保险理财产品研究报告.pdf

保险理财产品研究报告（总第保险理财产品研究报告（总第 0808 期）期）20082008 年年 9 9 月月发布机构：西南财经大学信托与理财研究所、普益财富网联合发布发布时间：2008 年 10 月 25 日特别申明：保险产品报告系根据各保险公司在其网站公开发布或者直接提供的信息资料经遴选、 分 析后编制由于未能全面获取报告期内各保险公司产品的全面信息，报告内容可能存在因统 计上的遗漏导致的偏差保险产品报告旨在为保险行业的发展、创新和制度建设提供研究参考对于因使用、引 用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，本报告发布机构不负任何责任市场篇市场篇市场概况：市场概况：2008 年 9 月，保险行业整体发展状况良好，原保险保费收入稳步增长经过监管层前 段时间对银保业务的整治，本月保险行业原保险保费收入增速明显回落本月随着美国次贷 危机的越演越烈，国际保险巨头 AIG 陷入困境，面临破产危机，这引起了我国保险监管层 的高度重视，保监会将逐步加强风险控制原保险保费收入稳步增长本月保险行业共实现原保险保费收入 805.64 亿元，同比增 长 25.52%， 增速明显回落 其中， 人身险实现原保险保费收入615.95 亿元， 同比增长 32.89%； 财产险实现原保险保费收入 189.69 亿元，同比增长 6.37%，增速相对较缓。

在前期监管层 对银保业务的重拳整治下， 本月除健康险业务以外， 其他各项保险业务的增速都出现了回落 ， 且幅度明显寿险业务原保险保费收入增速最快，实现原保险保费收入 539.07 亿元，同比增长 36.56% 人身意外伤害险业务本月实现原保险保费收入 24.81 亿元， 保费同比下滑了 11.69%2008 年 9 月保险业经营数据单位：万元2008 年 9 月保险业经营数据2007 年 9 月保险业经营数据同比增长（%）原保险保费收入8056378.376418181.4725.521、财产险1896883.111783308.866.37数据来源：据保监会数据整理多数保险公司发展状况良好，原保险保费收入稳步增长中国人寿本月实现原保险保费 收入 234.31 亿元，同比增长 52.86％，增速与上月相比出现较大的回落中国人寿占据人身 险市场 38.04％的市场份额，市场占有率有小幅上升从资本结构来看，中资寿险公司本月原保险保费收入增长情况仍然好于外资寿险公司 我们统计的 26 家中资寿险公司中有 6 家出现了保费同比负增长的状况，其他中资寿险公司 原保险保费收入都有不同程度的增长，中资寿险公司总体原保险保费收入同比增长了 43.35 ％；而我们统计的 24 家外资寿险公司有 15 家出现了保费收入同比下滑的情况，整体原保险 保费收入同比下滑了 53.41％。

本月保费收入同比下滑幅度较大的保险公司仍然多是以经营 新型理财保险为主，尤其是投连险，其中主营投连险的瑞泰人寿原保险保费收入同比下滑了 93.93%，同比下滑幅度最大与前几月相比，本月保费同比出现下滑的中资寿险公司和外 资寿险公司数量都有所增加，这主要是由于部分保险公司产品结构不合理，在市场不景气以 及监管层对银保业务的重点整治的情况下，保费便急剧下降要想改变这种现象，各保险公 司应积极调整产品结构，防止保费大起大落2008 年 9 月各寿险公司原保险保费收入表单位：万元2、人身险6159495.264634872.632.89（1）寿险5390658.683947521.9136.56（2）健康险520769.16406443.1428.13（3）人身意外伤害险248067.42280907.56-11.69原保险赔付支出2428361.771803804.3734.621、财产险1164937.26899507.129.512、人身险1263424.51904297.2739.71（1）寿险1061736.82747993.3541.94（2）健康险144345.8998960.9545.86（3）人身意外伤害险57341.857342.97-0.002资本结构公司名称2008 年 9 月原保险保费收入2007 年 9 月原保险保费收入同比增长（%）中资国寿股份2343144.361532853.7252.86太保寿520403.12428433.2821.47平安寿804321.68644200.0124.86新华602376.12296923.4102.87泰康422217.15310093.2836.16太平人寿167063.25206048.16-18.92民生人寿34279.9437023.22-7.41生命人寿51107.19102879.39-50.32国寿存续220710.92315826.21-30.12平安养老40672.452054.151880.01合众人寿53218.3633299.7259.82华泰人寿24038.556865.6250.13平安健康167.9959.11184.20人保健康15923.6225616.12-37.84华夏人寿23622.381700.031289.53正德人寿31536.71100.672765.23信泰11279.44661.41605.39嘉禾人寿39715.1217712.77124.22长城11931.4213964.45-14.56昆仑健康12.531.71632.75瑞福德健康4986.53105.054646.82人保寿险218268.0446328.93371.13国华30287.87————英大人寿30887.131.222531631.97幸福人寿19785.97————阳光人寿46226.68————小计5768184.514023751.5843.35外资中宏人寿12051.5510528.2414.47太平洋安泰5355.854924.068.77中德安联6009.2943522.62-86.19金盛4219.915767.68-73.24信诚28789.2644128.61-34.76中保康联1004.79785.0327.99恒康天安1532.151255.1322.07数据来源：据保监会数据整理分地区来看，本月大多数地区原保险保费收入都有不同程度的增长。

