影响我国成品油定价机制改革的“两只手”因素分析.doc

影响我国成品油定价机制改革的“两只手”因素分析摘要：2012年国际油价跌宕起伏，国内油价也随之四涨四跌客观 的说，现行成品油定价机制改革己经取得了长足的进步，但还有待完善的 地方由于受制于国际垄断因素的影响以及影响因素所涉及的相关问题得 不到实质性的解决，价改方案的小修小补所起之作用相当有限本文立足 于分析影响我国成品油定价机制改革的国际垄断因素，旨在强调只有解决 好国际垄断因索中的“两只手”因索，在营造良好外部环境的慕础上，国 内成品油定价机制改革方可取得实质性的进展关键词：成品油定价机制改革；定价机制改革影响因索；国际垄断； 成品油定价机制石油价格市场化是世界各国的共同趋势，也是我国石油价格发展的必 然选择自1998年我国决定对成品油定价机制实施改革起就提出耍逐步 建立国内石油价格与国际石油价格接轨的机制，但迄今为止始终未能完全 实现与国际成品油价格的直接接轨鉴于我国成品油定价格机制现存的种 种弊端，改革与完善现行机制已是势在必行在分析现行成品油定价机制 存在的弊端时要求对机制本身所涉及的相关条款进行改革自然是无可厚 非的，但笔者认为成品油定价机制改革涉及到一系列复杂因素的制约，由 于受制于国际垄断因素的影响以及影响因素所涉及的相关问题得不到实 质性的解决，价改方案的小修小补所起之作用相当有限。

换句话说，只有在解决好影响成品油定价机制改革国际垄断因素的基础上再辅之以必要 的内部改革，我国成品油定价机制改革方能取得实质性的进展在国际垄断因素中，原油对外依存度高这只有形的手和缺乏国际石油 定价权这只无形的手严重掣肘着现行成品油定价机制改革的效力由此， 我们在分析成品油定价机制改革时，必须充分考虑国际垄断因素的影响， 着力于解决影响其改革的“两只手”因素，“两手都要抓、两手都要硬”一、有形的手：原油对外依存度高，受制于国际局势变化国务院新闻办公室2012年10月24日发布的《中国的能源政策》白 皮书中称“中国能源对外依存度上升较快，石油对外依存度已从本世纪初 的32%上升至57%”另据前国家能源局局长张国宝于2013年1月26日在 第四届中国经济年会上提供的数据称“2012年我国进口原油2. 85亿吨， 对外依存度达到58. 7%”上述客观事实从根本上决定了我们在考虑国内油 价问题时首先应该立足于国际油价的变化换句话说，只有将进口的国际 油价控制在合理的价格范围内，才能为国内成品油定价机制改革的成功实 施创造可能性与石油对外依存度不断上升对应的是我国不断增长的国内石油消费 需求据国际能源署的预测结果，中国原油需求增速（目前我国石油消费 增速为10.5%）若保持不变，未来进口依存度或将升至80%o在国际上， 对进口原油的过度依赖被称之为“石油魔咒”，50%就被视为安全警戒线。

目前我国石油対外依存度已经快接近60%T,国家石油安全问题变得日益 严峻原油对外依存度高和不断增长的国内石油消费需求两方面的基本事实决定了中国在很长一段时间内还得继续承受高油价带来的输入性通胀 风险国际油价的变化受制于一系列宏观因素的影响，除了开采、产能、 贮量、供求等正常因素的影响外，还包括天气、战争、外交、金融炒作等 非正常因索的影响，其中与石油挂钩的“石油美元”走势更是起到了推波 助澜的作用据欧佩克的相关数据，美元每贬值1%每桶国际石油价格就上 涨4美元如今美国深陷次债危机泥潭，通过货币宽松政策和美元贬值来 推动经济复苏成为其必选之策由此分析，今后很长一段时间内以美元为 结算单位的国际原油价格必将整体处于上升通道，而作为全球第二大石油 消费国的中国必将还得继续承受高油价带来的输入性通胀风险原油对外依存度高的基本事实从根木上决定了国内成品油价格必须 受制于国际油价大涨大跌的影响，但受制于各方面因素的影响国内油价变 化却不能完全与国际“接轨”，由此造成了现行成品油定价机制难以反映 国际原油市场真实供求状况的尴尬局面尽管石油价格市场化是我国石油 价格发展的必然趋势，但油价改革的最终目的还是稳定市场，稳定压倒一 切，设定4%的涨跌幅度限制出发点就是为了防止油价的人起人落。

