金融统计分析：第六章 资金流量核算与分析.pdf

第六章第六章 资金流量核算与分析资金流量核算与分析 资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理 资金流量账户的内容资金流量账户的内容 资金流量账户与其他宏观金融统计的关系资金流量账户与其他宏观金融统计的关系 资金流量分析资金流量分析 一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 （一）什么是资金流量一）什么是资金流量 1 1、含义、含义 资金流量是指采用一定的货币单位表示的，一定时期内国民经资金流量是指采用一定的货币单位表示的，一定时期内国民经济各部门收入济各部门收入与支出、与支出、一定时期内国民经济各部门金融交易的一定时期内国民经济各部门金融交易的发生额发生额 2 2、资金流量涉及的要素、资金流量涉及的要素 A、国民经济部门：收入或金融交易的主体、国民经济部门：收入或金融交易的主体 B、时间：限定时期，如年度内、时间：限定时期，如年度内 C、流量：发生额、流量：发生额 D、记录单位：货币单位记录单位：货币单位 国民经济部门 国国 民民 经经 济济 部部 门门 国内部门国内部门 住户部门住户部门 非金融企业部门 政府部门 金融机构部门 中央银行 其他存款性公司 其他金融性公司 国外部门 3 3、资金流量的类型、资金流量的类型 （1）实物交易资金流量）实物交易资金流量 指一定时期内国民经济部门之间由于非金融交易，也即由于物质产品和服务交易而引起的资金流动变化规模或者发生额。

即国民经济各部门在一定时期内，收入及支出的状况 （2）金融交易资金流量）金融交易资金流量 反映一定时期内国民经济部门之间各种金融交易的发生额 一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 （二）什么是资金流量核算（二）什么是资金流量核算 对一定时期内资金流量进行的系统记录对一定时期内资金流量进行的系统记录 包括实物交易的资金流量核算和金融交易的资金流量核算包括实物交易的资金流量核算和金融交易的资金流量核算 （三）什么是资金流量账户（三）什么是资金流量账户 1、资金流量账户即资金流量表，是反映资金流量核算内容的、资金流量账户即资金流量表，是反映资金流量核算内容的统计报表统计报表 2、包括：实物交易资金流量账户、金融交易资金流量账户、包括：实物交易资金流量账户、金融交易资金流量账户 （一）资金流量账户的构成（一）资金流量账户的构成 1 1、基本表式：、基本表式： 资产负债表形式、矩阵形式；实物交易与金融交易格式资产负债表形式、矩阵形式；实物交易与金融交易格式相同相同 2 2、国民经济部门：、国民经济部门： 资金流量核算的主体，实物交易与金融交易相同资金流量核算的主体，实物交易与金融交易相同 3 3、交易项目：、交易项目： 反映资金流量的各项指标，实物交易与金融交易构成不反映资金流量的各项指标，实物交易与金融交易构成不同同 二、资金流量账户的内容二、资金流量账户的内容 （一）资金流量账户的格式（一）资金流量账户的格式 1 1、实物交易资金流量账户的交易项目、实物交易资金流量账户的交易项目： 增加值、劳动者报酬、生产税净额、财产性收入、增加值、劳动者报酬、生产税净额、财产性收入、初次分配总收入、经常转移、可支配总收入、最终初次分配总收入、经常转移、可支配总收入、最终消费、净出口、总储蓄、资本转移、资本形成总额消费、净出口、总储蓄、资本转移、资本形成总额、其他非金融资产获得减处置，以及净金融投资、其他非金融资产获得减处置，以及净金融投资 2 2、各部门运用与来源项目的计算及关系、各部门运用与来源项目的计算及关系 采用矩阵形式的目的在于：采用矩阵形式的目的在于： 1）来源项目记录了各部门获得的各类收入及其规模，运用项目）来源项目记录了各部门获得的各类收入及其规模，运用项目反映了各部门收入支出的类别及规模反映了各部门收入支出的类别及规模 2）记录了一个部门收入与支出与其他部门收入与支出的关系）记录了一个部门收入与支出与其他部门收入与支出的关系 （二）实物交易资金流量账户 1 1、金融交易资金流量账户的交易项目、金融交易资金流量账户的交易项目 净金融投资、通货、存款、贷款、证券、保险准备金、结算资净金融投资、通货、存款、贷款、证券、保险准备金、结算资金、金融机构往来、准备金、库存现金、中央银行贷款、其他金、金融机构往来、准备金、库存现金、中央银行贷款、其他（净）、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产、国际（净）、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产、国际收支错误与遗漏收支错误与遗漏 2 2、各部门运用与来源项目的计算与项目间的关系、各部门运用与来源项目的计算与项目间的关系 依然采用矩阵形式，目的也是两方面，一是记录部门内部金融依然采用矩阵形式，目的也是两方面，一是记录部门内部金融资产资产的来源与运用的规模和结构；二是记录各部门之间的来源与运用的规模和结构；二是记录各部门之间进行的进行的金融交易；金融交易； （1）部门内部资金来源与资金运用之间的平衡关系）部门内部资金来源与资金运用之间的平衡关系 部门资金运用合计部门资金运用合计=部门资金来源合计部门资金来源合计+部门净金融投资部门净金融投资 （2）部门之间资金来源与资金运用之间的平衡关系）部门之间资金来源与资金运用之间的平衡关系 所有部门资金来源合计所有部门资金来源合计=所有部门资金运用合计所有部门资金运用合计 （三）金融交易资金流量账户 （四）（四）两类资金两类资金流量账户之间的关系流量账户之间的关系 实物实物交易的交易的净金融投资净金融投资 = 金融金融交易的交易的净金融投资净金融投资 从逻辑上看，从逻辑上看，前者是后者的前者是后者的起点起点 （一）中国金融交易资金流量表的数据来源 货币统计、国际收支统计、金融市场统计、社会保障统计以及其他专项货币统计、国际收支统计、金融市场统计、社会保障统计以及其他专项调查统计调查统计。

