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1 / 10 财会研究 财会研究 （个人观点 仅供参考）（个人观点 仅供参考） IFRS9 关于金融资产分类、计量的变化及对保险业的影响 IFRS9 关于金融资产分类、计量的变化及对保险业的影响 迫于金融危机重大影响的压力，并为响应二十国集团领导人降低金融 工具会计复杂性的要求及金融稳定理事会的建议，国际会计准则理事会于 2009 年 11 月发布了 IFRS9《金融工具》 ， 2010 年 10 月发布了修改版本， 并将于 2013 年 1 月 1 日生效IFRS9 将金融资产分为两类：后续以摊余成 本计量的金融资产和后续以公允价值计量的金融资产根据 2010 年财政 部发布的《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》 （ 《路 线图》 ） ， CAS 未来的建设方向是在现有成果的基础上与国际财务报告准则 （IFRS）持续趋同因此面对新一轮会计准则的变化，我国企业将如何应 对呢？本文将对 IFRS9 准则与现行准则的差异进行比较， 并分析 IFRS9 对 保险行业产生的影响 一、一、IFRS9 金融资产的分类和计量金融资产的分类和计量 1．分类的基础 IFRS9 金融资产两分类的基础是报告主体管理其金融资产的业务模式 撰文：邱雯撰文：邱雯 2012 年年 8 月月 20 日日 忠人之事 超越基准忠人之事 超越基准 2 / 10 和金融资产的合同现金流量的特征。

其中，主体对业务模式的判断不是以 对单个金融资产的持有意图为标准的，而是建立在一个更高的集合层次基 础上，来判断主体的持有是以赚取差价为目的还是为获取合同现金流 IFRS9 合同现金流特征强调的是稳定、具体和可计量，金融资产的合同条 款确保主体能在具体的特定日期获得稳定的可计量的现金流合同的现金 流仅是产生自本金及利息，IFRS9 认为利息是未到期本金货币时间价值和 相关信用风险的对价具有杠杆特征的金融资产，合同现金流的高度可变 不具备利息的经济特征，不能以摊余成本计量 2．分类的程序 首先，确定金融资产属于债务工具还是权益工具，如果是债务工具先 进行业务模式（首要标准）的测试，即报告主体持有金融资产的目标是否 为获取合同的现金流量，如果是，进行下一步的测试；否则应当按公允价 值计量且其变动计入损益然后，进行第二步金融资产合同现金流特征的 测试，如果其合同条款规定了现金流量的具体日期，且合同现金流仅是与 本金和利息相关的现金流量，则采用摊余成本计量，不满足条件的，应当 按公允价值计量两步条件都满足的，主体同样可以行使公允价值选择权 将其指定为公允价值计量且其变动计入当期损益 （见下图） 3 / 10 图图 IFRS9 下金融资产的分类下金融资产的分类 3．权益工具 在 IAS39 下，权益工具主要分为交易类和可供出售类，公允价值变动 分别加入当期损益和所有者权益。

在 IFRS9 下，权益工具必须采用公允价 值计量，但根据业务模式判断，可以划分为公允价值变动计入当期损益或 公允价值变动计入其他综合收益IFRS9 取消了 IAS39 中权益工具可以不 采用公允价值计量的例外规定IFRS9 允许报告主体将以非交易性目的持 有的权益工具指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但指定是 不可撤销的，在其他综合收益中的金额日后不得结转至损益，这与 IAS39 下公允价值计量且其变动计入权益的会计核算模式存在着本质的差别除 指定外，权益性工具的公允价值变动计入当期损益 4．混合合同 4 / 10 对于混合合同的金融资产，IFRS9 要求以整体为基础来判断应采用公 允价值还是摊余成本计量，不再拆分但大多数的混合合同结构比较复杂 作为整体一般难以满足采用摊余成本计量的条件，所以 IFRS9 下，大多数 的混合成本可能需要采用公允价值计量 5．减值 在现有准则中除以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产无需 进行减值测试外，其他的均要进行减值评估，并且有些减值损失如可供出 售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，在活跃市场中没有 报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须 通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。

