香港证券与期货从业员资格考试卷一教材讲解第9章.ppt

香港证券与期货从业员资格考试香港证券与期货从业员资格考试卷一教材讲解卷一教材讲解-1-第九章第九章 市场失当行为、不当交易行为及遵守法则市场失当行为、不当交易行为及遵守法则市场失当行为不当交易行为投资者赔偿安排个人资料（私隐）条例其他有关遵守法则的问题-2-市场失当行为审裁处市场失当行为审裁处市场失当行为审裁处人员构成审裁处将于聆讯结束时发出一份公开报告，除非聆讯是私下进行的 私下聆讯，财政司司长将决定是否公开报告审裁处民事诉讼与法院刑事检控分别采用的证据标准证监会调查市场失当行为的程序•From 证监会 to 财政司司长 to 审裁处（民事法制度适用）•From 证监会 to 律政司司长 to 法院 （刑事检控）•证监会有权循简易程序就轻微案件在裁判法院提出检控，但律政司司长的监 控权力凌驾于证监会之上不会就同一失当行为对某人提出民事诉讼及刑事检控市场失当行为审裁处可以对市场失当行为施加的制裁刑事制裁所包括的处罚即使未对目标人士进行审裁处聆讯、刑事检控或定罪，受影响人士仍 有权就金钱损失向目标人士提出诉讼-3-市场失当行为市场失当行为市场失当行为所包括的行为，注意有两部分内幕交易：•内幕消息的定义；•关联人士的定义；•注意，上市证券还包括在暗市交易以及初次公开招股的巡回推介中的未上市 或未发行证券；•内幕交易的定义；•针对内幕交易指控可能有的答辩。

虚假交易：•属于虚假交易的情况；•虚售交易的定义；对销交易的定义操控价格：•操控价格属于虚假交易，主要涉及不获接纳的定价方式；•属于操控价格的行为-4-市场失当行为市场失当行为操纵证券市场行为的种类披露关于受禁交易的资料的定义披露虚假或具误导性的资料的定义；不被视为披露虚假或具误导性的 资料的行为欺诈及欺骗的定义安全港规则的定义-5-不当交易行为不当交易行为以下不当交易行为的定义高压推销证券活动 频密买卖 企业“管治失当” 扒头交易无抵押卖空活动老鼠仓活动可疑的金融工具未获邀约的造访（擅自造访）-6-投资者赔偿安排投资者赔偿安排证监会负责设立及维持“投资者赔偿基金”证监会可在咨询财政司司长后，认可某公司为“投资者赔偿公司”以 经营该基金投资者赔偿基金：•经费来源；征收途径；•对索偿人进行赔偿的上限-7-个人资料（私隐）条例个人资料（私隐）条例个人资料的定义个人资料私隐专员的职责保障个人资料所须遵循的原则-8-其他有关问题其他有关问题在遵循法规方面中介人的高级管理层的角色定义企业管治：• 企业管治的定义；•让中介人建立良好的企业管治的方法；•缺乏企业管治会发生的后果中介人的内部组织所必须遵循的基准。

对中介人的对外关系及资料有的相关规定-9-本章学习重点本章学习重点了解市场失当行为的成因，以及《证券及期货条例》有关失当行为的 两部分条文（第XIII部阐述市场失当行为的定义及介绍民事诉讼的程 序，而第XIV部阐释相关罪行）阐释审裁处的架构及其运作方式、审裁处可能施加的制裁，以及可提 出民事诉讼的各种情况列举及界定第XIII部所述的各种市场失当行为列举及界定《证券及期货条例》第XIV部所述的罪行知道在民事法及刑事法的规限下，做出失当行为可能会受到的制裁在被问及或在工作时遇上各种不当交易行为时，加以辨别及阐释了解投资者赔偿安排熟悉《个人资料（私隐）条例》带来的影响-10-本章学习重点本章学习重点知悉高级管理层的主要角色及阐述企业管治的定义，并解释良好企业 管治的一些要素将良好内部组织原则应用于受规管业务的运作上 概括了解遵守法规的内容、形成监察文化的要素，以及对中介人和市 场发挥职能的重要性。