其中，海南地区原 保险保费收入增长较快，本月实现 2.88 亿元，同比增长 66.79％从下表可以看出，我国各 地区原保险保费收入差距较大的情况仍然存在， 经济发达地区的原保险保费收入明显高于经 济欠发达地区其中广东地区原保险保费收入仍然最高，实现保费收入 64.32 亿元，同比增 长 2.41％；西藏地区原保险保费收入较低，实现保费收入 2101.07 万元，同比增长 1.74％ 2008 年 9 月各地区原保险保费收入单位：万元中意14140.6540390.84-64.99光大永明3554.7418556.13-80.84友邦44213.6476674.05-42.34海尔纽约3841.034478.91-14.24首创安泰7705.3511534.53-33.20中英人寿28400.1463494.7-55.27海康人寿10358.9511459.89-9.61招商信诺4956.5114495.61-65.81广电日生3322.42647.68412.97恒安标准17800.9814602.5821.90瑞泰人寿1855.9830579.4-93.93中美大都会12178.4829112.93-58.17中法人寿1731.6257.6572.20国泰人寿1897.965546.35-65.78联泰大都会3926.9630453.21-87.10中航三星959.31————中新大东方751.76279.75168.73小计220559.27473475.56-53.41合计5988743.784497227.1533.17地区2008年 9月原保险保费收入2007 年 9 月原保险保费收入同比增长（%）北京449701.18457858.87-1.78天津117580.57132472.42-11.24河北400046.64280857.9242.44辽宁269749.14211408.7627.60大连90870.874931.721.27上海490323.72430007.4914.03江苏583447.94443875.5331.44浙江369138.78323107.8914.25宁波76070.9367943.1411.96福建191612.18172376.3411.16厦门38271.8734210.3711.87山东506507.41382816.132.31青岛84004.2773478.0714.33广东643156.55628029.522.41深圳189248.8172015.4710.02海南28788.0217260.5366.79山西214878.13152666.8340.75吉林170547.57130172.0731.02黑 龙 江199629.93134864.2848.02安徽258876.58160080.4361.72江西160019.37110822.6444.39河南450224.87285058.4557.94湖北293004.58188294.0855.61湖南282767.89229714.1123.10重庆162954.52114159.2242.74四川453872.19342395.8432.56贵州72084.3653015.3835.97云南144831.87104482.7438.62西藏2101.072065.211.74陕西182216.9126805.4143.70甘肃79073.7658673.5934.77数据来源：据保监会数据整理保险中介：保险中介：2008 年 9 月，全国有 16 家保险代理机构停止经营保险中介业务，退出保险市场。

统计 数据表明，每月都有部分保险中介机构退出市场，这主要是市场优胜劣汰的结果一方面随 着保险行业的发展，保险中介市场也在逐步完善，保险中介机构的竞争也越来越激烈；另一 方面针对市场上保险中介违规、误导销售等情况，监管层的监管力度逐步加大，这也导致部 分公司出局监管层动态：监管层动态：保监会摸底保险中介：9 月 2 日，保监会召开由部分保监局参加的保险中介监管工作座谈会中国保监会将从 9 月份开始，围绕全国保险监管工作会议确定的规范市场秩序的重点，对全国保险中介市场 进行全面的摸底普查随着保险行业的发展，作为保险行业不可或缺的一部分，保险中介市场也得到较大的发 展，但保险中介机构的违法违规行为却屡禁不止，严重制约整个保险行业的发展这次摸底 普查将使监管层更加了解目前保险中介中存在的问题，有利于保险中介市场的监管这次摸 底同时也表明了监管层加大对保险中介机构监管力度，杜绝违法违规行为的决心保监会暂停批设保险公司营销服务部2008 年 9 月 17 日保监会发布通知，暂停批设保险公司营销服务部，并配合《保险法》 的修订，对现行《保险公司管理规定》中分支机构的批设要求和审批程序进行修改完善，将 营销服务部的设立和管理纳入《保险公司管理规定》中一并规范。

在监管修改期间，保监会 将暂停批准保险公司设立新的营销服务部近年来，随着保险市场的发展和经营环境的变化，营销服务部的职能作用等发生了较大 的变化，在实际运行中存在着只能扩大化、层级不清晰、职场建设标准混乱等问题原有的 《保险公司营销服务部管理办法》已经不适应当前保险市场发展的形势和要求，为了顺应保 险市场的发展，规范保险公司营销服务部，保监会需对其进行修改和完善中保协专项检查银保业务：虽然“银保”过热的现象有所缓和，但监管层对银保业务的整顿力度依然不减2008 年 9 月 19 日，中国保险行业协会召集全国各地方保险协会，部署在全国范围内进行银保业 务的专项检查，形式将。