债项评级是对交易本身的特定风险进展计量和评价,反响客户违约后的债项损失 大小。
,(2)债项评级与客户评级的关系 (3)损失 两个层面:一是经济损失,二是会计损失 (4)违约风险暴露 (5)违约损失率是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例,其估量 · 1 5 · 公式为损失/违约风险暴露 2.债项评级的方法 (1)影响违约损失率的因素 ●产品因素 ●公司因素 ●行业因素 ●地区因素 ● 宏观经济周期因素宏观经济的周期性变化是影响违约损失率的重要因素 (2)计量违约损失率的方法 ●市场价值法 ● 回收现金流法 3.贷款分类与债项评级 贷款五级分类的定义:正常、关注、次级、可疑、损失 3.2.3 组合信用风险计量1.违约相关性及其腰量违约相关性的计量包括相关系数和连接函数两种方法2.信用风险模型信用风险组合模型分为两类:解析模型、仿真模型3.组合损失的压力测试压力测试主要采纳敏感性分析和情景分析方法3.2.4 国家风险王权砰级 国家风险是指经济主体在与非本国居民进展国际经贸与金融往来时·由于别国经济、 躺挈凳衾嚣耄要警喜篓翌篙主鼍篙激履行删俐义务脯力和意删螳与 主权评级指各国直接或间接影响债务人履仃其对外1尝1日义务州日E川币“思忍刚∥划里。
排名3.2.5 新资本协议下的信用风险量化 信用风险计量的两大类方法:标准法.基于商业银行资产的外部评级结果·以标准化方 式计主信用风险;内部评级法基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系计量信用风险但必需经过监管*的技术检验和正式批准。
