金融学名词解释.docx

第一章 导论金融 ：凡是既涉及货币， 又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成运作的所有交易行为的集 合金融学：金融学（Finance）是研究价值判断和价值规律的学科主要包括传统金融学理论和演化金融学理 论两大领域投资 ：投资指的是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济 活动， 以获取经济回报的商业行为或过程可分为实物投资、资本投资和证券投 资储蓄 ：居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动 又称储 收入：收入（英文：Income）是指某一个体，包括个人或者企业在销售商品、提供劳务及转让资 产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，通常包括商品或劳务的销售收入、利息收入、使用费收 入、股利收入等融资 ：从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程， 从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为第二章 货币与经济一般等价物： 从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品 实物货币： 以自然界中存在的物品或人们生产的某种物品充当币材的货币形式 实物货币是最早的货币形式，种类繁杂，一般都具有较高的使用价值。

其弊端是形体不一，不易分割、保存，不便携 带，价值不稳定信用货币： 能够发挥货币功能的信用工具包括商业票据、商业银行发行的银行券、中央银行发行的银 行券和可以进行转帐结算的银行存款等信用货币是在信用关系的基础上产生的，通过信用程序发行，具有 派生功能，是现代各国采用的货币形式价值尺度： 货币表现商品价值和衡量商品价值量大小的职能最基本最重要的职能之一流通手段： 在商品流通中，货币充当商品交换媒介的职能最基本最重要的职能之一货币作为 支付手段： 独立的价值形式进行单方面转移时执行的职能贮藏手段： 货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能金属货 银本位制 ：币制度的一种，其基本内容包括：白银为货币材料，银币为本位币，可自 由铸造无限法偿，银行券可自由兑换白银，白银可自由输出输入金银复本位制 ：银本位制之后的金属货币制度内容是：白银和黄金同时作为货币材料，金 银铸币都是本 位币， 都可以自由铸造无限法偿，自由输出输入，金银铸币之间、金银铸币与货币符号之间都可以自由兑 换金银复本位制分为“平行本位制”和“双本位制” 平行本位制：金币和银币之间不规定比价，按照各自 所包含的金和银的实际价值流通双本位制 ：国家规定金币和银币的比价，两种货币按法定的比价流通。

金本位制 ：以黄金为本位币的金属货币制度金本位制主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三 种形态 金币本位制是典型的金本位制其基本特点是：金币 可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可 按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金金币本位制是一种稳定的货币 制度， 对资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用金币本位制 ：以一定量的黄金为货币单位铸造金币，作为本位币；金币可以自由铸造，自由熔化， 具有无 限法偿能力， 同时限制其它铸币的铸造和偿付能力；辅币和银行券可以自由兑换金币或等量黄金；以黄金 为唯一准备金金块本位制 ：金块本位制是一种以金块办理国际结算的变相金本位制， 亦称金条本位制在该制度下， 由国家储存金块，作为储备；流通中各种货币与黄金的兑换关系受到限制，不再实行自由兑换，但在需要时，可按规定的限制数量以纸币向本国中央银行无限制兑换金块 金汇兑本位制：金汇兑本位制是一种持有金块本位制或金币本位制国家的货币， 准许本国货 币无限制地兑换成该国货币的金本位制 在该制度下，国内只流通银行券， 银行券不能兑换 黄金，只能兑换实行金块或金本位制国家的货币， 国际储备除黄金外，还有一定比重的外汇，外汇在国外才可兑换黄金， 黄金是最后的支付手段。

实行金汇兑本位制的国家， 要使其货币 与另一实行 金块或金币本位制国家的货币保持固定比率， 通过无限制地买卖外汇来维持本国 货币币值的稳定 劣币驱逐良币：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象当两种实际价值 不同而名义价值相同的铸 币同时流通时， 实际价值较高的通货，即良币，被熔化、 收藏或输 出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象货币制度： 无一限个法国偿家：以法有律限形法式偿确：定的该国货币流通的结构、体系与组织形式 法律赋予本位币具有 无限的支付能力货币具有的法定支付能力， 是无限法偿的对称，即在一次支付中有法定支付限额 的限制，若超过限额，对方可以拒绝接受第三章信用 信用：经济范畴中的信用主要指借贷活动， 这种借贷行为是指以偿还为条件的付出， 偿还性 和支付利息是它的基本特征高利贷：以高额利息的获取或支付为条件的一种借贷行为 特点是高利率、非生产性、寄生 性、保守性、破坏性信用制度：是指关于信用及信用关系的制度安排， 是对信用行为及关系的规范和保证， 即约 束人们信用活动和关系的行为规范商业信用：是指企业之间提供的，以商品资本为对象的信用包括商品赊销、分期付款、预 付贷款、委托代 销等。

银行信用：指银行和非银行金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用 国家信用：指以政府为主体的借贷行为， 是以国家为债务人，从社会上筹措资金来解决财政 需要的一种信用形式基本形式：政府债券、专项债券、银行透支或借款消费信用：指为消费者购买各种消费资料而提供的信用，包括分期付款、 信用卡、消费贷款 等国际信用：指跨越国界的信用活动，本质上是货币资本与商品资本的输出与输入 利息：是使用借贷资本的代价，或是借贷资本的增值额是借款人支付给贷款人超过本金部 分的报酬 利率：是一定时期收取的利息同借出的本金数额的比例，准 它是决定利息数量的因素与衡量标 现值：知道在未来某一时点上有一定金额的货币， 按照现行利率计算出的要取得这样金额的 本例和在现在所必须具有的本金，这个金额就是现值 终值：现在一定量的货币在未来一定时间后的价值名义利率： 实际利率： 短期利率： 长期利率： 固定利率： 生变化浮动利率： 官指方银利行率的：挂牌利率，是银行对外开展业务时采用的实时利率 是名义利率剔除通货膨胀因素 以后的真实利率 指融资时间在一年期以内的利率 融资时间在一年以上的利率 利率在整个 借款期间内固定不变， 不随借贷资金的供求状况和市场利率波动而发又称可变利率，是指利率随着市场利率的波动而定期调整变化的利率。

