金融机构体系-杨杰.pptx

金融机构体系——非银行金融机构案例：花旗公司和旅行者 集团的合并美国花旗银行（Citibank）距今已有近200年历史 ，可谓是华尔街上最古老的商业银行之一，在成立之 初，它的注册资本为200万美元，实收资本仅80万美元 ；然而，如今已发展成为世界上最大的全能金融集团 ——花旗集团（Citigroup）• 2000年，花旗集团资产规模已达9022亿美元，一 级资本545亿美元，被 2001年《银行家》杂志列 为2001年全球1000 家大银行的第一位• 2001年4月，美国《福布斯》杂志公布了全美500 强企业，花旗集团取代通用公司，登上了2000年 全美500强榜首• 2001年7月30日，出版的美国《商业周刊》首次推 出了全球最有价值的100个品牌排行榜，花旗银行 被列为金融行业第一位1998年4月6日，美国花旗银行（Citi bank） 的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集团（ Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金 融界带来了极大的震动这次合并之所以引入注目，不仅仅是因为其涉 及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重 要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员 会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投 资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“ 金融一条龙服务”的梦想成为现实。

花旗公司原为全美第一大银行，1996年美国化学银行和 大通曼哈顿银行合并后，屈居次席旅行者集团是——总部设在纽约的老字号保险金融服务 公司，是道琼斯30种工业股票中的一员早期以经营保险业 为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领 域1997年底又以90多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了 所罗门---美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位至此 ，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及 人寿保险业四大范围合并后的新公司将命名为“花旗集团”(Citi group)旅行者集团首席执行官斯坦福·韦尔和花 旗公司董事长约翰·里德同时担任花旗集团董事会 主席根据协议，旅行者集团的股东将以l股换新公 司1股，花旗公司的股东将以l股换新公司2.5股的 方式获得新公司的股份 根据两家公司原来的财务及业绩计算，新组成 的花旗集团1997年的资产为7000亿美元，流通股 市值超过440亿以市值而言，是全球最大的金融 服务公司新组成的花旗集团将集中于传统的商业银行业 务、消费者信贷、信用卡业务、投资银行业务、 证券经营业务、资产管理业务及地产保险和人寿 保险等业务。

韦尔说：“新集团将成为一家经营全球多元化消费者金融服务的公司， 一家杰出的银行，一家全球性资产管理公司，一家全球性投资银行及证券交易公司，一家具有广泛经营能力的保险公司 ”花旗公司和旅行者集团即将合并的消息在世界 金融界引起了巨大的震动欧、日对此极为不安 ，欧洲舆论呼吁欧洲金融界尽快采取类似的兼并 行动以防止美国金融界独霸全球；日本认为，花 旗集团的出现使日本中小银行面临更为严峻的生 存压力，同时也将冲击亚洲金融界可以预料，花旗集团的出现将在美国乃至世界 的银行与金融服务公司之间引起新一轮的兼并和 合并浪潮，从而形成更多业务广泛的金融集团公 司第一节 金融机构体系概述一.非银行金融机构的含义和发展•1.非银行金融机构的含义 •金融机构是指专门从事各种金融活动的组织，金融市场中存 在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两 大类 •2.非银行金融机构的发展 •1681年英国成立世界上第一家保险公司 •1818年美国产生了信托投资机构 •1849年德国创办了世界上第一家农村信用社 •20世纪初证券业务和租赁业务 迅速发展，产生了一大批非银 行性的金融机构 •二战后非银行金融机构逐步形成独立体系，如证券业。

