尽职调查问题清单.doc

尽职调查问题清单在投资之前，有很多方面需要调查，每一个方面都像一块石板，你需要翻开每块石板来看看石头下面到底有没有蛇如果你没有翻开每块石板，你就有可能漏过一条隐藏在石板下的蛇，而它不知道什么时候就会跳出来咬你一口，在你进展调查时你永远不知道哪块石板下藏着那条致命的毒蛇导致失败的原因有可能是你的产品，也有可能是你的财务状况所以，进展调查时永远不要放过任何一块石板目录- 84 - / 84目录3一、管理方面51．首席执行官(CEO)52．管理团队中的二号和三号人物73．管理团队74．组织结构和决策85．管理特性方面的相关问题96．公司所有权10★你需要收集的一些根本信息111．管理档案文件112．管理报告113．优劣势分析114．总结分析12二、人员方面131．公司组织132．员工报酬133．养老金计划134．收益分享方案135．奖金方案146．其他员工收益147．特殊报酬安排148．薪水记录149．员工手册1410．协会1411．生产中断1412．培训计划1513．态度和士气1514．档案保存1515．报告1516．雇佣程序1517．鼓励1618．员工诉讼1619．监管机构1620．咨询参谋1621．其他重要部门16★根本信息171．文档172．员工报告173．比例分析174．主要的优势和劣势175．总结分析18三、市场营销方面19★营销人员191．市场营销人员192．人事和组织193．市场营销人员的档案文件20★产品211．产品描述和产品特征212．产品定价213．产品周期和可靠性224．产品质量保证225．产品开展226．促销237．产品包装238．产品相关的文件档案23★客户描述241．客户分析242．客户投诉253．客户赊账254．文件档案25★客户效劳26★竞争分析271．竞争272．文件档案27★产业分析281．产业结构282．市场容量和状态283．产业增长294．竞争305．产业的消费者306．产业的供给商307．产业的劳动力308．政府对该行业的监管319．专利、商标、与其他知识产权3110．周期性作用因素3111．产业协会和商业期刊3112．关于产业的文件和档案31★市场营销策略321．一般策略322．销售计划333．广告和公共关系334．文件档案33★产品发行34★根本信息351．市场营销文件档案352．营销报告353．比例分析354．优点和缺点365．综合分析36四、生产领域371．生产管理372．人事和组织373．如果有工会384．如果没有工会385．员工会议38★生产过程391．生产设施392．生产过程403．复杂性424．能源需求445．质量控制446．产品设计457．监管部门458．转包合同459．存货4510．生产中断4611．生产本钱。

4612．生产水平46★采购、供给、运输和接收471．采购472．供给商473．接收474．运输485．效率分析48★根本信息491．生产的文档492．产品报告493．比例分析494．优点和缺点505．总结分析50五、研发领域511．管理和人事512．问题513．主要项目52★根本信息531．文件档案532．研发报告533．比例分析534．优点和缺点535．总结分析53六、财务领域54★根本信息541．管理、人事和组织542．管理报告543．预算和控制544．现金管理555．应收款管理——信用和收款政策556．存货管理和控制567．投资管理568．债务管理569．文件档案57★财务运营的分析581．会计政策582．会计方法和本钱计算惯例583．杠杆分析594．租赁分析595．能源密集度606．通货膨胀对公司运营的影响607．文件档案60★财务报表分析611．财务报表记录612．资产613．负债634．股东权益和净值64★其他资产和负债651．未被成认的负债652．或有负债和义务653．低估资产66★税收671．国家所得税672．地方税673．纳税计划和准备674．其他税务问题685．特殊税务问题686．税务档案68★其他局部691．数据处理692．保险693．长期预算方案694．操作和组织指南69★规划分析701．根本假设702．预编财务报表分析703．敏感性分析714．风险715．回报72★根本信息731．财务档案732．财务报告733．财务比率分析734．优点和弱点745．总结分析74七、参考材料方面751．概要752．针对管理人员的各种问题753．参考764．针对制造商代理人的相关问题775．针对律师的问题776．针对会计人员的问题787．针对供给商的问题788．针对消费者的问题799．针对土地所有者的问题8010．针对广告人员的问题8011．针对银行方面人员的问题80一、管理方面许多风险投资者认为人是任何一项成功投资中最重要的因素，而“良好的管理〞对投资者来说是最重要的。