是指政府货币管理当局或中央银行确定发布的， 各级金融机构都必须执行的各种利率市场利率： 是在金融市场上由借贷资金供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是指由金融机 公定利率： 构或行业工会、协会按协商的办法确定的利率是指客户在银行或其他金融机构存款所取得 存款利率： 的利息额与存款本金的比率指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息额与贷款本金的 贷款利率： 比率一般利率和优 是指金融机构对同类存贷款制定的不同的利率标准后者贷款利率往 惠利率：往低于前者，而存款利率往往能高于前者 基准利率：指在整个金融市场上和整个利率体系中处于关键性地位、约其他利 起决定性作用，并能制 率的基本利率平均利率：不是独立、实际存在的，是一个计算利率用来衡量各种利率的一般水平，或预测利率变动的趋 势和幅度利率期限结构：利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律市场分割：市场分割理论( Market Segmentation Theory ) 即将具有不同期限债券的市场完全独立和 相互分割，认为长期债券与短期债券是在不同的相互分割的市场上进行交易的，它们各自达到平衡 流动性偏好：是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，难变现 也不愿持有其他虽能生利但较 的资产的心理。

其实质就是人们对货币的需求第五章金融市场 金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，实现货币借贷和资 金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场 直接融资：是指资金盈余单位与资金短缺单位相互之间直接进行协议，或者前者在金融市场上购买后者发 行的有价证券，实现资金从盈余单位向短缺单位的转移，从而完成资金融通间接融资：指资金盈余单位和资金短缺单位之间不发生直接的关系，而是分别与金融机构发生独立的交 易，即资金盈余单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂 时闲置的资金先行提供给这些金融机构， 然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券， 把资金提供给资金短缺单位使用，从而完成资金融通的过程和初始投 是筹资者之间进行 是投资者股票和大 是未上市发行市场：又称初级市场或一级市场，是票据和证券等金融工具最初发行的场所 资者之间进行金融交易的场所流通市场：又称二级市场，是已经发行的票据或证券等金融工具转让买卖的场所 金融交易的场所柜台市场：又称场外交易市场，是指在证券交易所以外进行证券交易的广泛市场 部分企业债券交易的市场。

第三市场：是指对已上市的证券进行大宗买卖的场外交易市场第四市场：是指机构投资者及大客户之间利 用计算机网络和自动报价系统进行股票买卖的场外交易市场交易成本低，效率高、发展潜力巨大 货币市场：是指融资期限在一年以内的短期资金交易市场，主要功能是满足短期流动性需求同业拆借市 场：拥有超额准备金的银行设法将其拆出，以增加收入，准备金不足的银行设法拆入资金形成的同业拆借 市场商业票据市场：指买卖由业绩卓著而极有信誉的工商企业所签发的期票的市场资本市场：指以中长期金融工具为媒介，融资期限在一年以上的资金交易市场，又称长期资金市场 第六章金融工具 金融工具： 也称信用工具， 是进行资金融通的一种证明债权债务关系及所有权关系的合法凭 证 股票： 是股份公司发给股东作为入股凭证并据以取得股息的一种有价证券 债券： 是政府、金融机构、企 业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行的，并且承诺 按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的 债权债务凭证证券投资基金： 是一种新型的投资方式或投资制度 是汇集不特定多数且有共同投资目的的 投资者的资 金， 委托专业的金融投资机构进行科学性、组合性、流动性投资， 借以分散与降 低风险，共同受益的一种 投资方式或制度。

衍生金融工具： 又称衍生证券、 衍生产品， 是指由原生金融工具或基础金融工具创造出的新 型金融工具， 如金融期货、金融期权等， 一般表现为一些合约，合约的价值由其交易的金融 资产的价格决定 期权：是指金融期权赋予其购买者在规定的期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量的 某种金融资产的 权力欧式期权： 是指在规定的合约到期日方可行使权力的期权 美式期权： 指在规定的有效期限内的任何时候 均可以行使权力的期权互换： 指交易双方通过远期合约的形式约定在未来某一段时间内互换某种金融资产的交易 利率互换： 是 根据交易双方的信用等级、 筹资成本和负债结构的差异， 利用各自在国际金融 市场上筹集资金的相对优 势，将同一种货币的不同利率的债务进行对双方有利的安排 货币互换： 指双方按固定汇率在起初交换两种 不同货币的本金， 然后按预先规定的日期， 进 行利息和本金的分期交换第七章 金融市场机制 证券价值评估： 转换价值 =普通股票市场价格 * 转换比率 市盈率： 股票价格 /每 股收益 有效市场： 指市场上证券价格能充分的、及时的反映完全信息 完全市场： 以完全理性和完全信息 为前提条件 证券组合原理： 投资者对于投资活动最关注的问题是预。