在上述 两方血因素的作用下，政府在推进市场化改革和维护社会稳定间经常需求 得一个平衡，成品油定价机制改革也一直处在国家、企业、消费者三者利 益的宏观调控孑盾中，2008年国际油价处于丿力史最高位、国际国内油价严 重倒挂就是最典型的例子换句话说，如果国内成品油价格无需受制于国 际油价大涨大跌影响的话，现行成品油定价机制改革将变得容易的多综上所述，鉴于石油不同于一般商品具有战略属性的特点，我们必须 充分考虑石油对外依存度口益上升带来的严峻挑战，上世纪70年代西方 国家爆发的石油危机应当成为我国的前车之鉴鉴于原油对外依存度高、 国内油价受制于国际局势变化的基本事实,权且提出以下三点建议:首先，需要进一步加快海外右油资产并购步伐从保证国家能源安全 的角度来看，加大“海外找油”力度已成为当务之急中国油企近年来频 频收购海外资产，近5年来中国企业海外石油作业产量保持了近20%的复 合增长率，2011年我国海外油气权益产量首次边上8000力-吨平台，产量 突破8500万吨油当量但从海外油气产量在整个产量中所占的比重来看, 我国三大石油公司仅约30%,远低于国际石油巨头70%以上的比重，继续 加大海外石油资产的收购步伐仍是摆在三大石油公司面前的艰巨任务。

其次，需耍不断健全国家战略石油储备体系国家战略石油储备具有 保障原油的不断供给、平抑国内油价异常波动等方血的重要作用这方曲 做的最好的是美国，7. 27亿桶的原油战略储备不仅可以有效的保障其石油 供应安全，还可以在关键时刻拿出来与欧佩克争夺国际原油定价权冃前 我国已兴建了四座总储备能力1000万吨的战略石油储备基地，但还远没 有达到我国石油储备最终形成90天消费量储备能力的总体目标而根据 我国石油战略储备建设计划，到2020年国家石油储备能力才能提升到约 8500万吨（相当于90天的石油净进口量），勉强达到国际能源机构（IEA） 规定的“达标线”在当前国际游资屡屡操控期货市场引起国际油价剧烈 波动的大背景下，加快国家石油战略储备体系建设步伐显得非常之必要 再次，有必要继续保持油价的稳定和适度的高油价继续攀升的对外石油 依存度不仅给国家能源安全以严重的威胁，而且造成了极大的浪费2010 年我国单位国内生产总值能耗是世界平均水平的2. 2倍，单位GDP石油消耗和机动车每百公里油耗比发达国家要高岀20%以上可以说，冃前我国 的单位GD卩成品油消费量是惊人的，说奢侈消费一点都不为过在当前国 内能源利用率低、进口依存度持续攀升、石油消费增长率继续保持4%水平 的前提下，适当保持油价的稳定和高油价政策将在一定程度上有助于我国 产业结构的调整，在一定程度上避免石油资源的过度消费。

二、无形的手：缺失石油定价话语权，受制于国际油价垄断需要强调的一点是，一国石油对外依存度高并不意味着就需完全受制 于国际油价的变化欧美日筹发达国家的石油对外依存度比我国还要高， 但其国内资本早就广泛渗透到了世界主要的石油产地和石油企业当中，由 此保障了其自身的石油安全与稳定不仅如此，欧美国家还以石油战略储 备为依托，通过投资银行及投资基金来控制国际石油价格，通过金融资本 及衍生产品来左右国际原油价格的走势，我国在这方面深受其害由此， 在石油对外依存度高这只有形的手背后还隐藏着另一貝更为重要的无形 的手一一国际金融垄断因索我国现行成品油定价机制主耍参考的是布伦特、迪拜以及辛塔的原油 交易价格，而这三大交易价格是与石油期货市场有着直接关系的目前世 界上主要的石油期货市场有纽约WTI.伦敦布伦特、辛塔、迪拜等，而国 际原油期货价格则主要由纽约商业交易所、洲际交易所来决定受丿力史因 索之影响，国际石油巨头所产的原油能影响到主要期货市场的走势，美英 等国家也由此掌握了国际油价的主要话语权尽管我国是全球第五大石油 生产国，三大油企也有相当可观的海外油气资产，但所产的原油对主要石 油期货市场的走势儿乎没有影响力。

