2022年2022年金融学-简答题.pdf

重点简答论述：1. 法定存款准备率的优点与不足法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率优点： （ 1）法定存款准备金率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，即使准备金率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动2）即使商业银行等存款机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果缺点： （ 1）由于准备金率调整的效果较强烈，其调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著的影响，不宜作为中央银行调控货币供给的日常性工具，这致使它有了固定化的倾向；（2）存款准备金对各类金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策实现的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握2货币制度及其主要内容货币制度是国家队货币的有关要素、货币流通的组织管理等加以规定所形成的制度规定货币材料；规定货币单位；规定流通中的货币种类；对货币法定支付偿还能力的规定；规定货币铸造发行的流通程序；货币发行准备制度的规定3中央银行业务活动的原则不以盈利为目标；制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定；保持资产的流动性，以备商业银行和政府之需，需要时，过多发行货币会破坏正常的货币、信用秩序；保持业务的公开性，影响公众，以便形成合理预期，增强货币政策效应使其活动置于公众的监督之下4货币政策时滞及其分类货币政策时滞：从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。

货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞，二者的划分是以中央银行为界限的，一般货币政策时滞更多是指外部时滞，内部时滞又分为认识时滞和行动时滞两部分内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间5通货膨胀及其判定的主要指标是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象指标：居民消费价格指数、批发物价指数、国内生产总值平减指数、隐蔽型通货膨胀的测定6简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处意义： （ 1）强调了金融体制和政策在经济发展中的核心地位，在经济和金融理论中第一次把金融业和经济发展密切的结合起来，克服了传统经济发展理论对金融部门的忽视；（2）在货币和金融理论方面，该理论批判了传统的经济理论还提出财政、外贸政策配套改革的一些建议，要求减少人为干预，发挥市场的调节作用；（3）剖析了依赖外资和外援的危害性，指出过多的外资和外援反而会削弱本国的经济基础，加剧对本国金融的抑制和扭曲；（4）该理论反对把经济发展看做是“生产力均等的同质资本的积累”，其暗含的意义是，发展中国家应多注意中小企业的改造和提高，而不能只重视现代大企业。

不足：很多国家实施了金融体制改革以后，国内的金融形势却变得更加糟糕，银行不良资产继续增加，许多公司和银行纷纷倒闭因此解除不合理的管制或过度干预是必要的，但过分强调金融自由化、完全自由放任则是行不通的要改变经济发展落后的局面，仅解决金融问题、强调金融在经济发展中的作用是远远不够的7简述回购协议市场的交易对象和特点回购协议市场交易对象：回购交易是以签订协议形式进行的，但协议的标的物却是有价证券；回购协议的期限从1 日到数月不等，期限只有 1 天的称为隔夜回购，1 天以上的统称为期限回购我国回购协议市场上的交易对象是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券交易特点：（1）流动性强；（2）安全性高；（3）收益稳定且超过银行存款收益；（4）对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于负债业务，不用缴纳存款准备金8金融监管及其必要性金融监管：有狭义和广义之分狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。

1）是现代市场经济的内在要求因为在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足，从而导致经常性的市场失效因此，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷2）金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须通过对金融业的严加监管来克服市场缺陷, 控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应”，保证金融体系的安全和有效运行名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 5 页 - - - - - - - - - （3）金融业的内在风险与其他行业相比，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管经营对象和经营关系的特殊性; 金融机构负债、自有资本、资产的特殊性; 金融机构风险管理能力的局限性. （4）金融业的公共性 : 金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。

金融业具有相对垄断性 , 为了防止可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益5）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件9简单分析国际收支失衡的经济影响1）国际收支逆差对经济的影响：在开放经济下，一国国际收支逆差对其内外经济都会产生重要影响首先，会对本币造成强大的贬值压力；其次，如果一国政府为保证其货币汇率稳定而动用国际储备调节国际收支，则这又将导致对内货币供给的减少及国内经济的萎缩，从而最终导致国内生产的下降和失业率的提高同时，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性，进而促进利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降最后，以国际储备来弥补长期性的逆差，将导致一国对外资产的持续减少，有损国家信用2）国际收支顺差对经济的影响：首先，持续的国际收支顺差会使本币产生巨大的升值压力，引起短期资本流入大量增加，冲击外汇市场，造成汇率波动，而汇率波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡其次，国际收支的顺差将使得一国货币当局在积累大量的国际储备的同时被迫扩大货币供给量，这有可能导致通货膨胀。