IFRS 9 消除了多种减值方法和减值转回的不同要求，规定只需对以摊余成 本计量的金融资产进行减值评估，并且减值可以转回 6．重分类 IFRS 9规定如果主体有关金融资产的业务模式目标发生改变从而之前 的模式不再适用，则应当在以公允价值计量类别与以摊余成本计量类别之 间进行重分类在以公允价值计量且其变动计入损益与以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益之间的重分类是不允许的，因为权益投资被指定 为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益是不可撤销的，甚至在处置 这类资产时，相关的利得和损失也不得转出 IFRS9 对金融资产的重分类是以严格限制为出发点的仅当业务模式 发生改变才可重分类，但业务模式的改变是很少发生的，而且由高级管理 层决定，会对企业的运营产生重大影响当业务模式改变后，在会计上的 5 / 10 重分类处理必须在下一个会计期间开始，在业务模式变更的当期不作处 理这在一定程度上避免了重分类对当期财务业绩的影响，限制了滥用重 分类进行盈余管理的问题 二、二、IFRS9 金融资产分类和计量变化的分析金融资产分类和计量变化的分析 1．IFRS9 金融资产分类和计量的改进 （1）从四分类到两分类，使会计核算更加简单。

（2）新的分类标准排除了许多需要管理层判断的主观因素，提高了 准则的可比性和一致性 （3）对于衍生金融工具，用公允价值对其进行计量是一个基本原则， 这样一方面简化了核算，增加了透明度，另一方面可以消除由于计量属性 不匹配所引起的损益的波动性，另外也为金融创新工具提供了较好的计量 环境 （4）按照原来四分类的模式，以公允价值计量的可供出售金融资产 未实现的损益绕过利润表，直接反映在资产负债表的所有者权益中，也就 是说其价值变动发生时不在利润表中反映，而是推迟到实现时再进行反 映，导致收益报告存在时间差，损害了会计信息的及时性，也使利润表反 映的信息内容不完整，不利于财务报告使用者的决策 而 IFRS 9 引入了其他综合收益这一概念， 这样有关金融工具公允价值 的变动就能直观地体现在利润表中，而不再是损益和权益在不同报表之间 的分开列报，大大改善了金融工具的列报，也是资产负债表观的体现其 他综合收益是指计入综合收益但未计入当期损益的利得和损失其他综合 6 / 10 收益=综合收益-净利润，其他综合收益列入利润表，实质上指的是“资本 公积——其他资本公积”的税后净额IFRS9 规定，以非交易目的持有的 权益工具投资应指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产，且该指定不可撤销。

“该指定不可撤销”有两层意思：第一，此 类金融资产的公允价值变动计入所有者权益后不得转入当期损益，在利润 表中的“其他综合收益”项列示，且不得变更第二，此类金融资产不得 进行重分类其他类别的金融资产不得重分类为此类金融资产，此类金融 资产亦不得重分类为其他类别的金融资产此类金融资产的股利应计入当 期损益， 而不应列示于其他综合收益 这样有助于报表使用者获取更相关、 更有用的会计信息，同时也避免了管理层利润操控的嫌疑 （5）IAS 39 对于以上计入所有者权益的金额能在处置可供出售金融 资产时转为损益，这为企业（尤其是持有这类资产较多的企业）提供了操 纵利润的空间， 而 IFRS 9 则明确规定任何条件下都不允许将计入其他综合 收益的部分转为损益，降低了粉饰报表的几率，增强了报表的真实性，更 有利于提供决策有用的信息 （6）对以公允价值计量的金融资产无需进行减值测试，一方面缩小 了需要进行减值测试的金融资产的范围，另一方面在很大程度上降低了 “顺周期效应”发生的可能性 2．IFRS9 金融资产分类和计量的问题 （1）对业务模式特征和合同现金流量特征两个标准的测评，甚至比 判断管理层持有意图更加令人困惑，IASB 应该提供更多用于判断业务模 式及改变条件的指引，以减少在判定上的灵活性。