•70年代以来，金融活动不断涌现，非银行金融机构起了主要作 用，有力推动了金融业的多元化\\目标化、和证券化，使得各 类金融机构的业务日益综合化二.非银行金融机构与银行的区别•非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，非银 行金融机构在社会资金流动过程中所发挥的作用是:从最终借 款人那里买进初级证券，并为最终贷款人持有资本而发型间 接债券 •通过非银行金融机构的中介活动，降低投资单位成本，降低 投资风险 ，调整期限结构以最大限度缩小流动性危机的可能 性 •中国非银行金融机构的形式主要有信托投资公司、租赁公司、 和保险公司等 •非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、 租赁公司、财务公司、金融公司等三.非银行金融机构的经济职 能•1.期限中介 •期限中介是指金融机构通过发行金融工具，使借款者得到所需 时间长 度的资金 •2.风险分散化 •风险分散化是金融机构将风险较 高的资产转变为 分线较低的 资产的职能 •3.降低融资成本 •金融股机构的存在将大大减少融资过程中的交易费用、信息处 理成本及监督成本 •4.提供支付机制 •金融机构可以提供支票、信用卡、借记卡和资金电子划拨等支 付方式。

这些支付方式降低了交易费用，加快了货币周转， 促进了社会经济的发展第二节 保险公司 一.保险公司的含义和类别• 1保险公司的含义 • 从经济经济 角度定义义，保险险是一种分摊摊以外事故损损失 的财务财务 安排，是由许许多人把损损失风险转风险转 移给给保险险 组织组织 ，保险组织险组织 能依据大数法则则正确预见损预见损 失发发 生的金额额，并据此制定保险费险费 率，通过过向所有成员员 收取保险费险费 来补偿补偿 少数成员员遭受的意外事故损损失2.保险险公司的类别类别—— 按保险对险对 象划分，保险险可分为为一下几类类：保险险财产财产 保险险人身保险险保证证保险险责责任保险险按按按实实实施的形式划分，保施的形式划分，保施的形式划分，保险险险可分可分可分为为为两两两类类类：：：保险险法定保险险自愿保险险按按按业务业务业务 承保的方式分承保的方式分承保的方式分类类类：：：保险险原保险险重复保险险再保险险按组织形式分，保险公司还可以分为以下几种：•1.国营保险公司，即以国家经营 的保险公司，主要办理国家强制保险或一 些特殊险种 •2.私营保险公司，其一般由股份公司形式出现，是西方国家唉保险公司中 最普遍的形式。

•3.个人保险公司，即以个人名义承保业务 •4.合作保险公司，是需要保险的人或单位采取合作的形式来满足其成员对 保险的需求 •5.自保保险公司，即专为 本系统服务的保险公司 •6.公私合营保险公司二.设立保险公司应当具备的条件：• （一）有符合保险法和公司法规定的章程； • （二）有符合本法规定的注册资本最低限额； • （三）有具备任职专业 知识和业务工作经验的高级管理 人员； • （四）有健全的组织机构和管理制度； • （五）有符合要求的营业场 所和与业务有关的其他设 施 • 保险监督管理机构审查设 立申请时，应当考虑保险业的 发展和公平竞争的需要三.保险公司注册资本要求•1.设立保险公司，其注册资本最低限额为人民币二亿元 • 2保险公司注册资本最低限额必须为实缴货币资 本 • 3保险监督管理机构根据保险公司业务范围、经营规 模、 可 以调整其注册则本的最低限额但是不得低于第一款 规定的限额四.申请设 立保险公司应提交的文件、资料•1.设立申请书，申请书应 当载明拟设立的保险公司的名称、注册资本、业务范围 等 •2.可行性研究报告 •3.保险监督机构规定的其他文件、资料 • 保险公司需提交的正式申请表和下列有关文件、资料 •1.保险公司章程 •2.股东名册 •3.持有公司股份百分之十以上的股东资信证明和有关资料 •4.法定验资机构出具的验资证 明 •5.拟任职的高级管理人员的简历和资格证明 •6.经营方针和计划 •7.营业场 所与业务有关的其他设施的资料 •8.保险监督管理机构规定的其他文件、资料五.保险公司的业务 流程保险展业 •保险展业是保险公司引导具有同类风险 的人购 买保险的行为。