但是管理是否“良好〞却似乎是通过业绩来判断的，也就是说，如果管理让风险投资者赚了许多钱，那么认为是“良好的管理〞终究是什么让风险投资者相信管理团队能够成功呢？做一个成功的企业家取决于什么呢？从心理学刊物到励志杂志，有无数关于这方面的研究如何来考察人是你调查活动中最困难的环节希望以下这些问题能对您有所帮助1．首席执行官(CEO) (1) 这位CEO在以前的工作中取得过什么成就？在个人方面呢？总的来说呢？是什么让你相信这位CEO能够实现预定的目标呢？ (2) 这位CEO以前在创业企业中工作过吗？他成功了吗？如果不成功，是因为什么？ (3) 这位CHO的领导风格如何？在现在的企业中这样的风格能带来成功吗？ (4) 这位CEO是怎样对待自己与管理团队中其他人的关系的？是强调个人主义还是团队效应？这位CEO是否相信CEO是团队中最重要的角色？ (5) 这位CEO有多了解所在企业的细节问题？这位CEO是一位注重细节的人还是一个有大局观念的人？如果这位CEO不了解细节问题，那么管理团队中谁比拟了解？ (6) 这位CEO是否了解企业每天运营的细节？他是否参与这些细节问题呢？这位CEO是一位教练还是一位教练兼四分卫呢？ (7) 这位CEO是否了解所在企业的方方面面？如市场营销、产品、财务等？ (8) 这位CEO在多大程度上依靠其他人来分析企业的运营？ (9) 这位CEO是否在企业规划方面承当主要责任？或者他是依靠其他人来做规划？ (10) 这位CEO能否创造性地处理已存在的和潜在的问题？ (11) 这位CEO在生活方面的行为、态度、方法是怎样的？ 他有什么显著的特点？ (12) 这位CEO是否老实？ 是否正直？ (13) 如果你向这位CEO询问财务问题，他是会答复你还是会推到其他人身上？ (14) 这位CEO对所处的整个产业了解吗？ 他在这个产业中的人脉广泛吗？ 他是否是本行业协会的成员？ (15) 这位CEO在公司中的声望怎么样？ 在社会和产业界中呢？ (16) 这位CEO的净资产有多少？ 他是否在这个企业之外还拥有很多财产？ 如果是的话，什么因素会促使他去努力赚钱呢？ (17) 这位CEO多大年龄？ 他是否有足够的精力来管理企业？ (18) 这位CEO的安康情况怎么样？ (19) 这位CEO是否可信任？ (20) 这位CEO的家庭生活如何？ 他的婚姻是否稳定？ 这会对他的事业有怎样的影响？ (21) 这位CEO想从公司获得多少资本收益？ 他要求的薪金是多少？ (22) 每间公司都只能有一个最后拍板的人，这位CEO是这样的人吗？ 他能否控制做决策的这个过程？ (23) 公司中有这位CEO的接班人吗？ 没有这位CEO的情况下，这家公司能否顺利运行？ (24) 这位CEO在公司中有什么需要迫切到达的要求吗？ (25) 这位CEO是否具有竞争力？ (26) 这位CEO以前取得过什么样的成就？ (27) 这位CEO是否很具有活力？ (28) 当你问这位CEO问题时，他是否给你直接的答复？ (29) 这位CEO是否有自由决策的需求？ (30) 这位CEO是否寻求独立？ (31) 这位CEO是否在任何情况下都要求占据支配地位？ (32) 这位CEO自信吗？ (33) 这位CEO具有说服力吗？ (34) 这位CEO对模棱两可能够容忍吗？ (35) 这位CEO有变革的魄力吗？ (36) 这位CEO有很好地判断风险的能力吗？ (37) 这位CEO愿意承受额外的风险吗？ (38) 这位CEO的口才好吗？ (39) 这位CEO的人格如何？ 他是一个容易相处的人吗？ (40) 这位CEO是一位领导者还是一位管理者？ (41) 这位CEO对所从事的行业有较好的了解和广阔的视野吗？2．管理团队中的二号和三号人物 (1) 如果CEO死亡或残疾，这个管理团队中的二号或三号人物能够填补他的空白吗？ 什么使你相信如此呢？ (2) 在公司的上层中是否存在不同的意见？ 他们之间存在着怎样的摩擦？ 他们能够相互合作吗？ (3) 管理团队中的二号和三号人物的背景如何？ 他们是怎么组成一个团队的？ 他们之间能起到互补的作用吗？ 他们每个人都有自己的特长吗？ (4) 上面针对CEO的问题也适用于企业中的其他关键人物。

3．管理团队 (1) 取得一份描述管理团队中成员的各自负责领域的详细说明表 (2) 管理团队中每个人以前从事工作所得到的管理经历能否满足现在从事工作的要求？ 他们的薪水和以前相比拟如何？ (3) 现在的管理结构是否存在漏洞？ 公司是否有改良这些缺乏的计划？ 这些缺乏需要在投资之前得到改良吗？ (4) 你根据什么认为现在的管理团队能够取得成功？ 他们在以前共事过吗？ (5) 管理团队的成员在公司中各自占有多少现有或潜在的所有权？ 他们能够得到多少现金支付？ 他们每个人在公司中的投资跟公司整体资金来源之间是否有着显著的关系？ (6) 管理团队的成员和持股人与公司之间有借贷关系吗？ (7) 如果公司的雇员辞职。