房地产集合资金信托融资方案1.ppt

HK000MM7房地产项目 融资方案2010年4月 2 HK000MM7总体框架•融资方式：银行、信托公司、贵司共同发起信托计划，信托计划分为优先级和次 级，优先级由投资人认购，次级由贵司认购，信托资金用于贵司项目土地款和前 期开发资金•信托计划规模：优先级不超过信托计划总额50%（可商议）•信托计划期限：12个月(可商议)自信托计划成立之日起6个月及此后的每季指 定日，次级受益人可提前赎回全部优先级信托份额•融资成本：1年期年化成本（12%，视客户及项目情况而定），包括投资人报酬 、信托报酬和银行报酬，不含股权过户、抵押登记、强制公正等费用•信托计划优先级资金来源：银行负责募集资金•信托计划清算方式：次级受益人按照约定溢价购买优先级信托份额3 HK000MM7房地产信托融资模式X万元管理管理费信托计划信托 公司优先受益人保管保管费银行Y万元项目公司100%投资回报投资回报地块房企次级受益人银行募集土地抵押担保房企Z万元4 HK000MM7l资金进入、退出方式和项目公司资本结构：►资金进入方式：银行负责募集资金X万元作为优先受益人，贵司出资Y万元作为次级受益人，信托计划总额为X+Y万元（X、Y金额可商议），上述资金全部以增资扩股方式投入到项目公司， 用于支付土地款和前期费用等。

其中X:Y不得大于3：1l项目公司股权结构：贵司已投入Z万元（项目公司现有注册资金），出资完成后，信托计划持有的股权比例为（X+Y）/（X+Y+Z），贵司持有股权比例为Z/（X+Y+Z） l优先受益人退出方式：►贵司购买优先级受益人持有的全部信托份额，应支付金额为信托融资本金余额与应 付投资人收益之和l次级受益人退出方式：信托终止并进行清算，信托公司将全部信托财产（项目公司股权）分配给贵司交易结构说明5 HK000MM7l还款方式说明：►在我行办理按揭业务的在售项目的销售收入（需剔出应支付银行开发贷款部分） 信托计划存续期间，上述销售收入受银行监管，除用于本项目建设资金和偿还银行 贷款外，其他用途将被限制；监管帐户资金余额超过信托计划本金及应付投资人收 益时，贵司可以将超过部分金额用于其他用途►贵司指定的其他还款来源l担保条件设置：►贵司提供土地抵押（购买地块除外），该地块需经贵司及银行确认，土地价格/信 托本金与融资成本之和（土地价格以评估报告为准）高于200%l保证金条款：信托到期前三个月，贵司按优先级信托融资本金与融资成本之和的20%、 40%和60%分段累计存入资金l项目公司管理：董事会设立3名董事，其中，信托公司1名，银行1名，贵司1名，项目开 发和管理由贵司负责，项目公司对外融资等重大事项需经董事会2/3表决通过。

交易说明6 HK000MM7合同相关事项l需要签订以下合同：►贵司与信托公司签订《资金信托合同》；►信托公司与贵司签订《优先级收益权转让协议》；►信托公司与贵司及项目公司签订《增资扩股协议》；►信托公司与贵司签订《抵押合同》；►银行、信托公司、贵司及项目公司签订《资金监管协议》；7 HK000MM7Ø 与贵公司在各层面就房地产业务融资进行更深入细致的探讨 Ø 随时提交更详细的融资方案Ø联系方式：我们期待 。