7 / 10 （2）对于无标价权益工具，如果成本不是公允价值的最佳估计，那 么其公允价值信息又如何获取，获取信息的成本效益又如何 （3）将混合合同作为整体计量符合降低复杂性的目标，但是决策有 用性目标高于简化目标，而嵌入式衍生工具和主合同的分开计量可以为财 务报表使用者提供额外的有用信息，这是整体计量无法满足的 （4）公允价值选择权的保留使得分类标准的界限不那么清晰，有了 例外条款的存在就必定伴随着相应的主观判断，降低了可比性，而且这也 与降低复杂性这一目标相悖 （5）在业务模式目标确实发生变化时进行重分类很有必要，但这似 乎不能排除企业出于某些非正当目的而改变业务模式目标的可能性，以此 作为调节利润的手段，这说明重分类问题是非常棘手的从会计准则的角 度，可以对商业模式的判定和改变条件给出更多的指南，明确业务模式在 何种条件下发生改变，具体示例包括哪些，尽量减少企业在改变业务模式 方面的灵活性，避免为监管和审计带来过大难度 （6）非交易的权益工具已实现的利得和损失不允许从其他综合收益 中转入损益，也就不会对净利润产生影响，这将对评估企业业绩的指标诸 如每股收益等“指示器”和监管指标产生重要影响，这些体现盈利和监管 的指标可能需要一套新的计算公式。

三、三、IFRS9 金融资产分类与计量的变化对保险业的影响金融资产分类与计量的变化对保险业的影响 1．金融资产分类与计量改变影响了资产负债表结构IFRS9 对金融资 8 / 10 产的分类发生了重大的改变， 从以前的四分类格局变为二分类格局， 同时， 以公允价值计量的金融资产可分为公允价值变动计入当期损益和公允价 值变动计入其他综合收益另一方面，对于后续以摊余成本计量的金融资 产需要使用“预期损失减值模型”进行减值测试，这一减值模型与现行金 融资产减值模型有很大差异，将会广泛影响到金融资产的初始计量、后续 计量以及后续计量期间的收益这些变化都直接影响到资产负债表结构， 对于一些监管机构指标的报送产生影响，后续需要重新进行相关规定 2．权益工具投资公允价值波动对当期损益的影响将大幅调高IFRS9 要求所有权益工具均需使用公允价值计量，尽管对于一部分非交易类权益 工具可以自由选择以公允价值计量且将其变动计入其他综合收益，以避免 公允价值变动对当期损益产生的波动，但放入“其他综合收益”的部分将 永远不能转入损益，实务中大多数投资企业并不希望在处置权益工具时， 处置收益不能体现在损益表中因此，权益工具主体将被归入以公允价值 计量且其变动计入当期损益，从而极大的影响资产负债表以及损益表，同 时，切断了企业利用可供出售类资产变动进行自利性盈余管理的渠道。

3．债务工具投资受公允价值波动影响将明显降低当前行业中将债 务工具超过一半归入了持有至到期类，这部分在 IFRS9 实施后将被归入后 续以摊余成本计量类，对财务报告没有明显影响但是现行准则下，行业 有将近 40%的债务工具划分为可供出售类，该部分按公允价值计量，公允 价值波动计入所有者权益 实施 IFRS9 后， 这部分将根据业务模式判断等， 重新划分为以摊余成本后续计量的资产或以公允价值计量且其变动计入 当期损益的资产根据保险公司投资的特点和业务模式，债务工具投资主 9 / 10 要是获取稳定的现金流，且保险公司不可能选择占投资主体的债务工具过 高比例受市场价格波动影响，因此现行的可供出售债务工具中的较大比例 将被分类为以摊余成本后续计量的资产，从而降低了债务工具受公允价值 波动的影响IFRS9 严格限制两类资产间的重分类，只有业务模式发生改 变才可进行重分类，且重分类必须在下一会计期间才可实施比较现行准 则，虽然 IFRS9 中没有类似“触发条款”的约定，但按照从严原则，准则 在正式出台时。