71.长期资产和折旧.ppt

长期资产和折旧（一）第七章一、长期资产一、长期资产一、长期资产一、长期资产指在超过一年的期间内产生经营收益（或服务能力）的经营性资产 固定资产固定资产: :房屋、土地、建筑物、机器设备无形资产无形资产: : 专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等二、计量长期资产的账面价值二、计量长期资产的账面价值1．预计收益法：以资产在产品市场上的预计价值来计量 指资产被出指资产被出售的市场售的市场2 ．经济牺牲法：以资产在投入市场的预计成本计量 历史成本法：GAAP的主要计量方法重置成本法：现在购买资产所需的费用（牺牲）指资产购置的市场指资产购置的市场GAAPGAAP运用历史成本来计量几乎所有情况下运用历史成本来计量几乎所有情况下的长期资产的长期资产表表9-39-3：长期资产的账面价值：长期资产的账面价值预计收益法： （1）折现价值法： 预计净经营现金流量=在剩余8年中每年1.8万美元，以10%（假定）为折现率 5.33493*18000=$96029 (2) 可实现净值 设备的现时售价为$85000（假定）经济牺牲法： （3）历史成本减去折旧： 100000-[（100000/10）*2]= $ 80000 （4）重置成本：使用过两年的交通工具在同等条件下的重置成本为： $ 90000（假定） 我国《企业会计准则我国《企业会计准则————基本准则》基本准则》第四十二条 会计计量属性主要包括：　　（一）历史成本。

　　（二）重置成本　　（三）可变现净值　　（四）现值　　（五）公允价值第四十三条 企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用其他几种方式计量时，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量由传统的单一历史成本转为以历史成本为主导、多种计量基础并存模式三、长期资产计量规则为取得资产和使之达到使用状态发生的一切必须的成本将包括在资产帐户中包含在资产账户中的成本成为资本化成本 例：A公司2000年1月1日购买一项专利支出15000元，有效期3年对于该项支出，A公司有两种处理方法—费用化或资本化1. 资本化与费用化资本化资本化费用化费用化资产负债表损益表v就一项支出而言，会计处理的方法不同，对企业的财务状况、经营成果及现金流量也不同　2000年2001年2002年3年合计销售收入100000100000100000300000销售成本-60000-60000-60000-180000毛利400004000040000120000减：专利成本-1500000-15000 固定资产折旧-5000-5000-5000-15000税前利润20000350003500090000所得税-8000-14000-14000-36000净利润12000210002100054000经营性现金流量170002600026000690003年的利润表及经营现金流量---费用化3年的利润表及经营现金流量---资本化　2000年2001年2002年3年合计销售收入100000100000100000300000销售成本-60000-60000-60000-180000毛利400004000040000120000减：专利成本-5000-5000-5000-15000 固定资产折旧-5000-5000-5000-15000税前利润30000300003000090000所得税-12000-12000-12000-36000净利润18000180001800054000经营性现金流量28000280002800084000资本化对财务报表的影响：资本化对财务报表的影响：收益的波动盈利能力经营活动现金流杠杆比率Ø 资本化通常导致较小的收益波动Ø 费用化的企业在初期收益相对较低，但是由于资产和权益也较低，因此ROA和ROE可能较高 Ø 由于费用化的企业收益较低，考虑到所得税的影响，经营活动现金流也较低Ø费用化对于产权比率和资产负债率具有负面的影响–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––CFO 较高 较低–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––CFI 较低 较高–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––Cash Flow= CFO + CFI 同样Leverage(debt to equity) 较低 (较好) 较高––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– 资本化 费用化 案例： 世通公司曾经是美国最大的通讯公司之一，是20世纪90年代美国股票市场上表现最优秀的公司之一。

但是2002年6月26日，世通公司披露，在之前几年，公司虚报利润达到38亿美元世通公司迅速进入破产程序就财务作假的金额来说，世通公司是美国历史上最大的会计舞弊案， 世通公司虚报利润的手段其实很简单，就是把本来应该费用化的支出资本化了世通公司拥有大量的通讯设施（如地下传输光缆等），每年要支付大量的经济资源维护这些通信设施这种维护性支出根据会计准则的规定应该费用化，但是世通公司将之资本化2001年，世通公司汇报了15亿美元的净利润，但是如果世通公司没有把大量维护支出记为资产，2001年应为亏损年度 2005年7月13日，63岁的世通公司创始人和总裁Bernard Ebbers因为该公司的会计舞弊被判刑25年2. 借款费用资本化与费用化　　　　企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为财务费用，计入当期损益开始资本开始资本化的时点化的时点 借款费用资本化期间借款费用资本化期间借款费用资本化期间借款费用资本化期间暂停资本暂停资本化的时间化的时间 停止资本停止资本化的时点化的时点 同时满足下列条件的，才能开始资本化：同时满足下列条件的，才能开始资本化：（一）资产支出已经发生（一）资产支出已经发生 （二）借款费用已经发生（二）借款费用已经发生 （三）为使资产达到预定可使用或者可销售状态（三）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

