财务案例分析计算分析题.docx

1．大洋公司 2019 年底的部分账面资料如下：项目3000银行存款金额(元)现金短期投资一债券投资36000其中：短期投资跌价准备 1500应收票据固定资产l50000其中：累计折旧420000应收账款150000其中：坏帐准备18750原材料480000应付票据l35000应交税金预提费用54000长期借款一基建借款1800000要求：(1)计算该企业的营运资本；(2) 计算该企业的流动比率；(3) 计算该企业的速动比率以及保守速动比率；(4) 计算该企业的现金比率；(5) 根据上述短期偿债能力这一组指标的计算，简要说明指标间的关系解：(1)营运资本=流动资产—流动负债=(3000+2019000+36000—1500+150000+150000一18750+480000)(135000+54000+1000000)=2808750—1189000=(2) 流动比率二流动资产一流动负债=2808750一1189000=2. 36(3) 速动比率二速动资产一流动负债= (2808750—480000) 一1189000=1. 96保守速动比率=(3000+2019000+36000—1500+150000—18750)一1189000=2178750一1189000=1. 83(4) 现金比率=(3000+2019000+36000—1500) 一1189000=1. 72(5) A •营运资本是用于计量企业短期偿债能力的绝对数指标，一般不直 接使用该指标作为偿债能力的指标。

B•流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率四个比率指标，一般 均是以较高表明企业偿还流动负债的能力越强C•四个指标的分子按流动资产的流动性和变现能力的不同，各自所确定 的具有偿债能力资产的范围不同，使得指标问在评价企业短期偿债能力的准 确性和可信性方面有所区别资产负债表2000年12月31日资产流动资产 655固定资产 l5702.远方公司是一上市公司，2000年的简要资产负债表如下：单位：万元负债及股东权益流动负债 290长期借款 540无形资产 5．应付债券 200递延资产 7．其他长期负债25其他长期资产5长期负债合计765股东权益 1188资产总计 2243负债及股东权益2243要求：(1)计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率2) 根据上述长期偿债能力这一组指标的计算，简要说明指标间的关系解：⑴ 资产负债率=(负债总额一资产总额)X100% =1055一2243X100% =47％(2)产权比率=(负债总额一所有者权益总额)X100%=1055一1188X100%=88・ 8%(3) 有形净值债务率二[负债总额一(股东权益一无形资产净值)]X100%= 1055一(1188—5・5)X100%=89・ 2%(4) A •资产负债率是负债总额与资产总额的比例关系，所反映的偿债能 力是以企业的全部资产总额为物质保障的。

侧重揭示总资本中有多少是靠负 债取得的B•产权比率是负债总额与股东权益总额的比例关系，所反映的偿债能力 是以净资产为物质保障的侧重揭示债务资本与权益资本的相互关系C•有形净值债务率是负债总额与有形净值的百分比，所反映的偿债 能力是以所有者具有所有权的有形资产净值为物质保障的3・某公司去年实现营业利润380万元望实现的营业利润额2) 若经营杠杆系数为2，要想实现目标利润600万元，则今年的产销量 至少应增长多少?(3)若今年的产销量确实增长了 12%,实现利润480万元，计算今年实 际的经营杠杆系数，并分析其原因解：(1)预测今年可望实现营业利润380X(1+12%X3)=516. 8万元(2) 预测实现目标利润的产销量增长率(600〃380—1) 一2X100%=29%(3) 计算今年实际的经营杠杆系数(480 / 380—1) 一12%=2.19在今年实际产销量的增长率达到12%的情况下，而实际利润却达到480万元，计算实际经营杠杆系数为2.19，低于预计经营杠杆系数3，说明企业没有很好的完成预算具体的原因应该是单位售价、单位变动成 本或固定成本4. 某企业2019年、2019年度有关资料如下项 目2000 年2019 年1.属于普通股的净 利润3500004500002•普通股股利实发数3000004160003•普通股平均数5000005200004•每股收益5•每股股利6•每股市价897•市盈率8•股票获利率要求：(1)根据表中的有关资料，计算表中的空项。