最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应的就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升10同业拆借市场有的特点1 对进入市场的主题有严格限制2 融资期限较短3 交易手段较为先进，手续比较简单，成交时间较为迅捷4 交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易5 利率有供求双方协定，可以随行入市11简述基础货币及其主要投放渠道基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响基础货币的投放渠道： （1）国外资产业务 : 主要是在外汇市场买卖外汇黄金，变动国外资产2）对政府债权 : 在公开市场上购买政府债券、向财政透支或直接贷款，变动对政府债权3）对金融机构债权 : 对商业银行办理再贴现或发放再贷款，变动对金融机构债权12简述金融监管目标、原则和内容目标：分为一般目标和具体目标一般目标是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康的发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融的发展。

虽然各国情况不同，但监管目标具有一致性，具体目标通常称为三大目标体系：第一，维护金融业的安全与稳定；第二，保护公众利益；第三，维持金融业的运作秩序和公平竞争金融监管的基本原则是： （1）监管主体的独立性原则 （2）依法监管原则 （3） “内控”与“外控”相结合的原则4）稳健运行与风险预防原则 （4）母国与东道国共同监管原则金融监管的主要： （1）市场准入的监管 （2）市场运作过程的监管 （3）市场退出的监管13通货膨胀的类型需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约通货膨胀中的物价上涨存在公开和隐蔽两种类型在公开型通货膨胀下，货币贬值所导致的物价水平的上涨会完全通过物价指数的上涨表现出来；而在隐蔽型通货膨胀下，政府会因某种原因，对一般物价和工资实行严格管制，并对某些必需品采取津贴和配给措施以保持市价平稳，这样，物价水平的上涨并不反映在公开的物价指数上，而是通过抢购惜售、有价无货、黑市猖獗、以物易物等扭曲现象反映出来，导致居民实际消费水平下降一旦政府撤销管制，物价上涨就会公开暴露出来14选择性货币政策工具的种类根据货币政策工具的调节职能和效果来划分，货币政策工具可分为以下三类：货币政策工具一、常规性货币政策工具或称一般性货币政策工具。

指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具，包括：存款准备金制度再贴现政策公开市场业务，被称为中央银行的“三大法宝”主要是从总量上对货币供应时和信贷规模进行调节二、选择性的货币政策工具是指中央银行针对某些特殊的信贷或某些特殊的经济领域而采用的工具，以某些个别商业银行的资产运用与负债经营活动或整个商业银行资产运用也负债经营活动为对象，侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规性货币政策工具的必要补充，常见的选择性货币政策工具主要包括：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率；预缴进口保证金；其它政策工具名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 5 页 - - - - - - - - - 三、补充性货币政策工具其它政策工具，除以上常规性、选择性货币政策工具外，中央银行有时还运用一些补充性货币政策工具，对信用进行直接控制和间接控制包括：信用直接控制工具，指中央银行依法对商业银行创造信用的业务进行直接干预而采取的各种措施，主要有信用分配、直接干预、流动性比率、利率限制、特种贷款；信用间接控制工具，指中央银行凭借其在金融体制中的特殊地位，通过与金融机构之间的磋商、宣传等，指导其信用活动，以控制信用，其方式主要有窗口指导、道义劝告。

15长期国际资本流动与短期国际资本流动的区别1）投资目的不同； （2）投资期限与稳定性不同；（3）对一国货币供应量影响不同；（4）对汇率、利率影响不同16简述发展中国家货币金融发展的特征1）货币化程度低下货币的作用范围小，各种金融变量的功能难以发挥，金融宏观调控的能力差2）金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存以现代化管理方式经营的大金融机构主要集中在经济和交通发达的大城市里营业，以传统方式经营的小金融机构主要分布在农村和落后偏远的小城镇3）金融市场落后由于各经济单位之间相互隔绝，无法通过金融市场来多渠道、多方式、大规模地组织和融通资金4）政府对金融实行过度干预，对金融活动作出种种限制主要是对利率和汇率实行严格管制和干预，对一般金融机构的经营活动进行强制性干预，采取强制措施对金融机构实行国有化17简述国际储备的含义和作用是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际。