因此，我们只能被动的接受国际石油 基准价，无法从根本上规避国际油价波动带来的风险，我国国内成品油价 格长期来受制于国际原油价格的根本原因还在于此之所以造成这种被动局面很大程度上是因为中国油企参与石油期货 交易的程度较低，进口的石油当中绝大部分是以现货交易为主的石油贸 易是以期货价为参考的,如果不能影响期货价格，自然就掌握不了定价主 动权，必然造成原油进口成本的额外增加据相关数据统计，在不考虑运 费差别的情况下，我国对中东石油生产国支付的价格要比欧美国家每桶要 高出1-1.5美元，每年要多支出约20亿美元从成品油定价机制改革的角度来看，调价时间存在滞后性、价格接轨 带有机械性这两人硬伤很大程度上也是因为中国缺乏一个能够直接反映 石油价格市场供求关系的期货市场在不考虑国家出于稳定市场0的而进 行宏观调控因索的前提下，期货市场的缺失往往造成国内油价变化的滞后 性和与国际市场走势的不一致性，进而造成现行成品油定价机制难以反映 国内成品油市场真实供求状况的尴尬局面因此，我国必须非常重视能源金融体系的构建，有必耍建立自身规避 油价波动的避险体系加快国内石油期权期货市场的建设步伐，推出成熟 的油品期货交易，在此基础上建设国内相对独立的原油价格形成机制以抵 御未来“全面接轨”后国际油价波动带来的风险是当前我们需重点努力的 方向。

其实，能源金融体系的构建对健全石油战略储备体系也能起到一定的 助推作用推出石油期货交易后，我们一方面可以通过“保税交割”制度 吸引国际资金在中国建立交割仓库进而将石油储存在中国，另一方面还可 以充分利用保证金制度在期货市场上进行预买预卖，建立起稳定的远期供 销关系，一定程度上弥补现货石油储备的不足从国家层面来讲，2009年4月国务院已经明确提出“有序推出新的能 源和金属类大宗产品期货、支持境内期货交易所在海关特殊监管区内探索 开展期货保税交割业务”的相关决议，这一方针为我国加快上市原油期货 指明了方向在上海期货交易所上市的燃料油期货合约仅仅是建立中国石 油期货市场的第一步，未来还有很长的路要走从企业层面来讲，三大石油公司有必要更深层次的参与到国际石油期 货交易中来中石油董事长蒋洁敏就曾表示“必须有中国的原油期货市场, 也应形成上市地的原油价格及原油价格指数中石油将积极支持和参与中 国推出石油期货”目前，中石油在国际期货市场套期保值等方血的业务 由中银国际旗下的子平台“环球商品”来完成；中石化的国际原油期货交 易则主要通过中国国际石油化工联合有限责任公司来进行在多年的海外 经营基础上，积极研究国外跨国公司参与衍生品交易的经验和教训，在内 部培养熟悉石油市场和金融业务的复合型人才，加快产融结合步伐、循序 渐进的参与国际期货市场成为三大石油公司国际化道路上的必修Z课。

综上所述，我国要想在成品油定价体制改革方面取得实质性的进展必 须充分考虑到制约其改革效力的“两只手”问题，“两手都要抓、两手都 要硬”而加快海外石油资产并购步伐、健全国家战略石油储备体系、建 立国内原油期货交易市场等战略措施无疑是解决这一问题的关键所在，我 们期待着国家在这些战略举措方面取得长足的进步参考文献：[1] 杜庆华•成品油定价机制改革及其影响•合作经济与科技.2012年[2] 王德禄•应争夺石油国际定价权•中国经济和信息化.2012年第8 期[3] 蒋胡民等•再论成品油价格机制•西南石油大学学报（社会科学 版）.2010年5月[4] 宫伟.发展石油期货市场增强国际石油定价权.中国石油企 业.2012年第8期[5] 刘雪，土蔚•国内油品愁卖不愁买•新定价机制应尽早出•中华工 商时报.2013年1月7日[6] 李闻艺油气产业“走出去”战略透视•中国化工报.2012年2月。