（二）中国金融交易资金流量表的汇总、合并和轧差原则 部门数据是子部门数据加总获得，在进行机构单位合并时，同组内机构部门数据是子部门数据加总获得，在进行机构单位合并时，同组内机构单位之间的交易要轧差，合并后的数据主要反映该机构单位与其他类别单位之间的交易要轧差，合并后的数据主要反映该机构单位与其他类别单位之间的交易单位之间的交易但是但是金融机构由中央银行、其他存款性公司和保险公金融机构由中央银行、其他存款性公司和保险公司等其他金融性公司构成，司等其他金融性公司构成，其金融功能不同其金融功能不同，因此因此中央银行、其他存款中央银行、其他存款性公司和其他金融性公司之间的金融交易没有进行轧差性公司和其他金融性公司之间的金融交易没有进行轧差 （三）部门账户、交易账户和矩阵账户 中国人民银行以矩阵账户形式对外公布中国金融交易资金流量表，其编中国人民银行以矩阵账户形式对外公布中国金融交易资金流量表，其编制方法是先分别编制部门账户和交易账户，最终合并为矩阵账户制方法是先分别编制部门账户和交易账户，最终合并为矩阵账户 三、中国金融交易资金流量表三、中国金融交易资金流量表 表表1 2005年住户部门账户年住户部门账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 29 551 通货通货 2 128 存款存款 21 023 证券证券 754 保险准备金保险准备金 4 202 结算资金结算资金 101 其他其他（净净） 1 343 资金来源合计资金来源合计 3 027 贷款贷款 3 027 净金融投资净金融投资 26 524 表表2 2005年非金融企业部门账户年非金融企业部门账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 16 035 通货通货 231 存款存款 12 187 保险准备金保险准备金 193 结算资金结算资金 -2 087 其他其他（净净） 2 841 直接投资直接投资 926 其他对外债权债务其他对外债权债务 1 744 资金来源合计 29 695 贷款 19 576 证券 3 084 直接投资 6 482 其他对外债权债务 2 080 国际收支错误与遗漏 -1 527 净金融投资净金融投资 -13 660 表表3 2005年政府部门账户年政府部门账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 8 359 通货通货 51 存款存款 8 097 证券证券 -31 其他其他（净净） 242 资金来源合计 4 889 贷款 242 证券 2 997 保险准备金 1 650 净金融投资净金融投资 3 470 表表4 2005年金融机构部门账户年金融机构部门账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 71 719 存款存款 868 贷款贷款 23 863 证券证券 23 343 金融机构往来金融机构往来 2 910 准备金准备金 2 484 库存现金库存现金 377 中央银行贷款中央银行贷款 -1 583 其他对外债权债务其他对外债权债务 2 499 国际储备资产国际储备资产 16 958 资金来源合计资金来源合计 74 373 通货通货 2 563 存款存款 42 291 贷款贷款 195 证券证券 20 028 保险准备金保险准备金 2 744 结算资金结算资金 -1 987 金融机构往来金融机构往来 3 723 准备金准备金 2 833 库存现金库存现金 400 中央银行贷款中央银行贷款 -1 708 其他其他（净净） 242 其他对外债权债务其他对外债权债务 净金融投资净金融投资 -2 654 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 24 103 金融机构部门金融机构部门 23 863 国外部门国外部门 240 资金来源合计资金来源合计 24 103 住户部门住户部门 3 027 企业部门企业部门 19 576 政府部门政府部门 242 金融机构部门金融机构部门 194 国外部门国外部门 1 064 表表1 2005年贷款账户年贷款账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 43 159 住户部门住户部门 21 023 企业部门企业部门 12 187 政府部门政府部门 8 097 金融机构部门金融机构部门 868 国外部门国外部门 983 资金来源合计资金来源合计 43 159 金融机构部门金融机构部门 42 291 国外部门国外部门 868 表表2 2005年存款账户年存款账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 23 728 住户部门住户部门 99 政府部门政府部门 -31 金融机构部门金融机构部门 23 660 资金来源合计资金来源合计 24 103 金融机构部门金融机构部门 19 097 政府部门政府部门 2 996 企业部门企业部门 2 010 表表3 2005年债券账户年债券账户 单位：亿元单位：亿元 资金运用资金运用 资金来源资金来源 资金运用合计资金运用合计 2 006 住户部门住户部门 655 金融机构部门金融机构部门 -316 国外部门国外部门 1 667 资金来源合计资金来源合计 2 006 金融机构部门金融机构部门 931 企业部门企业部门 1 075 表表 4 2005年股票账户年股票账户 单位：亿元单位：亿元 （一）实物交易资金流量表解析（一）实物交易资金流量表解析 1、增加值指的是什么？为什么增加值都记载在来源、增加值指的是什么？为什么增加值都记载在来源方？方？ 2、为什么企业部门、金融机构部门和政府部门的劳、为什么企业部门、金融机构部门和政府部门的劳动者报酬只记在运用方？住户部门的劳动者报酬既动者报酬只记在运用方？住户部门的劳动者报酬既有运用也有来源？国外部门的劳动者报酬运用与来有运用也有来源？国外部门的劳动者报酬运用与来源项下的数据表示什么含义？源项下的数据表示什么含义？ 四、。