2)根据计算结果做简要 分析2000年 2019年解：(1)每股收益 350000／500000=0．7每股股利 300000／500000=0．6450000／520000=0．86416000／520000=0．89／0．86=10．465股票获利率 0. 6/8X100%=7・5%0. 8/9X100%=8・ 89%市盈率 8／0．7=11．429(2) 每股收益指标2019年以较高的幅度高于2000年，每股市价2019年则以较低的幅度高于2000年，所以，2019年的市盈率低于2000年的市盈率股票获利率2019年以较高的幅度高于2000年，因为2019年每股收益高于2000年，同时企业相应的运用高股利政策，使股票获利率提高5、(2) 根据分析资料和分析结果，制作杜邦财务分析图并做简单评价 解：(1)20 1 9年的净资产收益率635 %比20 0 0年的1 . 6 5 % ，有较大的提高 主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转率略有提高2019年总资产略 有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降因而权益乘数 下降6、 资料：以下是天力公司2000年度，2019年度的利润表：利润表编制单位；天力公司 单位：万元2019年度项 目 2000年度一，主营业务收入4093848201减：主营业务成本2680132187主营业务税金及附加164267二，主营业务利润1397315747加；其他业务利润31057减：存货跌价损失51营业费用13801537A^t-rtrr m管理费用28674279财务费用16151855三、营业利润84218082加；投资收益9901250补贴投入3501营业外收344364减：营业外支出5933四、利润总额100469664减：所得税33153255五、净利润67316409天力公司董事长认为，2019年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时 管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：(1)编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数点后二位2) 简要评述两年的各项变动，并分析其原因解：(1)编制结构百分比财务报表项 目 2000年度％ 2019年度％主营业务收.A.100100减：主营业务成本65.4766.78主营业务税金及附加0.40.55二、主营业务利润34.1337.67加：其他业务利润0.760.01减：存货跌价损失0.11营业费用3.373.19管理费用78.88财务费用3.93.85三、营业利润20.5716.77加：投资收益2.42.60补贴投入0.850营业外收人0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.520，05(2)通过以上的计算可以得出：本年主营业务收入有所上升，而主营业完 成本较上年略打增长从65％上升到66％，其他业务利润从0．76下降列0．01， 而期间管理费用则从7％：升到8．88％．导致利润总额比上年减少7、资料：顺达公司有关资料显示：2000年净利润总额为2610．3万元，财 务费用411万元，利息费用为410万元，另外为建造固定资产借人长期借款 的资本化利息400万元，所得税率23％要求：(1)计算2000年利息偿付倍数。

2) 你选用什么指标作为计算该指标的分子?说明理由3) 计算该指标你是如何确定分母的?为什么?解：⑴计算2000年利润总额 2610. 3一(1—23%)=33902000 年所得税 3390X23%=779・ 72000 年利息偿付倍数(2610. 3+779. 7+410+400) 一(410+400)=5. 19(2) 我选用患税前利润作为计算该指标的分子因为如果使用净利润不包 括利息费用，也不包括所得税，将会低估偿付利息的能力3) 我在确定该指标的分母利息费用时，确定的是本期发生的全部应付利 息，不仅包括财务费用的利息费用，还包括资本化利息因为资本化利息虽 然不作为费用，但也是企业的一项负债，也需要偿还.8、某企业有关财务比率如下表：项 目本企业本行业平均水平差异流动比率1.51.11+0.39速动比率0.40.55一0・ 15存货周转 率3.5次4次一0・5次应收账款周转率6.25次6次+0.25次流动资产周转率2.5次3・1次一 0.6次要求：请写出表中财务比率的计算公式，并通过对各指标的评价，说明存货周转率和应收账款周转率两个指标，在分析偿债能力和资产运用效率时所 起到作用。

解：（1）流动比率二流动资产一流动负债（2） 速动比率=（流动资产一存货）一流动负债（3） 存货周转率二主营业务成本一存货平均净额（或二主营业务收入一存货平均净额）（4） 应收账款周转率二主营业务收入一应收账款平均余额 （2分）（5） 流动资产周转率二主营业务收人一流动资产平均余额 （2分）从偿债能力方面分析：该公司的流动比率较高，但速动比率较同行业低些， 说明公司短期偿债能力还是较弱流动比率与速动比率两个指标问所差的因 素是存货，共同的因素是应收账款，应收账款周转率增加既提高了流动比率 也提高了速动比率然而存货周转率低于同行业水平，说明存货的变现能力 差，削弱了公司的短期偿债能力，影响了公司的速动比率从资产运用效率分析：该公司的流动资产周转率较同行业低，分析其原 因仍然首先是存货周转率低于同行业水平，说明存货占用水平高，存货积压 了，使资产的流动性减慢但应收账款周转率略高于同行业水平，说明应收 账款回收速度较快，减少资产的占用和增加资产的周转速度，否则公司的流 动资产周转率将会更低9、A公司利息偿付倍数计算与分析表如下：要求：计算填列表中的空项（必须列示计算过程），并分析评价该公司的长 期偿债能力。

注：利息偿付倍数的行业平均值为2．5）解：（1）税后利润的差额=36—67=-31 （1分）（2）利息支出的差额=93-50=43 （1分）(3) 2019 年息税前利润=67一(1-33%)+50=150 (1 分)(。