业务承保•业务承保是保险人通过对风险进 行分析，确定是 否承保，确定保险费率和承保条件，最终签发 保 险合同的决策过程保险理赔•保险理赔时保险公司在承保的保险事故发生，保 险单受益人提出索赔申请后，根据保险合同规定 ，对事故的原因和损失情况进行调查，并且予以 赔偿当购买 保险时 ，保险公司财务 的稳定和健康可能是主要应考虑的问题 保险费 支出通常是为了给未来多年的损失做准备正因为如此，保险公司的生存能力 是非常重要的近年来，许多保险公司陷入破产(比如亚洲金融危机后的日本保险业 ，911事件后的美国保险业 等)七.保险公司的财务 生存能力9·11事件对美国保险业的 影响昔日世贸贸 大楼被袭袭一瞬间间当世贸大厦倒塌的时候 ，就已经注定了美国的保险 业将成为这次事件的主要“ 受害者”之一面对如此巨 额的保险索赔，作为保险业 如何应对？2001年9月11日，美国遭遇恐怖主义袭击，世界震惊到目前为止 确认死亡人数已近6000人，失踪者人数难以统计世贸中心双塔及周围 5幢建筑物倒塌，包括五角大楼在内的多幢建筑严重受损，4架民航班机 被毁美国保险信息协会称，这次恐怖袭击事件，将成为美国历史上损 失最为惨重的一次人为灾难。

这次事件对世界各大保险、再保险公司造 成了巨大赔偿压力，并且整个理赔过程可能要花多年才能完成9.11事件造成的主要损失及可能赔付的内容（一）人身伤害性的保险赔付（二）各种财产损失类的保险赔付（三）责任保险类的赔付把以上三 项加总，此次 事件的全球保 险公司的总计 赔偿额会接近 500亿 美元然而， 美国保险公司 在如此巨额的 索赔面前，并 没有人们所预 想的捉襟见 肘保险业的 状况依然良好 ，并且有能力 保证偿付9.11 恐怖袭击所引 起的索赔是什么制度什么是什么制度什么是什么制度什么是什么制度什么 方式使得如此巨方式使得如此巨方式使得如此巨方式使得如此巨 大的保金得到大的保金得到大的保金得到大的保金得到消消消消化化化化？？？？？？？？？？？？（一）通过早已签订的再保险合 同将部分损失进行转移分散（二）动用早已提取的保险责任 准备金和追加提取责任准备金（三）政府出面给予援助（四）保险监管机构在监管政策 上给予优待风险的分散分摊加上政府的帮助是这次保险业解决问题的保障而风险要得到有效的分摊 就需要有强大完善的保险市场八.再保险公司再保险公司是指专门 从事 再保险业务 、不直接向投 保人签发 保单的保险公司 ，也就是保险公司为了分 散风险 ，把一些大的承保 单位再分保给另一保险公 司。

接受这一保单的公司 就是再保险公司，一般在 财险 中出现的比较多九.信用合作社信用合作社是由个人集资联合组 成，以互助为主要宗旨的合作金融组 织第三节 投资机构• 投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服 务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括包括投资银 行、证券经济和交易公司、金融公司、投资基金等利润构成管理方式功能本源佣金存贷差更注重赢利性更注重安全性直接融资间接融资证券承销业务是核心任务存款业务是本源业务投资银行商业银行投资银资银 行与商业银业银 行的区别别一.证券经营 机构证券承 销商•从事证券代理 发行， •帮助证券发行 人筹集所需资金证券经 纪商•接受投资者委 托•代理买卖 有价 证券证券经 营商•自行买卖证 券 •获取证券投资 利益二.证券投资咨询机构•证券投资咨询机构的主要业务 是为投资者提供各种对投资有 价值的信息，进行信心的分析 和投资的决策论证等，充当投 资者的投资顾问 证券投资咨询机 构•证券评级机构的主要业务是对 参加证券投资活动的机构和证 券的资信等级进行评级，证券 进入市场的程序是：•1.发行公司或其代理人首先像评级 机构提出评 级申请，并准备好据以评级 的各种资料。