所必要的购建或者生产活动已经开始符合资本化条件的资产在购建或者符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过断时间连续超过3 3个月的，应当暂个月的，应当暂停借款费用的资本化停借款费用的资本化购建或者生购建或者生产符合资本产符合资本化条件的资化条件的资产达到预定产达到预定可使用或者可使用或者可销售状态可销售状态时，借款费时，借款费用应当停止用应当停止资本化  案例： 沧州化工（600722）1998年末在建工程余额为8.27亿元，1999年末增加到10.94亿元，相应的长期借款1998年末为4.16亿元，1999年末为8.47亿元到2000年中期，该公司在建工程余额为12.3亿元，长期借款为9.2亿元从1998年度、1999年度财务费用分别为467万元、975万元来判断，该公司对当期借款费用采取了资本化的会计处理根据会计准则，假如资本化的条件消失，必须将借款费用计入当期财务费用；沧州化工2000年报必须对借款费用资本化的问题给予详细披露分析师可以预计，一旦停止或者大部分停止借款费用资本化，业绩必将受到影响。

 案例： 渝钛白公司1997年年报将该年度钛白粉工程项目建设期间的借款利息以及应付债券利息的8064万元资本化为当期工程成本然而，实际上钛白粉工程已于1995年下半年开始试产，1996年已经生产出合格的产品因此，注册会计师认为，这8064万元应当作为财务费用，计入当期损益而公司由于此举会导致巨额亏损不同意这样处理，是我国证券市场上出现第一份否定意见审计报告v对于企业借入借款或发行债券发生 的利息究竟是予以费用化还是资本化？虽然有一定的原则，但在实务中，往往对于借款的用途的区分有一定的主观性因此，一些分析师倾向于将已资本化的利息支出进行调整Ø将已经资本化的利息费用加回到利息费用中Ø利息费用增加导致净收益降低Ø利息费用的资本化导致现金流分类的差异Ø当计算利息保障倍数时，利息费用中应该包括资本化利息　2000年度分析调整2000年度EBIT10000 　10000利息费用20005002500税前利润8000 　7500利息保障倍数5 　4资本化的利息500-5000经营性现金流量20000-50019500投资性现金流量-10000500-9500例：例：例：例：v资产持续更新的公司不能与资产老化的公司进行比较。

资本平均已使用年限的不同会影响到有关盈利能力的分析v行业之间的经营条件、资本性支出政策、投入成本变动率存在很大差异，例如：某些行业机乎没有技术性变动，设备机乎没有更新，资本的平均已使用年限就会增加，这种趋势与技术进步快的行业反差很大，这时就不能进行报酬率的比较同行业公司之间的比较更有意义v成熟型公司一般不会经历资产平均使用年限持续上升的情况，通常随着固定资产的经常更新，资产平均使用年限会保持大体上的一致3. 资产老化和物价上涨的影响五、无形资产五、无形资产无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产商誉的存在无法与企业自身分离，不具有可辨认性，不属于本章所指无形资产1.1.研究和开发研究和开发 (R&D) (R&D)债权人在要求贷款担保时通常不能接受R&D所形成的无形资产价值高度不确定U.S U.S ：所有的研究开发费用都必须在发生的当期费用：所有的研究开发费用都必须在发生的当期费用化化 (SFAS2)IASBIASB：： 研究成本：费用化 开发成本：资本化第七条 企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，分别按本准则规定处理。

内部研究开发项目的研究阶段，是指为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的独创性的有计划调查 内部研究开发项目的开发阶段，是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等第八条 企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益第九条 企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明下列各项时，应当确认为无形资产： ㈠从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性； ㈡具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ㈢无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性； ㈣有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； ㈤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量.企业会计准则第企业会计准则第6号号——无形资产无形资产 研究开发费用的确认和计量研究开发费用的确认和计量v除了要遵循无形资产确认和初始计量的一般要求外，还需要满足其他特定的条件，才能够确定为无形资产。

