金融期货基础知识测试和答案.doc

选择题1. 只有取得中间介绍业务资格的（）方可接受相应期货公司的委托，为该 期货公司介绍客户参与股指期货交易A、 证券公司B、 基金管理公司C、 商业银行答案:A解释：《期货交易管理条例》第二十三条规定，从事期货投资咨询以及为期 货公司提供中间介绍等业务的其他期货经营机构，应当取得国务院期货监督管理 机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定中国证券监督管理委员会制定的《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试 行办法》第三条中规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介 绍业务资格2. 根据股指期货投资者适当性制度，自然人投资者申请开立股指期货交易 编码，不需要符合下列哪个条件（）A、 投资者中请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B、 投资者需具备股指期货基础知识，通过相关测试C、 投资者需具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记 录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录D、 投资者需具有2年以上的股票交易记录答案:D解释：《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》第四条规定，期 货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（1） 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（2） 具备股指期货基础知识，通过相关测试；（3） 具有累计10个交易H、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或 者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；(4) 不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业 务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的 投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和 诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立 股指期货交易编码3. 股指期货合约的价格与其标的指数走势密切相关，沪深300股指期货合 约的标的指数是()A、 上证综合指数B、 深证成份指数C、 沪深300指数答案：C解释：《中国金融期货交易所交易细则》第五条规定，沪深300股指期货合 约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数4. IF1009合约表示的是()到期的沪深300股指期货合约A、 2009 年 10 刀B、 2010 年 9 月C、 10月9日答案：B解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码1009前两位数字10表示合 约年份为2010年，后两位数字09表示合约到期月份为9月5. 沪深300股指期货合约涨跌停板价格的计算一般是以该合约上一交易日 的()为基准确定的A、收盘价B、开盘价C、结算价答案:C解释：《中国金融期货交易所交易细则》第三十七条规定，结算价是指某一 期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。

结算价是进行当日 未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据提醒投资注意的是，与股票市场不同，股指期货涨跌停板计算的依据是上一 交易日的结算价，而不是收盘价6. 沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）指数点，该合约交易报价指 数点必须为最小报价单位的整数倍A、0.05 点 B、0.1 点 C^ 0.2 点答案:C解释：《中国金融期货交易所交易细则》第八条规定，沪深300股指期货合 约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍7. 在沪深300股指期货合约到期交割吋，根据到期合约的（）计算双方的 盈亏金额A、 当FI收盘价B、 交割结算价C、 当日结算价答案：B解释：《中国金融期货交易所结算细则》第六十八条规定，股指期货合约采 用现金交割方式股指期货合约最后交易H收市后，交易所以交割结算价为基准, 划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约8. 买入开仓股指期货合约后的持仓叫（）A、 多头持仓B、 空头持仓C、 总持仓答案:A解释：买入开仓，即是做多，其持仓即是多头持仓9. 投资者持有1手某股指期货合约多头持仓，可通过（）了结该持仓A、卖出开仓1手B、买入平仓1手C、卖岀平仓1手答案：c解释：《期货交易管理条例》第八十五条规定，平仓是指期货交易者买入或 者卖岀与其所持合约的品种、数量和交割月份相同但交易方向相反的合约，了结 期货交易的行为。

持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量了结买入开仓的持仓采用卖出平仓，了结卖出开仓的持仓采用买入平仓木题中，了结1手多头持仓可通过卖出平仓1手该合约10. 以下关于市价指令，说法正确的是（）A、 市价指令只能和限价指令撮合成交B、 市价指令相互之间可以撮合成交C、 市价指令中报时不需要指定价格，按涨停板价格成交D、 市价指令中报时不需要指定价格，按跌停板价格成交答案:A解释：《中国金融期货交易所交易细则》第四十条中规定，市价指令是指不 限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令市价指令只能和限 价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格11. 某投资者急于卖出平仓其持有的沪深300股指期货某合约，在集合竞价 指令申报吋间内采用市价指令申报，但总不成功，原因是（）A、 集合竞价期间不能平仓，只能开仓B、 集合竞价期间不接受市价指令申报答案:B解释：《中国金融期货交易所交易细则》第四十六条中规定，集合竞价指令 中报吋间不接受市价指令中报集合竞价指令撮合吋间不接受指令中报12. 某投资者欲在3个月后卖出目前所持有的价值1000万元的股票组合， 担心3个月后股市下跌而遭受损失，可采用的策略是（）。

A、买入股指期货进行套期保值B、卖出股指期货进行套期保值C、期现套利答案：B解释：套期保值分为买入套保与卖出套保投资者为规避未来股市下跌的风 险，可以选择卖岀股指期货进行套期保值13. 2010年8月20 口是IF1008合约的最后交易口，假设当口某投资者以3500 点卖出开仓1手IF1008合约，并一直持有至该合约收盘当日该合约的收盘价 为3550点，交割结算价为3560点，如果不考虑手续费，当日结算后该笔交易的 盈亏为（）A、赚 18000 元 B、亏 18000 元C、赚 15000 元 D、亏 15000 元答案:B解释：《中国金融期货交易所结算细则》第六十八条规定，股指期货合约采 用现金交割方式股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准, 划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约本题中，以3500点卖出开仓1手合约，由于当天为该合约的最后交易口， 收盘后，所有未平仓合约以交割结算价为基准划付盈亏，了结持仓该合约的交 割结算价为3560点，合约乘数为300元/点，所以该笔交易的亏损为18000元14. 股指期货交易既放犬盈利也放犬亏损，是因为实行了（）A、 双向交易机制B、 保证金制度C、 当日无负债结算制度答案：B解释：保证金交易的杠杆放大性，使得盈利与亏损都被放大。

15. 沪深300股指期货的4个合约月份分别为（）A、 当月、下月及随后两个季月B、 3月、6月、9月及12月C、连续4个月答案:A解释：《中国金融期货交易所交易细则》第九条中规定，沪深300股指期货 合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月16. 沪深300股指期货某合约上一交易日结算价为4000点，收盘价为4100 点，当日是该合约的最后交易日，则该合约的当日跌停板价格为()A、3690 点 B、3600 点 C、3200 点答案：C解释：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第九条中规定，股指期货 合约最后交易口涨跌停板幅度为上一交易口结算价的±20%本题中，当口为最后交易口，则涨跌停板幅度为上一交易口结算价的±20%, 故当FI跌停板价格为：4000x(1.20%)二3200。