›首先，为评价内部产生的无形资产是否满足确认标准，企业应当将资产的形成过程分为研究阶段与开发阶段两部分；›其次，对于开发过程中发生的费用，在符合一定条件的情况下，才可确认为一项无形资产 内 部 研究 开 发费 用 的确 认 和计量研究阶段开发阶段费用化满足资本化条件（同时满足5个条件不满足资本化条件费用化资本化开发阶段有关支出资本化的条件开发阶段有关支出资本化的条件 在开发阶段，判断可以将有关支出资本化计入无形资产成本的条件包括：1．完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性2．具有完成该无形资产并使用或出售的意图3．无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性4．有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产5．归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量v内部开发的无形资产的计量内部开发的无形资产的计量›内部研发形成的无形资产成本，由可直接归属于该资产的创造、生产并使该资产能够以管理层预定的方式运作的所有必要支出构成v可直接归属成本包括：开发该无形资产时耗费的材料、劳务成本、注册费、在开发该无形资产过程中使用的其他专利权和特许权的摊销，以及按照借款费用的处理原则可资本化的利息支出。

›内部开发无形资产的成本仅包括在满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总和，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入当期损益的支出不再进行调整计算机软件的开发成本计算机软件的开发成本SFAS86:Ø 在一项计算机软件产品的技术可行性和/或经济可行性得以确立之前，公司应该将开发该项软件当时所发生的全部研究与开发支出予以费用化Ø 经济可行性得以确立之后，其他使产品达到具备销售给顾客的条件而发生的支出则予以资本化，并根据产品收益进行摊销，或者采用直线法进行摊销 案例： Computer Associates曾是全球第四大软件供应商，创始人是上海出生的王嘉廉和印度人Sanjay Kumar 1990年和1991年，CA公司销售收入的增长率是4.03%和11.91%，但是，1992年，收入增长率猛增到22.02%，其后一直维持在很高的水平上，1995年收入增长率更达到33.61%在此期间，股价也从每股4.04元上升到66.54元 实际上，CA公司虚报了收入和利润 CA公司向客户销售了一件软件产品，客户有一定的授权试用期，CA公司需要在使用期内提供产品支持服务。

客户货款支付的方式是第1年支付300万元，第2和第3年各支付30万元CA公司在第1年就确认一份合同360万美元的收入 由于该项舞弊以及其他会计造假行为，2002年11月，王嘉廉被迫辞职2006年11月，Sanjay Kumar被判刑12年，罚款800万美元2.2.专利和版权专利和版权Ø若一项专利或版权是企业自己开发的，则所有的研发成本应在其发生的当期予以费用化，而只有注册这一专利或版权的法律支出才能予以资本化Ø 若一项专利或版权是企业外购的，则所有的购买成本可以予以资本化3. 3. 特许权和许可证特许权和许可证与专利及版权的支出类似，只有企业外购的特许权及许可证的成本可以予以资本化4. 4. 品牌及商标品牌及商标企业外购的品牌及商标的成本可以予以资本化公认会计准则不允许企业将自行开发的品牌及商标成本予以资本化5.5.商誉商誉商誉是指企业收购其他公司所支付的金额与该公司的净资产的公允价值的差额部分石油和天然气勘测成本石油和天然气勘测成本例：例：Calaboga石油公司支付了5000万美元在阿拉斯加获得了一大块油田2001年内Calaboga在这块油田开采石油，共开凿了20口矿井，总成本2亿美元，每口矿井折合1000万美元。

其中19口矿井被证明是不产油的枯井，而只有一口矿井发现含有大量原油财务报告的问题就出现了：产油矿井的确切价值应该是多少呢？企业可以选择将枯井开发支出资本化或者费用化企业可以选择将枯井开发支出资本化或者费用化成功法 (SE)完全成本法 (FC)这一选择对于石油和天然气企业的财务报表以及相关比率产生了重大的影响 采取成功法的企业将报告：Ø 较低的石油和天然气储备成本 Ø 较低的股东权益Ø 当勘探活动积极时，报告较低的收益Ø 较低的经营活动现金流例：例：假设1. $1000 开凿成本（枯井或者产油井）；2. 共开凿了4个井，一个是产油的，其余三个是枯井； 3. 油井周期4年，收益（扣除生产成本后）为每年$3,000年份1234总计 净收入$3,000$3,000$3,000$3,000$12,000枯井开凿成本(3,000)000(3,000)摊销(250)(250)(250)(250)(1,000)净收益$(250)$2750$2750$2750$8,000现金流经营活动$ 0$3,000$3,000$3,000$9,000投资活动(1,000)000(1,000)总计$(1,000)$3,000$3,000$3,000$8,000成功法成功法年份1234总计净收入$3,000$3,000$3,000$3,000$12,000摊销(1,000)(1,000)(1,000)(1,000)(4,000)净收益$2,000$2,000$2,000$2,000$8,000现金流经营活动$ 3,000$3,000$3,000$3,000$12,000投资活动(4,000)000(4,000)总计$(1,000)$3,000$3,000$3,000$8,000完全成本法完全成本法。